TKC Turkcell Iletisim Hizmetleri AS Common Stock

NYSE · Telecommunication
$5,98
Fiyat · Haz 26, 2026
52 Haftlık Aralık
$5–$7
34% of range
Analist Derecelendirmesi
BUY
14 analysts
Fiyat Hedefi
$8
+33% upside
P/E (TTM)
—
ROE
—
Net Kâr Marjı
—

TKC Hisse Senedi Özeti Fiyat, piyasa değeri, P/E, EPS, ROE, borç/öz sermaye, 52 haftalık aralık

Fiyat
$5.97
Piyasa Değeri
—
P/E (TTM)
—
EPS (TTM)
—
Gelir (TTM)
—
Temettü Verimi
—
ROE
—
D/E Borç/Özsermaye
—
52 Haftlık Aralık
$5 – $7

TKC Hisse Senedi Fiyat Grafiği Teknik göstergeler ile günlük OHLCV — kaydır, yakınlaştır ve görünümünüzü özelleştirin

10 Yıllık Performans Gelir, net kar, marjlar ve EPS trendleri

Gelir ve Net Gelir —
Hisse Başına Kâr —
Serbest Nakit Akışı —
Marjlar —

Değerleme P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA oranları — hisse senedi pahalı mı ucuz mu?

Metrik
5 Yıllık trend
TKC
Akran Ortalaması

Kârlılık Brüt, faaliyet ve net kâr marjları; ROE, ROA, ROIC

Metrik
5 Yıllık trend
TKC
Akran Ortalaması

Finansal Sağlık Borç, likidite, solventlik — bilanço gücü

Metrik
5 Yıllık trend
TKC
Akran Ortalaması

Büyüme Gelir, EPS ve net gelir büyümesi: YOY, 3 Yıllık CAGR, 5 Yıllık CAGR

Metrik
5 Yıllık trend
TKC
Akran Ortalaması

Hisse Başı Metrikler Hisse Başı Kâr, hisse başına defter değeri, hisse başına nakit akışı, hisse başına temettü

Metrik
5 Yıllık trend
TKC
Akran Ortalaması

Sermaye Verimliliği Aktif devir hızı, stok devir hızı, alacak devir hızı

Metrik
5 Yıllık trend
TKC
Akran Ortalaması

Temettüler Temettü verimi, ödeme oranı, temettü geçmişi, 5 Yıllık CAGR

Temettü Verimi
—
Temettü Ödeme Oranı
—
5 Yıllık Temettü CAGR
—
Ex-tarihiMiktar
23 Haziran 2025$0,1150
06 Aralık 2024$0,4260
20 Aralık 2023$0,0950
26 Temmuz 2022$0,0830
29 Ekim 2021$0,1100
30 Temmuz 2021$0,1130
30 Nisan 2021$0,1210
30 Kasım 2020$0,1180
31 Ekim 2019$0,2020
17 Aralık 2018$0,1360
17 Eylül 2018$0,1570
18 Haziran 2018$0,1890
15 Aralık 2017$0,2960
15 Eylül 2017$0,3210
15 Haziran 2017$0,3210
01 Nisan 2015$1,7170
14 Mayıs 2010$0,6580
14 Mayıs 2009$0,7930
19 Mayıs 2008$0,5730
11 Nisan 2007$0,4540

TKC Analist Uzlaşması Boğa ve ayı analist görüşleri, 12 aylık fiyat hedefi, yukarı yönlü potansiyel

AL 14 analist
  • Güçlü Al 3 21,4%
  • Al 10 71,4%
  • Tut 1 7,1%
  • Sat 0 0,0%
  • Güçlü Sat 0 0,0%

12 Aylık Fiyat Hedefi

2 analist · 2026-06-22
Medyan hedef $7.95 +33,1%
Ortalama hedef $7.95 +33,1%

Kazanç Geçmişi EPS gerçekleşen vs tahmin, sürpriz %, kazanma oranı, bir sonraki kazanç tarihi

Dönem EPS Gerçek EPS Tahmin Sürpriz
31 Aralık 2025 $4.40 — —
30 Haziran 2024 $2.71 — —
31 Mart 2024 $3.22 — —
30 Eylül 2023 $6.56 — —

TKC Yapay Zeka Analist Paneli — Yükseliş ve Düşüş Görüşleri 2026Q2 tartışması: Hissenin beklentileri üzerine Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1. Tur — Açılış Değerlendirmeleri

