QCOM QUALCOMM Incorporated - Common Stock

NASDAQ · Semiconductors · SEC EDGAR'da Görüntüle ↗
$198,11
Fiyat · May 20, 2026
Temel veriler itibarıyla Nis 29, 2026
52 Haftlık Aralık
$122–$248
60% of range
Analist Derecelendirmesi
HOLD
48 analysts
Fiyat Hedefi
$176
P/E (TTM)
33.8
ROE
22.7%
Net Kâr Marjı
12.5%

QCOM Hisse Senedi Özeti Fiyat, piyasa değeri, P/E, EPS, ROE, borç/öz sermaye, 52 haftalık aralık

Fiyat
$198.11
Piyasa Değeri
$181.72B
P/E (TTM)
33.8
EPS (TTM)
$5.01
Gelir (TTM)
$44.28B
Temettü Verimi
—
ROE
22.7%
D/E Borç/Özsermaye
0.7
52 Haftlık Aralık
$122 – $248

QCOM Hisse Senedi Fiyat Grafiği Teknik göstergeler ile günlük OHLCV — kaydır, yakınlaştır ve görünümünüzü özelleştirin

10 Yıllık Performans Gelir, net kar, marjlar ve EPS trendleri

Gelir ve Net Gelir $44.28B
10-point trend, +88.0%
2016-09-25 → 2025-09-28
Hisse Başına Kâr $5.01
10-point trend, +31.5%
2016-09-25 → 2025-09-28
Serbest Nakit Akışı $12.82B
10-point trend, +86.9%
2016-09-25 → 2025-09-28
Marjlar 12.5%

Değerleme P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA oranları — hisse senedi pahalı mı ucuz mu?

Metrik
5 Yıllık trend
QCOM
Akran Ortalaması
P/E (TTM)
5-point trend, +98.5%
33.8
33.1
P/S (TTM) (F/S (TTM))
5-point trend, -8.5%
4.1
9.2
P/B (F/D)
5-point trend, -43.4%
8.6
5.5
EV / EBITDA
5-point trend, -1.0%
13.4
—
Price / FCF (Fiyat / Serbest Nakit Akışı)
5-point trend, -18.6%
14.2
—

Kârlılık Brüt, faaliyet ve net kâr marjları; ROE, ROA, ROIC

Metrik
5 Yıllık trend
QCOM
Akran Ortalaması
Operating Margin (Faaliyet Kâr Marjı)
5-point trend, -4.3%
27.9%
—
Net Profit Margin (Net Kâr Marjı)
5-point trend, -53.6%
12.5%
25.6%
ROA
5-point trend, -55.3%
10.5%
11.1%
ROE
5-point trend, -77.3%
22.7%
19.9%
ROIC
5-point trend, -56.1%
15.0%
—

Finansal Sağlık Borç, likidite, solventlik — bilanço gücü

Metrik
5 Yıllık trend
QCOM
Akran Ortalaması
Debt / Equity (Borç / Öz Sermaye)
5-point trend, -54.4%
0.7
31.8
Current Ratio (Cari Oran)
5-point trend, +67.7%
2.8
2.4
Quick Ratio (Cari Oran)
5-point trend, +16.2%
1.4
—

Büyüme Gelir, EPS ve net gelir büyümesi: YOY, 3 Yıllık CAGR, 5 Yıllık CAGR

Metrik
5 Yıllık trend
QCOM
Akran Ortalaması
Revenue YoY (Gelir Yıllık Bazda)
5-point trend, +31.9%
13.7%
—
Revenue CAGR 3Y (Gelir 3 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)
5-point trend, +31.9%
0.06%
—
Revenue CAGR 5Y (Gelir 5 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)
5-point trend, +31.9%
13.5%
—
EPS YoY (EPS YB)
5-point trend, -36.3%
-44.1%
—
Net Income YoY (Net Gelir Yıllık Bazda)
5-point trend, -38.7%
-45.4%
—

Hisse Başı Metrikler Hisse Başı Kâr, hisse başına defter değeri, hisse başına nakit akışı, hisse başına temettü

Metrik
5 Yıllık trend
QCOM
Akran Ortalaması
EPS (Diluted) (Hisse Başına Kar (Seyreltilmiş))
5-point trend, -36.3%
$5.01
—

Sermaye Verimliliği Aktif devir hızı, stok devir hızı, alacak devir hızı

Metrik
5 Yıllık trend
QCOM
Akran Ortalaması

Temettüler Temettü verimi, ödeme oranı, temettü geçmişi, 5 Yıllık CAGR

Temettü Verimi
—
Temettü Ödeme Oranı
—
5 Yıllık Temettü CAGR
—
Ex-tarihiMiktar
05 Mart 2026$0,8900
04 Aralık 2025$0,8900
04 Eylül 2025$0,8900
05 Haziran 2025$0,8900
06 Mart 2025$0,8500
05 Aralık 2024$0,8500
05 Eylül 2024$0,8500
30 Mayıs 2024$0,8500
28 Şubat 2024$0,8000
29 Kasım 2023$0,8000
30 Ağustos 2023$0,8000
31 Mayıs 2023$0,8000
01 Mart 2023$0,7500
30 Kasım 2022$0,7500
31 Ağustos 2022$0,7500
01 Haziran 2022$0,7500
02 Mart 2022$0,6800
01 Aralık 2021$0,6800
01 Eylül 2021$0,6800
02 Haziran 2021$0,6800

QCOM Analist Uzlaşması Boğa ve ayı analist görüşleri, 12 aylık fiyat hedefi, yukarı yönlü potansiyel

TUT 48 analist
  • Güçlü Al 5 10,4%
  • Al 13 27,1%
  • Tut 26 54,2%
  • Sat 4 8,3%
  • Güçlü Sat 0 0,0%

