ISRG Intuitive Surgical, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Health Care · SEC EDGAR'da Görüntüle ↗
$443,73
Fiyat · May 20, 2026
Temel veriler itibarıyla Nis 22, 2026
52 Haftlık Aralık
$418–$604
14% of range
Analist Derecelendirmesi
BUY
41 analysts
Fiyat Hedefi
$577
+30% upside
P/E (TTM)
72.0
ROE
16.7%
Net Kâr Marjı
28.4%

ISRG Hisse Senedi Özeti Fiyat, piyasa değeri, P/E, EPS, ROE, borç/öz sermaye, 52 haftalık aralık

Fiyat
$443.73
Piyasa Değeri
$201.11B
P/E (TTM)
72.0
EPS (TTM)
$7.87
Gelir (TTM)
$10.06B
Temettü Verimi
—
ROE
16.7%
D/E Borç/Özsermaye
—
52 Haftlık Aralık
$418 – $604

ISRG Hisse Senedi Fiyat Grafiği Teknik göstergeler ile günlük OHLCV — kaydır, yakınlaştır ve görünümünüzü özelleştirin

10 Yıllık Performans Gelir, net kar, marjlar ve EPS trendleri

Gelir ve Net Gelir $10.06B
10-point trend, +271.9%
2016-12-31 → 2025-12-31
Hisse Başına Kâr $7.87
10-point trend, +25.7%
2016-12-31 → 2025-12-31
Serbest Nakit Akışı $2.49B
10-point trend, +151.8%
2016-12-31 → 2025-12-31
Marjlar 28.4%
10-point trend, -5.6%
2016-12-31 → 2025-12-31

Değerleme P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA oranları — hisse senedi pahalı mı ucuz mu?

Metrik
5 Yıllık trend
ISRG
Akran Ortalaması
P/E (TTM)
5-point trend, -6.7%
72.0
15.7
P/S (TTM) (F/S (TTM))
5-point trend, -11.2%
20.0
23.9
P/B (F/D)
5-point trend, +4.5%
11.3
3.4
Price / FCF (Fiyat / Serbest Nakit Akışı)
5-point trend, +9.1%
80.7
—

Kârlılık Brüt, faaliyet ve net kâr marjları; ROE, ROA, ROIC

Metrik
5 Yıllık trend
ISRG
Akran Ortalaması
Gross Margin (Brüt Kar Marjı)
5-point trend, -4.8%
66.0%
47.4%
Operating Margin (Faaliyet Kâr Marjı)
5-point trend, -8.2%
29.3%
—
Net Profit Margin (Net Kâr Marjı)
5-point trend, -4.9%
28.4%
-509.8%
ROA
5-point trend, +5.7%
14.6%
-25.4%
ROE
5-point trend, +5.8%
16.7%
-39.7%
ROIC
5-point trend, +2.6%
14.4%
—

Finansal Sağlık Borç, likidite, solventlik — bilanço gücü

Metrik
5 Yıllık trend
ISRG
Akran Ortalaması
Current Ratio (Cari Oran)
5-point trend, -4.1%
4.9
4.6
Quick Ratio (Cari Oran)
5-point trend, -14.2%
3.7
—

Büyüme Gelir, EPS ve net gelir büyümesi: YOY, 3 Yıllık CAGR, 5 Yıllık CAGR

Metrik
5 Yıllık trend
ISRG
Akran Ortalaması
Revenue YoY (Gelir Yıllık Bazda)
5-point trend, +76.3%
20.5%
—
Revenue CAGR 3Y (Gelir 3 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)
5-point trend, +76.3%
17.4%
—
Revenue CAGR 5Y (Gelir 5 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)
5-point trend, +76.3%
18.2%
—
EPS YoY (EPS YB)
5-point trend, +68.9%
22.6%
—
Net Income YoY (Net Gelir Yıllık Bazda)
5-point trend, +67.5%
23.0%
—

Hisse Başı Metrikler Hisse Başı Kâr, hisse başına defter değeri, hisse başına nakit akışı, hisse başına temettü

Metrik
5 Yıllık trend
ISRG
Akran Ortalaması
EPS (Diluted) (Hisse Başına Kar (Seyreltilmiş))
5-point trend, +68.9%
$7.87
—

Sermaye Verimliliği Aktif devir hızı, stok devir hızı, alacak devir hızı

Metrik
5 Yıllık trend
ISRG
Akran Ortalaması

ISRG Analist Uzlaşması Boğa ve ayı analist görüşleri, 12 aylık fiyat hedefi, yukarı yönlü potansiyel

AL 41 analist
  • Güçlü Al 11 26,8%
  • Al 18 43,9%
  • Tut 11 26,8%
  • Sat 1 2,4%
  • Güçlü Sat 0 0,0%

12 Aylık Fiyat Hedefi

30 analist · 2026-05-18
Medyan hedef $580.00 +30,7%
Ortalama hedef $577.01 +30,0%

Kazanç Geçmişi EPS gerçekleşen vs tahmin, sürpriz %, kazanma oranı, bir sonraki kazanç tarihi

