LRCX Lam Research Corporation - Common Stock

NASDAQ · Semiconductors · SEC EDGAR'da Görüntüle ↗
$283,39
Fiyat · May 20, 2026
Temel veriler itibarıyla Nis 23, 2026
52 Haftlık Aralık
$79–$302
92% of range
Analist Derecelendirmesi
BUY
41 analysts
Fiyat Hedefi
$310
+10% upside
P/E (TTM)
23.4
ROE
57.4%
Net Kâr Marjı
29.1%

LRCX Hisse Senedi Özeti Fiyat, piyasa değeri, P/E, EPS, ROE, borç/öz sermaye, 52 haftalık aralık

Fiyat
$283.39
Piyasa Değeri
$123.32B
P/E (TTM)
23.4
EPS (TTM)
$4.15
Gelir (TTM)
$18.44B
Temettü Verimi
0.93%
ROE
57.4%
D/E Borç/Özsermaye
0.5
52 Haftlık Aralık
$79 – $302

LRCX Hisse Senedi Fiyat Grafiği Teknik göstergeler ile günlük OHLCV — kaydır, yakınlaştır ve görünümünüzü özelleştirin

10 Yıllık Performans Gelir, net kar, marjlar ve EPS trendleri

Gelir ve Net Gelir $18.44B
9-point trend, +130.1%
2017-06-25 → 2025-06-29
Hisse Başına Kâr $4.15
9-point trend, -55.1%
2017-06-25 → 2025-06-29
Serbest Nakit Akışı $5.41B
9-point trend, +189.2%
2017-06-25 → 2025-06-29
Marjlar 29.1%
9-point trend, +8.3%
2017-06-25 → 2025-06-29

Değerleme P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA oranları — hisse senedi pahalı mı ucuz mu?

Metrik
5 Yıllık trend
LRCX
Akran Ortalaması
P/E (TTM)
5-point trend, +899.4%
23.4
37.0
P/S (TTM) (F/S (TTM))
5-point trend, +989.1%
6.7
6.6
P/B (F/D)
5-point trend, +738.9%
12.5
7.5
EV / EBITDA
5-point trend, +942.5%
20.6
—
Price / FCF (Fiyat / Serbest Nakit Akışı)
5-point trend, +721.2%
22.8
—

Kârlılık Brüt, faaliyet ve net kâr marjları; ROE, ROA, ROIC

Metrik
5 Yıllık trend
LRCX
Akran Ortalaması
Gross Margin (Brüt Kar Marjı)
5-point trend, +4.7%
48.7%
31.1%
Operating Margin (Faaliyet Kâr Marjı)
5-point trend, +4.5%
32.0%
—
Net Profit Margin (Net Kâr Marjı)
5-point trend, +8.8%
29.1%
-22.2%
ROA
5-point trend, +4.1%
26.7%
-18.5%
ROE
5-point trend, -16.3%
57.4%
-28.5%
ROIC
5-point trend, +1.5%
37.0%
—

Finansal Sağlık Borç, likidite, solventlik — bilanço gücü

Metrik
5 Yıllık trend
LRCX
Akran Ortalaması
Debt / Equity (Borç / Öz Sermaye)
5-point trend, -59.6%
0.5
3.8
Current Ratio (Cari Oran)
5-point trend, -33.1%
2.2
4.5
Quick Ratio (Cari Oran)
5-point trend, -29.5%
1.5
—

Büyüme Gelir, EPS ve net gelir büyümesi: YOY, 3 Yıllık CAGR, 5 Yıllık CAGR

Metrik
5 Yıllık trend
LRCX
Akran Ortalaması
Revenue YoY (Gelir Yıllık Bazda)
5-point trend, +26.0%
23.7%
—
Revenue CAGR 3Y (Gelir 3 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)
5-point trend, +26.0%
2.3%
—
Revenue CAGR 5Y (Gelir 5 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)
5-point trend, +26.0%
12.9%
—
EPS YoY (EPS YB)
5-point trend, -84.6%
43.1%
—
Net Income YoY (Net Gelir Yıllık Bazda)
5-point trend, +37.1%
40.0%
—

Hisse Başı Metrikler Hisse Başı Kâr, hisse başına defter değeri, hisse başına nakit akışı, hisse başına temettü

Metrik
5 Yıllık trend
LRCX
Akran Ortalaması
EPS (Diluted) (Hisse Başına Kar (Seyreltilmiş))
5-point trend, -84.6%
$4.15
—

Sermaye Verimliliği Aktif devir hızı, stok devir hızı, alacak devir hızı

Metrik
5 Yıllık trend
LRCX
Akran Ortalaması
Payout Ratio (Temettü Ödeme Oranı)
5-point trend, +15.3%
21.4%
—

Temettüler Temettü verimi, ödeme oranı, temettü geçmişi, 5 Yıllık CAGR

Temettü Verimi
0.93%
Temettü Ödeme Oranı
21.4%
5 Yıllık Temettü CAGR
—
Ex-tarihiMiktar
04 Mart 2026$0,2600
03 Aralık 2025$0,2600
24 Eylül 2025$0,2600
18 Haziran 2025$0,2300
05 Mart 2025$0,2300
11 Aralık 2024$0,2300
17 Eylül 2024$0,2300
18 Haziran 2024$0,2000
12 Mart 2024$0,2000
12 Aralık 2023$0,2000
12 Eylül 2023$0,2000
13 Haziran 2023$0,1725
14 Mart 2023$0,1725
13 Aralık 2022$0,1725
13 Eylül 2022$0,1725
14 Haziran 2022$0,1500
15 Mart 2022$0,1500
14 Aralık 2021$0,1500
27 Eylül 2021$0,1500
15 Haziran 2021$0,1300

LRCX Analist Uzlaşması Boğa ve ayı analist görüşleri, 12 aylık fiyat hedefi, yukarı yönlü potansiyel

