TSLA Tesla, Inc. - Common Stock
NASDAQ · Automobiles · SEC EDGAR'da Görüntüle ↗ kapat Eki 6, 2026 10-K/10-Q Tem 23, 2026TSLA Hisse Senedi Özeti Fiyat, piyasa değeri, P/E, EPS, ROE, borç/öz sermaye, 52 haftalık aralık
TSLA Hisse Senedi Fiyat Grafiği Teknik göstergeler ile günlük OHLCV — kaydır, yakınlaştır ve görünümünüzü özelleştirin
Çubuk çözünürlüğü seçilen döneme uyum sağlar — bir çubuk için açılış/yüksek/düşük/kapanış değerlerini görmek için grafiğin üzerine gelin.
| Ex-tarihi | Bölünme | Tür |
|---|---|---|
| 25 Ağustos 2022 | 3-for-1 | İleri |
| 31 Ağustos 2020 | 5-for-1 | İleri |
Tesla, Inc. - Common Stock Hakkında Wikipedia'dan şirket genel bakışı
Tesla, Inc. veya kısaca Tesla, elektrikli araç tasarlayan, üreten ve satan Austin, Teksas merkezli bir Amerikan şirketi. Şirket aynı zamanda yenilenebilir/yeşil enerji ürünleri üreten kardeş şirketi olan SolarCity aracılığıyla evlere güneş paneli veya solar kiremit satarak araçları evde dahi temiz pil enerjisi depolanmasını sağlamaktadır. TSLA ismi ile NASDAQ borsasında işlem gören halka açık şirkettir. Tarihinde ilk defa 2013 birinci çeyreğinde hissedarlarına kar payı dağıtmıştır.
Temmuz 2003'te mühendis Martin Eberhard ve Marc Tarpenning tarafından "Tesla Motors" olarak kurulan şirketin adı, elektrik teknolojisine büyük katkılarından dolayı ünlü mucit ve elektrik mühendisi olan Nikola Tesla'dan gelmiştir. Mart 2015 itibarıyla, Tesla 2008 yılından bu yana yaklaşık 70.000 elektrikli araba teslim etmiştir.
Tesla aynı zamanda elektrikli motor parçalarını, lityum-iyon pil paketleri dahil olmak üzere Daimler ve Toyota otomotiv üreticilerine pazarlar. Şirketin CEO'su Elon Musk, Tesla'yı ortalama tüketiciye uygun fiyatlarla elektrikli arabalar sunmayı hedefleyen bağımsız bir otomobil üreticisi olarak öngördüğünü açıkladı. Ortalama tüketici için çıkaracağı Tesla Model 3 fiyatının devlet teşvikleri haricinde 35.000 US$'dan, teslimatların ise 2017 sonunda başlaması bekleniyor. Ayrıca Tesla 2015 yılında, PowerWall adında, ev kullanımı için bir batarya ürünü çıkardığını açıkladı.
Genel bakış
Tesla, yüksek performanslı elektrikli araçlar üretmeyi hedefleyen, Austin, Teksas merkezli bir otomotiv firmasıdır. Firma 2003 yılında Martin Eberhard ve Marc Tarpenning adlı mühendislerin oluşturduğu küçük bir ekiple San Carlos'ta faaliyetlerine başladı. Takip eden yıllar içinde ekip, bilişim, elektronik ve otomotiv sektöründen mühendislerle genişledi. 2014 yılında almış olduğu patentleri serbest kullanıma açarak elektrik motorlarının gelişimine katkı sağlamış ve sağlamaya devam edecektir.
Sermaye
Firmaya ilk finansal destek, şu anda şirketin müdürlüğünü yapmakta olan, PayPal'ın eş-kurucusu Elon Musk'tan geldi. Musk, şirketin finansman sağlama konusundaki çalışmalarına önderlik etti. Tesla'nın yatırımcıları arasına Google kurucuları Sergey Brin ve Larry Page; eBay eski müdürü Jeff Skoll gibi önde gelen isimler katıldı. Mart 2007 itibarıyla şirket, özel sektörden sağladığı finansmanla, sermayesini 60.000.000 US$'ın üstüne çıkardı. 2021 yılında sermayesini 15.000.000.000 US$'a çıkartan Tesla şirketi bu nakit paranin 1.500.000.000 US$'ı ile 8.2.2021 tarihinde 55.000 adet Dogecoin alarak dijital varlıklara yatırım yapılabilirin örneği oldu. Tesla şirketi bununla kalmayıp Mart 2021'de artık Tesla araçlarının Bitcoin ile satın alınabileceğini kararı aldı.
Yönetim kurulu
2014 itibarıyla, Tesla yönetim kurulu aşağıdaki kişilerden oluşur:
Elon Musk—Tesla Yönetim Kurulu Başkanı, CEO ve Baş Tasarımcı; Eski PayPal Başkanı, kurucusu; SpaceX CEO ve CTO; SolarCity Yönetim Kurulu Başkanı
Brad Buss—Cypress Semiconductor Corp, CFO
Ira Ehrenpreis—Technology Partners, Genel Ortak
Antonio J. Gracias—Valor Equity Partners, CEO ve Yatırım Komitesi Başkanı
Steve Jurvetson—Draper Fisher Jurvetson, Genel Müdür
Harald Kroeger—Mercedes-Benz Başkan Yardımcısı, Elektrik ve Elektronik Sorumlusu
Kimbal Musk—Medium Inc., CEO; Zip2, Kurucu Ortağı
Robyn Denholm—Juniper Networks, CFO ve Genel Müdür Yardımcısı
Üretim ve satışlar
2018 itibarıyla üretilen toplam Tesla 254.530 adet, teslim edilen toplam araç sayısı 245.240 olarak gerçekleşti.
Tesla'nın üretim ve satışlarındaki önemli kilometre taşları:
Toplam küresel satış adedi Eylül 2017'de 250.000'e ulaştı.
Şubat 2018'de 300.000'inci aracını üretti.
Aralık 2018'de 500.000'inci aracını üretti.
Mart 2020'de 1.000.000'uncu aracını üretti.
Mevcut ürünler listesi
Model S
Ana madde: Tesla Model S
Model S, liftback gövde stiline sahip tam boy bir lüks otomobil olup çift motorlu, dört tekerlekten çekişli bir düzene sahiptir. Model S'in geliştirilmesi 2007 yılından önce başlamış ve teslimatlar Haziran 2012'de başlamıştır. Model S, iki büyük tasarım yenilemesinden geçmiştir: İlki Nisan 2016'da gerçekleşmiş ve yeni bir ön tasarım sunmuş, ikincisi ise Haziran 2021'de yapılmış olup iç mekanda önemli değişiklikler getirmiştir. Model S, 2015 ve 2016 yıllarında dünya çapında en çok satılan şarj edilebilir elektrikli otomobil olmuştur. Aralık 2018 itibarıyla (Tesla, Model S ve Model X üretim rakamlarını birleştirdiğinde) 250.000'den fazla araç satılmıştır.
Model X
Ana madde: Tesla Model X
Model X, 5, 6 ve 7 yolcu kapasitesine sahip farklı konfigürasyonlarla sunulan orta boy lüks bir crossover SUV'dir ve çift ya da üç motorlu, dört tekerlekten çekişli bir düzene sahiptir. Arka yolcu kapıları, eklemli “şahin kanadı” tasarımıyla dikey olarak açılmaktadır. Model X'in prototipi ilk olarak Şubat 2012'de tanıtılmış ve teslimatlar Eylül 2015'te başlamıştır. Model X, bileşenlerinin yaklaşık %30'unu Model S ile paylaşmaktadır. Araç, Haziran 2021'de iç mekanda önemli değişiklikler içeren büyük bir tasarım yenilemesinden geçmiştir.
Lobicilik faaliyetleri
Tesla'nın doğrudan halka araba satmasını önlemek için lobi yapan sabit eyalet otomobil satıcıları derneklerine yanıt olarak Tesla, otomobil satma hakkı için birçok eyalette lobi çalışması yaptı. Haziran 2017'de Tesla, New York'taki satış gücünü genişletmek için Albany yasama oturumunun sonuna doğru bir lobicilik faaliyeti yaptı. New York Eyaleti Yasama Yasası A.8248 / S.6600, Tesla'nın çalışmasına izin verecek mevcut satışlarından 5 eyalette 20 satış yeri olması için genişletme politikası uygulayacak. Otomotiv bayileri, Tesla bayileri aracılığıyla satış yapmadığı için işlerine zarar vereceğini ileri sürerek tasarıyı kabul etmedi. New York Hukuk Dergisi'ne göre, "Tesla... devletin lobicilik birimine yapılan açıklamalara göre kendi kurum içi lobicilerine sahiptir.".
Kaynakça
Dış bağlantılar
Resmî site
İş verileri: Tesla, Inc.:
Kaynak: Wikipedia, CC BY-SA 4.0 · Wikipedia'da Görüntüle ↗
10 Yıllık Performans Gelir, net kar, marjlar ve EPS trendleri
Değerleme P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA oranları — hisse senedi pahalı mı ucuz mu?
| Metrik | 5 Yıllık trend | TSLA | 5Y ort. | Akran Ortalaması | Sonuç |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 352.55Y ort. ≈184.5 | ≈184.5 | 28.3 | Aşırı değerli | |
| F/S (TTM) | 14.5 | · | 1.0 | Aşırı değerli | |
| F/D (MRQ) | 17.3 | · | 1.2 | Aşırı değerli | |
| Fiyat / Serbest Nakit Akışı (TTM) | 260.9 | · | · | · | |
| Fiyat / Nakit Akışı (TTM) | 80.5 | · | 15.1 | Aşırı değerli | |
| Price / Tangible Book (Fiyat / Maddi Defter Değeri) | 20.65Y ort. ≈15.0 | ≈15.0 | · | · | |
| PEG Ratio (PEG Oranı) | ≈9.1 | · | · | · |
Akran ortalaması, metrik başına standartlaştırılmış bir temelde hesaplanır ve bu hisse senedi için gösterilen TTM/MRQ temelini her zaman eşleşmeyebilir.