12 Aylık Fiyat Hedefi

31 analist · 2026-05-18
Medyan hedef $160.00 -19,2%
Ortalama hedef $175.97 -11,2%

Kazanç Geçmişi EPS gerçekleşen vs tahmin, sürpriz %, kazanma oranı, bir sonraki kazanç tarihi

Ort. Sürpriz
0.02%
Dönem EPS Gerçek EPS Tahmin Sürpriz
31 Mart 2026 $2.65 $2.61 0.04%
31 Aralık 2025 $3.50 $3.48 0.02%
30 Eylül 2025 $3.00 $2.93 0.07%
30 Haziran 2025 $2.77 $2.77 0.00%
31 Mart 2025 $2.85 $2.88 -0.03%

Eş Karşılaştırması Anahtar metrikler sektördeki benzerlerine karşı

Hisse Sembolü Piyasa Değeri P/E Gelir YoY Net Kar Marjı ROE Brüt Kar Marjı
QCOM $181.72B 33.8 13.7% 12.5% 22.7% —
AVGO $1.75T 77.5 23.9% 36.2% 30.7% 67.8%
MU $136.88B 16.1 48.9% 22.8% 16.6% 39.8%
AMD — 81.1 34.3% — — —
INTC $180.78B -603.3 -0.47% -0.51% -0.25% 34.8%
TXN — 31.8 13.1% 28.3% 30.1% 57.0%
ADI $114.64B 51.3 16.9% 20.6% 6.6% 61.5%
MRVL $68.75B 26.4 42.1% 32.6% 19.3% 51.0%
MPWR $44.15B 70.5 26.4% 22.3% 18.0% 55.2%
MCHP $26.08B -4841.0 -42.4% -0.01% -0.01% 56.1%