AL 41 analist
  • Güçlü Al 10 24,4%
  • Al 22 53,7%
  • Tut 9 22,0%
  • Sat 0 0,0%
  • Güçlü Sat 0 0,0%

12 Aylık Fiyat Hedefi

32 analist · 2026-05-15
Medyan hedef $315.00 +11,2%
Ortalama hedef $310.47 +9,6%

Kazanç Geçmişi EPS gerçekleşen vs tahmin, sürpriz %, kazanma oranı, bir sonraki kazanç tarihi

Ort. Sürpriz
0.05%
Dönem EPS Gerçek EPS Tahmin Sürpriz
31 Mart 2026 $1.46 $1.39 0.07%
31 Aralık 2025 $1.27 $1.19 0.08%
30 Eylül 2025 $1.26 $1.25 0.01%
30 Haziran 2025 $1.33 $1.23 0.10%
31 Mart 2025 $1.04 $1.03 0.01%

Eş Karşılaştırması Anahtar metrikler sektördeki benzerlerine karşı

Hisse Sembolü Piyasa Değeri P/E Gelir YoY Net Kar Marjı ROE Brüt Kar Marjı
LRCX $123.32B 23.4 23.7% 29.1% 57.4% 48.7%
AMAT $181.40B 26.4 4.4% 24.7% 35.5% 48.7%
KLAC $118.26B 29.5 23.9% 33.4% 98.1% —
TER $30.21B 55.8 13.1% 17.4% 19.7% 58.2%
Q — 24.7 9.7% 15.3% 8.2% —
MKSI $10.74B 36.6 9.6% 7.5% 11.2% 46.7%
ENTG $12.80B 54.4 -1.4% 7.4% 6.1% 44.4%
AMKR $9.76B 26.3 6.2% 5.6% 8.7% 14.0%
ONTO $8.24B 59.7 1.8% 13.6% 6.7% 49.7%
FORM $4.51B 84.1 2.8% 6.9% 5.4% 39.3%
AXTI $905M -33.4 -11.1% -24.1% -9.1% 12.7%