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Yükseliş

Turkcell'i, 2026Q2'ye kadar yeniden değerlemeyi yukarı doğru yönlendirebilecek hızlanan karlılığa sahip, nadir bir gelişmekte olan piyasa telekom fırsatı olarak görüyorum. F/K (P/E) TTM, artan kazançlarla birlikte sadece 10,0x'e tırmandı, bu da hissenin artan karları karşısında dik bir indirimle işlem gördüğü anlamına geliyor. Net kar marjı TTM %7,27'ye ulaştı ve yükselmeye devam ediyor, bu da Turkcell'in yıllarca süren baskıdan sonra nihayet üst çizgi ölçeğini gerçek alt çizgi gücüne dönüştürdüğünü gösteriyor. Hisse Başına Kar (EPS) TTM 11,42'ye fırladı, benim yorumum bu, Türkiye'nin mobil veri patlamasında sürdürülebilir talebi yansıtıyor.

↓ Düşüş

Turkcell, para birimi dalgalanmaları ve enflasyonun son kazanımları hızla silebileceği ve bilanço üzerinde baskı oluşturabileceği Türkiye'nin makroekonomik oynaklığına karşı savunmasızlığını sürdürüyor. Hisse senedi son iki haftada %9 düşerek 5,82 dolara geriledi, desteği kırarak ve daha geniş EM riskleri ortasında azalan yatırımcı güvenine işaret etti. Yıllık F/D (P/B) oranı 0,79 ile düşüyor, bu da piyasanın defter değerinin stres altında ayakta kalacağından şüpheli olduğunu gösteriyor. TTM ROE %10,68 ile mütevazı ve kaldıraç bağımlı görünüyor, kalıcı bir avantaj değil.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Yükseliş

Turkcell, içsel değere göre yapısal bir indirimle işlem görüyor — %7,3 net marjlara ve pozitif kazanç momentumuna sahip bir telekom için 10x F/K (P/E). Hisse senedi, karlı bir operatör için nadir görülen 0,79x F/D (P/B) ile defter değerinin altında fiyatlanıyor, 1,7x cari oran ve yönetilebilir 0,61x borç/öz sermaye oranına sahip. Türkiye'nin para birimi istikrar kazanır ve şirket marj genişlemesini sürdürürse — brüt marj önceki düşük seviyelerden %28'e yükseldi — bu, sıkıntılı bir varlık gibi işlem gören, nakit üreten bir temettü oyunudur.

↓ Düşüş

Turkcell ucuz çünkü bir nedeni var: Türkiye'nin makro arka planı kırılgan ve telekom marjları rekabet ve düzenleyici baskı nedeniyle yapısal olarak sıkışmış durumda. %10,7'lik öz sermaye karlılığı (ROE), sermaye yoğun bir iş için vasat ve hisse senedi yedi haftada 6,50 dolardan 5,82 dolara geriledi — %10,4'lük bir düşüş, kurumsal güvenin azaldığını gösteriyor. Gelir artışı görünürlüğü veya çarpanı yeniden fiyatlamak için bir katalizör olmadan, bu bir pazarlık gibi görünen bir değer tuzağıdır.

Gemini NEUTRAL 0,65
↑ Yükseliş

Turkcell, temel değerinin önemli ölçüde altında işlem görüyor ve değer odaklı yatırımcılar için nadir bir giriş noktası sunuyor. Şirket, 0,79 fiyat/defter değeri oranıyla işlem görüyor. Bu, piyasanın şu anda şirketi varlıklarının tasfiye değerinden daha az olarak değerlendirdiği anlamına geliyor, bu da devasa bir güvenlik marjı olduğunu gösteriyor. Dahası, şirket 1,70'lik sağlam bir cari oranı sürdürüyor. Bu, Turkcell'in kısa vadeli yükümlülüklerini karşılamak için gereken likit varlıkların neredeyse iki katına sahip olduğunu teyit ediyor ve Türk piyasasındaki ani dalgalanmalara karşı güçlü bir tampon sağlıyor.

↓ Düşüş

Birincil endişem, hissenin son fiyat artışının temel kazanç büyümesini geride bırakmış olması, bu da onu giderek daha pahalı göstermesi. Geriye dönük fiyat/kazanç oranı 10,04'e tırmandı. Bu, yatırımcıların artık karın her doları için on dolar ödediği anlamına geliyor, bu da tarihsel değerleme seviyelerine kıyasla dikkate değer bir prim. Ek olarak, net kar marjı sadece %7,27 seviyesinde. Bu ince marj, enflasyonist baskılar veya para birimi dalgalanmaları önümüzdeki çeyreklerde operasyonel maliyetlerini etkilerse şirket için çok az hata payı bırakıyor.