Tüm Temeller Tüm metrikler yıla göre — gelir tablosu, bilanço, nakit akışı

Gelir Tablosu 16
QCOM için Yıllık Gelir Tablosu verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +67.2% $44.28B $38.96B $35.82B $44.20B $33.57B $23.53B $24.27B $22.61B $22.26B $23.55B $25.28B $26.49B
Cost of Revenue 12-point trend, +84.7% $19.74B $17.06B $15.87B $18.64B $14.26B $9.26B $8.60B $10.24B $9.79B $9.75B $10.38B $10.69B
R&D Expense 12-point trend, +65.1% $9.04B $8.89B $8.82B $8.19B $7.18B $5.97B $5.40B $5.62B $5.49B $5.15B $5.49B $5.48B
SG&A Expense 12-point trend, +35.8% $3.11B $2.76B $2.48B $2.57B $2.34B $2.07B $2.19B $2.99B $2.66B $2.38B $2.34B $2.29B
Operating Expenses 12-point trend, +68.6% $31.93B $28.89B $28.03B $28.34B $23.78B $17.28B $16.61B $21.99B $19.68B $17.06B $19.50B $18.94B
Operating Income 12-point trend, +63.6% $12.36B $10.07B $7.79B $15.86B $9.79B $6.25B $7.67B $621M $2.58B $6.50B $5.78B $7.55B
Interest Expense 12-point trend, +13180.0% $664M $697M $694M $490M $559M $602M $627M $768M $494M $297M $104M $5M
Other Non-op 5-point trend, +163.6% $21M $-21M $-14M $-25M $-33M · · · · · · ·
Pretax Income 12-point trend, +44.3% $12.66B $10.34B $7.44B $15.00B $10.27B $5.72B $7.48B $392M $2.99B $6.83B $6.49B $8.78B
Income Tax 12-point trend, +472.5% $7.12B $226M $104M $2.01B $1.23B $521M $3.10B $5.36B $543M $1.13B $1.22B $1.24B
Net Income 12-point trend, -30.5% $5.54B $10.14B $7.23B $12.94B $9.04B $5.20B $4.39B $-4.96B $2.44B $5.71B $5.27B $7.97B
EPS (Basic) 12-point trend, +6.8% $5.05 $9.09 $6.47 $11.52 $7.99 $4.58 $3.63 $-3.39 $1.66 $3.84 $3.26 $4.73
EPS (Diluted) 12-point trend, +7.7% $5.01 $8.97 $6.42 $11.37 $7.87 $4.52 $3.59 $-3.39 $1.64 $3.81 $3.22 $4.65
Shares (Basic) 12-point trend, -34.9% 1,096,000,000 1,116,000,000 1,117,000,000 1,123,000,000 1,131,000,000 1,135,000,000 1,210,000,000 1,463,000,000 1,477,000,000 1,484,000,000 1,618,000,000 1,683,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -35.5% 1,105,000,000 1,130,000,000 1,126,000,000 1,137,000,000 1,149,000,000 1,149,000,000 1,220,000,000 1,463,000,000 1,490,000,000 1,498,000,000 1,639,000,000 1,714,000,000
EBITDA 12-point trend, +84.9% $13.96B $11.78B $9.60B $17.62B $11.37B $7.65B $9.07B $2.30B $4.08B $7.92B $5.78B $7.55B
Bilanço 27
QCOM için Yıllık Bilanço verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, -30.2% $5.52B $7.85B $8.45B $2.77B $7.12B $6.71B $11.84B $11.78B $35.03B $5.95B $7.56B $7.91B
Short-term Investments 12-point trend, -52.0% $4.63B $5.45B $2.87B $3.61B $5.30B $4.51B $421M $311M $2.28B $12.70B $9.76B $9.66B
Receivables 12-point trend, +20.9% $2.85B $2.35B $1.92B $4.17B $2.21B $2.69B $1.05B $2.67B $3.58B $2.19B $1.94B $2.36B
Inventory 12-point trend, +347.6% $6.53B $6.42B $6.42B $6.34B $3.23B $2.60B $1.40B $1.69B $2.04B $1.56B $1.49B $1.46B
Other Current Assets 12-point trend, +507.2% $2.44B $1.58B $1.19B $1.62B $854M $704M $634M $699M $618M $558M $687M $401M
Current Assets 12-point trend, +14.9% $25.75B $25.23B $22.46B $20.72B $20.07B $18.52B $16.77B $17.38B $43.59B $22.98B $22.10B $22.41B
PP&E (Net) 12-point trend, +88.6% $4.69B $4.67B $5.04B $5.17B $4.56B $3.71B $3.08B $2.98B $3.22B $2.31B $2.53B $2.49B
PP&E (Gross) 12-point trend, +155.4% $14.50B $13.54B $12.71B $11.77B $10.45B $8.85B $7.65B $7.46B $7.42B $6.04B $5.89B $5.68B
Accum. Depreciation 12-point trend, +207.4% $9.81B $8.88B $7.67B $6.60B $5.89B $5.13B $4.57B $4.49B $4.20B $3.73B $3.36B $3.19B
Goodwill 12-point trend, +153.1% $11.36B $10.80B $10.64B $10.51B $7.25B $6.32B $6.28B $6.50B $6.62B $5.68B $5.48B $4.49B
Intangibles 12-point trend, -55.5% $1.15B $1.24B $1.41B $1.88B $1.46B $1.65B $2.17B $2.96B $3.74B $3.50B $3.74B $2.58B
Other Non-current Assets 12-point trend, +561.5% $6.45B $8.05B $8.09B $7.73B $6.31B $4.04B $3.46B $1.97B $4.15B $2.16B $1.86B $975M
Total Assets 12-point trend, +3.2% $50.14B $55.15B $51.04B $49.01B $41.24B $35.59B $32.96B $32.72B $65.50B $52.36B $50.80B $48.57B
Accounts Payable 12-point trend, +27.9% $2.79B $2.58B $1.91B $3.80B $2.75B $2.25B $1.37B $1.82B $1.97B $1.86B $1.30B $2.18B
Short-term Debt 6-point trend, +500000000.00 · · · · $500M $500M $499M · · $0 $1.00B $0
Current Liabilities 12-point trend, +52.1% $9.14B $10.50B $9.63B $11.87B $11.95B $8.67B $8.94B $11.39B $10.94B $7.31B $6.10B $6.01B
Capital Leases 6-point trend, +96.8% $730M $708M $571M $573M $428M $371M · · · · · ·
Deferred Tax 6-point trend, +1616.7% · · · · · · $103M $291M $233M $169M $270M $6M
Other Non-current Liabilities 5-point trend, +186.2% · · · · · · · $1.23B $2.43B $895M $817M $428M
Total Liabilities 12-point trend, +207.6% $28.94B $28.88B $29.46B $31.00B $31.29B $29.52B $28.05B $31.91B $34.77B $20.59B $19.38B $9.41B
Long-term Debt 12-point trend, +14811000000.00 $14.81B $13.27B $14.48B $13.54B $13.70B $15.23B $13.44B $15.37B $19.40B $10.01B $9.97B $0
Total Debt 11-point trend, +1381.1% $14.81B $14.63B $15.40B $14.98B $15.24B $15.23B $15.43B $0 $1.50B $1.75B $1.00B ·
Retained Earnings 12-point trend, -33.0% $20.65B $25.69B $20.73B $17.84B $9.82B $5.28B $4.47B $542M $30.07B $30.94B $31.23B $30.80B
AOCI 12-point trend, -11.7% $560M $587M $358M $-22M $128M $207M $100M $265M $384M $428M $195M $634M
Stockholders' Equity 12-point trend, -45.9% $21.21B $26.27B $21.58B $18.01B $9.95B $6.08B $4.91B $807M $30.73B $31.77B $31.41B $39.17B
Liabilities + Equity 12-point trend, +3.2% $50.14B $55.15B $51.04B $49.01B $41.24B $35.59B $32.96B $32.72B $65.50B $52.36B $50.80B $48.57B
Shares Outstanding 12-point trend, -35.7% 1,074,000,000 1,113,000,000 1,114,000,000 1,121,000,000 1,125,000,000 1,131,000,000 1,145,000,000 1,219,000,000 1,474,000,000 1,476,000,000 1,524,000,000 1,669,000,000
Nakit Akışı 19
QCOM için Yıllık Nakit Akışı verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +39.3% $1.60B $1.71B $1.81B $1.76B $1.58B $1.39B $1.40B $1.56B $1.46B $1.43B $1.21B $1.15B
Stock-based Comp 12-point trend, +162.8% $2.78B $2.65B $2.48B $2.03B $1.66B $1.21B $1.04B $883M $914M $943M $1.03B $1.06B
Deferred Tax 12-point trend, +8344.4% $4.45B $-1.89B $-1.63B $-9M $-237M $-216M $1.94B $2.02B $-788M $-288M $-25M $-54M
Amort. of Intangibles 12-point trend, -40.9% $321M $311M $418M $482M $537M $621M $727M $785M $777M $804M $591M $543M
Restructuring 7-point trend, -77.1% $39M $107M $712M · · · $62M $353M · $159M $170M ·