Ort. Sürpriz
0.25%
Dönem EPS Gerçek EPS Tahmin Sürpriz
31 Mart 2026 $2.50 $2.14 0.36%
31 Aralık 2025 $2.53 $2.30 0.23%
30 Eylül 2025 $2.40 $2.02 0.38%
30 Haziran 2025 $2.19 $1.96 0.23%
31 Mart 2025 $1.81 $1.76 0.05%

Eş Karşılaştırması Anahtar metrikler sektördeki benzerlerine karşı

Hisse Sembolü Piyasa Değeri P/E Gelir YoY Net Kar Marjı ROE Brüt Kar Marjı
ISRG $201.11B 72.0 20.5% 28.4% 16.7% 66.0%
ABT $250.18B 33.7 5.7% 14.7% 13.1% —
SYK $134.44B 41.8 11.2% 12.9% 15.1% 64.0%
BSX — 49.1 19.9% 14.4% 12.6% 69.0%
EW $49.50B 46.6 11.6% 17.7% 10.6% 78.0%
IDXX $53.93B 51.7 10.4% 24.6% 69.2% 61.8%
BDX — 25.3 8.2% 7.7% 6.5% —
RMD $37.77B 27.1 9.8% 27.2% 25.0% 59.4%
GEHC — 18.0 4.8% 10.1% 22.1% 40.0%
DXCM $25.54B 31.8 15.6% 17.9% 31.4% 60.1%
ZBH $28.66B 25.3 7.2% 8.6% 5.6% —