Kârlılık Brüt, faaliyet ve net kâr marjları; ROE, ROA, ROIC
| Metrik | 5 Yıllık trend | TSLA | 5Y ort. | Akran Ortalaması | Sonuç |
|---|---|---|---|---|---|
| Brüt Kar Marjı (TTM) | 18.9% | · | 11.7% | En üst düzey | |
| Faaliyet Kâr Marjı (TTM) | 4.2% | · | -24.6% | En üst düzey | |
| Vergi Öncesi Kar Marjı (TTM) | 5.0% | · | -4.2% | En üst düzey | |
| Net Kâr Marjı (TTM) | 3.7% | · | -2.7% | En üst düzey | |
| ROA (TTM) | 2.7% | · | -13.5% | En üst düzey | |
| ROE (TTM) | 4.6% | · | -44.3% | En üst düzey |
Finansal Sağlık Borç, likidite, solventlik — bilanço gücü
| Metrik | 5 Yıllık trend | TSLA | 5Y ort. | Akran Ortalaması | Sonuç |
|---|---|---|---|---|---|
| Cari Oran (MRQ) | 1.9 | · | 1.7 | Güçlü likidite | |
| Cari Oran (MRQ) | 1.3 | · | 0.5 | Güçlü likidite |
Büyüme Gelir, EPS ve net gelir büyümesi: YOY, 3 Yıllık CAGR, 5 Yıllık CAGR
| Metrik | 5 Yıllık trend | TSLA | 5Y ort. | Akran Ortalaması | Sonuç |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (Gelir Yıllık Bazda) | -2.9%5Y ort. ≈27.8% | ≈27.8% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (Gelir 3 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı) | 5.2%5Y ort. ≈24.2% | ≈24.2% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (Gelir 5 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı) | 24.6% | · | · | · | |
| EPS YoY (EPS YB) | -47.1%5Y ort. ≈143.5% | ≈143.5% | · | · | |
| Net Income YoY (Net Gelir Yıllık Bazda) | -46.5%5Y ort. ≈142.6% | ≈142.6% | · | · | |
| EPS CAGR 3Y (EPS Bileşik Yıllık Büyüme Oranı 3Y) | -33.2%5Y ort. ≈49.4% | ≈49.4% | · | · | |
| EPS CAGR 5Y (EPS Bileşik Yıllık Büyüme Oranı 5Y) | 38.8% | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y (Net Gelir Bileşik Yıllık Büyüme Oranı 3Y) | -32.9%5Y ort. ≈50.3% | ≈50.3% | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y (Net Gelir Bileşik Yıllık Büyüme Oranı 5Y) | 39.4% | · | · | · |
Sermaye Verimliliği Aktif devir hızı, stok devir hızı, alacak devir hızı
| Metrik | 5 Yıllık trend | TSLA | 5Y ort. | Akran Ortalaması | Sonuç |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue / Employee (Çalışan Başına Gelir) | ≈$703.5K | · | · | · |
değer · ≈ 5Y ort. · sektör ortalaması · ortalamaya göre değerlendirme
Kazanç Geçmişi EPS gerçekleşen vs tahmin, sürpriz %, kazanma oranı, bir sonraki kazanç tarihi
| Dönem | Rapor | EPS Gerçek | EPS Tahmin | Sürpriz |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2026 | Tem 21, 2026 | $0.33 | $0.52 | -36.4% |
| 31 Mart 2026 | $0.41 | $0.38 | 8.7% | |
| 31 Aralık 2025 | $0.50 | $0.45 | 10.1% | |
| 30 Eylül 2025 | $0.50 | $0.56 | -10.5% | |
| 30 Haziran 2025 | $0.40 | $0.44 | -8.5% | |
| 31 Mart 2025 | $0.27 | $0.40 | -32.3% |
Tüm Temeller Tüm metrikler yıla göre — gelir tablosu, bilanço, nakit akışı
Gelir Tablosu
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $94.83B | $97.69B | $96.77B | $81.46B | $53.82B | $31.54B | $24.58B | $21.46B | $11.76B | $7.00B | $4.05B | $3.20B | |
| Cost of Revenue | $77.73B | $80.24B | $79.11B | $60.61B | $40.22B | $24.91B | $20.51B | $17.42B | $9.54B | $5.40B | $3.12B | $2.32B | |
| Gross Profit | $17.09B | $17.45B | $17.66B | $20.85B | $13.61B | $6.63B | $4.07B | $4.04B | $2.22B | $1.60B | $924M | $882M | |
| R&D Expense | $6.41B | $4.54B | $3.97B | $3.08B | $2.59B | $1.49B | $1.34B | $1.46B | $1.38B | $834M | $718M | $465M | |
| SG&A Expense | $5.83B | $5.15B | $4.80B | $3.95B | $4.52B | $3.15B | $2.65B | $2.83B | $2.48B | $1.43B | $922M | $604M | |
| Operating Expenses | $12.74B | $10.37B | $8.77B | $7.20B | $7.08B | $4.64B | $4.14B | $4.43B | $3.85B | $2.27B | $1.64B | $1.07B | |
| Operating Income | $4.36B | $7.08B | $8.89B | $13.66B | $6.52B | $1.99B | $-69M | $-388M | $-1.63B | $-667M | $-717M | $-187M | |
| Interest Expense | · | · | $156M | $191M | $371M | $748M | $685M | $663M | $471M | $199M | $119M | $101M | |
| Interest Income | $1.68B | $1.57B | $1.07B | $297M | $56M | $30M | $44M | $24M | $19M | $9M | $2M | $1M | |
| Other Non-op | $-419M | $695M | $172M | $-43M | $135M | $-122M | $45M | $22M | $-125M | $111M | $-42M | $2M | |
| Pretax Income | $5.28B | $8.99B | $9.97B | $13.72B | $6.34B | $1.15B | $-665M | $-1.00B | $-2.21B | $-746M | $-876M | $-285M | |
| Income Tax | $1.42B | $1.84B | $-5.00B | $1.13B | $699M | $292M | $110M | $58M | $32M | $27M | $13M | $9M | |
| Net Income | $3.79B | $7.09B | $15.00B | $12.56B | $5.52B | $721M | $-862M | $-976M | $-1.96B | $-675M | $-889M | $-294M | |
| EPS (Basic) | $1.18 | $2.23 | $4.73 | $4.02 | $1.87 | $0.25 | $-0.98 | $-1.14 | $-11.83 | $-4.68 | $-6.93 | · | |
| EPS (Diluted) | $1.08 | $2.04 | $4.30 | $3.62 | $1.63 | $0.21 | $-0.98 | $-1.14 | $-11.83 | $-4.68 | $-6.93 | · | |
| Shares (Basic) | 3,225,000,000 | 3,197,000,000 | 3,174,000,000 | 3,130,000,000 | 2,959,000,000 | 2,798,000,000 | 887,000,000 | 853,000,000 | 166,000,000 | 144,212,000 | 128,202,000 | · | |
| Shares (Diluted) | 3,528,000,000 | 3,498,000,000 | 3,485,000,000 | 3,475,000,000 | 3,386,000,000 | 3,249,000,000 | 887,000,000 | 853,000,000 | 166,000,000 | 144,212,000 | 128,202,000 | · | |
| EBITDA | · | · | $8.89B | $13.66B | · | · | · | $-388M | $-863M | $-190M | $-438M | $-31M |
Bilanço
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $16.51B | $16.14B | $16.40B | $16.25B | $17.58B | $19.38B | $6.27B | $3.69B | $3.37B | $3.39B | $1.20B | $1.91B | |
| Short-term Investments | $27.55B | $20.42B | $12.70B | $5.93B | $131M | · | · | · | · | · | $17M | · | |
| Receivables | $4.58B | $4.42B | $3.51B | $2.95B | $1.91B | $1.89B | $1.32B | $949M | $515M | $499M | $169M | $227M | |
| Inventory | $12.39B | $12.02B | $13.63B | $12.84B | $5.76B | $4.10B | $3.55B | $3.11B | $2.26B | $2.07B | $1.28B | $954M | |
| Prepaid Expense | $7.62B | $5.36B | $3.39B | $2.94B | $1.72B | $1.35B | $959M | $366M | $268M | $194M | $116M | $76M | |
| Current Assets | $68.64B | $58.36B | $49.62B | $40.92B | $27.10B | $26.72B | $12.10B | $8.31B | $6.57B | $6.26B | $2.78B | $3.18B | |
| PP&E (Net) | · | $35.84B | $29.73B | $23.55B | $18.88B | $12.75B | $10.40B | $11.33B | $10.03B | $5.98B | $3.40B | $1.83B | |
| PP&E (Gross) | · | $51.42B | $41.78B | $32.59B | $25.61B | $17.86B | $14.13B | $14.03B | $11.75B | $6.98B | $3.97B | $2.12B | |
| Accum. Depreciation | · | $15.59B | $12.06B | $9.04B | $6.73B | $5.12B | $3.73B | $2.70B | $1.72B | $997M | $571M | $293M | |
| Goodwill | $257M | $244M | $253M | $194M | $200M | $207M | $198M | $68M | $60M | · | · | · | |
| Intangibles | $124M | $150M | $178M | $215M | $257M | $313M | $339M | $282M | $362M | $376M | $13M | · | |
| Other Non-current Assets | $5.04B | $4.61B | $4.53B | $3.87B | $2.14B | $1.54B | $1.47B | $572M | $273M | $217M | $47M | $43M | |
| Total Assets | $137.81B | $122.07B | $106.62B | $82.34B | $62.13B | $52.15B | $34.31B | $29.74B | $28.66B | $22.66B | $8.07B | $5.83B | |
| Accounts Payable | $13.37B | $12.47B | $14.43B | $15.26B | $10.03B | $6.05B | $3.77B | $3.40B | $2.39B | $1.86B | $916M | $778M | |