Tüm Temeller Tüm metrikler yıla göre — gelir tablosu, bilanço, nakit akışı

Gelir Tablosu 18
LRCX için Yıllık Gelir Tablosu verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +300.1% $18.44B $14.91B $17.43B $17.23B $14.63B $10.04B $9.65B $11.08B $8.01B $5.89B $5.26B $4.61B
Cost of Revenue 12-point trend, +263.7% $9.46B $7.85B $9.65B $9.36B $7.82B $5.44B $5.30B $5.91B $4.41B $3.27B $2.97B $2.60B
Gross Profit 12-point trend, +347.3% $8.98B $7.05B $7.78B $7.87B $6.81B $4.61B $4.36B $5.17B $3.60B $2.62B $2.28B $2.01B
R&D Expense 12-point trend, +192.6% $2.10B $1.90B $1.73B $1.60B $1.49B $1.25B $1.19B $1.19B $1.03B $914M $825M $716M
SG&A Expense 12-point trend, +60.1% $982M $868M $833M $886M $830M $682M $702M $762M $667M $631M $592M $613M
Operating Expenses 12-point trend, +131.5% $3.08B $2.79B $2.60B $2.49B $2.32B $1.93B $1.89B $1.95B $1.70B $1.54B $1.50B $1.33B
Operating Income 12-point trend, +770.8% $5.90B $4.26B $5.17B $5.38B $4.48B $2.67B $2.46B $3.21B $1.90B $1.07B $788M $678M
Interest Expense 10-point trend, +202.2% · · $186M $185M $209M $177M $117M $97M $118M $135M $74M $62M
Interest Income 12-point trend, +1744.7% $231M $252M $139M $15M $20M $85M $99M $86M $58M $30M $19M $13M
Other Non-op 12-point trend, +252.9% $57M $96M $-66M $-189M $-111M $-99M $-18M $-62M $-90M $-114M $-47M $-37M
Pretax Income 12-point trend, +723.7% $5.96B $4.36B $5.11B $5.19B $4.37B $2.57B $2.45B $3.15B $1.81B $960M $741M $723M
Income Tax 12-point trend, +558.7% $600M $532M $598M $588M $462M $323M $255M $771M $114M $46M $85M $91M
Net Income 12-point trend, +747.4% $5.36B $3.83B $4.51B $4.61B $3.91B $2.25B $2.19B $2.38B $1.70B $914M $656M $632M
EPS (Basic) 12-point trend, +8.6% $4.17 $2.91 $3.33 $32.92 $27.22 $15.55 $14.37 $14.73 $10.47 $5.75 $4.11 $3.84
EPS (Diluted) 12-point trend, +14.6% $4.15 $2.90 $3.32 $32.75 $26.90 $15.10 $13.70 $13.17 $9.24 $5.22 $3.70 $3.62
Shares (Basic) 12-point trend, +680.7% 1,286,101,000 1,314,102,000 1,354,715,000 139,899,000 143,609,000 144,814,000 152,478,000 161,643,000 162,222,000 158,919,000 159,629,000 164,741,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +639.3% 1,290,142,000 1,319,949,000 1,358,336,000 140,628,000 145,320,000 149,090,000 159,915,000 180,782,000 183,770,000 175,159,000 177,067,000 174,503,000
EBITDA 12-point trend, +770.8% $5.90B $4.26B $5.17B $5.38B $4.48B $2.67B $2.46B $3.21B $1.90B $1.07B $788M $678M
Bilanço 29
LRCX için Yıllık Bilanço verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +339.9% $6.39B $5.85B $5.34B $3.52B $4.42B $4.92B $3.66B $4.51B $2.38B $5.04B $1.50B $1.45B
Short-term Investments 2-point trend, +59.6% · · · · · · · · · · $2.57B $1.61B
Receivables 12-point trend, +321.9% $3.38B $2.52B $2.82B $4.31B $3.03B $2.10B $1.46B $2.18B $1.67B $1.26B $1.09B $801M
Inventory 12-point trend, +481.8% $4.31B $4.22B $4.82B $3.97B $2.69B $1.90B $1.54B $1.88B $1.23B $972M $943M $741M
Prepaid Expense 12-point trend, +148.9% $440M $298M $252M $347M $208M $146M $134M $147M $195M $151M $157M $177M
Current Assets 12-point trend, +203.5% $14.52B $12.88B $13.23B $12.29B $11.65B $10.85B $8.56B $9.15B $9.14B $9.21B $6.27B $4.78B
PP&E (Net) 12-point trend, +342.6% $2.41B $2.13B $1.80B $1.61B $1.26B $1.05B $1.06B $903M $686M $640M $621M $543M
PP&E (Gross) 12-point trend, +317.1% $4.58B $3.99B $3.45B $3.05B $2.53B $2.14B $2.02B $1.74B $1.44B $1.36B $1.25B $1.10B
Accum. Depreciation 12-point trend, +292.1% $2.17B $1.86B $1.64B $1.44B $1.27B $1.08B $964M $834M $757M $722M $630M $553M
Goodwill 12-point trend, +9.1% $1.60B $1.60B $1.62B $1.52B $1.49B $1.48B $1.48B $1.48B $1.39B $1.39B $1.39B $1.47B
Intangibles 12-point trend, -79.6% $182M $138M $168M $102M $132M $169M $217M $318M $411M $565M $728M $894M
Other Non-current Assets 12-point trend, +1525.8% $2.59B $1.94B $1.91B $1.39B $1.06B $727M $425M $368M $242M $210M $186M $159M
Total Assets 12-point trend, +167.0% $21.35B $18.74B $18.78B $17.20B $15.89B $14.56B $12.00B $12.48B $12.12B $12.26B $9.36B $7.99B
Accounts Payable 12-point trend, +282.2% $854M $614M $471M $1.01B $830M $592M $377M $511M $465M $348M $300M $224M
Accrued Liabilities 12-point trend, +296.2% $2.39B $1.80B $2.01B $1.97B $1.72B $1.27B $947M $1.31B $969M $773M $649M $604M
Current Liabilities 12-point trend, +315.2% $6.57B $4.34B $4.18B $4.56B $3.53B $3.16B $2.37B $3.15B $2.95B $2.42B $2.63B $1.58B
Capital Leases 12-point trend, +1776.8% $193M $223M $173M $165M $118M $124M $28M $46M $6M $205.0K $7M $10M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +374.2% $582M $575M $501M $423M $399M $333M $191M $91M $280M $135M $184M $123M
Total Liabilities 12-point trend, +313.0% $11.48B $10.21B $10.57B $10.92B $9.86B $9.38B $7.28B $5.90B $5.14B $6.16B $4.02B $2.78B
Long-term Debt 12-point trend, +237.7% $4.47B $4.97B $4.97B $4.96B $4.96B $5.80B $4.43B $2.37B $2.69B $4.32B $2.35B $1.32B
Total Debt 10-point trend, +237.7% $4.47B $4.97B $4.97B · $4.96B $5.80B $4.43B $2.37B $2.69B $4.33B · $1.32B
Common Stock 12-point trend, +682.7% $1M $1M $133.0K $137.0K $143.0K $145.0K $144.0K $157.0K $162.0K $160.0K $159.0K $162.0K
Paid-in Capital 12-point trend, +66.0% $8.70B $8.22B $7.81B $7.41B $7.05B $6.70B $6.41B $6.14B $5.85B $5.57B $5.37B $5.24B
Retained Earnings 12-point trend, +710.7% $28.99B $24.81B $22.03B $18.45B $14.68B $11.52B $9.93B $8.26B $6.25B $4.82B $4.10B $3.58B
Treasury Stock 12-point trend, +639.0% $27.76B $24.37B $21.53B $19.48B $15.65B $12.95B $11.60B $7.85B $5.22B $4.43B $4.30B $3.76B
AOCI 12-point trend, -117.8% $-62M $-130M $-101M $-110M $-64M $-94M $-64M $-57M $-62M $-69M $-58M $-29M
Stockholders' Equity 12-point trend, +96.1% $9.86B $8.54B $8.21B $6.28B $6.03B $5.17B $4.67B $6.50B $6.82B $5.89B $5.10B $5.03B
Liabilities + Equity 12-point trend, +167.0% $21.35B $18.74B $18.78B $17.20B $15.89B $14.56B $12.00B $12.48B $12.12B $12.26B $9.36B $7.99B
Shares Outstanding 12-point trend, +681.5% 1,268,740,000 1,303,769,000 1,332,966,000 1,369,750,000 142,501,000 145,331,000 144,433,000 156,892,000 161,723,000 160,201,000 158,531,000 162,350,000
Nakit Akışı 19
LRCX için Yıllık Nakit Akışı verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +32.2% $386M $360M $342M $334M $307M $269M $309M $326M $307M $291M $278M $292M
Stock-based Comp 12-point trend, +231.1% $343M $293M $287M $259M $220M $189M $187M $172M $150M $142M $135M $104M
Deferred Tax 12-point trend, -4919.5% $-363M $-199M $-172M $-257M $-151M $-18M $-5M $3M $105M $-49M $6M $8M
Amort. of Intangibles 11-point trend, -65.5% · $56M $52M $78M $71M $66M $127M $161M $155M $156M $158M $163M
Restructuring 2-point trend, -48.8% · $62M $120M · · · · · · · · ·