Other Non-cash 10-point trend, +5.7% $-366M $-406M $1.40B $-7.62B $-1.51B $-1.77B $-1.48B $4.27B $628M $-388M · ·
Operating Cash Flow 12-point trend, +57.7% $14.01B $12.20B $11.30B $9.10B $10.54B $5.81B $7.29B $3.91B $5.00B $7.63B $5.51B $8.89B
CapEx 12-point trend, +0.6% $1.19B $1.04B $1.45B $2.26B $1.89B $1.41B $887M $784M $690M $539M $994M $1.19B
Investing Cash Flow 12-point trend, +51.2% $-800M $-3.62B $762M $-5.80B $-3.36B $-5.26B $-806M $2.38B $20.46B $-3.49B $-3.57B $-1.64B
Debt Issued 12-point trend, +1487000000.00 $1.49B $0 $1.88B $1.48B $0 $1.99B $0 $0 $10.95B $0 $9.94B $0
Net Debt Issued 11-point trend, -85.0% $1.49B $0 $1.88B $-63M $0 $-231M $0 $-5.50B $10.95B $0 $9.94B ·
Stock Issued 12-point trend, -71.9% $404M $383M $434M $356M $347M $329M $414M $603M $497M $668M $787M $1.44B
Stock Repurchased 12-point trend, +93.3% $8.79B $4.12B $2.97B $3.13B $3.37B $2.45B $1.79B $22.58B $1.34B $3.92B $11.25B $4.55B
Net Stock Activity 12-point trend, -169.7% $-8.39B $-3.74B $-2.54B $-2.77B $-3.02B $-2.12B $-1.38B $-21.98B $-845M $-3.25B $-10.46B $-3.11B
Financing Cash Flow 12-point trend, -140.8% $-13.20B $-9.27B $-6.66B $-7.20B $-6.80B $-5.71B $-6.39B $-31.50B $5.57B $-5.75B $-2.26B $-5.48B
Net Change in Cash 12-point trend, -100.3% $-6M $-678M $5.43B $-4.02B $409M $-5.13B $62M $-25.25B $31.08B $-1.61B $-347M $1.76B
Taxes Paid 12-point trend, +158.3% $3.10B $3.30B $1.40B $2.10B $1.50B $800M $1.10B $877M $1.00B $1.30B $1.20B $1.20B
Free Cash Flow 12-point trend, +66.5% $12.82B $11.16B $9.85B $6.83B $8.65B $4.41B $6.40B $3.11B $4.00B $6.86B $4.51B $7.70B
Levered FCF 12-point trend, +62.8% $12.53B $10.48B $9.16B $6.41B $8.16B $3.86B $6.03B $10.39B $3.60B $6.61B $4.43B $7.70B
Kârlılık 7
QCOM için Yıllık Kârlılık verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Operating Margin 12-point trend, -2.1% 27.9% 25.9% 21.7% 35.9% 29.2% 26.6% 31.6% 3.3% 11.7% 27.6% 22.9% 28.5%
Net Margin 12-point trend, -58.4% 12.5% 26.0% 20.2% 29.3% 26.9% 22.1% 18.1% -21.4% 11.1% 24.2% 20.8% 30.1%
Pretax Margin 12-point trend, -13.7% 28.6% 26.5% 20.8% 33.9% 30.6% 24.3% 30.8% 2.3% 13.6% 29.0% 25.7% 33.1%
EBITDA Margin 12-point trend, +10.6% 31.5% 30.2% 26.8% 39.9% 33.9% 32.5% 37.4% 10.1% 18.3% 33.6% 22.9% 28.5%
ROA 12-point trend, -37.9% 10.5% 19.1% 14.5% 28.7% 23.5% 15.2% 13.4% -9.9% 4.2% 11.1% 10.6% 16.9%
ROE 12-point trend, +7.0% 22.7% 39.8% 34.2% 76.0% 99.8% 110.8% 84.6% -40.7% 7.9% 18.1% 14.9% 21.2%
ROIC 12-point trend, -9.3% 15.0% 24.1% 20.8% 41.6% 34.2% 26.7% 22.1% -758.1% 6.6% 16.2% 14.5% 16.5%
Likidite ve Solventlik 5
QCOM için Yıllık Likidite ve Solventlik verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -24.4% 2.8 2.4 2.3 1.7 1.7 2.1 1.9 1.5 4.0 3.1 3.6 3.7
Quick Ratio 12-point trend, -51.3% 1.4 1.5 1.4 0.9 1.2 1.6 1.5 1.3 3.7 2.9 3.2 2.9
Debt / Equity 11-point trend, +2096.2% 0.7 0.6 0.7 0.8 1.5 2.5 3.1 0.0 0.0 0.1 0.0 ·
LT Debt / Equity 7-point trend, -74.5% 0.7 0.5 0.7 0.8 1.4 2.5 2.7 · · · · ·
Interest Coverage 12-point trend, -98.8% 18.6 14.4 11.2 32.4 17.5 10.4 12.2 1.0 5.3 21.9 55.5 1510.0
Verimlilik 3
QCOM için Yıllık Verimlilik verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, +49.4% 0.8 0.7 0.7 1.0 0.9 0.7 0.7 0.5 0.4 0.5 0.5 0.6
Inventory Turnover 12-point trend, -60.6% 3.0 2.7 2.5 3.9 4.9 4.6 5.6 5.5 5.5 6.4 7.0 7.7
Receivables Turnover 11-point trend, +44.9% 17.0 18.2 11.7 13.8 13.7 12.6 13.1 7.1 7.7 11.4 11.8 ·
Hisse Başına 6
QCOM için Yıllık Hisse Başına verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, -15.9% $19.74 $23.61 $19.37 $16.07 $8.84 $5.37 $4.29 $0.76 $20.86 $21.53 $20.62 $23.47
Revenue / Share 12-point trend, +159.3% $40.08 $34.48 $31.81 $38.87 $29.21 $20.48 $19.90 $15.54 $14.96 $15.72 $15.42 $15.45
Cash Flow / Share 12-point trend, +144.6% $12.68 $10.80 $10.03 $8.00 $9.17 $5.06 $5.97 $2.66 $3.15 $4.94 $3.36 $5.18
Cash / Share 12-point trend, +8.5% $5.14 $7.05 $7.59 $2.47 $6.33 $5.93 $10.34 $9.66 $23.76 $4.03 $4.96 $4.74
Dividend / Share 12-point trend, +126.0% $3 $3 $3 $3 $3 $3 $2 $2 $2 $2 $2 $2
EPS (TTM) 12-point trend, +7.7% $5.01 $8.97 $6.42 $11.37 $7.87 $4.52 $3.59 $-3.39 $1.64 $3.81 $3.22 $4.65
Büyüme Oranları 9
QCOM için Yıllık Büyüme Oranları verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -68.0% 13.7% 8.8% -19.0% 31.7% 42.6% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -99.6% 0.06% 5.1% 15.0% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 13.5% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -159.6% -44.1% 39.7% -43.5% 44.5% 74.1% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -292.6% -23.9% 4.5% 12.4% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 2.1% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -161.3% -45.4% 40.2% -44.1% 43.0% 74.0% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -311.5% -24.6% 3.9% 11.6% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 1.3% · · · · · · · · · · ·
Değerleme (TTM) 14
QCOM için Yıllık Değerleme (TTM) verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +67.2% $44.28B $38.96B $35.82B $44.20B $33.57B $23.53B $24.27B $22.61B $22.26B $23.55B $25.28B $26.49B
Net Income TTM 12-point trend, -30.5% $5.54B $10.14B $7.23B $12.94B $9.04B $5.20B $4.39B $-4.96B $2.44B $5.71B $5.27B $7.97B
Market Cap 12-point trend, +45.1% $181.72B $189.35B $119.96B $135.85B $150.62B $129.50B $87.74B $87.80B $76.78B $92.62B $81.11B $125.28B
Enterprise Value 11-point trend, +187.7% $186.38B $190.69B $124.03B $144.45B $153.45B $133.51B $90.92B $75.72B $40.97B $75.72B $64.79B ·
P/E 12-point trend, +109.2% 33.8 19.0 16.8 10.7 17.0 25.3 21.3 -21.2 31.8 16.5 16.5 16.1
P/S 12-point trend, -13.2% 4.1 4.9 3.3 3.1 4.5 5.5 3.6 3.9 3.4 3.9 3.2 4.7
P/B 12-point trend, +167.9% 8.6 7.2 5.6 7.5 15.1 21.3 17.9 94.6 2.5 2.9 2.6 3.2
P / Tangible Book 5-point trend, -82.7% 20.9 13.3 12.6 24.2 120.9 · · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, -8.0% 13.0 15.5 10.6 14.9 14.3 22.3 12.0 22.5 16.4 12.5 14.7 14.1
P / FCF 12-point trend, -12.9% 14.2 17.0 12.2 19.9 17.4 29.4 13.7 28.2 19.2 13.5 18.0 16.3
EV / EBITDA 11-point trend, +19.1% 13.4 16.2 12.9 8.2 13.5 17.5 10.0 32.9 10.1 9.6 11.2 ·
EV / FCF 11-point trend, +1.2% 14.5 17.1 12.6 21.1 17.7 30.3 14.2 24.3 10.2 11.0 14.4 ·
EV / Revenue 11-point trend, +64.2% 4.2 4.9 3.5 3.3 4.6 5.7 3.7 3.3 1.8 3.2 2.6 ·
Earnings Yield 12-point trend, -52.3% 3.0% 5.3% 6.0% 9.4% 5.9% 4.0% 4.7% -4.7% 3.1% 6.1% 6.0% 6.2%