| Accrued Liabilities | · | · | · | · | · | · | · | $2.09B | $1.73B | $1.21B | $423M | $269M | |
| Current Liabilities | $31.71B | $28.82B | $28.75B | $26.71B | $19.70B | $14.25B | $10.67B | $9.99B | $7.67B | $5.83B | $2.81B | $2.11B | |
| Capital Leases | $5.39B | $4.60B | $3.67B | $2.16B | $1.67B | $1.25B | $956M | $993M | $589M | $77M | $17M | $12M | |
| Other Non-current Liabilities | $12.86B | $10.49B | $8.15B | $5.33B | $3.55B | $3.33B | $2.69B | $2.71B | $2.44B | $1.89B | $365M | $155M | |
| Total Liabilities | $54.94B | $48.39B | $43.01B | $36.44B | $30.55B | $28.42B | $26.20B | $23.43B | $23.02B | $16.75B | $6.94B | $4.86B | |
| Long-term Debt | $6.58B | $5.54B | $2.68B | $1.03B | $4.25B | $8.46B | $10.40B | $8.41B | $8.83B | $5.89B | · | $2.96B | |
| Common Stock | $3M | $3M | $3M | $3M | $3M | $1M | $1M | $0 | $169.0K | $161.0K | $131.0K | $126.0K | |
| Paid-in Capital | · | · | · | · | · | $27.26B | · | · | · | · | · | · | |
| Retained Earnings | $39.00B | $35.21B | $27.88B | $12.88B | $329M | $-5.40B | $-6.08B | $-5.32B | $-4.97B | $-3.00B | $-2.32B | $-1.43B | |
| AOCI | $361M | $-670M | $-143M | $-361M | $54M | $363M | $-36M | $-8M | $33M | $-24M | $-4M | $-22.0K | |
| Stockholders' Equity | $82.14B | $72.91B | $62.63B | $44.70B | $30.19B | $22.23B | $6.62B | $4.92B | $4.24B | $4.75B | $1.08B | $912M | |
| Liabilities + Equity | $137.81B | $122.07B | $106.62B | $82.34B | $62.13B | $52.15B | $34.31B | $29.74B | $28.66B | $22.66B | $8.07B | $5.83B | |
| Shares Outstanding | 3,751,000,000 | 3,216,000,000 | 3,185,000,000 | 3,164,000,000 | 3,100,000,000 | 960,000,000 | 905,000,000 | 173,000,000 | 168,797,000 | 161,561,000 | 131,425,000 | 125,688,000 |
Nakit Akışı
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | · | · | · | · | · | · | · | · | $769M | $477M | $279M | $156M | |
| Stock-based Comp | $2.83B | $2.00B | $1.81B | $1.56B | $2.12B | $1.73B | $898M | $749M | $467M | $334M | $198M | $156M | |
| Deferred Tax | $123M | $477M | $-6.35B | $-196M | $-149M | $40M | $19M | $32M | $-3M | $-28M | $2M | $-56.0K | |
| Amort. of Intangibles | · | · | · | · | $51M | $51M | $44M | $66M | $40M | · | · | · | |
| Restructuring | $390M | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Other Non-cash | · | · | · | · | · | · | · | · | $668M | $-233M | $-115M | $-76M | |
| Operating Cash Flow | $14.75B | $14.92B | $13.26B | $14.72B | $11.50B | $5.94B | $2.40B | $2.10B | $-61M | $-124M | $-524M | $-57M | |
| CapEx | $8.53B | $11.34B | $8.90B | $7.16B | $6.48B | $3.16B | $1.33B | $2.10B | $3.42B | $1.28B | $1.63B | $970M | |
| Investing Cash Flow | $-15.48B | $-18.79B | $-15.58B | $-11.97B | $-7.87B | $-3.13B | $-1.44B | $-2.34B | $-4.20B | $-1.08B | · | · | |
| Stock Issued | · | · | · | $0 | $0 | $12.27B | $848M | · | $400M | $1.70B | $730M | · | |
| Net Stock Activity | · | · | · | $0 | · | · | · | · | $400M | $1.70B | $730M | · | |
| Financing Cash Flow | $1.14B | $3.85B | $2.59B | $-3.53B | $-5.20B | $9.97B | $1.53B | $574M | $4.42B | $3.74B | · | · | |
| Net Change in Cash | $579M | $-152M | $265M | $-1.22B | $-1.76B | $13.12B | $2.51B | $312M | $198M | $2.53B | $-709M | $1.06B | |
| Taxes Paid | $1.23B | $1.33B | $1.12B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Free Cash Flow | · | · | $4.36B | $7.57B | · | · | · | $-3M | $-3.48B | $-1.40B | $-2.16B | $-1.03B | |
| Levered FCF | · | · | $4.12B | $7.39B | · | · | · | $-704M | $-3.95B | $-1.61B | $-2.28B | $-1.13B |
Kârlılık
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | · | · | 18.2% | 25.6% | · | · | · | 18.8% | 18.9% | 22.9% | 22.8% | 27.6% | |
| Operating Margin | · | · | 9.2% | 16.8% | · | · | · | -1.8% | -13.9% | -9.5% | -17.7% | -5.8% | |
| Net Margin | · | · | 15.5% | 15.4% | · | · | · | -4.5% | -16.7% | -9.6% | -22.0% | -9.2% | |
| Pretax Margin | · | · | 10.3% | 16.8% | · | · | · | -4.7% | -18.8% | -10.7% | -21.6% | -8.9% | |
| EBITDA Margin | · | · | 9.2% | 16.8% | · | · | · | -1.8% | -7.3% | -2.7% | -10.8% | -0.96% | |
| ROA | · | · | 15.9% | 17.4% | · | · | · | -3.3% | -7.6% | -4.4% | -12.8% | -7.1% | |
| ROE | · | · | 27.9% | 33.5% | · | · | · | -21.3% | -43.6% | -23.1% | -88.8% | -37.2% | |
| ROIC | · | · | 21.3% | 28.0% | · | · | · | -8.3% | -39.1% | -14.5% | -66.8% | -21.1% |
Likidite ve Solventlik
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | · | · | 1.7 | 1.5 | · | · | · | 0.8 | 0.9 | 1.1 | 1.0 | 1.5 | |
| Quick Ratio | · | · | 1.1 | 0.9 | · | · | · | 0.5 | 0.5 | 0.7 | 0.5 | 1.0 | |
| Interest Coverage | · | · | 57.0 | 71.5 | · | · | · | -0.6 | -3.5 | -3.4 | -6.0 | -1.9 |
Verimlilik
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | · | · | 1.0 | 1.1 | · | · | · | 0.7 | 0.5 | 0.5 | 0.6 | 0.8 | |
| Inventory Turnover | · | · | 6.0 | 6.5 | · | · | · | 6.5 | 4.4 | 3.2 | 2.8 | 3.6 | |
| Receivables Turnover | · | · | 30.0 | 33.5 | · | · | · | 29.3 | 23.2 | 21.0 | 20.5 | 23.2 |
Hisse Başına
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | · | · | $19.67 | $14.13 | · | · | · | $28.52 | $25.10 | $29.42 | $8.29 | $7.25 | |
| Revenue / Share | · | · | $27.77 | $23.44 | · | · | · | $125.85 | $70.94 | · | · | · | |
| Cash Flow / Share | · | · | $3.80 | $4.24 | · | · | · | $12.30 | $-0.37 | · | · | · | |
| Cash / Share | · | · | $5.15 | $5.14 | · | · | · | $21.35 | $19.95 | $21.00 | $9.11 | $15.16 | |
| EPS (TTM) | $1.08 | $2.04 | $4.30 | $3.62 | $1.63 | $0.21 | $-0.98 | $-1.14 | $-11.83 | $-4.68 | $-6.93 | · |
Büyüme Oranları
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | -2.9% | 0.95% | 18.8% | 51.3% | 70.7% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | 5.2% | 22.0% | 45.3% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 24.6% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS YoY | -47.1% | -52.6% | 18.8% | 122.1% | 676.2% | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | -33.2% | 7.8% | 173.6% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 5Y | 38.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income YoY | -46.5% | -52.7% | 19.4% | 127.5% | 665.5% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y | -32.9% | 8.7% | 175.0% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y | 39.4% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
Değerleme (TTM)
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $94.83B | $97.69B | $96.77B | $81.46B | $53.82B | $31.54B | $24.58B | $21.46B | $11.76B | $7.00B | $4.05B | $3.20B | |
| Net Income TTM | $3.79B | $7.09B | $15.00B | $12.56B | $5.52B | $721M | $-862M | $-976M | $-1.96B | $-675M | $-889M | $-294M | |
| Market Cap | · | · | $791.41B | $389.74B | · | · | · | $3.83B | $3.50B | $2.30B | $2.10B | $1.86B | |
| P/E | 416.4 | 198.0 | 57.8 | 34.0 | 216.1 | 1120.1 | -28.5 | -19.5 | -1.8 | -3.0 | -2.3 | · | |
| P/S | · | · | 8.2 | 4.8 | · | · | · | 0.2 | 0.3 | 0.3 | 0.5 | 0.6 | |