Chatgpt NEUTRAL 0,52
↑ Yükseliş

En güçlü yükseliş argümanının, Turkcell'in istikrarlı kazanç gücü ve sağlam bir bilanço sunarken ucuz işlem görmesidir. TTM F/K (P/E): 10,04. Bu, piyasanın mevcut kazançlar için mütevazı bir çarpan ödediği, büyüme devam ederse yukarı yönlü potansiyel bıraktığı anlamına geliyor. TTM ROE: %10,68. Bu, şirketin öz sermayeyi kâra sağlam bir oranda dönüştürdüğünü, sürdürülebilir getirileri desteklediğini gösteriyor. TTM Brüt marj: %28,15. Bu, rekabetçi bir telekom ortamında karları sürdürmeye yardımcı olabilecek fiyatlandırma gücü ve maliyet disiplinini gösteriyor.

↓ Düşüş

En güçlü düşüş argümanının, hissenin ucuz görünmesi ancak makro risk, para birimi oynaklığı ve artan kaldıraç karşısında kazanç kalitesinin belirsiz olabileceğidir. Yıllık F/D (P/B): 0,7871. Bu düşük çarpan, büyüme potansiyeli veya varlık değer kaybı konusundaki endişeleri yansıtabilir. TTM Net kar marjı: %7,27. Bu seviye, kazançların mütevazı olduğunu, talebin zayıflaması veya maliyetlerin artması durumunda çok az tampon bıraktığını gösteriyor. Üç aylık Borç/Öz Sermaye (Debt_equity_quarterly): 0,6118. Bu seviye, bilançonun kaldıraçlı olduğunu gösteriyor, bu da Türkiye'nin değişken makro arka planında kazanç dalgalanmalarını artırabilir.

2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler

Grok

Gemini, son fiyat artışının kazanç büyümesini geride bıraktığına dair düşüş argümanın gerçek hikayeyi kaçırıyor — hisse düz seyrederken kazançlar patladı. TTM EPS, 2025 4Ç'deki 1,92'den 11,42'ye fırladı, mütevazı bir 8,2 F/K oranını bugünün hala düşük olan 10x çarpanına dönüştürdü. Bu sapma, Türkiye'nin veri talebi ortasında karları artıran bir telekom için aşırı fiyatlandırma değil, ciddi bir değer düşüklüğü anlamına geliyor.

Claude

Grok'un o EPS rakamını okumasına karşı çıkmam gerekiyor. Grok, TTM EPS'nin 11,42'ye fırladığını söyledin, ama önceki çeyreğe bak — 1,92 idi. Bu bir patlama değil, bu bir veri düzeltmesi veya dipnotunu görmediğimiz bir muhasebe ayarlaması. Net marj %5,95'ten %7,27'ye yükseldi, bu gerçek marj genişlemesidir ve dikkate değerdir. Ancak hisse başına kazanç çeyrek bazında altı kat artarken marjlar sadece 130 baz puan arttıysa, hisse sayısı veya sermaye yapısında yapısal bir değişiklik olmuştur — temel iş momentumu değil. Bu bir kırmızı bayrak, alım sinyali değil.

Gemini

Grok, sana katılmıyorum çünkü Turkcell'in son kazanç artışındaki yapısal kırılganlığı göz ardı ediyorsun. Bir mobil veri patlamasının kanıtı olarak 11,42 EPS'yi gösterdin, ancak bu rakam saf abone büyümesinden ziyade operasyonel olmayan döviz ayarlamalarıyla büyük ölçüde şişirilmiş durumda. %7,27'lik net marj oranına baktığınızda, şirketin Türkiye'deki hiperenflasyonist ortamı hesaba kattıktan sonra gerçek karı elde tutmakta zorlandığını gösteriyor. Buradaki bir yeniden değerlemeye bahis oynamak, bu kazançların göründüğünden çok daha değişken olduğu gerçeğini göz ardı ediyor.