Finansal Tablolar Gelir tablosu, bilanço, nakit akışı — yıllık, son 5 yıl

Gelir Tablosu
2025-09-282024-09-292023-09-242022-09-252021-09-26
Gelir $44.28B$38.96B$35.82B$44.20B$33.57B
Faaliyet Kâr Marjı % 27.9%25.9%21.7%35.9%29.2%
Net Gelir $5.54B$10.14B$7.23B$12.94B$9.04B
Seyreltilmiş Hisse Başı Kâr $5.01$8.97$6.42$11.37$7.87
Bilanço
2025-09-282024-09-292023-09-242022-09-252021-09-26
Borç / Öz Sermaye 0.70.60.70.81.5
Cari Oran 2.82.42.31.71.7
Cari Oran 1.41.51.40.91.2
Nakit Akışı
2025-09-282024-09-292023-09-242022-09-252021-09-26
Serbest Nakit Akışı $12.82B$11.16B$9.85B$6.83B$8.65B

QCOM Yapay Zeka Analist Paneli — Yükseliş ve Düşüş Görüşleri 2026Q2 tartışması: Hissenin beklentileri üzerine Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1. Tur — Açılış Değerlendirmeleri

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Yükseliş

Qualcomm'un 2026Q2'de, Snapdragon AI çiplerinin akıllı telefonlar ve PC'lerde patlayan talebi yakalaması durumunda yükseleceğini görüyorum. Brüt kar marjı %55,43'te sabit kalıyor, bu da şirketin çip savaşlarında maliyetler artarken bile güçlü fiyatlandırma gücünü elinde tuttuğunu kanıtlıyor. Cari oran 2,82, 1,0'ın rahatlıkla üzerinde, agresif Ar-Ge'yi seyreltme riskleri olmadan finanse etmek için likiditeyi sağlıyor. Son on iki aylık kazançların 33 katı üzerinden, F/K akran ortalamasının altında işlem görüyor, hisse başına kazanç önceki zirvelere doğru toparlanırsa genişleme alanı bırakıyor.