| P/B | · | · | 12.6 | 8.7 | · | · | · | 0.8 | 0.8 | 0.5 | 1.9 | 2.0 | |
| P / Tangible Book | 20.6 | 17.9 | 12.7 | 8.8 | · | 10.4 | · | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | · | · | 59.7 | 26.5 | · | · | · | 1.8 | -57.8 | -18.6 | -4.0 | -32.5 | |
| P / FCF | · | · | 181.6 | 51.5 | · | · | · | -1310.6 | -1.0 | -1.6 | -1.0 | -1.8 | |
| Earnings Yield | 0.24% | 0.51% | 1.7% | 2.9% | 0.46% | 0.09% | -3.5% | -5.1% | -57.0% | -32.9% | -43.3% | · |
Gelir Tablosu
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $28.24B | $22.39B | $24.90B | $28.09B | $22.50B | $19.34B | $25.71B | $25.18B | $25.50B | $21.30B | $25.17B | $23.35B | $24.93B | $23.33B | $24.32B | $21.45B | |
| Cost of Revenue | $23.48B | $17.67B | $19.89B | $23.04B | $18.62B | $16.18B | $21.53B | $20.18B | $20.92B | $17.61B | $20.73B | $19.17B | $20.39B | $18.82B | $18.54B | $16.07B | |
| Gross Profit | $4.75B | $4.72B | $5.01B | $5.05B | $3.88B | $3.15B | $4.18B | $5.00B | $4.58B | $3.70B | $4.44B | $4.18B | $4.53B | $4.51B | $5.78B | $5.38B | |
| R&D Expense | $2.37B | $1.95B | $1.78B | $1.63B | $1.59B | $1.41B | $1.28B | $1.04B | $1.07B | $1.15B | $1.09B | $1.16B | $943M | $771M | $810M | $733M | |
| SG&A Expense | $1.98B | $1.83B | $1.66B | $1.56B | $1.37B | $1.25B | $1.31B | $1.19B | $1.28B | $1.37B | $1.28B | $1.25B | $1.19B | $1.08B | $1.03B | $961M | |
| Operating Expenses | $4.35B | $3.78B | $3.60B | $3.43B | $2.96B | $2.75B | $2.60B | $2.28B | $2.97B | $2.52B | $2.37B | $2.41B | $2.13B | $1.85B | $1.88B | $1.69B | |
| Operating Income | $398M | $941M | $1.41B | $1.62B | $923M | $399M | $1.58B | $2.72B | $1.60B | $1.17B | $2.06B | $1.76B | $2.40B | $2.66B | $3.90B | $3.69B | |
| Interest Expense | · | · | · | · | · | · | · | · | $86M | $76M | · | $38M | $28M | $29M | · | $53M | |
| Interest Income | $422M | $434M | $449M | $439M | $392M | $400M | $442M | $429M | $348M | $350M | $333M | $282M | $238M | $213M | $157M | $86M | |
| Other Non-op | $590M | $-535M | $-592M | $-28M | $320M | $-119M | $595M | $-263M | $-80M | $443M | $-145M | $37M | $328M | $-48M | $-42M | $-85M | |
| Pretax Income | $1.33B | $748M | $1.18B | $1.96B | $1.55B | $589M | $2.52B | $2.79B | $1.79B | $1.89B | $2.19B | $2.04B | $2.94B | $2.80B | $3.98B | $3.64B | |
| Income Tax | $201M | $257M | $325M | $570M | $359M | $169M | $381M | $602M | $371M | $483M | $-5.75B | $167M | $323M | $261M | $276M | $305M | |
| Net Income | $1.11B | $477M | $840M | $1.37B | $1.17B | $409M | $2.13B | $2.17B | $1.40B | $1.39B | $7.93B | $1.85B | $2.70B | $2.51B | $3.69B | $3.29B | |
| EPS (Basic) | $0.34 | $0.15 | $0.26 | $0.43 | $0.36 | $0.13 | $0.66 | $0.68 | $0.44 | $0.45 | $2.50 | $0.58 | $0.85 | $0.80 | $1.17 | $1.05 | |
| EPS (Diluted) | $0.32 | $0.13 | $0.24 | $0.39 | $0.33 | $0.12 | $0.61 | $0.62 | $0.40 | $0.41 | $2.26 | $0.53 | $0.78 | $0.73 | $1.07 | $0.95 | |
| Shares (Basic) | 3,237,000,000 | 3,234,000,000 | · | 3,227,000,000 | 3,223,000,000 | 3,218,000,000 | · | 3,198,000,000 | 3,191,000,000 | 3,186,000,000 | · | 3,176,000,000 | 3,171,000,000 | 3,166,000,000 | · | 3,146,000,000 | |
| Shares (Diluted) | 3,540,000,000 | 3,538,000,000 | · | 3,526,000,000 | 3,519,000,000 | 3,521,000,000 | · | 3,497,000,000 | 3,481,000,000 | 3,484,000,000 | · | 3,493,000,000 | 3,478,000,000 | 3,468,000,000 | · | 3,468,000,000 | |
| EBITDA | $398M | $941M | · | $1.62B | $923M | $399M | · | $2.72B | $1.60B | $1.17B | · | $1.76B | $2.40B | $2.66B | · | $3.69B |
Bilanço
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $15.22B | $16.60B | $16.51B | $18.29B | $15.59B | $16.35B | $16.14B | $18.11B | $14.63B | $11.80B | $16.40B | $15.93B | $15.30B | $16.05B | $16.25B | $19.53B | |
| Short-term Investments | $28.30B | $28.14B | $27.55B | $23.36B | $21.20B | $20.64B | $20.42B | $15.54B | $16.09B | $15.06B | · | $10.14B | $7.78B | $6.35B | · | $1.57B | |
| Receivables | $4.09B | $3.96B | $4.58B | $4.70B | $3.84B | $3.78B | $4.42B | $3.31B | $3.74B | $3.89B | · | $2.52B | $3.45B | $2.99B | · | $2.19B | |
| Inventory | $13.75B | $14.43B | $12.39B | $12.28B | $14.57B | $13.71B | $12.02B | $14.53B | $14.20B | $16.03B | · | $13.72B | $14.36B | $14.38B | · | $10.33B | |
| Prepaid Expense | $7.39B | $6.61B | $7.62B | $6.03B | $5.94B | $4.91B | $5.36B | $4.89B | $4.33B | $3.75B | · | $2.71B | $3.00B | $3.23B | · | $2.36B | |
| Current Assets | $68.76B | $69.75B | $68.64B | $64.65B | $61.13B | $59.39B | $58.36B | $56.38B | $52.98B | $50.53B | · | $45.03B | $43.88B | $43.00B | · | $35.99B | |
| PP&E (Net) | · | · | · | $39.41B | $38.57B | $37.09B | · | $36.12B | $32.90B | $31.44B | · | $27.74B | $26.39B | $24.97B | · | $21.93B | |
| PP&E (Gross) | · | · | · | $58.39B | $56.40B | $53.76B | · | $50.81B | $46.55B | $44.29B | · | $38.98B | $36.87B | $34.72B | · | $30.25B | |
| Accum. Depreciation | · | · | · | $18.98B | $17.83B | $16.67B | · | $14.69B | $13.65B | $12.85B | · | $11.24B | $10.48B | $9.75B | · | $8.32B | |
| Goodwill | · | · | $257M | $257M | $258M | $248M | $244M | $253M | $249M | $250M | · | $250M | $263M | $195M | · | $191M | |
| Intangibles | · | · | $124M | $131M | $138M | $144M | $150M | $158M | $164M | $171M | · | $191M | $202M | $204M | · | $228M | |
| Other Non-current Assets | $9.45B | $7.49B | $5.04B | $5.86B | $4.86B | $4.94B | $4.61B | $4.99B | $4.46B | $4.62B | · | $5.50B | $5.03B | $4.58B | · | $3.24B | |
| Total Assets | $148.52B | $143.72B | $137.81B | $133.74B | $128.57B | $125.11B | $122.07B | $119.85B | $112.83B | $109.23B | · | $93.94B | $90.59B | $86.83B | · | $74.43B | |
| Accounts Payable | $15.32B | $14.70B | $13.37B | $12.82B | $13.21B | $13.47B | $12.47B | $14.65B | $13.06B | $14.72B | · | $13.94B | $15.27B | $15.90B | · | $13.90B | |
| Current Liabilities | $35.42B | $34.14B | $31.71B | $31.29B | $30.01B | $29.75B | $28.82B | $30.58B | $27.73B | $29.45B | · | $26.64B | $27.59B | $27.44B | · | $24.61B | |
| Capital Leases | $5.72B | $5.67B | $5.39B | $5.17B | $5.02B | $4.76B | $4.60B | $4.29B | $4.02B | $3.85B | · | $3.18B | $2.93B | $2.39B | · | $1.90B | |
| Other Non-current Liabilities | $13.58B | $13.15B | $12.86B | $12.21B | $11.54B | $11.04B | $10.49B | $9.81B | $9.00B | $8.48B | · | $7.32B | $6.92B | $5.98B | · | $4.33B | |
| Total Liabilities | $61.01B | $58.92B | $54.94B | $53.02B | $50.49B | $49.69B | $48.39B | $49.14B | $45.57B | $44.05B | · | $39.45B | $38.41B | $37.60B | · | $33.30B | |
| Long-term Debt | $7.72B | $7.64B | $6.58B | $5.61B | $4.99B | $5.08B | $5.54B | $5.28B | $5.34B | $2.74B | · | $2.15B | $504M | $817M | · | $1.42B | |
| Common Stock | $4M | $3M | $3M | $3M | $3M | $3M | $3M | $3M | $3M | $3M | · | $3M | $3M | $3M | · | $3M | |
| Retained Earnings | $40.59B | $39.48B | $39.00B | $38.16B | $36.79B | $35.62B | $35.21B | $32.66B | $30.49B | $29.01B | · | $19.95B | $18.10B | $15.40B | · | $9.20B | |
| AOCI | $401M | $334M | $361M | $207M | $158M | $-424M | $-670M | $-14M | $-467M | $-399M | · | $-692M | $-410M | $-225M | · | $-942M | |