Chatgpt

Claude, içsel değere göre indirimle işlem gördüğü yönündeki noktan ikna edici, ancak makro arka plan ve artan kaldıraç hala çekiciliği sınırlıyor. Yıllık F/D (P/B): 0,7871. Bu düşük çarpan, piyasanın hisseyi varlıklarından daha az değerli fiyatladığı anlamına gelir, bu nedenle herhangi bir yukarı yönlü potansiyel, sadece ucuz bir değerleme yerine kalıcı kazanç büyümesi ve para birimi istikrarı gerektirecektir.

3. Tur — Son Çürütmeler

G
Grok

Claude, EPS sıçramasını veri düzeltmesi olarak adlandırmana şiddetle karşı çıkıyorum — rakamlar bunu yönlendiren gerçek marj genişlemesini gösteriyor. TTM Net marj, 2025 4Ç'deki %5,95'ten şimdi %7,27'ye yükseldi, bu da Turkcell'in veri talebi ortasında her lira gelirden daha fazla kar elde ettiği anlamına geliyor. Bu 130 baz puanlık artış, 1,92'den 11,42'ye çıkan EPS ile birlikte, dipnotlar değil, operasyonel kaldıraç anlamına geliyor. Gemini, senin döviz enflasyonu iddia için de aynı şey geçerli; yaklaşık %10,7'lik tutarlı ROE, öz sermayenin vahşi dalgalanmalar olmadan istikrarlı bir şekilde getiri sağladığını doğruluyor.

C
Claude

Grok'un az önce söylediklerini dile getirmem gerekiyor, çünkü tutarlı değil. Grok, EPS'nin 1,92'den 11,42'ye fırladığını iddia ediyorsun, ama bu kazanç momentumu değil — bu, verinin kendisindeki bir birim sorunu. Net marja bak: %5,95'ten %7,27'ye, 132 baz puanlık bir artış. Temel iş, karlılıkta altı kat artış yaşasaydı, net marj çok daha dramatik bir şekilde hareket ederdi. Muhtemelen olan şey bir hisse geri alımı veya kazançların raporlanma şeklinde bir düzeltmedir — gerçek nakit üretiminde bir artış değil. Bu ayrım, 2026 tezi için büyük önem taşıyor. 10-Q dipnotlarını görene kadar, o EPS rakamını sinyal değil, gürültü olarak değerlendiriyorum.

G
Gemini

Grok, EPS sıçramasını operasyonel güç işareti olarak yorumlamana katılmıyorum. O 11,42 EPS rakamı muhtemelen Türk Lirası'nın büyük değer kaybından kaynaklanıyor, bu da şirketleri döviz cinsinden borçlar üzerinden yapay kazançlar bildirmeye zorluyor. 10,04 F/K oranı gördüğünüzde, piyasanın gerçek büyümeyi fiyatlamak yerine bu muhasebe anomalilerini zaten iskonto ettiği anlamına geliyor. Düşüş teziime bağlı kalıyorum çünkü Türkiye'deki makro rejimi oynaklığın birincil itici gücü olmaya devam ediyor. Merkez bankası para birimini istikrara kavuşturana kadar, bu kazanç rakamları temel operasyonel gerçekliği gizlemeye devam edecek.

C
Chatgpt

Claude, çerçeveyi Türkiye'deki düzenleyici ve makro rejim risklerine genişletiyorum, bu da TKC'yi saf temellerden daha fazla hareket ettirebilir. Türk döviz rejimi ve merkez bankası duruşu, artı fiyatlandırma ve yabancı borçlara ilişkin sektör kuralları, marjlar sağlıklı görünse bile Turkcell'in kazançlarını ve kaldıraçlarını bozabilir. Bir para birimi şoku veya politika sürprizi, hisse senedi F/D (P/B) çıpasına göre ucuz görünürken nakit akışını sıkıştırıp yeniden finansman maliyetlerini artırabilir. Bu, piyasanın varlıkları tasfiye değerinin altında fiyatladığını gösteriyor, ancak para biriminden kaynaklanan kazanç riski bu tamponu ortadan kaldırabilir. Turkcell'in 2026 görünümü için somut riskler açısından Türk politika güncellemelerini ve telekom düzenleme değişikliklerini araştırın.