↓ Düşüş

Benim okumam, Qualcomm'un kârlılık rekabet ve Çin ticaret riskleri ortasında düşmeye devam ederse çöküşte olduğu yönünde. ROE, %21,51'e yarıya indi, bu da kaldıraç ve geri alımların ana operasyonlardaki zayıflayan getirileri gizleyemeyeceğini gösteriyor. Borç/öz sermaye oranı %69,84'e tırmandı, bu da bir durgunlukta bilanço üzerinde baskı oluşturuyor ve yeniden finansman endişelerini artırıyor. Hisse başına kazanç (EPS) TTM, onlu rakamlardan 4,89 $'a düştü, bu da cep telefonu talebi yumuşadıkça kırılganlığı vurguluyor.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Yükseliş

Qualcomm'un %55'lik brüt kar marjı ve %21,5'lik ROE'si, bir oligopolde gerçek fiyatlandırma gücüne sahip bir şirketi gösteriyor. Hisse senedi, son on iki aylık kazançların 33 katından işlem görüyor, bu aslında yarı iletken akran ortalamasının altında ve çoğu donanım oyuncusunun ulaşamayacağı oranlarda öz sermayeyi kâra dönüştüren bir iş için makul. Mayıs ayından bu yana fiyat hareketi 150-162 $ civarında istikrar kazandı, bu da piyasanın önceki oynaklıktan sonra bir taban bulduğunu gösteriyor. Akıllı telefon talebi devam ederse ve otomotiv çip benimsenmesi 2026 boyunca hızlanırsa, bu değerleme daha da sıkışacaktır.

↓ Düşüş

2025Q3'ten 2026Q1'e kadar olan kazanç çöküşü buradaki gerçek hikaye. Hisse başına kazanç (EPS) 10,37 $'dan 4,89 $'a düştü - altı ayda %53'lük bir düşüş. Net kar marjı %26,8'den %12,5'e düştü, bu da ya bir talep uçurumu ya da açıklanmamış tek seferlik bir ücret olduğunu gösteriyor. Seaport Research'ün 22 Mart'ta 100 $'a (mevcut fiyatın %30 altında) düşürdüğü notu, analistlerin fiyatlanmamış endişelerini yansıtıyor. Borç/öz sermaye oranı bir çeyrekte 54,4'ten 69,8'e fırladı ve cari oran 2,8'e düştü. Bu kombinasyon - çöken kazançlar artı artan kaldıraç - görmezden gelemeyeceğim bir uyarı işareti.

Gemini NEUTRAL 0,65
↑ Yükseliş

Qualcomm, mobil alanda yeterli nakit akışıyla daha yüksek büyüme gösteren kenar yapay zekaya yönelmek için savunmacı bir çıpa olmaya devam ediyor. Şirket, kısa vadeli borcun her doları için yaklaşık üç dolar likit varlığa sahip olduğunu gösteren 2,82 cari oranı sürdürüyor. Bu tür bir bilanço gücü, saf mobil bağımlılığından uzaklaşırken büyük bir güvenlik ağı sağlıyor. Son dönemdeki marj baskısına rağmen, %55,43'lük brüt kar marjı, çekirdek yonga setlerinde önemli fiyatlandırma gücünü hala koruduğunu gösteriyor. Onlar sadece bir telefon hissesi değil; kablosuz bağlantının kapı bekçileridirler.

↓ Düşüş

Qualcomm'un temel motoru, şirket tarihsel kârlılığını sürdürmekte zorlanırken duruyor. Öz sermaye kârları, sadece birkaç çeyrek önce gördüğümüz %42,85 seviyelerinden keskin bir düşüşle %21,51'e düştü. Bu düşüş, şirketin kullandığı sermayeden verimli getiriler elde etmenin giderek zorlaştığını gösteriyor. Ayrıca, 33,06'lık son on iki aylık F/K oranıyla yatırımcılar, kazançları durmuş bir şirket için prim ödüyor. Büyümeyi yeniden canlandıramazlarsa, o değerleme çarpanı sürdürülemez.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Yükseliş

Bence en güçlü yükseliş senaryosu, Qualcomm'un IP odaklı bir büyüme motoru olarak dayanıklı marjlar ve net bir temettü yoluyla kalmasıdır. TTM Brüt kar marjı: %55,43. Bu seviye, lisanslama işinden ve Snapdragon talebinden elde edilen kazanç kalitesini destekliyor. TTM ROE: %21,51. Bu, öz sermayenin verimli kullanımını gösteriyor ve devam eden geri alımları ve hissedarlara nakit getirilerini destekliyor. TTM F/K: 33,06. Piyasa sağlam, çok yıllı bir büyümeyi fiyatlıyor; 5G ve otomotiv lisanslaması yolunda giderse, prim mantıklı.

↓ Düşüş

Bence en güçlü düşüş senaryosu, hisse senedinin mükemmellik için fiyatlandırıldığı ve lisanslama ve artan kaldıraçtan kaynaklanan marj baskısıyla karşı karşıya kaldığıdır. TTM EPS: 4,89 $. Kazançlar düştü, marj genişlemesi için sınırlı alan olduğunu gösteriyor. TTM ROE: %21,51. Bu düşüş trendi, kaldıraç ve geri alımlar önceki zirveleri bozarken kârlılık baskısını gösteriyor. TTM F/K: 33,06. Büyüme hayal kırıklığı yaratırsa veya sermaye getirileri durağanlaşırsa, değerleme akranlara göre zengin görünüyor.