| Stockholders' Equity | $86.86B | $84.12B | $82.14B | $79.97B | $77.31B | $74.65B | $72.91B | $69.93B | $66.47B | $64.38B | · | $53.47B | $51.13B | $48.05B | · | $39.85B | |
| Liabilities + Equity | $148.52B | $143.72B | $137.81B | $133.74B | $128.57B | $125.11B | $122.07B | $119.85B | $112.83B | $109.23B | · | $93.94B | $90.59B | $86.83B | · | $74.43B | |
| Shares Outstanding | 3,949,000,000 | 3,755,000,000 | 3,751,000,000 | 3,324,000,000 | 3,224,000,000 | 3,220,000,000 | 3,216,000,000 | 3,207,000,000 | 3,194,000,000 | 3,189,000,000 | · | 3,179,000,000 | 3,174,000,000 | 3,169,000,000 | · | 3,158,000,000 |
Nakit Akışı
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stock-based Comp | $1.15B | $1.03B | $954M | $663M | $635M | $573M | $579M | $457M | $439M | $524M | $484M | $465M | $445M | $418M | $419M | $362M | |
| Deferred Tax | $-165M | $-136M | $-111M | $225M | $52M | $-43M | $6M | $338M | $196M | $63M | $-6.03B | $-113M | $-148M | $-55M | · | · | |
| Restructuring | · | · | · | $238M | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Operating Cash Flow | $4.70B | $3.94B | $3.81B | $6.24B | $2.54B | $2.16B | $4.81B | $6.25B | $3.61B | $242M | $4.37B | $3.31B | $3.06B | $2.51B | $3.28B | $5.10B | |
| CapEx | $5.79B | $2.49B | $2.39B | $2.25B | $2.39B | $1.49B | $2.78B | $3.52B | $2.28B | $2.78B | $2.31B | $2.46B | $2.06B | $2.07B | $1.86B | $1.80B | |
| Investing Cash Flow | $-5.93B | $-5.02B | $-6.53B | $-4.36B | $-2.94B | $-1.65B | $-7.60B | $-2.88B | $-3.23B | $-5.08B | $-4.80B | $-4.76B | $-3.53B | $-2.48B | $-6.13B | $-2.79B | |
| Financing Cash Flow | $37M | $1.17B | $710M | $983M | $-222M | $-332M | $985M | $132M | $2.54B | $196M | $887M | $2.26B | $-328M | $-233M | $-495M | $-712M | |
| Net Change in Cash | $-1.23B | $39M | $-1.97B | $2.85B | $-515M | $213M | $-1.94B | $3.62B | $2.89B | $-4.72B | $599M | $711M | $-891M | $-154M | $-3.23B | $1.26B | |
| Free Cash Flow | · | $1.44B | · | · | · | $664M | · | · | · | $-2.53B | · | · | · | $441M | · | · | |
| Levered FCF | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $-2.59B | · | · | · | $415M | · | · |
Kârlılık
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 16.8% | 21.1% | · | 18.0% | 17.2% | 16.3% | · | 19.8% | 17.9% | 17.3% | · | 17.9% | 18.2% | 19.3% | · | 25.1% | |
| Operating Margin | 1.4% | 4.2% | · | 5.8% | 4.1% | 2.1% | · | 10.8% | 6.3% | 5.5% | · | 7.5% | 9.6% | 11.4% | · | 17.2% | |
| Net Margin | 4.0% | 2.1% | · | 4.9% | 5.2% | 2.1% | · | 8.6% | 5.8% | 5.3% | · | 7.9% | 10.8% | 10.8% | · | 15.3% | |
| Pretax Margin | 4.7% | 3.3% | · | 7.0% | 6.9% | 3.0% | · | 11.1% | 7.4% | 7.3% | · | 8.8% | 11.8% | 12.0% | · | 17.0% | |
| EBITDA Margin | 1.4% | 4.2% | · | 5.8% | 4.1% | 2.1% | · | 10.8% | 6.3% | 5.5% | · | 7.5% | 9.6% | 11.4% | · | 17.2% | |
| ROA | 0.80% | 0.35% | · | 1.1% | 0.97% | 0.35% | · | 2.0% | 1.5% | 1.1% | · | 2.2% | 3.4% | 3.3% | · | 5.0% | |
| ROE | 1.4% | 0.60% | · | 1.8% | 1.6% | 0.59% | · | 3.5% | 2.5% | 2.0% | · | 4.0% | 6.2% | 6.1% | · | 9.8% | |
| ROIC | 0.39% | 0.73% | · | 1.4% | 0.92% | 0.38% | · | 3.0% | 1.9% | 1.3% | · | 3.0% | 4.2% | 5.0% | · | 8.5% |
Likidite ve Solventlik
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 1.9 | 2.0 | · | 2.1 | 2.0 | 2.0 | · | 1.8 | 1.9 | 1.7 | · | 1.7 | 1.6 | 1.6 | · | 1.5 | |
| Quick Ratio | 1.3 | 1.4 | · | 1.5 | 1.4 | 1.4 | · | 1.2 | 1.2 | 1.0 | · | 1.1 | 1.0 | 0.9 | · | 0.9 | |
| Interest Coverage | · | · | · | · | · | · | · | · | 18.7 | 15.4 | · | 46.4 | 85.7 | 91.9 | · | 69.6 |
Verimlilik
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.3 | 0.2 | · | 0.3 | 0.3 | 0.3 | · | 0.3 | |
| Inventory Turnover | 1.7 | 1.3 | · | 1.7 | 1.3 | 1.1 | · | 1.4 | 1.5 | 1.2 | · | 1.6 | 1.8 | 1.8 | · | 2.1 | |
| Receivables Turnover | 7.1 | 5.8 | · | 7.0 | 5.9 | 5.0 | · | 8.6 | 7.1 | 6.2 | · | 9.9 | 9.0 | 8.8 | · | 10.3 |
Hisse Başına
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $21.99 | $22.40 | · | $24.06 | $23.98 | $23.18 | · | $21.81 | $20.81 | $20.19 | · | $16.82 | $16.11 | $15.16 | · | $12.62 | |
| Revenue / Share | $7.98 | $6.33 | · | $7.97 | $6.39 | $5.49 | · | $7.20 | $7.33 | $6.11 | · | $6.68 | $7.17 | $6.73 | · | $6.19 | |
| Cash Flow / Share | · | $1.11 | · | · | · | $0.61 | · | · | · | $0.07 | · | · | · | $0.72 | · | · | |
| Cash / Share | $3.85 | $4.42 | · | $5.50 | $4.83 | $5.08 | · | $5.65 | $4.58 | $3.70 | · | $5.01 | $4.82 | $5.06 | · | $6.18 | |
| EPS (TTM) | $1.08 | $1.09 | · | $1.45 | $1.68 | $1.75 | · | $3.69 | $3.60 | $3.98 | · | $3.11 | $3.53 | $3.40 | · | $2.29 |
Değerleme (TTM)
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $103.62B | $97.88B | · | $95.63B | $92.72B | $95.72B | · | $97.15B | $95.32B | $94.75B | · | $95.92B | $94.03B | $86.03B | · | $74.86B | |
| Net Income TTM | $3.80B | $3.86B | · | $5.08B | $5.88B | $6.11B | · | $12.89B | $12.57B | $13.87B | · | $10.76B | $12.20B | $11.75B | · | $11.19B | |
| Market Cap | $1.66T | $1.40T | · | $1.48T | $1.02T | $834.50B | · | $839.05B | $632.03B | $560.59B | · | $795.45B | $830.86B | $657.44B | · | $837.66B | |
| P/E | 389.4 | 341.1 | · | 306.7 | 189.1 | 148.1 | · | 70.9 | 55.0 | 44.2 | · | 80.5 | 74.2 | 61.0 | · | 115.8 | |
| P/S | 16.0 | 14.3 | · | 15.5 | 11.0 | 8.7 | · | 8.6 | 6.6 | 5.9 | · | 8.3 | 8.8 | 7.6 | · | 11.2 | |
| P/B | 19.1 | 16.6 | · | 18.5 | 13.2 | 11.2 | · | 12.0 | 9.5 | 8.7 | · | 14.9 | 16.2 | 13.7 | · | 21.0 | |
| P / Tangible Book | 19.1 | 16.6 | · | 18.6 | 13.3 | 11.2 | · | 12.1 | 9.6 | 8.8 | · | 15.0 | 16.4 | 13.8 | · | 21.2 | |
| P / Cash Flow | · | 354.6 | · | · | · | 387.1 | · | · | · | 2316.5 | · | · | · | 261.6 | · | · | |
| Earnings Yield | 0.26% | 0.29% | · | 0.33% | 0.53% | 0.68% | · | 1.4% | 1.8% | 2.3% | · | 1.2% | 1.4% | 1.6% | · | 0.86% |
En son dönem solda · null değerler · olarak gösterilir
Finansal Tablolar Gelir tablosu, bilanço, nakit akışı — yıllık, son 5 yıl
| Metrik | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Gelir | $94.83B | $97.69B | $96.77B | $81.46B | $53.82B |
| Brüt Kâr Marjı % | · | · | 18.2% | 25.6% | · |
| Faaliyet Kâr Marjı % | · | · | 9.2% | 16.8% | · |
| Net Gelir | $3.79B | $7.09B | $15.00B | $12.56B | $5.52B |
| Seyreltilmiş Hisse Başı Kâr | $1.08 | $2.04 | $4.30 | $3.62 | $1.63 |
| Metrik | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Cari Oran | · | · | 1.7 | 1.5 | · |
| Cari Oran | · | · | 1.1 | 0.9 | · |
| Metrik | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Serbest Nakit Akışı | · | · | $4.36B | $7.57B | · |
Kurumsal Sahipler (13F) 4.790 dosya · $958.1B toplam · Tarih itibarıyla 30 Eylül 2026
Çeyreklik SEC Form 13F'lerinde bu hisse senedini tuttuklarını bildiren kurumlar. Yalnızca uzun pozisyonlar; tek bir başvuru sahibi, ayrı opsiyon bacakları için iki kez görünebilir. Büyük dengeleyici alım/satım bacakları genellikle piyasa yapımını veya korunmuş envanteri yansıtır, yönlü bir inancı değil.