Tüm Temeller Tüm metrikler yıla göre — gelir tablosu, bilanço, nakit akışı

Gelir Tablosu 16
ISRG için Yıllık Gelir Tablosu verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +372.1% $10.06B $8.35B $7.12B $6.22B $5.71B $4.36B $4.48B $3.72B $3.14B $2.71B $2.38B $2.13B
Cost of Revenue 12-point trend, +376.7% $3.42B $2.72B $2.39B $2.03B $1.75B $1.50B $1.37B $1.12B $936M $814M $806M $718M
Gross Profit 12-point trend, +369.8% $6.64B $5.63B $4.73B $4.20B $3.96B $2.86B $3.11B $2.60B $2.20B $1.89B $1.58B $1.41B
R&D Expense 12-point trend, +637.0% $1.31B $1.15B $999M $879M $671M $595M $557M $418M $329M $240M $197M $178M
SG&A Expense 12-point trend, +245.2% $2.38B $2.14B $1.96B $1.74B $1.47B $1.22B $1.18B $987M $810M $704M $640M $691M
Operating Expenses 12-point trend, +325.4% $3.70B $3.29B $2.96B $2.62B $2.14B $1.81B $1.74B $1.40B $1.14B $943M $838M $869M
Operating Income 12-point trend, +440.7% $2.95B $2.35B $1.77B $1.58B $1.82B $1.05B $1.37B $1.20B $1.06B $950M $740M $545M
Other Non-op 12-point trend, +8611.9% $366M $325M $192M $30M $69M $157M $128M $80M $42M $36M $18M $4M
Pretax Income 12-point trend, +503.2% $3.31B $2.67B $1.96B $1.61B $1.89B $1.21B $1.50B $1.28B $1.10B $985M $758M $549M
Income Tax 12-point trend, +233.9% $435M $336M $142M $262M $162M $140M $120M $154M $434M $247M $170M $130M
Net Income 12-point trend, +581.9% $2.86B $2.32B $1.80B $1.32B $1.70B $1.06B $1.38B $1.13B $671M $738M $589M $419M
EPS (Basic) 12-point trend, -29.5% $8.00 $6.54 $5.12 $3.72 $4.79 $3.02 $3.98 $9.92 $6.01 $6.43 $5.29 $11.35
EPS (Diluted) 12-point trend, -29.2% $7.87 $6.42 $5.03 $3.65 $4.66 $2.94 $3.85 $9.49 $5.77 $6.26 $5.18 $11.11
Shares (Basic) 12-point trend, +867.2% 356,900,000 355,200,000 351,200,000 355,700,000 356,100,000 351,100,000 346,200,000 113,700,000 111,700,000 114,900,000 111,300,000 36,900,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +862.1% 362,700,000 362,000,000 357,400,000 362,000,000 365,800,000 361,000,000 358,400,000 118,800,000 116,300,000 117,900,000 113,700,000 37,700,000
EBITDA 12-point trend, +440.7% $2.95B $2.35B $1.77B $1.58B $1.82B $1.05B $1.37B $1.20B $1.05B $945M $740M $545M
Bilanço 24
ISRG için Yıllık Bilanço verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +461.1% $3.37B $2.03B $2.75B $1.58B $1.29B $1.62B $1.17B $858M $648M $1.04B $715M $600M
Short-term Investments 12-point trend, +306.0% $2.57B $1.99B $2.47B $2.54B $2.91B $3.49B $2.05B $2.21B $1.31B $1.52B $845M $632M
Receivables 12-point trend, +384.7% $1.53B $1.23B $1.13B $942M $783M $646M $645M $682M $508M $430M $394M $315M
Inventory 12-point trend, +912.7% $1.84B $1.49B $1.22B $893M $587M $602M $596M $409M $241M $182M $168M $182M
Prepaid Expense 12-point trend, +477.8% $477M $385M $314M $300M $271M $268M $200M $179M $99M $83M $74M $83M
Current Assets 12-point trend, +439.7% $9.78B $7.11B $7.89B $6.25B $5.84B $6.63B $4.66B $4.33B $2.81B $3.25B $2.20B $1.81B
PP&E (Net) 12-point trend, +1279.0% $5.34B $4.65B $3.54B $2.37B $1.88B $1.58B $1.27B $812M $613M $458M $432M $387M
PP&E (Gross) 12-point trend, +1148.4% $7.62B $6.53B $5.10B $3.61B $2.85B $2.33B $1.84B $1.25B $960M $780M $699M $610M
Accum. Depreciation 12-point trend, +921.3% $2.28B $1.88B $1.56B $1.24B $969M $758M $563M $436M $347M $322M $267M $223M
Goodwill 12-point trend, +87.0% $370M $348M $349M $348M $344M $337M $307M $241M $201M $201M $201M $198M
Intangibles 12-point trend, -76.9% $17M $23M $39M $50M $70M $77M $112M $67M $26M $32M $50M $74M
Total Assets 12-point trend, +416.7% $20.46B $18.74B $15.44B $12.97B $13.55B $11.17B $9.73B $7.85B $5.78B $6.49B $4.91B $3.96B
Accounts Payable 12-point trend, +314.1% $255M $193M $189M $147M $121M $82M $124M $101M $82M $68M $53M $62M
Accrued Liabilities 4-point trend, +33.7% · · · · · · · · $170M $151M $96M $127M
Current Liabilities 12-point trend, +300.3% $2.01B $1.75B $1.66B $1.42B $1.15B $965M $1.03B $821M $663M $596M $492M $501M
Capital Leases 7-point trend, +92.0% $132M $112M $64M $70M $67M $58M $69M · · · · ·
Other Non-current Liabilities 4-point trend, -72.1% · · · · · · · · $22M $113M $96M $79M
Total Liabilities 12-point trend, +334.0% $2.52B $2.21B $2.04B $1.86B $1.60B $1.41B $1.45B $1.16B $996M $709M $588M $580M
Common Stock 12-point trend, +400000.00 $400.0K $400.0K $400.0K $400.0K $400.0K $400.0K $100.0K $100.0K $100.0K $0 $0 $0
Retained Earnings 12-point trend, +1337.7% $7.01B $6.80B $4.74B $3.50B $4.76B $3.26B $2.49B $1.52B $115M $1.57B $899M $488M
AOCI 12-point trend, +949.0% $43M $-51M $-12M $-162M $-24M $25M $12M $-13M $-16M $-9M $-10M $-5M
Stockholders' Equity 12-point trend, +427.4% $17.82B $16.43B $13.31B $11.04B $11.90B $9.73B $8.26B $6.68B $4.78B $5.78B $4.32B $3.38B
Liabilities + Equity 12-point trend, +416.7% $20.46B $18.74B $15.44B $12.97B $13.55B $11.17B $9.73B $7.85B $5.78B $6.49B $4.91B $3.96B
Shares Outstanding 12-point trend, +870.2% 355,100,000 356,600,000 352,300,000 350,000,000 357,700,000 353,100,000 347,900,000 343,400,000 112,300,000 38,800,000 37,400,000 36,600,000
Nakit Akışı 12
ISRG için Yıllık Nakit Akışı verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Stock-based Comp 12-point trend, +366.7% $788M $677M $593M $513M $449M $395M $336M $261M $209M $178M $168M $169M