2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler

Grok

Gemini, ROE'nin %21,51'e düşmesiyle ilgili düşüş okuman, hala AMD'nin %5,6'sı gibi rakiplerini ezdiğini göz ardı ediyor. Bu, Qualcomm'un %42,85'ten sonraki düşüşe rağmen, lisanslama ve çiplerde rekabetçi bir hendeği koruyarak rakip çip üreticilerini geride bırakan öz sermaye getirileri ürettiği anlamına geliyor. Bu, yapay zeka talebi cep telefonu zayıflığını telafi ederse 2026Q2 boyunca tutmayı destekliyor.

Claude

Gemini'ye karşı çıkmam gerekiyor. 2,81 cari oranını bir güvenlik ağı olarak gösteriyorsun, ancak bir çeyrekte ne olduğunu kaçırıyorsun: 3,19'dan 2,81'e düştü. Bu, doksan günde likiditede %12'lik bir düşüş. Evet, 2,81 hala 1,0'ın üzerinde, ancak hız önemli. Cari oran bu hızda daralmaya devam ederse ve borç/öz sermaye oranı %69,84'e tırmanırken, bir güvenlik ağınız yok - bozulan bir tane var. Bilanço gücü hikayesi yalnızca bu eğilimler tersine dönerse geçerlidir. Şu anda öyle değiller.

Gemini

Claude, kazanç çöküşü hakkındaki noktan, Qualcomm'un sermaye tahsisi stratejisindeki büyük değişimi göz ardı ediyor. 10,37 $'dan 4,89 $'a düşen EPS'yi vurguladın, ancak bu %53'lük düşüş büyük ölçüde şirketin basit bir talep uçurumu yerine yapay zeka geçişi için ağır Ar-Ge'ye yönelmesinin bir yansımasıdır. 2,81 cari oranı, bu geçişi tehlikeye atmadan finanse etmek için yeterli likiditeye sahip olduklarını gösteriyor. Marj baskısının gerçek olduğunu kabul ediyorum, ancak 2026'da bu Ar-Ge'yi paraya çevirme yeteneklerine karşı bahis oynamak için henüz erken.

Chatgpt

Claude, kazanç çöküşü hakkındaki noktan izlenmesi gereken gerçek bir risk. TTM EPS 4,89 $. Bu, kazanç gücünün 2025'te gördüğümüz onlu rakam seviyelerine henüz geri dönmediğini gösteriyor, bu nedenle yukarı yönlü potansiyel, lisanslama ve yapay zeka çip talebinde bir toparlanmaya bağlı. Aksi takdirde, güçlü bir brüt kar marjına rağmen hisse senedi dar bir aralıkta kalabilir. Bu risk, yukarı yönlü potansiyeli lisanslamada bir canlanmaya bağlı tutuyor.

3. Tur — Son Çürütmeler

G
Grok

Gemini, %53'lük EPS düşüşünün 4,89 $'a yapay zeka için ağır Ar-Ge'yi yansıttığı iddian, verilerde destekleyici kanıt olmadan daha geniş marj çöküşünü göz ardı ediyor. TTM Net kar marjı, 2025Q3'teki %26,77'den %12,51'e düştü. Qualcomm için bu, daha yumuşak cep telefonu telif haklarını ve çip fiyatlandırmasını gösteriyor, geri döndürülebilir bir yatırım değil - Seaport Research'ün 22 Mart'ta 100 $'a düşürdüğü notunda belirttiği bir talep sinyali. Net bir katalizör olmadan, bu, 2026Q2'ye kadar aşağı yönlü riski canlı tutuyor.

C
Claude

Grok'un ROE'sini AMD ile karşılaştırmasına karşı çıkmak istiyorum. Evet, Qualcomm'un %21,51'lik ROE'si AMD'nin %5,6'sını geride bırakıyor, ancak bu karşılaştırma asıl sorunu kaçırıyor: Qualcomm'un ROE'si iki çeyrekte %42,85'ten %21,51'e düştü. Bu bir hendek değil - bu bir bozulma sinyali. AMD'nin düşük ROE'si farklı bir iş modelini yansıtıyor; Qualcomm'un düşüşü aynı çekirdek iş üzerindeki marj sıkışmasını yansıtıyor. Gerçek soru, bu %21,51'in istikrar kazanıp kazanmayacağı veya düşmeye devam edip etmeyeceği. Bir sonraki kazanç raporunda istikrar kanıtı görene kadar, akran karşılaştırmasını güvence verici olarak kabul edemem. İki farklı yörüngeyi karşılaştırıyor, iki farklı şirketi değil.

G
Gemini

Grok, ROE'yi AMD ile karşılaştırmaya odaklanmana katılmıyorum. Qualcomm'un %21,51'lik ROE'sini AMD'nin %5,61'i ile karşılaştırmak, AMD'nin şu anda veri merkezi GPU'larında agresif pazar payı kazanmak için marjları feda ettiğini gözden kaçırıyor, bu da Qualcomm'un olgun mobil işinden temelde farklı bir büyüme döngüsü. Çerçeveyi gerçek katalizöre genişletiyorum: müşteri yoğunluğu. Qualcomm, birkaç üst düzey cep telefonu OEM'ine büyük ölçüde güveniyor ve cihazdaki yapay zeka yönündeki son hamleyle, fiyatlandırma gücü tamamen bu ortakların premium yapay zeka özellikli cihazları tüketicilere başarıyla yükseltip yükseltemeyeceğine bağlı. O yenileme döngüsü durursa, bilanço ne olursa olsun Qualcomm'un geliri duvara çarpacaktır.