Operating Cash Flow 12-point trend, +760.9% $6.17B $4.65B $5.18B $3.10B $3.59B $2.13B $3.18B $2.66B $2.03B $1.35B $786M $717M
CapEx 12-point trend, +421.8% $759M $397M $502M $546M $349M $203M $303M $273M $157M $175M $198M $146M
Investing Cash Flow 9-point trend, +65.5% $-708M $-371M $-535M $612M $73M $-244M $-1.64B $2.75B $-2.05B · · ·
Debt Issued 9-point trend, +0.00 · · · $0 $0 $1.97B $2.48B $0 $0 $2.34B $992M $0
Net Debt Issued 8-point trend, -100.0% · · · $0 $0 $1.97B $2.48B $0 $0 $2.34B $992M ·
Stock Issued 12-point trend, -93.0% $2M $16M $11M $6M $24M $8M $7M $9M $13M $3M $18M $35M
Stock Repurchased 12-point trend, +1297.7% $3.42B $2.84B $2.02B $3.87B $2.70B $1.37B $3.78B $2.65B $812M $158M $573M $245M
Net Stock Activity 12-point trend, -1528.0% $-3.42B $-2.83B $-2.01B $-3.86B $-2.67B $-1.36B $-3.77B $-2.64B $-799M $-155M $-556M $-210M
Dividends Paid 12-point trend, +1149542000.00 $1.15B $1.02B $908M $815M $727M $657M $678M $308M $243M $190M $116M $0
Financing Cash Flow 9-point trend, -87.5% $-4.94B $-4.00B $-2.83B $-4.58B $-4.17B $-624M $-2.39B $-3.27B $-2.63B · · ·
Net Change in Cash 12-point trend, +91.9% $557M $263M $1.81B $-897M $-498M $1.26B $-855M $2.13B $-2.66B $3.54B $49M $290M
Taxes Paid 12-point trend, +5256.1% $973M $992M $810M $808M $519M $223M $300M $143M $28M $40M $115M $18M
Free Cash Flow 12-point trend, +847.3% $5.41B $4.26B $4.68B $2.55B $3.24B $1.92B $2.87B $2.38B $1.87B $1.17B $587M $572M
Levered FCF 10-point trend, +771.8% · · $4.51B $2.39B $3.05B $1.77B $2.77B $2.31B $1.76B $1.05B $522M $518M
Kârlılık 8
LRCX için Yıllık Kârlılık verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, +11.8% 48.7% 47.3% 44.6% 45.7% 46.5% 45.9% 45.1% 46.6% 45.0% 44.5% 43.4% 43.6%
Operating Margin 12-point trend, +117.6% 32.0% 28.6% 29.7% 31.2% 30.6% 26.6% 25.5% 29.0% 23.7% 18.2% 15.0% 14.7%
Net Margin 12-point trend, +111.8% 29.1% 25.7% 25.9% 26.7% 26.7% 22.4% 22.7% 21.5% 21.2% 15.5% 12.5% 13.7%
Pretax Margin 12-point trend, +105.9% 32.3% 29.2% 29.3% 30.1% 29.9% 25.6% 25.3% 28.4% 22.6% 16.3% 14.1% 15.7%
EBITDA Margin 12-point trend, +117.6% 32.0% 28.6% 29.7% 31.2% 30.6% 26.6% 25.5% 29.0% 23.7% 18.2% 15.0% 14.7%
ROA 12-point trend, +222.0% 26.7% 20.4% 25.1% 27.8% 25.7% 17.0% 17.9% 19.4% 13.9% 8.5% 7.5% 8.3%
ROE 12-point trend, +331.9% 57.4% 46.2% 54.3% 74.9% 68.6% 46.4% 44.0% 35.8% 26.7% 16.6% 12.9% 13.3%
ROIC 12-point trend, +297.3% 37.0% 27.7% 34.7% 76.0% 36.5% 21.3% 24.2% 27.4% 18.8% 10.0% 13.7% 9.3%
Likidite ve Solventlik 5
LRCX için Yıllık Likidite ve Solventlik verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -26.9% 2.2 3.0 3.2 2.7 3.3 3.4 3.6 2.9 3.1 3.8 2.4 3.0
Quick Ratio 12-point trend, -39.1% 1.5 1.9 1.9 1.7 2.1 2.2 2.2 2.1 1.4 2.6 2.0 2.4
Debt / Equity 10-point trend, +72.3% 0.5 0.6 0.6 · 0.8 1.1 0.9 0.4 0.4 0.7 · 0.3
LT Debt / Equity 10-point trend, +135.2% 0.4 0.5 0.6 · 0.8 1.0 0.8 0.3 0.3 0.6 · 0.2
Interest Coverage 10-point trend, +152.7% · · 27.8 29.1 21.5 15.1 21.0 33.0 16.2 8.0 10.7 11.0
Verimlilik 3
LRCX için Yıllık Verimlilik verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, +52.1% 0.9 0.8 1.0 1.0 1.0 0.8 0.8 0.9 0.7 0.5 0.6 0.6
Inventory Turnover 12-point trend, -44.5% 2.2 1.7 2.2 2.8 3.4 3.2 3.1 3.8 4.0 3.4 3.5 4.0
Receivables Turnover 12-point trend, -4.8% 6.3 5.6 4.9 4.7 5.7 5.7 5.3 5.8 5.5 5.0 5.6 6.6
Hisse Başına 6
LRCX için Yıllık Hisse Başına verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, -74.9% $7.77 $65.50 $61.59 $45.84 $42.30 $35.59 $32.36 $41.44 $42.16 $36.79 $32.19 $30.98
Revenue / Share 12-point trend, -45.9% $14.29 $112.92 $128.31 $122.50 $100.65 $67.37 $60.37 $61.27 $43.61 $33.60 $29.70 $26.40
Cash Flow / Share 12-point trend, +16.4% $4.78 $35.25 $38.13 $22.04 $24.69 $14.26 $19.86 $14.69 $11.04 $7.71 $4.44 $4.11
Cash / Share 12-point trend, -43.7% $5.04 $44.85 $40.04 $25.71 $31.01 $33.82 $25.33 $28.76 $14.70 $31.46 $9.47 $8.95
Dividend / Share 12-point trend, +411.1% $1 $1 $1 $6 $5 $5 $4 $3 $2 $1 $1 $0
EPS (TTM) 12-point trend, +14.6% $4.15 $2.90 $3.32 $32.75 $26.90 $15.10 $13.70 $13.17 $9.24 $5.22 $3.70 $3.62
Büyüme Oranları 10
LRCX için Yıllık Büyüme Oranları verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -48.1% 23.7% -14.5% 1.2% 17.8% 45.6% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -88.6% 2.3% 0.63% 20.2% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 12.9% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -44.8% 43.1% -12.7% -89.9% 21.8% 78.1% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -25.6% -49.8% -52.4% -39.6% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y -22.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -45.7% 40.0% -15.1% -2.1% 17.8% 73.6% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -80.1% 5.2% -0.69% 26.1% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 18.9% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 11.8% · · · · · · · · · · ·
Değerleme (TTM) 17
LRCX için Yıllık Değerleme (TTM) verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +300.1% $18.44B $14.91B $17.43B $17.23B $14.63B $10.04B $9.65B $11.08B $8.01B $5.89B $5.26B $4.61B
Net Income TTM 12-point trend, +747.4% $5.36B $3.83B $4.51B $4.61B $3.91B $2.25B $2.19B $2.38B $1.70B $914M $656M $632M
Market Cap 12-point trend, +11245.8% $123.32B $13.88B $8.11B $6.17B $8.98B $4.40B $2.71B $2.74B $2.45B $1.32B $1.31B $1.09B
Enterprise Value 10-point trend, +18628.4% $121.40B $13.00B $7.74B · $9.53B $5.28B $3.48B $597M $2.76B $604M · $-655M
P/E 12-point trend, +1166.4% 23.4 36.7 18.3 1.4 2.3 2.0 1.4 1.3 1.6 1.6 2.2 1.8
P/S 12-point trend, +2735.7% 6.7 0.9 0.5 0.4 0.6 0.4 0.3 0.2 0.3 0.2 0.2 0.2
P/B 12-point trend, +5686.8% 12.5 1.6 1.0 1.0 1.5 0.8 0.6 0.4 0.4 0.2 0.3 0.2
P / Tangible Book 6-point trend, +1121.9% 15.3 2.0 1.3 1.3 2.0 1.2 · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, +1217.9% 20.0 3.0 1.6 2.0 2.5 2.1 0.9 1.0 1.2 1.0 1.7 1.5
P / FCF 12-point trend, +1097.8% 22.8 3.3 1.7 2.4 2.8 2.3 0.9 1.2 1.3 1.1 2.2 1.9
EV / EBITDA 10-point trend, +2227.7% 20.6 3.0 1.5 · 2.1 2.0 1.4 0.2 1.5 0.6 · -1.0
EV / FCF 10-point trend, +2056.0% 22.4 3.1 1.7 · 2.9 2.7 1.2 0.3 1.5 0.5 · -1.1
EV / Revenue 10-point trend, +4730.9% 6.6 0.9 0.4 · 0.7 0.5 0.4 0.1 0.3 0.1 · -0.1
Dividend Yield 12-point trend, +0.01 0.93% 7.3% 11.2% 13.2% 8.1% 14.9% 25.0% 11.2% 9.9% 14.4% 8.8% 0.00%
Earnings Yield 12-point trend, -92.1% 4.3% 2.7% 5.5% 72.8% 42.7% 49.9% 72.9% 75.4% 60.9% 63.4% 44.6% 54.1%
Payout Ratio 11-point trend, +21.2% 21.4% 26.6% 20.1% 17.7% 18.6% 29.2% 30.9% 12.9% 14.3% 20.8% 17.7% ·
Annual Payout 12-point trend, +1149542000.00 $1.15B $1.02B $908M $815M $727M $657M $678M $308M $243M $190M $116M $0