| Yeni pozisyonlar | Çıkan pozisyonlar | Artırıldı | Azaldı | Net hisse senedi değişimi |
|---|---|---|---|---|
| 319 (+27 önceki Ç'ye göre) | 142 (-123 önceki Ç'ye göre) | 2.110 (+37 önceki Ç'ye göre) | 1.451 (-81 önceki Ç'ye göre) | +35.3M |
Q1 2026 ile karşılaştırıldı. SEC Form 13F başvuruları, çeyrek sonundan itibaren 45 gün içinde ve geç başvuranlar için kısa bir ek süre içinde tamamlanmalıdır — bu pencere içindeki çeyrekler, en son tam olarak raporlanan çifte tercih edilerek atlanır.
| Kurum | Değer | Hisse senetleri | % izlenen 13F'nin | Tür |
|---|---|---|---|---|
| VANGUARD GROUP INC | $116.443.761.793 | 258.925.024 | 12,15% | Hisse senetleri |
| BlackRock, Inc. | $90.060.187.901 | 214.123.129 | 9,40% | Hisse senetleri |
| VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | $77.400.305.550 | 184.023.551 | 8,08% | Hisse senetleri |
| STATE STREET CORP | $49.402.311.574 | 117.456.756 | 5,16% | Hisse senetleri |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $28.864.073.379 | 68.914.720 | 3,01% | Hisse senetleri |
| Invesco Ltd. | $23.328.344.382 | 55.464.442 | 2,43% | Hisse senetleri |
| VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC | $20.840.955.021 | 49.550.535 | 2,18% | Hisse senetleri |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $19.252.544.400 | 45.774.000 | 2,01% | Alım opsiyonu |
| Capital World Investors | $19.235.629.659 | 45.735.669 | 2,01% | Hisse senetleri |
| JPMORGAN CHASE & CO | $17.285.867.586 | 41.972.287 | 1,80% | Hisse senetleri |
| FMR LLC | $16.725.673.841 | 39.766.224 | 1,75% | Hisse senetleri |
| MORGAN STANLEY | $16.349.601.265 | 38.872.087 | 1,71% | Hisse senetleri |
| NORGES BANK | $16.324.504.693 | 38.812.422 | 1,70% | Hisse senetleri |
| JANE STREET GROUP, LLC | $14.374.089.120 | 34.175.200 | 1,50% | Satım opsiyonu |
| CITADEL ADVISORS LLC | $13.696.712.820 | 32.564.700 | 1,43% | Alım opsiyonu |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $13.177.986.840 | 31.331.400 | 1,38% | Satım opsiyonu |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $13.064.117.894 | 31.060.669 | 1,36% | Hisse senetleri |
| JANE STREET GROUP, LLC | $12.805.755.840 | 30.446.400 | 1,34% | Alım opsiyonu |
| NORTHERN TRUST CORP | $10.858.119.171 | 25.815.785 | 1,13% | Hisse senetleri |
| CITADEL ADVISORS LLC | $9.588.081.720 | 22.796.200 | 1,00% | Satım opsiyonu |
| Legal & General Group Plc | $8.535.611.816 | 20.293.894 | 0,89% | Hisse senetleri |
| Amundi | $8.436.750.256 | 20.058.846 | 0,88% | Hisse senetleri |
| CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC | $8.109.983.684 | 19.281.939 | 0,85% | Hisse senetleri |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $7.620.186.051 | 18.117.418 | 0,80% | Hisse senetleri |
| CTC LLC | $7.602.471.180 | 180.753 | 0,79% | Alım opsiyonu |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $7.341.976.256 | 19.749.768 | 0,77% | Hisse senetleri |
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO | $6.816.037.085 | 16.205.509 | 0,71% | Hisse senetleri |
| Nuveen, LLC | $6.713.540.040 | 15.961.817 | 0,70% | Hisse senetleri |
| Bank of New York Mellon Corp | $6.083.630.334 | 14.464.171 | 0,63% | Hisse senetleri |
| LOOMIS SAYLES & CO L P | $5.332.988.384 | 12.679.478 | 0,56% | Hisse senetleri |
| BAMCO INC /NY/ | $5.267.910.691 | 12.524.752 | 0,55% | Hisse senetleri |
| CTC LLC | $4.973.763.240 | 118.254 | 0,52% | Satım opsiyonu |
| BARCLAYS PLC | $4.846.126.285 | 11.521.936 | 0,51% | Hisse senetleri |
| HSBC HOLDINGS PLC | $4.554.203.015 | 10.854.642 | 0,48% | Hisse senetleri |
| WOLVERINE TRADING, LLC | $4.441.717.657 | 10.021.700 | 0,46% | Alım opsiyonu |
| WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP | $4.139.178.857 | 9.841.129 | 0,43% | Hisse senetleri |
| DEUTSCHE BANK AG\ | $4.039.090.358 | 9.603.163 | 0,42% | Hisse senetleri |
| BNP PARIBAS FINANCIAL MARKETS | $3.800.801.951 | 9.036.619 | 0,40% | Hisse senetleri |
| JENNISON ASSOCIATES LLC | $3.604.640.214 | 8.570.234 | 0,38% | Hisse senetleri |
| Capital Research Global Investors | $3.574.708.522 | 8.499.204 | 0,37% | Hisse senetleri |
| Belvedere Trading LLC | $3.442.821.300 | 8.185.500 | 0,36% | Satım opsiyonu |
| Swiss National Bank | $3.338.594.517 | 7.937.695 | 0,35% | Hisse senetleri |
| CITIGROUP INC | $3.321.928.242 | 7.898.070 | 0,35% | Hisse senetleri |
| BANQUE PICTET & CIE SA | $3.162.912.000 | 7.520.000 | 0,33% | Satım opsiyonu |
| CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD | $3.144.509.068 | 7.476.246 | 0,33% | Hisse senetleri |
| BNP PARIBAS FINANCIAL MARKETS | $3.138.601.320 | 74.622 | 0,33% | Satım opsiyonu |
| Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. | $3.128.411.864 | 7.437.974 | 0,33% | Hisse senetleri |
| Belvedere Trading LLC | $3.111.767.040 | 7.398.400 | 0,32% | Alım opsiyonu |
| BANQUE PICTET & CIE SA | $3.070.380.000 | 7.300.000 | 0,32% | Alım opsiyonu |
| Mitsubishi UFJ Asset Management Co., Ltd. | $2.995.583.861 | 7.122.168 | 0,31% | Hisse senetleri |
Şirket yöneticileri 31 içeriden öğrenenler · 14 yöneticiler · 16 yönetim kurulu üyeleri
| İçeriden Öğrenen | Rol | Son işlem | Sahip olunan hisse senetleri | Alımlar 12ay | Satışlar 12ay | Net 12ay |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Musk Elon | CEO | 16 Haziran 2026 M | 710.172.677 | 0 | 0 | $0 |
| Vaibhav Taneja | Chief Financial Officer | 05 Eylül 2026 M | 25.972 | 0 | 5 | $-5.406.151 |
| Zachary Kirkhorn | Chief Financial Officer | 04 Ağustos 2023 S | 193.790 | 0 | 0 | $0 |
| Deepak Ahuja | Chief Financial Officer | 05 Mart 2019 M | 28.144 | 0 | 0 | $0 |
| Wheeler S Jason | Chief Financial Officer | 14 Aralık 2015 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Jerome M Guillen | President, Heavy Trucking | 10 Mayıs 2021 M | 50.598 | 0 | 0 | $0 |
| Jon Mcneill | President, WW Sales/Service | 05 Aralık 2017 M | 2.612 | 0 | 0 | $0 |
| Xiaotong Zhu | SVP | 31 Mart 2026 M | 20.000 | 0 | 0 | $0 |
| Andrew D Baglino | SVP Powertrain and Energy Eng. | 01 Nisan 2024 M | 31.230 | 0 | 0 | $0 |
| Jeffrey B Straubel | Chief Technical Officer | 29 Temmuz 2019 S | 276.398 | 0 | 0 | $0 |
| John Douglas Field | Senior VP, Engineering | 15 Haziran 2018 S | 18.264 | 0 | 0 | $0 |
| Gregory Reichow | VP, Production | 11 Nisan 2016 A | 332 | 0 | 0 | $0 |
| Gilbert Passin | VP Manufacturing | 28 Mayıs 2013 M | 553 | 0 | 0 | $0 |
| George Blankenship | VP WW Sales & Ownership Exp | 17 Mayıs 2013 M | 14.314 | 0 | 0 | $0 |
| Kathleen Wilson-Thompson | Yönetim kurulu üyesi | 30 Nisan 2026 M | 48.399 | 0 | 38 | $-29.952.071 |
| James R Murdoch | Yönetim kurulu üyesi | 02 Ocak 2026 S | 577.031 | 0 | 22 | $-26.723.773 |
| Kimbal Musk | Yönetim kurulu üyesi | 09 Aralık 2025 G | 1.376.373 | 0 | 1 | $-25.606.501 |
| Ira Matthew Ehrenpreis | Yönetim kurulu üyesi | 27 Mayıs 2025 M | 855.394 | 0 | 0 | $0 |
| Robyn M Denholm | Yönetim kurulu üyesi | 06 Mayıs 2025 M | 85.000 | 0 | 0 | $0 |
| Joseph Gebbia | Yönetim kurulu üyesi | 24 Nisan 2025 P | 4.111 | 0 | 0 | $0 |
| Antonio Gracias | Yönetim kurulu üyesi | 30 Kasım 2020 P | 1.304.390 | 0 | 0 | $0 |
| Hiromichi Mizuno | Yönetim kurulu üyesi | 18 Haziran 2020 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Lawrence Joseph Ellison | Yönetim kurulu üyesi | 14 Şubat 2020 P | 3.001.250 | 0 | 0 | $0 |
| Stephen T Jurvetson | Yönetim kurulu üyesi | 22 Kasım 2019 M | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Brad W Buss | Yönetim kurulu üyesi | 16 Mayıs 2019 M | 1.540 | 0 | 0 | $0 |
| Linda Johnson Rice | Yönetim kurulu üyesi | 05 Şubat 2019 M | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Harald Kroeger | Yönetim kurulu üyesi | 10 Ocak 2013 J | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Herbert Kohler | Yönetim kurulu üyesi | 25 Haziran 2012 J | 4.867.929 | 0 | 0 | $0 |
| H.E. Ahmed Saif Al Darmaki | Yönetim kurulu üyesi | 13 Haziran 2011 A | 7.297.139 | 0 | 0 | $0 |
| Eric Branderiz | · | 05 Mart 2018 M | 1.386 | 0 | 0 | $0 |
| Eric S Whitaker | · | 28 Mart 2012 M | 0 | 0 | 0 | $0 |
SEC Form 3/4/5 başvurularından yöneticiler; net = yalnızca açık piyasa Alış/Satış
ETF sahipliği 169 ETF'ler tarafından tutuluyor
Ağırlık yalnızca doğrudan öz sermaye varlıklarını (N-PORT) yansıtır; kaldıraçlı veya türev tabanlı fonlar gösterilmeyen ek swap pozisyonlarına sahip olabilir.