Deferred Tax 12-point trend, +154.9% $19M $-135M $-281M $-185M $-64M $58M $-6M $34M $60M $21M $5M $-35M
Amort. of Intangibles 12-point trend, -41.1% $13M $17M $20M $28M $27M $50M $43M $14M $13M $18M $24M $22M
Operating Cash Flow 12-point trend, +355.6% $3.03B $2.42B $1.81B $1.49B $2.09B $1.48B $1.60B $1.17B $1.14B $1.09B $806M $665M
CapEx 12-point trend, +411.2% $540M $1.11B $1.06B $532M $340M $342M $426M $187M $191M $54M $81M $106M
Investing Cash Flow 12-point trend, +532.6% $666M $-3.27B $-360M $1.37B $-2.46B $-941M $-1.15B $-1.05B $379M $-1.28B $-850M $-154M
Stock Repurchased 12-point trend, +129.5% $2.30B $0 $416M $2.61B $0 $134M $270M $0 $2.27B $42M $184M $1.00B
Net Stock Activity 12-point trend, -129.5% $-2.30B $0 $-416M $-2.61B $0 $-134M $-270M $0 $-2.27B $-42M $-184M $-1.00B
Financing Cash Flow 12-point trend, -241.4% $-2.36B $151M $-288M $-2.57B $43M $-86M $-168M $126M $-1.91B $514M $159M $-692M
Net Change in Cash 12-point trend, +839.8% $1.34B $-708M $1.17B $295M $-332M $456M $273M $246M $-388M $322M $114M $-182M
Taxes Paid $538M · · · · · · · · · · ·
Free Cash Flow 12-point trend, +345.2% $2.49B $1.30B $750M $958M $1.74B $1.14B $1.17B $982M $953M $989M $691M $560M
Kârlılık 8
ISRG için Yıllık Kârlılık verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, -0.5% 66.0% 67.5% 66.4% 67.4% 69.3% 65.6% 69.5% 69.9% 70.1% 69.9% 66.2% 66.3%
Operating Margin 12-point trend, +14.5% 29.3% 28.1% 24.8% 25.4% 31.9% 24.1% 30.7% 32.2% 33.7% 34.9% 31.0% 25.6%
Net Margin 12-point trend, +44.4% 28.4% 27.8% 25.2% 21.2% 29.8% 24.3% 30.8% 30.3% 21.1% 27.2% 24.7% 19.7%
Pretax Margin 12-point trend, +27.8% 32.9% 32.0% 27.5% 25.8% 33.1% 27.7% 33.5% 34.4% 35.0% 36.3% 31.8% 25.8%
EBITDA Margin 12-point trend, +14.5% 29.3% 28.1% 24.8% 25.4% 31.9% 24.1% 30.7% 32.2% 33.7% 34.9% 31.0% 25.6%
ROA 12-point trend, +37.6% 14.6% 13.6% 12.7% 10.0% 13.8% 10.2% 15.7% 16.6% 10.8% 12.9% 13.3% 10.6%
ROE 12-point trend, +37.0% 16.7% 15.6% 14.8% 11.5% 15.8% 11.8% 18.5% 19.7% 12.6% 14.6% 15.3% 12.2%
ROIC 12-point trend, +16.7% 14.4% 12.5% 12.3% 11.9% 14.0% 9.5% 15.3% 15.8% 13.4% 12.3% 13.3% 12.3%
Likidite ve Solventlik 2
ISRG için Yıllık Likidite ve Solventlik verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, +32.3% 4.9 4.1 4.8 4.4 5.1 6.9 4.5 5.3 4.0 5.4 4.5 3.7
Quick Ratio 12-point trend, +20.5% 3.7 3.0 3.8 3.6 4.3 6.0 3.8 4.6 3.5 5.0 4.0 3.1
Verimlilik 3
ISRG için Yıllık Verimlilik verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, -4.7% 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.4 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5
Inventory Turnover 12-point trend, -48.2% 2.1 2.0 2.3 2.7 2.9 2.5 2.7 3.4 4.4 4.7 4.6 4.0
Receivables Turnover 12-point trend, +5.7% 7.3 7.1 6.9 7.2 8.0 6.8 6.7 6.3 6.6 6.6 6.7 6.9
Hisse Başına 5
ISRG için Yıllık Hisse Başına verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, -45.6% $50.19 $46.08 $37.77 $31.55 $33.27 $82.68 $71.24 $58.33 $42.08 $148.91 $115.49 $92.33
Revenue / Share 12-point trend, -50.9% $27.75 $23.07 $19.93 $17.19 $15.61 $36.23 $37.48 $31.35 $26.90 $68.81 $62.91 $56.54
Cash Flow / Share 12-point trend, -52.6% $8.36 $6.67 $5.08 $4.12 $5.71 $12.34 $13.37 $9.85 $9.84 $26.54 $20.37 $17.64
Cash / Share 12-point trend, -42.2% $9.48 $5.69 $7.81 $4.52 $3.61 $13.79 $10.07 $7.49 $5.77 $26.72 $19.11 $16.40
EPS (TTM) 12-point trend, -29.2% $7.87 $6.42 $5.03 $3.65 $4.66 $2.94 $3.85 $9.49 $5.77 $6.26 $5.18 $11.11
Büyüme Oranları 9
ISRG için Yıllık Büyüme Oranları verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -33.9% 20.5% 17.2% 14.5% 9.0% 31.0% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -2.3% 17.4% 13.5% 17.8% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 18.2% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -61.4% 22.6% 27.6% 37.8% -21.7% 58.5% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, +48.9% 29.2% 11.3% 19.6% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 21.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -62.2% 23.0% 29.2% 36.0% -22.4% 60.7% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, +52.1% 29.3% 10.9% 19.2% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 21.9% · · · · · · · · · · ·
Değerleme (TTM) 10
ISRG için Yıllık Değerleme (TTM) verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +372.1% $10.06B $8.35B $7.12B $6.22B $5.71B $4.36B $4.48B $3.72B $3.14B $2.71B $2.38B $2.13B
Net Income TTM 12-point trend, +581.9% $2.86B $2.32B $1.80B $1.32B $1.70B $1.06B $1.38B $1.13B $671M $738M $589M $419M
Market Cap 12-point trend, +9249.7% $201.11B $186.13B $118.85B $92.87B $128.52B $32.10B $22.86B $18.28B $13.66B $2.73B $2.27B $2.15B
P/E 12-point trend, +1260.4% 72.0 81.3 67.1 72.7 77.1 92.8 51.2 16.8 21.1 11.3 11.7 5.3
P/S 12-point trend, +1880.2% 20.0 22.3 16.7 14.9 22.5 7.4 5.1 4.9 4.4 1.0 1.0 1.0
P/B 12-point trend, +1672.7% 11.3 11.3 8.9 8.4 10.8 3.3 2.8 2.7 2.9 0.5 0.5 0.6
P / Tangible Book 6-point trend, +234.8% 11.5 11.6 9.2 8.7 11.2 3.4 · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, +1952.0% 66.4 77.1 65.5 62.3 61.5 21.6 14.3 15.6 11.9 2.6 2.9 3.2
P / FCF 12-point trend, +2000.3% 80.7 142.8 158.6 96.9 74.0 28.1 19.5 18.6 14.3 2.8 3.3 3.8
Earnings Yield 12-point trend, -92.6% 1.4% 1.2% 1.5% 1.4% 1.3% 1.1% 1.9% 5.9% 4.7% 8.9% 8.5% 18.9%