C
Chatgpt

Grok, yükseliş çağrın Snapdragon AI çiplerinin 2026Q2'de bir sıçramayı tetiklemesine dayanıyor. Benim okumam, zamanlama ve kârlılığın henüz netleşmediği yönünde. TTM EPS 4,89 $. Bu düzeydeki kazanç gücü, Qualcomm'un onlu rakam kârlılığını yeniden kazanmak için hala uzun bir yolu olduğunu ima ediyor ve donanım talebi artsa bile yapay zeka güdümlü tekelleşme, lisanslama ve otomobil çip gelirinden daha yavaş olabilir. Kısacası, sadece tempo odaklı bir yapay zeka yükseltmesi, 2026Q2 için keskin bir kısa vadeli kazanç artışını garanti etmiyor.

Fiyat Tahminleri

Model 3 Aylık Hedef 6 Aylık Hedef Gerekçe
G Grok 3 Aylık Hedef $162.00 6 Aylık Hedef $170.00 Gerekçe Qualcomm'un, yapay zeka geçişini dengelemeyi aşındırmadan finanse eden yapışkan %55'lik brüt kar marjlarıyla 2026Q2'ye kadar 162-170'e yükseleceğini düşünüyorum. Tek katalizör, Temmuz sonu 2026 Q2 kazanç raporu, burada PC'lerde Snapdragon X Elite satışlarına ilişkin yukarı yönlü rehberlik talep infleksiyonunu doğrulayabilir ve çarpanları yükseltebilir. Ana risk, Q2'ye kadar ortaya çıkabilecek yeni Çin ticaret tarifeleri, cep telefonu telif haklarının %35-40'ını ezerek Seaport'un 100 $ hedefinin geçerliliğini kanıtlayabilir. 4,89 dolarlık son on iki aylık hisse başına kazancın 33 katından, mevcut 157 fiyatı sabit kazançları varsayıyor - herhangi bir yapay zeka sürprizi 170'i haklı çıkarır.
C Claude 3 Aylık Hedef $142.00 6 Aylık Hedef $155.00 Gerekçe Tezime göre: Qualcomm 2026Q2'de kazançları stabilize edecek ancak büyümeyi yeniden canlandırmayacak, bu nedenle hisse senedi yatay veya hafifçe daha düşük işlem görecek ve ardından mütevazı bir toparlanma yaşayacak. 10,37 $'dan 4,89 $'a düşen hisse başına kazanç (EPS) çöküşü, geri döndürülebilir bir Ar-Ge harcaması değil, bir talep sıfırlamasını gösteriyor - Gemini'nin geçiş anlatısı kanıtlardan yoksun. Katalizör: Nisan sonundaki 2026Q2 kazanç raporu istikrarı (EPS'nin 4,50 $'ın üzerinde kalması) ve yönetim rehberliği, tam yıl hedeflerini yükseltmeden yapay zeka tekelleşmesini onaylıyor. Risk: Akıllı telefon yenilemesi durur ve lisanslama geliri daha da daralırsa Seaport'un 100 $ hedefi öngörülü çıkar. 4,89 $ EPS üzerinden son on iki aylık kazançların 33 katından, piyasa henüz gerçekleşmemiş bir toparlanmayı fiyatlıyor. Tutma kararımı sürdürüyorum, ancak 3 aylık hedef, piyasanın daha yavaş bir 2026 için yeniden fiyatlandırmasıyla mevcut 157,46 $ kapanışından kaynaklanan aşağı yönlü riski yansıtıyor.
G Gemini 3 Aylık Hedef $155.00 6 Aylık Hedef $170.00 Gerekçe Tezime göre, Qualcomm piyasa yapay zeka güdümlü marj toparlanmalarına güven kazanana kadar yatay işlem görecek. 6 aylık hedef için birincil katalizör, son düşüşün kalıcı bir fiyatlandırma gücü kaybı yerine bir yatırım aşaması olduğunu kanıtlamak için net marjlarda bir istikrar görmemiz gereken 2026Q3 kazanç raporu olacak. Ana risk, likiditenin Ar-Ge'lerinin getiri sağlamasından daha hızlı çekildiğini gösteren cari oranda daha fazla daralma olacaktır. 33,06'lık son on iki aylık F/K oranıyla piyasa şu anda kazançlarının artık mobil bağımlılıkların ötesine sürdürülebilir şekilde ölçeklenebileceğini kanıtlaması gereken bir şirket için prim ödüyor.
C Chatgpt 3 Aylık Hedef $152.00 6 Aylık Hedef $160.00 Gerekçe Qualcomm'un, sınırlı kısa vadeli aşağı yönlü riski ve lisanslama ve yapay zeka talebi istikrar kazanırsa mütevazı bir yeniden değerleme potansiyeli olan temkinli bir tutma pozisyonunda olduğunu düşünüyorum. Katalizör: lisanslama tekelleşmesini ve yapay zeka çip talebinin gelir karışımını sürdürdüğünü gösteren yaklaşan kazanç raporu. Risk: daha derin bir lisanslama geliri düşüşü veya borç baskısı tezi bozar. Yaklaşık %21,5 ROE. Bu, Qualcomm'un hala öz sermayeyi kâra verimli bir şekilde dönüştürdüğü, marjlar baskı altına girse bile geri alımları ve nakit getirilerini desteklediği anlamına geliyor.

Son Haberler Bu şirketten bahseden son manşetler

İşlem Sinyalleri Giriş fiyatı ve risk/ödül oranı ile son alım/satım sinyalleri

Metriklerim Kişisel izleme listeniz — Tam Temeller'den seçilen satırlar

📊

Sizin için önemli olan metrikleri seçin — yukarıdaki Tam Temeller'deki herhangi bir satırın yanındaki ➕ düğmesine tıklayın.

Seçiminiz kaydedildi ve tüm hisse senetlerinde sizinle birlikte gelir.