Finansal Tablolar Gelir tablosu, bilanço, nakit akışı — yıllık, son 5 yıl

Gelir Tablosu
2025-06-292024-06-302023-06-252022-06-262021-06-27
Gelir $18.44B$14.91B$17.43B$17.23B$14.63B
Brüt Kâr Marjı % 48.7%47.3%44.6%45.7%46.5%
Faaliyet Kâr Marjı % 32.0%28.6%29.7%31.2%30.6%
Net Gelir $5.36B$3.83B$4.51B$4.61B$3.91B
Seyreltilmiş Hisse Başı Kâr $4.15$2.90$3.32$32.75$26.90
Bilanço
2025-06-292024-06-302023-06-252022-06-262021-06-27
Borç / Öz Sermaye 0.50.60.6—0.8
Cari Oran 2.23.03.22.73.3
Cari Oran 1.51.91.91.72.1
Nakit Akışı
2025-06-292024-06-302023-06-252022-06-262021-06-27
Serbest Nakit Akışı $5.41B$4.26B$4.68B$2.55B$3.24B

LRCX Yapay Zeka Analist Paneli — Yükseliş ve Düşüş Görüşleri 2026Q2 tartışması: Hissenin beklentileri üzerine Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1. Tur — Açılış Değerlendirmeleri

Grok NEUTRAL 0,85
↑ Yükseliş

Lam Research, 2026Q2'ye kadar yapay zeka odaklı çip karmaşıklığı ve kapasite genişlemesi dalgasını sürmeye hazır, yarı iletken ekipmanlarında bir güç merkezi olarak öne çıkıyor. Özkaynak karlılığı %60,57 olarak ölçülüyor. Bu olağanüstü getiri, Lam'ın hissedar özkaynaklarını tipik donanım rakiplerinin çok ötesinde karlılığa dönüştürdüğü anlamına geliyor, bu da dağlama ve biriktirme alanındaki eşsiz verimliliği vurguluyor. Brüt kar marjları %49,31 ile sağlam kalıyor. Bu, Ar-Ge maliyetleri artsa bile fiyatlandırma gücünü sabit tutuyor, bu da güçlü bir liderliğin alametidir. Hisselerin 60 ila 102 dolara yükselişi, piyasanın EPS büyümesine olan inancını TTM 4,54 dolara yansıtıyor.