| Fon | Ağırlık | Birimler | Tarih itibarıyla | Kaynak |
|---|---|---|---|---|
| VCR · VANGUARD WORLD FUND | 17,26% | 2.815.134 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| TSLL · Direxion Shares ETF Trust | 15,74% | 1.534.733 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| FDIS · FIDELITY COVINGTON TRUST | 12,99% | 701.832 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| NITE · Capitol Series Trust | 10,37% | 10.339 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ARKQ · ARK ETF Trust | 9,75% | 581.958 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ARKK · ARK ETF Trust | 9,74% | 1.740.376 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| TEXN · iShares Trust | 8,90% | 4.602 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| WANT · Direxion Shares ETF Trust | 8,20% | 5.347 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IYC · iShares Trust | 7,95% | 252.461 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| ARKW · ARK ETF Trust | 7,48% | 385.983 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| RXI · iShares Trust | 6,81% | 46.377 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| ERTH · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 5,81% | 19.315 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| QQQU · Direxion Shares ETF Trust | 4,34% | 9.838 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IDRV · iShares Trust | 4,30% | 17.523 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| FEPI · ETF Opportunities Trust | 4,22% | 87.692 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| CEPI · ETF Opportunities Trust | 4,10% | 14.520 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IWY · iShares Trust | 4,06% | 1.740.360 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| TOPT · iShares Trust | 4,05% | 74.573 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| MGK · VANGUARD WORLD FUND | 3,91% | 3.108.185 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| QTOP · iShares Trust | 3,90% | 30.353 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| LIT · Global X Funds | 3,77% | 182.674 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IVES · Wedbush Series Trust | 3,73% | 118.103 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 3,64% | 4.625.032 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| XT · iShares Trust | 3,55% | 378.474 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| PABU · iShares Trust | 3,30% | 226.780 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| VUG · VANGUARD INDEX FUNDS | 3,26% | 29.431.268 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| IWF · iShares Trust | 3,22% | 10.979.301 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| LQAI · Exchange Listed Funds Trust | 3,22% | 230 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| EGUS · iShares Trust | 3,12% | 2.365 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| IQSU · New York Life Investments ETF Trust | 3,05% | 32.126 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| SUSL · iShares Trust | 3,05% | 100.972 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| ARKX · ARK ETF Trust | 3,04% | 74.135 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| MPLY · Strategy Shares | 3,03% | 1.546 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| GPTY · Tidal Trust II | 2,97% | 9.712 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| DSI · iShares Trust | 2,94% | 437.269 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 2,91% | 8.781.085 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 | 2,91% | 39.720.088 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| RILA · Spinnaker ETF Series | 2,91% | 3.948 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| QFLR · Innovator ETFs Trust | 2,85% | 47.979 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| GIAX · Tidal Trust II | 2,79% | 9.148 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ETEC · iShares Trust | 2,79% | 309 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| QYLD · Global X Funds | 2,62% | 682.107 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| QRMI · Global X Funds | 2,60% | 1.196 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| QYLG · Global X Funds | 2,60% | 13.229 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| PTNQ · Pacer Funds Trust | 2,58% | 98.942 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| QQWZ · Pacer Funds Trust | 2,57% | 4.194 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| QTR · Global X Funds | 2,51% | 615 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| QCLR · Global X Funds | 2,46% | 262 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| XLG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 2,45% | 778.905 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| QSIX · Pacer Funds Trust | 2,37% | 1.397 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| MGC · VANGUARD WORLD FUND | 2,23% | 563.115 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| HEQQ · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 2,21% | 2.129 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| RSPD · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 2,21% | 22.125 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| UPGD · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 2,19% | 6.826 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| TEC · Harbor ETF Trust | 2,15% | 440 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| OEF · iShares Trust | 2,15% | 1.190.780 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| WINN · Harbor ETF Trust | 2,14% | 77.532 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ESGV · VANGUARD WORLD FUND | 2,11% | 660.704 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| VOOG · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 2,07% | 1.296.996 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| BIGY · Tidal Trust II | 2,06% | 3.604 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| EGLE · Global X Funds | 2,03% | 143 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| NUGO · Nushares ETF Trust | 2,00% | 157.083 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ILCG · iShares Trust | 1,99% | 169.848 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| USCL · iShares Trust | 1,95% | 151.426 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| TOPC · iShares Trust | 1,90% | 1.710 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| IWL · iShares Trust | 1,88% | 113.499 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| VV · VANGUARD INDEX FUNDS | 1,87% | 3.289.711 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| VOO · VANGUARD INDEX FUNDS | 1,84% | 73.132.283 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| IVW · iShares Trust | 1,78% | 3.722.742 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| HQGO · Lattice Strategies Trust | 1,78% | 2.809 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 1,77% | 482.970 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| XVV · iShares Trust | 1,75% | 32.395 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| FEUS · FlexShares Trust | 1,70% | 6.105 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IUSG · iShares Trust | 1,70% | 1.536.836 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 1,69% | 245.965 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| VTI · VANGUARD INDEX FUNDS | 1,63% | 89.438.422 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| AIFD · TCW ETF Trust | 1,61% | 6.498 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| SUSA · iShares Trust | 1,61% | 177.942 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| BKLC · BNY Mellon ETF Trust | 1,60% | 282.117 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,60% | 16.766 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| HFGO · Hartford Funds Exchange-Traded Trust | 1,59% | 10.269 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,59% | 460.157 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| PEVC · Pacer Funds Trust | 1,58% | 122 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ESGU · iShares Trust | 1,57% | 770.012 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| IVV · iShares Trust | 1,56% | 35.485.546 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| VOOV · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 1,55% | 246.333 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| ILCB · iShares Trust | 1,55% | 54.771 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| DYNF · BlackRock ETF Trust | 1,52% | 1.736.483 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| IWB · iShares Trust | 1,52% | 2.022.165 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| LGDX · Tidal Trust III | 1,47% | 6.720 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ESG · FlexShares Trust | 1,46% | 6.210 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IYY · iShares Trust | 1,46% | 120.750 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| IWV · iShares Trust | 1,45% | 805.179 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| OEI · Listed Funds Trust | 1,44% | 2.148 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| PBW · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,43% | 13.337 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| ITOT · iShares Trust | 1,39% | 3.665.303 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| TOV · EA Series Trust | 1,38% | 11.684 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| FDMO · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,38% | 40.025 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| XYLD · Global X Funds | 1,38% | 143.328 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| CATH · Global X Funds | 1,37% | 57.507 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| XRMI · Global X Funds | 1,37% | 2.204 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| CHRI · Global X Funds | 1,37% | 352 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ADME · ETF Series Solutions | 1,37% | 12.913 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ACIO · ETF Series Solutions | 1,37% | 103.445 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| XYLG · Global X Funds | 1,37% | 2.811 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 1,36% | 388.740 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| PTLC · Pacer Funds Trust | 1,36% | 142.351 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| XTR · Global X Funds | 1,35% | 209 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VOTE · TCW ETF Trust | 1,35% | 47.681 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| XCLR · Global X Funds | 1,35% | 155 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VOXP · Advisors Series Trust | 1,34% | 249 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 