Finansal Tablolar Gelir tablosu, bilanço, nakit akışı — yıllık, son 5 yıl

Gelir Tablosu
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Gelir $10.06B$8.35B$7.12B$6.22B$5.71B
Brüt Kâr Marjı % 66.0%67.5%66.4%67.4%69.3%
Faaliyet Kâr Marjı % 29.3%28.1%24.8%25.4%31.9%
Net Gelir $2.86B$2.32B$1.80B$1.32B$1.70B
Seyreltilmiş Hisse Başı Kâr $7.87$6.42$5.03$3.65$4.66
Bilanço
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Cari Oran 4.94.14.84.45.1
Cari Oran 3.73.03.83.64.3
Nakit Akışı
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Serbest Nakit Akışı $2.49B$1.30B$750M$958M$1.74B

ISRG Yapay Zeka Analist Paneli — Yükseliş ve Düşüş Görüşleri 2026Q2 tartışması: Hissenin beklentileri üzerine Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1. Tur — Açılış Değerlendirmeleri

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Yükseliş

ISRG için en güçlü boğa piyasası tezim, dünya çapında büyüyen da Vinci sistemleri kurulu tabanından sonsuz karlar sağlayan jilet-bıçak modeli. %28.58 net kar marjı, tekrarlayan cihaz gelirleri sayesinde Intuitive'in satışlarının neredeyse üçte birini doğrudan net kara dönüştürdüğü, rakiplerinin çok üzerinde olduğu anlamına geliyor. Borcun öz sermayeye oranı 0.0, şirkete kaldıraç riski olmadan Ar-Ge'yi finanse etmek için sağlam bir bilanço veriyor. TTM EPS, geçen çeyrekteki 7.17'den 7.56'ya tırmanarak 2026'ya kadar işlem hacminde hızlanmaya işaret ediyor.

↓ Düşüş

Robotik cerrahi çılgınlığının rekabet veya geri ödeme kesintileri ortasında solması, bu astronomik değerlemeyi ortaya çıkarırsa ayı piyasası tezi çöker. TTM F/K oranı 73x ile SYK'nın 40x'i gibi benzerlerine göre çok yüksek, bu da piyasanın büyüme yavaşlamalarına yer bırakmadan mükemmelliği fiyatladığı anlamına geliyor. Son fiyat hareketi, 8.6 milyon hisseye çıkan hacimle 545$'a dokunduktan sonra 512$'a keskin bir düşüş gösteriyor, bu da kar realizasyonuna işaret ediyor. ISRG dahil ETF çıkışları kurumsal temkinliliği gösteriyor.

Claude NEUTRAL 0,68
↑ Yükseliş

Intuitive Surgical, cerrahi robotik pazarını neredeyse tekel ekonomisi ve giderek genişleyen bir hendekle elinde tutuyor. Şirket, çoğu tıbbi cihaz rakibinin ulaşamayacağı şekilde, sıfır borç, %66 brüt kar marjı ve %29 net kar marjı ile nakit basıyor. Evet, hisse senedi son on iki aydaki kazancının 73 katından işlem görüyor — Stryker'ın 40 katı veya Abbott'un 26 katı gibi rakiplerinin çok üzerinde — ancak bu çarpan, hissedar öz sermayesinin %16'sını yıldan yıla kara dönüştüren ve kurulu tabanını rakiplerinin tepki verebileceğinden daha hızlı büyüten bir işletmeyi yansıtıyor. Kurulu taban bileşik olarak artar, işlem hacmi takip eder ve fiyatlandırma gücü yerinde kalır.

↓ Düşüş

Bu değerleme, hayal kırıklığı için neredeyse hiç yer bırakmıyor ve robotik benimseme eğrileri er ya da geç düzleşecektir. Kazancın 73 katı ile ISRG, yıllarca kusursuz bir uygulama fiyatlıyor — işlem büyümesinde herhangi bir sapma, rekabetten kaynaklanan marj sıkışması veya daha yavaş uluslararası genişleme keskin bir çarpan daralmasına neden olur. Cari oran, bir çeyrekte 5.6'dan 4.97'ye düştü, bu da izlenmeyi gerektiren nakit yakımına veya sermaye tahsisine işaret ediyor. Stryker ve Zimmer gibi rakipler rakip platformlara yoğun yatırım yapıyor; benimseme yavaşlarsa veya fiyat baskısı ortaya çıkarsa, ISRG'nin prim çarpanının saklanacak yeri kalmaz.