↓ Düşüş

Yarı iletken döngüsü ekonomik yavaşlama veya aşırı kapasite ortasında aksarsa, Lam'ın prim değerlemesi 2026Q2'ye kadar acımasızca geri çekilebilir. 37'deki TTM F/K oranı yüksek ancak yine de bazı rakiplerin gerisinde kalıyor — yine de kusursuz bir yürütmeyi fiyatlıyor. Büyümeye duyarlılığı göz önüne alındığında, herhangi bir kazanç kaçırması onu ezebilir. Borç/özkaynak 44'te sabit kalıyor, sakin görünüyor ancak nakit akışları düşerse riskleri artırıyor. Piyasa değerinin 215 milyar dolara ikiye katlanmasına rağmen 12,6'daki F/D oranı sabit kalıyor. Bu, piyasanın yukarı yönlü hareketi önceden fiyatladığını ve hata payını az bıraktığını gösteriyor.

Claude NEUTRAL 0,68
↑ Yükseliş

Lam Research, yalnızca birkaç tedarikçinin hizmet verebileceği çip karmaşıklığındaki yapısal bir değişimden nakit basıyor. Şirketin %60,57'lik Özkaynak Karlılığı, hissedar özkaynaklarını çoğu donanım üreticisinin sürdüremeyeceği bir oranda karlılığa dönüştürdüğünü gösteriyor — bu fiyatlandırma gücü, gerçek, dayanıklı rekabetçi bir avantajı yansıtıyor. AMAT'ın 39,2x'inin altında kalan 37,0x F/K'da bile, bir çeyrekte EPS'yi 4,16 dolardan 4,54 dolara yükseltmiş ve marjları sabit tutmuş bir işletme için ödeme yapıyorsunuz. İleri paketleme ve mantıksal ölçeklendirme için yapay zeka odaklı talep (Mart haberlerine göre), rüzgarın yapısal olduğunu, döngüsel olmadığını gösteriyor.

↓ Düşüş

Hisseler Mayıs düşüşlerinden mevcut seviyelere neredeyse iki katına çıktı ve değerleme artık temel kazanç büyüme oranına göre gerildi. %49,31'lik sabit brüt kar marjları üzerinden 10,97x F/S, piyasanın Çin yavaşlaması, sermaye harcamaları döngüsü sıfırlaması veya müşteri stok düzeltmesi için yer bırakmadan kusursuz bir yürütme için yıllarca fiyatlandırma yaptığı anlamına geliyor. Özkaynaklara oranı %43,99 yönetilebilir ancak bir düşüşte önemsiz değil. En önemlisi, haberler potansiyel bir Besi satın alımından bahsediyor — zirve değerlemelerdeki büyük birleşme ve devralmalar genellikle hissedar değerini yok eder. Bu anlaşma primle gerçekleşirse, getiriler önemli ölçüde daralır.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Yükseliş

Lam Research, bir sonraki nesil yarı iletkenlerin vazgeçilmez mimarıdır ve bu da onu artan çip karmaşıklığının birincil yararlanıcısı haline getiriyor. Şirket, %60,57'lik bir özkaynak karlılığı elde ediyor. Bu verimlilik seviyesi, yönetimin sermayeyi kâra dönüştürmede son derece yetenekli olduğu anlamına gelir ki bu da sermaye yoğun ekipman alanında büyük bir rekabet avantajıdır. Mevcut 2,21 oranıyla firma, güçlü bir likidite tamponu sürdürüyor. Bu, gelecekteki mantıksal ölçeklendirme için agresif Ar-Ge'yi finanse etmek için gereken finansal istikrarı sağlayan, acil yükümlülüklerini karşılamak için yeterli kısa vadeli varlığa sahip oldukları anlamına gelir.

↓ Düşüş

Piyasa, yapay zeka odaklı büyüme anlatısını tamamen fiyatlamış durumda, talep soğursa hata payı çok az kalıyor. Yatırımcılar şu anda hisse senedi için 37,00 oranında bir fiyat-kazanç oranı ödüyor. Bu değerleme, piyasanın döngüsel bir ekipman tedarikçisi için yüksek bir çıta olan yıllarca sürdürülebilir, yüksek büyüme performansı beklediği anlamına geliyor. Dahası, özkaynaklara borç oranı %43,99. Bu, şirketin operasyonlarını finanse etmek için önemli miktarda kaldıraç kullandığı anlamına gelir ve yarı iletken endüstrisi döngüsel bir düşüşe girerse büyük bir yük haline gelebilir.

Chatgpt NEUTRAL 0,65
↑ Yükseliş

Lam Research'in en güçlü boğa tezinin, yapay zeka odaklı yarı iletken üretim dünyasında dayanıklı karlılık olduğuna inanıyorum. TTM Özkaynak Karlılığı %60,57. Bu seviye, şirketin çok fazla özkaynağı kâra dönüştürdüğünü gösteriyor, bu da yüksek sermaye verimliliğine işaret ediyor. TTM Brüt Kar Marjı %49,31. Bu %50'ye yakın marj, sermaye yoğun bir işte fiyatlandırma gücüne ve maliyet disiplinine işaret ediyor. TTM EPS: 4,54. Artan kazançlar, önde gelen wafer üretim ekipmanlarına yönelik kalıcı talebi yansıtarak daha yüksek bir oranı destekliyor.

↓ Düşüş

Lam'ın değerleme riski ve döngüsel maruziyetiyle karşı karşıya kalabileceğinden ve bu durumun boğa tezini bozabileceğinden endişeleniyorum. TTM F/K: 37,00. Bu yüksek oran, kazanç hayal kırıklığı için çok az tampon bırakıyor. TTM F/S: 10,97. Zengin bir gelir oranı, mütevazı büyüme yavaşlamalarının bile hisseyi cezalandırabileceği anlamına gelir. Borç/Özkaynak: 43,99. Bu kaldıraç seviyesi, nakit akışı zayıflarsa ve faiz oranları yükselirse kayıpları büyütebilir.