Fiyat Tahminleri

Model 3 Aylık Hedef 6 Aylık Hedef Gerekçe
G Grok 3 Aylık Hedef $6.50 6 Aylık Hedef $7.20 Gerekçe Turkcell'in marj genişlemesinin ve düşük 10x F/K oranının, EPS'nin gerçek operasyonel kaldıraç olarak kalması durumunda telekom emsallerine doğru bir yeniden değerleme için hazır hale getirdiğini düşünüyorum. Ana katalizör, Turkcell'in Ekim sonundaki 3Ç 2025 kazanç raporu olacak ve 11,42 EPS sıçramasının sadece muhasebe gürültüsünden değil, veri talebinden kaynaklandığını teyit edecek. Ana risk, 24 Eylül 2025'teki Türkiye merkez bankası para politikası toplantısı, burada güvercin bir pivot lirayı değersizleştirebilir ve maliyetleri şişirebilir. Bugünkü 10x F/K oranı, piyasanın karın her 1 doları için sadece 10 dolar ödediği anlamına geliyor, marjlar istikrarlı makro ortamda %7,27'de kalırsa bir pazarlık.
C Claude 3 Aylık Hedef — 6 Aylık Hedef — Gerekçe EPS verisinin kendisi güvenilmez olduğu için ikna edici bir fiyat hedefi tahmin edemem. Grok, 11,42 EPS'nin operasyonel kaldıraç yansıttığını iddia ediyor, ancak altı katlık bir sıçramanın sadece 132 baz puanlık net marj genişlemesiyle eşleşmesi temel matematiğe aykırı — eğer iş gerçekten altı kat kar üretimi yapsaydı, marjlar çok daha fazla hareket ederdi. Bu, 10-Q olmadan doğrulayamadığımız bir hisse senedi sayısı ayarlaması, döviz düzeltmesi veya muhasebe yeniden sınıflandırması anlamına geliyor. O dipnot ortaya çıkana kadar, herhangi bir fiyat hedefi tahminidir. Gerçek katalizör — Türk merkez bankası para birimi istikrarı veya net bir kazanç düzeltmesi — ikilidir ve tahmin ufuklarımın dışındadır. Mevcut fiyat 5,82 $, bu belirsizliği yansıtıyor. Açıklama beklenene kadar tutun.
G Gemini 3 Aylık Hedef $5.75 6 Aylık Hedef $5.50 Gerekçe Piyasa muhasebe kaynaklı kazanç sıçramalarını fiyatlamayı bıraktıkça ve Türkiye'deki kalıcı makro rüzgarlara odaklandıkça Turkcell'in daha da düşeceğini bekliyorum. Aşağı yönlü bir yeniden değerleme için birincil katalizör, bir sonraki üç aylık kazanç raporunun mevcut EPS sıçramasını gerçek serbest nakit akışı büyümesiyle doğrulayamaması olacaktır. Buna karşılık, Türk Lirası'nda sürpriz bir istikrar, şu anda şirketin operasyonel sağlığını gizleyen oynaklığı azaltacağı için teziime yönelik ana risk olacaktır. Hisse senedi 10,04 F/K oranıyla işlem görüyor, bu da yatırımcıların karın her doları için on dolar ödediği anlamına geliyor, bu da mevcut enflasyonist ortamın garanti edemeyeceği bir istikrar seviyesini varsayan bir değerlemedir.
C Chatgpt 3 Aylık Hedef $6.80 6 Aylık Hedef $7.50 Gerekçe TKC'nin, makro risklere rağmen mütevazı bir yeniden değerlemeyi destekleyen kazanç gücü ve daha sağlıklı bir bilanço ile 7,5 seviyelerine doğru yükselebileceğini düşünüyorum. Katalizör, marj genişlemesi ve döviz istikrarını gösteren sağlam bir 2026Q2 kazanç raporu olacaktır. Risk, yenilenen bir Türk lirası satışı veya nakit akışını sıkıştırıp yukarı yönlü potansiyeli sınırlayacak daha yüksek yeniden finansman maliyetleridir. Bugünden 6,05 dolardan, 3 ayda yaklaşık %12 ve 6 ayda yaklaşık %24'lük bir kazanç, kalıcı kazançlar üzerinden bir yeniden değerlemeyle tutarlı olacaktır. Bu yorum, fiyat hareketlerinin sadece ucuz defter değeri yerine kazanç gücüne bağlı olduğu anlamına gelir, bu nedenle sürdürülebilir bir aşım primi doğrular ve TKC'yi daha yükseğe iter.

Metriklerim Kişisel izleme listeniz — Tam Temeller'den seçilen satırlar

📊

Sizin için önemli olan metrikleri seçin — yukarıdaki Tam Temeller'deki herhangi bir satırın yanındaki ➕ düğmesine tıklayın.

Seçiminiz kaydedildi ve tüm hisse senetlerinde sizinle birlikte gelir.