Gemini NEUTRAL 0,80
↑ Yükseliş

Intuitive Surgical, rakipsiz bir rekabetçi hendekle robotik cerrahi pazarında hakimiyet kuruyor ve bu da büyük, tekrarlayan karlılığa olanak tanıyor. Şirket %66.38 brüt kar marjını koruyor. Bu, her gelir doları için, doğrudan üretim maliyetlerinden sonra altmış altı sentten fazla tuttuğu anlamına geliyor, bu da tıbbi cihaz alanında muazzam fiyatlandırma gücünü yansıtıyor. Dahası, sıfır borç/öz sermaye oranı ile, kusursuz bir bilanço ile faaliyet gösteriyor. Bu, şirketin tamamen kendi kendini finanse ettiği ve faiz oranı riskiyle karşı karşıya kalmadığı, rakiplerinin kaldıraçla mücadele ettiği sırada yeni nesil cerrahi platformlarına agresif bir şekilde yeniden yatırım yapmak için finansal esneklik sağladığı anlamına geliyor.

↓ Düşüş

Değerleme, bu seviyelerde yeni bir pozisyonu haklı çıkarmak için temel büyüme yörüngesinden basitçe çok fazla koptu. Yatırımcılar şu anda 73.09 F/K oranı ödüyor. Bu, piyasanın önümüzdeki yıllar için neredeyse kusursuz bir uygulama beklediği anlamına geliyor, bu da en ufak kazanç sapmaları veya klinik aksaklıklar için bile kesinlikle yer bırakmıyor. Ek olarak, F/S oranı 20.89'da bulunuyor. Bu yüksek çarpan, hisse senedinin, piyasa doygunluğuna ulaştıkça sürdürülmesi giderek zorlaşan hiper büyüme için fiyatlandırıldığı anlamına geliyor, bu da mevcut hisse fiyatını büyüme oranları sektör ortalamalarına doğru normalleşirse bir çarpan daralmasına karşı oldukça savunmasız hale getiriyor.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Yükseliş

ISRG'nin avantajının dayanıklı bir robotik platform ve yüksek marjlı bir hizmet ekosisteminde yattığını düşünüyorum. TTM ROE: %16.06. Bu seviye, ISRG'nin öz sermayeyi verimli kullandığını ve kazanç büyümesini sürdürebileceğini gösteriyor. TTM Brüt kar marjı: %66.38. Bu marj, fiyatlandırma gücü ve cihaz ekosistemlerindeki güçlü sabit maliyet emilimini gösteriyor. Borç/Öz Sermaye: 0.0. Borçsuz bir bilanço, Ar-Ge, genişleme veya geri alımları finanse etmek için seçenekler sunar.

↓ Düşüş

ISRG'nin, çözülebilecek büyüme riskine göre zengin bir şekilde fiyatlandığını düşünüyorum. TTM F/K: 73.0905. Bu yüksek çarpan, büyüme yörüngesi kusursuz kalmadığı sürece agresif büyümeyi fiyatlıyor. TTM F/S: 20.8877. Yüksek bir satış çarpanı, hisse senedinin getiriler için üst çizgi genişlemesine dayandığı anlamına gelir; herhangi bir yavaşlama çarpanı etkiler. F/D (yıllık): 11.3128. Çift haneli defter değerine oran, varlık benzeri değer hakkında aşırı iyimserlik olduğunu gösteriyor; karlılık durursa, hisse senedi tersine dönebilir.

2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler

Grok

Claude, cari oranın 5.6'dan 4.97'ye düşerek nakit yakımına işaret ettiği noktası, bilanço gücünü göz ardı ediyor. 4.97'de bile, kısa vadeli varlıkların yükümlülükleri neredeyse beş katı karşıladığı anlamına geliyor, bu da ISRG'ye da Vinci genişlemelerini veya Ar-Ge'yi zorlanmadan finanse etmek için bol likidite sağlıyor. Borç/öz sermaye oranı sıfır olduğundan, bu düşüş muhtemelen sıkıntıdan ziyade akıllı sermaye tahsisini yansıtıyor.

Claude

Grok'un fiyat hareketini yanlış okuduğunu düşünüyorum. Evet, 512$'a bir düşüş ve 8.6 milyonluk bir hacim artışı gördük, ancak bu, hissenin önceki üç haftada zaten 508$'dan 544$'a yükselmesinden sonra temmuz başında oldu. Bu bir trendde kar realizasyonu değil — bu, 200 milyar dolarlık bir hissede normal haftalık dalgalanma. Gerçek gösterge, EPS'nin çeyrekten çeyreğe 7.17'den 7.56'ya tırmanması. Bu %5'lik fark önemlidir çünkü bu, işlem hacminin aslında yavaşlamak yerine hızlandığını gösteriyor. ETF akışları, kazanç momentumuna kıyasla gürültüdür.