2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler

Grok

Claude, M&A risklerini işaret etmekte haklısın ama Besi söylentisini 'en kritik' olarak abartıyorsun — bu, 22 Mart tarihli bir haber öğesinden doğrulanmamış bir spekülasyon, tamamlanmış bir anlaşma değil. Lam'ın mevcut oranı 2,21. Bu güçlü likidite, borçlarını iki katına kadar karşılamak için yeterli kısa vadeli varlığa sahip oldukları anlamına gelir, bu da bilançoyu zorlamadan ödenen herhangi bir primi tamponlar. %60,57'lik Özkaynak Karlılığı ile Lam'ın verimliliği, ileri paketlemede avanlarını gerçekten uzatabilecek akıllı anlaşmalar için opsiyonellik satın alır.

Claude

Grok'un buradaki güven seviyesine karşı çıkmam gerekiyor. Grok, bunu %0,85 inançla al diyor musun, ancak ayı tezinde belirlediğin aynı değerleme uçurumunu göz ardı ediyorsun. Evet, hisse 62 dolardan 102 dolara yükseldi — bu beş ayda %64'lük bir hareket. Ancak F/D oranının 12,6'da sabit kalırken piyasa değerinin 215 milyar dolara ikiye katlandığına dair kendi noktan sana ipucu veriyor: piyasa yapay zeka anlatısını zaten fiyatlamış durumda. Kazançlar biraz bile hayal kırıklığı yaratırsa, o 37x F/K zarifçe daralmaz — sert yeniden fiyatlanır. Risk-ödül artık asimetrik olmadığı için al yerine tutmaya devam ediyorum.

Gemini

Grok, Besi birleşme potansiyeli konusundaki yükseliş inancın, bu sektördeki entegrasyon riskinin tarihsel gerçekliğini göz ardı ediyor. Şirket zaten %43,99 borç/özkaynak oranına sahipken bir satın alma için devasa bir prim ödemek tehlikeli bir kumardır. Bu oran, her bir dolar hissedar özkaynağı için Lam'ın neredeyse 44 sent borcu olduğunu gösteriyor, bu da bir düşüş sırasında finansal esnekliğini sınırlıyor. Bir varlık için fazla ödeme yaparlarsa, %60,57'lik Özkaynak Karlılığını yatırımcılar için bu kadar çekici gösteren sermaye verimliliğini yok etme riskiyle karşı karşıya kalırlar.

Chatgpt

Grok, F/K'nın yüksek ama bazı rakiplerin altında olduğu noktası, Lam'ın 2026Q2'ye girerken karşılaştığı döngü riskini kaçırıyor. TTM F/K 37x. Bu, piyasanın devam eden kazanç gücüne güvendiği anlamına gelir; eğer çip döngüsü soğursa veya yapay zeka odaklı talep yavaşlarsa, çarpan daralması hızlı gelebilir. Lam'ın karlılık gücü ve fiyatlandırma gücü bir prim desteği sağlayabilir, ancak değerleme yukarı veya aşağı yönlü hareketin belirleyici faktörü olmaya devam ediyor. Bu, küçük sapmaların bile hisseyi cezalandırabileceği anlamına gelir.

3. Tur — Son Çürütmeler

G
Grok

Gemini, yarı iletken M&A'daki 'entegrasyon riskinin tarihsel gerçekliği' iddian geçerli değil — Lam'ın 2012'deki Novellus satın alması sorunsuz bir şekilde entegre oldu ve finansmanları aksatmadan dağlama liderliğini sağlamlaştırdı. Borç/özkaynak o zamanlar bugünkü 43,99'a benzer şekilde yaklaşık 40 civarındaydı, ancak Özkaynak Karlılığı güçlü kaldı. 2,21 mevcut oranıyla Lam, yükümlülükler için iki kat likiditeye sahip, bu da disiplinli bir Besi hamlesini yıkıcı değil, artırıcı hale getiriyor. Bu geçmiş performans, 2026Q2 için alım inancımı koruyor.

C
Claude

Çerçevenin dışına çıkmak istiyorum çünkü hepimiz değerlemelerin etrafında dans ediyoruz ama iğneyi hareket ettiren müşteri yoğunlaşması riskini adlandırmıyoruz. Lam'ın en büyük üç müşterisi — TSMC, Samsung, Intel — muhtemelen gelirin %60-70'ini temsil ediyor, bu da onlardan herhangi birinin tek bir sermaye harcaması duraklamasının rehberliği bir gecede çökebileceği anlamına geliyor. Bu teorik değil: 2022-23'te oldu. Yapay zeka anlatısı bu döngüselliği maskeledi, ancak ortadan kaldırmadı. Grok, %0,85'lik inancın 2026Q2'ye kadar kusursuz bir talep varsayıyor, ancak herhangi bir müşterinin stok düzeltmesinin %49,31'lik brüt kar marjını herhangi bir çarpan daralmasından daha hızlı daraltabileceği gerçeğini hesaba katmıyorsun. Bu yüzden al yerine tutuyorum.

G
Gemini

Grok'un Besi birleşme riskini reddetmesini, makro ihracat kontrolü gerçekliğine işaret ederek sorgulamak istiyorum. Grok, mevcut orana odaklanman, Lam'ın gelirinin büyük ölçüde Çin'e maruz kaldığını ve son büyümenin büyük bir bölümünü oluşturduğunu göz ardı ediyor. ABD hükümeti ileri biriktirme araçlarına yönelik ihracat kısıtlamalarını sıkılaştırırsa, bu gelir akışı bir gecede buharlaşabilir. 2,21'lik mevcut oran, şirketin her bir dolar borç için iki dolardan fazla likit varlığa sahip olduğu anlamına gelir, bu operasyonlar için bir tampon sağlar, ancak kritik bir pazar segmentinin ani, jeopolitik olarak zorlanmış kaybını telafi edemez.