Gemini ⇄ Fikir değişti

Grok, son ETF çıkışlarının işaret ettiği kurumsal temkinlilik hakkındaki noktanız, ilk değerlendirmemde gözden kaçırdığım bulmacanın kritik bir parçası. Son geri çekilme sırasında 8.6 milyon hisseye çıkan hacim artışına baktığınızda, akıllı paranın bu prim değerlemesinden aktif olarak yeniden dengelediğini gösteriyor. Bu hacim, sahiplik dinamiklerinde önemli bir değişimi temsil ediyor. Kurumsal destek zayıflarsa, hissenin kazancının 73 katı çarpanı, bir tıbbi cihaz şirketi için bu kadar agresif bir fiyatı haklı çıkaracak daha az alıcı kaldığı için son derece kırılgan hale gelir.

Chatgpt

Claude, hendek argümanınız ikna edici, ancak 73x son on iki aylık F/K, büyüme veya marjlar yavaşlarsa ISRG'yi savunmasız bırakıyor. Bu seviye, piyasanın yıllarca kusursuz bir uygulama beklediği anlamına geliyor, bu nedenle işlem hacimlerinde veya fiyatlandırma gücünde mütevazı bir sapma bile anlamlı bir çarpan daralmasına neden olabilir. Borçsuz duruşu ve güçlü marjları takdir ediyorum, ancak değerleme disiplini burada önemlidir — büyüme yolu durursa sermaye tahsisi esnekliği hisseyi kurtaramaz.

3. Tur — Son Çürütmeler

G
Grok

Claude, ETF akışlarını gürültü olarak reddetmenize karşı çıkıyorum — dikkate alınması gereken gerçek kurumsal temkinliliği sinyal ediyorlar. 25 Mart haberleri, ISRG dahil ETF'lerden dikkat çekici çıkışları, 512$ kapanışa düşüşte 8.6 milyon hisseye çıkan hacimle aynı zamana denk geldiğini belirtti. Bu artış, önceki haftanın 5.4 milyonluk ortalamasının oldukça üzerinde, büyük sahipler tarafından dağıtıma işaret ediyor, rastgele dalgalanmaya değil. Kazancın 73 katı ile, işlem hacmi büyümesi ılımlılaşırsa, aşağı yönlü riski artıran bu kesim mantıklıdır.

C
Claude

Henüz kimsenin meydan okumadığı bir şeye karşı çıkmak istiyorum: Gemini, kurumsal desteğin zayıflamasının 73x çarpanını kırılgan hale getirdiğini söyledin, ancak ETF çıkışını akıllı paranın yeniden dengelemesi olarak okuyorsun. Ben bunu tersine çeviririm. %66 brüt kar marjları ve sıfır borcu olan 200 milyar dolarlık bir cerrahi robotik tekeli, değerleme nedeniyle kurumsallar tarafından satılmaz — portföy yeniden dengelemesi veya sektör rotasyonu için kırpılır. Gerçek risk, kurumların inancını kaybetmesi değil; işlem büyümesinin kurulu taban olgunlaştıkça gerçekten yavaşlamasıdır. EPS çeyrekten çeyreğe %5 arttı, ancak bunun hacimden mi yoksa sadece fiyatlandırmadan mı kaynaklandığını görmem gerekiyor. Uluslararası benimseme zaten plato yapıyorsa ve ABD işlemleri pandemi sonrası normalleşiyorsa, o zaman 73x kazanç, akışlar nedeniyle kırılgan değil — büyüme anlatısının kendisi çatladığı için kırılgan. Ciddiye alınmaya değer ayı piyasası tezi bu.

G
Gemini

Claude'un kurumsal akışları küçümsemesine karşı çıkmak istiyorum. Claude, ETF çıkışlarını gürültü olarak adlandırdın, ancak son 8.6 milyon hisselik hacim artışına baktığında, büyük sermayeli hisse senetlerinin nasıl döndüğünün teknik gerçekliğini görmezden geliyorsun. Kurumsal yatırımcılar, faiz oranı döngüsü istikrar kazanırken sermayeyi değer odaklı sağlık hisselerine kaydırıyorlar. Yüksek çarpanlı büyüme hisselerinden bu rotasyon, Intuitive için gerçek bir makro zorluktur. Mükemmel bir bilanço ile bile, hisse senedi kazancının 73 katından işlem görüyor, bu da ivmeyi sürdürmek için sürekli, yoğun kurumsal alım gerektiren bir değerlemedir.

C
Chatgpt

Claude, hendek iddianız ikna edici, ancak değerleme önemli bir sınırlayıcı faktördür. Hisse senedi, son on iki aylık F/K oranı 73x'ten işlem görüyor. Bu, piyasanın yıllarca kusursuz bir uygulama fiyatladığı anlamına geliyor, bu da işlem büyümesinde veya fiyatlandırma gücünde herhangi bir geri adım için çok az tampon bırakıyor. Baskın bir kurulu tabana sahip olsa bile, herhangi bir aksaklık anlamlı bir çarpan daralmasına neden olabilir. Düzenleyici veya geri ödeme zorlukları ortaya çıkarsa, prim özellikle savunmasızdır.