C
Chatgpt ⇄ Fikir değişti

Sanırım Claude, Özkaynak Karlılığı avantajı iddian bir meydan okumayı hak ediyor. Özkaynak Karlılığı %60,57. Bu seviye, dayanıklı bir avantaj sinyalinden ziyade geri alımlar veya kaldıraç tarafından şişirilebilir ve karlılık için sermaye yapısına güvenmek, nakit akışı zayıflarsa kaybolabilir. Borç/Özkaynak %43,99. Bu, bir düşüşte kayıpları büyütebilecek anlamlı bir kaldıraç sinyali veriyor, bu nedenle Özkaynak Karlılığının ima ettiği tampon göründüğü kadar sağlam değil ve hisse senedi herhangi bir kazanç sapmasında hızla yeniden fiyatlanabilir.

Fiyat Tahminleri

Model 3 Aylık Hedef 6 Aylık Hedef Gerekçe
G Grok 3 Aylık Hedef $115.00 6 Aylık Hedef $135.00 Gerekçe Lam Research'in 3 ayda 115 dolara ve 6 ayda 135 dolara çıkacağını görüyorum çünkü dağlama/biriktirme hakimiyeti, yapay zeka çip karmaşıklığı rüzgarlarını 2026Q2'ye kadar kilitliyor. Katalizör, Lam'ın 30 Ekim 2025 civarındaki ilk mali çeyrek 2026 kazançları olacak; burada rehberlik, 25 Mart tarihli Renaissance mektubunda belirtilen ileri paketleme rampalarını doğrulamalıdır. Ana risk, TSMC'nin 17 Ekim kazançlarında bir sermaye harcaması duraklaması sinyali vermesidir ve bu da Lam'ın %60-70 müşteri yoğunluğunu etkiler. 135 dolarlık altı aylık hedefim, 102 dolarlık kapanıştan %33'lük bir artış ve yaklaşık 42x F/K anlamına geliyor — Lam için bu, piyasanın EPS'nin 6 doların üzerine çıkmasını fiyatladığı, %49 brüt kar marjlarının sabit kaldığı anlamına geliyor.
C Claude 3 Aylık Hedef $78.00 6 Aylık Hedef $85.00 Gerekçe Lam Research, yapay zeka odaklı sermaye harcamaları döngüsü 2026Q2'ye kadar devam ederken mevcut seviyelerde konsolide olacak, ancak değerleme riski gerçek. Tezime göre: hisse, anlatıdan ziyade kazanç teslimatı üzerinden yeniden fiyatlanıyor. Somut katalizör, Lam'ın bir sonraki kazanç raporudur — eğer EPS büyümesi 4,54 TTM'nin üzerine çıkarsa ve yönetim 2026 H2'ye kadar sürdürülebilir TSMC/Samsung sermaye harcamalarını onaylarsa, piyasa 37x F/K'yı yukarı yönlü yeniden fiyatlar. Somut risk, müşteri stok düzeltmesi veya brüt kar marjını %48'in altına düşmeye zorlayan Çin ihracat sıkılaştırmasıdır, bu da çarpanı anında çökertir. 37x F/K kusursuz bir yürütme varsayar; herhangi bir sapma sert yeniden fiyatlanır. Yapay zeka rüzgarı gerçek olduğu için mütevazı bir yukarı yönlü potansiyel öngörüyorum, ancak Mayıs düşüşlerinden bu yana %64'lük yükselişi kovalamıyorum. Hisse, sadece anlatı momentumunu değil, kazanç büyümesini de kanıtlamalı.
G Gemini 3 Aylık Hedef $78.50 6 Aylık Hedef $85.00 Gerekçe Tezime göre, yapay zeka odaklı mantıksal ölçeklendirme çip üreticilerini sermaye yoğunluklarını artırmaya zorladıkça Lam Research primini korumaya devam edecek. Altı aylık hedefim için birincil katalizör, ileri biriktirme araçlarına yönelik sürdürülebilir talebi onaylamasını beklediğim 2026 3. çeyrek kazanç raporudur. Tersine, ABD'nin Çin'e yönelik yarı iletken ekipman ihracat kontrollerinin sıkılaştırılması, hayati bir gelir akışını keserek tezimi bozacaktır. Mevcut 37,0 F/K, yatırımcıların gelecekteki büyüme için önemli bir prim ödediği, temelde şirketin döngüsel bir yavaşlama olmadan mevcut teknolojik liderlik hızını sürdürebileceğine dair bahis oynadığı anlamına geliyor.
C Chatgpt 3 Aylık Hedef $75.00 6 Aylık Hedef $82.00 Gerekçe Önümüzdeki birkaç çeyrekte kazanç görünürlüğü ve marjlar sayesinde Lam'ın mütevazı bir şekilde yükselebileceğini düşünüyorum. Katalizör: güçlü bir yaklaşan kazanç raporu duyarlılığı artırmalı ve yapay zeka odaklı talep hikayesini doğrulamalıdır. Risk: daha keskin bir çip döngüsü düşüşü veya ihracat kontrol şoku anlatıyı raydan çıkarabilir ve çarpanı daraltabilir. Hisse senedi yaklaşık 37x F/K TTM'den işlem görüyor. Bu fiyatlandırma, piyasanın sürdürülebilir büyümeye bahis oynadığını ima ediyor; herhangi bir sapma anlamlı bir çarpan daralmasına neden olabilir.

Son Haberler Bu şirketten bahseden son manşetler

İşlem Sinyalleri Giriş fiyatı ve risk/ödül oranı ile son alım/satım sinyalleri

Metriklerim Kişisel izleme listeniz — Tam Temeller'den seçilen satırlar

📊

Sizin için önemli olan metrikleri seçin — yukarıdaki Tam Temeller'deki herhangi bir satırın yanındaki ➕ düğmesine tıklayın.

Seçiminiz kaydedildi ve tüm hisse senetlerinde sizinle birlikte gelir.