Fiyat Tahminleri

Model 3 Aylık Hedef 6 Aylık Hedef Gerekçe
G Grok 3 Aylık Hedef $525.00 6 Aylık Hedef $545.00 Gerekçe ISRG'nin da Vinci tekeli, işlem büyümesinin gözlemci kurumlar arasında prim fiyatlandırma gücünü sürdürmesiyle mütevazı bir yukarı yönlü potansiyel yarattığını düşünüyorum. Ana katalizör, EPS'nin 7.56'yı %15'in üzerinde işlem hacmiyle aşacağı ve boğa piyasası tezini hızlandıracağı 2026'nın 2. çeyreği kazanç raporu olan temmuz sonu. Büyük bir risk, FDA onayı alan ve hendek anlatısını aşındıran bir Stryker robotik platformu. 6 aylık 545$ hedefim, mevcut EPS'de 72x F/K anlamına geliyor, bu da piyasanın hala kaldıraç olmadan genişlemeyi besleyen %16 ROE'ye bahis oynadığı anlamına geliyor, ancak herhangi bir yavaşlama bunu orada sınırlar.
C Claude 3 Aylık Hedef $520.00 6 Aylık Hedef $545.00 Gerekçe Tezime göre: ISRG'nin hendek gerçek, ancak 73x F/K çarpanı, kurulu taban değil, kısıtlayıcı faktör. Hisse senedi, işlem hacmi büyümesinin yavaşlamadığı, aksine devam ettiği kanıtıyla yeniden değerlenir. Katalizör: Temmuz sonundaki 2026 2. çeyrek kazançları, 1. çeyrekteki %5 EPS'lik farkın dayanıklı hacim hızlanmasını mı yoksa tek çeyreklik bir gürültü mü yansıttığını gösterecek. İşlem hacimleri yıllık bazda %8'in üzerinde büyümeye devam ederse, çarpan korunur ve hisse senedi yıl sonuna kadar 545$'a doğru sürüklenir. Risk: uluslararası benimsemenin beklenenden daha hızlı plato yapması, yönetimi işlem hacmi büyümesini aşağı yönlü revize etmeye zorlayarak %15-20 çarpan daralmasına 60x kazançlara neden olur. 73x'te, piyasa sıfır hata payıyla kusursuz bir uygulamayı fiyatlıyor. Mevcut 514.59$ fiyatı, uygulama devam ederse mütevazı bir yukarı yönlü potansiyel bırakıyor, ancak büyüme çatlakları olursa aşağı yönlü potansiyel asimetrik.
G Gemini 3 Aylık Hedef $505.00 6 Aylık Hedef $485.00 Gerekçe Hisse senedinin, yatırımcıların yüksek primli büyüme hisselerinden daha savunmacı sağlık isimlerine yönelmesiyle çarpan daralması dönemiyle karşılaşacağı tezim bu. Aşağı yönlü hareketin ana katalizörü, işlem hacmi büyümesinde herhangi bir yavaşlamanın analistleri yüksek beklentilerini düşürmeye zorlayacağı bir sonraki kazanç raporu olacak. Tersine, ayı görünümüm için en büyük risk, üst çizgi hızlanmasını yeniden ateşleyen uluslararası pazar penetrasyonunda büyük bir atılım olacaktır. Intuitive şu anda 73.09 F/K oranıyla işlem görüyor. Bu aşırı çarpan, piyasanın yıllarca kusursuz gelecekteki performans için ödeme yaptığı anlamına geliyor, bu da hisse fiyatını üç aylık uygulamadaki en ufak hayal kırıklıklarına bile karşı oldukça hassas bırakıyor.
C Chatgpt 3 Aylık Hedef $525.00 6 Aylık Hedef $550.00 Gerekçe ISRG'nin kısa vadede daha da yükselebileceğini düşünüyorum, ancak yüksek değerleme yukarı yönlü potansiyeli sınırlayacaktır. Ana katalizör, devam eden da Vinci işlem büyümesini ve istikrarlı marjları gösteren yaklaşan üç aylık kazanç raporu olacak. Risk, büyüme ve çarpan daralmasını tetikleyebilecek beklenenden daha yavaş benimseme veya geri ödeme zorluklarıdır. 73 F/K oranı, piyasanın neredeyse kusursuz bir uygulamayı fiyatladığı anlamına geliyor; bir sapma anlamlı bir çarpan daralmasına neden olur. Bununla birlikte, bilanço gücü ve yüksek brüt marjlar, döngü dönerse bir tampon sağlar.

Son Haberler Bu şirketten bahseden son manşetler

İşlem Sinyalleri Giriş fiyatı ve risk/ödül oranı ile son alım/satım sinyalleri

Metriklerim Kişisel izleme listeniz — Tam Temeller'den seçilen satırlar

📊

Sizin için önemli olan metrikleri seçin — yukarıdaki Tam Temeller'deki herhangi bir satırın yanındaki ➕ düğmesine tıklayın.

Seçiminiz kaydedildi ve tüm hisse senetlerinde sizinle birlikte gelir.