1,32% | 2.220 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| THNQ · EXCHANGE TRADED CONCEPTS TRUST | 1,31% | 17.507 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IVE · iShares Trust | 1,31% | 1.776.825 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| FBCG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,28% | 285.033 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| DFUS · Dimensional ETF Trust | 1,27% | 852.463 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| SPHB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,27% | 34.009 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| SPUU · Direxion Shares ETF Trust | 1,25% | 10.622 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| QDPL · Pacer Funds Trust | 1,24% | 67.847 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IUSV · iShares Trust | 1,24% | 936.092 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| TOK · iShares Trust | 1,22% | 7.952 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| CAML · Professionally Managed Portfolios | 1,21% | 14.362 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| FFLG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,18% | 22.423 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| LRGF · iShares Trust | 1,15% | 116.288 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| URTH · iShares, Inc. | 1,15% | 257.535 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| ILCV · iShares Trust | 1,14% | 41.873 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| HELO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 1,13% | 167.009 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| BOBP · EXCHANGE TRADED CONCEPTS TRUST | 1,12% | 21 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| JOYT · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 1,11% | 3.463 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| HCMT · Direxion Shares ETF Trust | 1,08% | 19.590 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| DFAU · Dimensional ETF Trust | 1,08% | 430.413 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 1,05% | 2.443.560 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| CRBN · iShares Trust | 1,05% | 33.560 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| HDUS · Lattice Strategies Trust | 1,04% | 6.777 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| EQWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,02% | 76.644 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| SPXL · Direxion Shares ETF Trust | 1,02% | 220.097 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ACVF · ETF Opportunities Trust | 1,02% | 4.979 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ACWI · iShares Trust | 1,01% | 912.320 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| INFO · Harbor ETF Trust | 0,98% | 26.639 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IWLG · New York Life Investments Active ET… | 0,96% | 9.625 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ROBO · EXCHANGE TRADED CONCEPTS TRUST | 0,91% | 58.343 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| TILT · FlexShares Trust | 0,90% | 63.358 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ALTL · Pacer Funds Trust | 0,90% | 2.668 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| FBUF · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,84% | 648 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| FHEQ · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,84% | 25.020 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| FYEE · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,83% | 5.793 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| SATO · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,79% | 180 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| QQQE · Direxion Shares ETF Trust | 0,73% | 31.190 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| QLC · FlexShares Trust | 0,72% | 23.296 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| DFSU · Dimensional ETF Trust | 0,71% | 52.045 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| AAAA · EA Series Trust | 0,69% | 6.159 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| GLOF · iShares Trust | 0,67% | 3.711 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| HIBL · Direxion Shares ETF Trust | 0,61% | 1.465 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,53% | 140.595 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| DCOR · Dimensional ETF Trust | 0,47% | 50.139 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| TRFM · ETF Series Solutions | 0,45% | 3.581 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,42% | 53.706 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| JHAI · Janus Detroit Street Trust | 0,42% | 314 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| JGLO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,38% | 81.911 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| PALC · Pacer Funds Trust | 0,38% | 2.559 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,32% | 8.443 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,32% | 84.602 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| DFAC · Dimensional ETF Trust | 0,21% | 327.334 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| EUSA · iShares, Inc. | 0,21% | 11.113 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,21% | 529.186 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| SIZE · iShares Trust | 0,15% | 1.731 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| LSVD · ADVISORS' INNER CIRCLE FUND | 0,13% | 2.800 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,06% | 1.372 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| SLTY · Tidal Trust II | -2,37% | -1.400 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
TSLA Analist Uzlaşması Boğa ve ayı analist görüşleri, 12 aylık fiyat hedefi, yukarı yönlü potansiyel
12 Aylık Fiyat Hedefi
38 analist · 2026-10-04Ortalama hedef $395.57 +3,9%
Akran karşılaştırması (GICS alt sektörü) Anahtar metrikler sektördeki benzerlerine karşı
Mali yıl bazında, fiyatlar her şirketin son mali yıl kapanışına göredir.
| Hisse Sembolü | Piyasa Değeri | P/E | Gelir YoY | Net Kar Marjı | ROE | Brüt Kar Marjı |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSLA | · | 416.4 | -2.9% | · | · | · |
| GM | $73.51B | 24.9 | -1.3% | 1.5% | 4.3% | · |
| F | · | -6.4 | 1.2% | -4.4% | -20.3% | · |
| RIVN | $24.44B | -6.4 | 8.4% | -67.7% | -68.3% | 2.7% |
| THO | $5.07B | 22.2 | 0.30% | 1.8% | 4.2% | 12.6% |
| LCID | $3.46B | -0.9 | 67.6% | -199.3% | -172.7% | · |
| WGO | $1.86B | 39.5 | -5.9% | 0.92% | 2.1% | 13.1% |
| SEV | · | -2.4 | · | · | -185.8% | · |
| CENN | $199.4K | -0.0 | -42.2% | -403.7% | -123.6% | -12.8% |
| WKHS | · | -0.8 | 201.1% | · | · | · |
Son Haberler Bu şirketten bahseden son manşetler
TSLA Yapay Zeka Analist Paneli — Yükseliş ve Düşüş Görüşleri 2026Q2 tartışması: Hissenin beklentileri üzerine Claude, Grok, Gemini, ChatGPT
Tesla'nın hisseleri spekülatif bir yapay zeka geleceği ile mücadele eden bir otomobil işi arasında sıkışmış durumda. Claude ve ChatGPT, robotaksi planları başarılı olursa yeniden değerleme potansiyeli görüyor, Gemini ve Grok ise mevcut 284 F/K'nın gerçeklikten kopuk bir balon olduğunu savunuyor. Panel, şirketin %17'lik brüt kar marjının dayanıklılık mı yoksa çaresiz bir indirim ihtiyacı mı gösterdiği konusunda keskin bir şekilde bölündü. Sonuç olarak, grup Tesla'nın bir teknoloji lideri mi yoksa 9.6x borç yüküyle karşı karşıya olan bir otomobil şirketi mi olduğu konusunda derin bir şekilde bölünmüş durumda.
1. Tur — Açılış Değerlendirmeleri
Boğa tezimin, Tesla'nın başarılı bir şekilde robotaksi lansmanı yaparak yapay zeka avantajını otomobil satışlarını gölgede bırakan yüksek marjlı bir hizmete dönüştürmesine bağlı olduğunu görüyorum. Son fiyat hareketleri bunu destekliyor; hisseler 25 Nisan'daki 230 dolardan geçen hafta 313 dolara fırladı, bu da yatırımcıların otonomiye yaptığı bahisleri yansıtıyor. TTM F/S oranı 15.6, 2025 3. çeyrekteki 11.3'ten artışla, filolardan elde edilecek patlayıcı gelir büyümesini fiyatlayan piyasayı gösteriyor. Mevcut oran 2.07, bu değişimi seyreltme olmadan finanse etmek için yeterli likidite sağlıyor.
Ayı tezim, Tesla'nın düşen otomobil karlılığının, artan rekabet karşısında burnu havada değerlemesini destekleyememesine dayanıyor. TTM F/K oranı 284x, GM'nin 25.6x'ini gölgede bırakıyor, bu da Tesla'nın yetişmek için kazançlarını katlanarak artırması gerektiği anlamına geliyor — herhangi bir sapma çarpanı ezer. TTM ROE, GM'nin %4.2'sini bile geride bırakarak %6.9'a düştü, bu da 1.5 trilyon dolarlık piyasa değerinde düşük sermaye verimliliği gösteriyor. Borç/özkaynak oranı %9.63, EV talebi daha da zayıflarsa bilanço riskini ortaya koyuyor.
Tesla'nın 357 dolardan 313 dolara altı haftada yaşadığı değerleme çöküşü, robotaksi bahsinin neredeyse tamamen başarısızlığını fiyatladı, ancak temel otomotiv işi karlı kalmaya devam ediyor ve otonom sürüşteki isteğe bağlılık gerçek. 284 F/K oranı, Tesla'nın kazanç çarpanı yerine büyüme çarpanı üzerinden işlem gördüğünü hatırlayana kadar çılgınca görünüyor — piyasa bir otomobil şirketi değil, dönüştürücü bir yapay zeka şirketi fiyatlıyor. Robotaksi kısmen bile işe yararsa, bugünkü fiyat bir pazarlık. Fiyat savaşlarına rağmen %17'de tutulan brüt kar marjı, fiyatlandırma gücünün kaldığını gösteriyor. Asıl soru, piyasanın aşağı yönlü olarak aşırı düzeltme yapıp yapmadığıdır.
Tesla'nın temelleri sessizce bozulurken, hisse senedi fiyatı hiçbir şeyin değişmediğini gösteriyor. Hisse başına kazanç (EPS) yıldan yıla 1,73 dolardan 1,50 dolara düştü ve net kar marjı 103 baz puan azalarak %5,51'e geriledi — bu, rekabetten uzaklaşan bir şirketin profili değil. 284 F/K oranı bir indirim değil; piyasanın kazanç çıpası olmadığını ve tamamen ikili bir olay olarak robotaksiye bahis oynadığının bir itirafı. Bu arada, Uber robotaksi için Lucid ile 10 milyar dolar taahhüt etti ve NAACP'nin Musk'ın xAI'sine karşı açtığı dava düzenleyici engellere işaret ediyor. Öz sermayeye oranı 9.6x, marjı daralan bir şirket için tehlikeli bir kaldıraç. Robotaksi gecikirse veya başarısız olursa, bir değerleme tabanı olmaz.
Tesla, otonom araç alanında tek saf oyun lideri olmaya devam ediyor ve robotaksi ağlarını başarıyla ölçeklendirirlerse, mevcut değerleme bir pazarlık gibi görünecektir. Şirket, 2.06 gibi sağlam bir cari orana sahip. Bu, Tesla'nın kısa vadeli borcunun her doları için iki dolardan fazla likit varlığa sahip olduğu anlamına gelir ve bu da sermaye yoğun yapay zeka hedeflerini finanse etmek için büyük bir tampon sağlar. Yatırımcılar, bu likiditenin bugünün otomotiv marjları ile piyasanın şu anda hisse senedine fiyatladığı yüksek marjlı yazılım geleceği arasındaki boşluğu dolduracağına bahse giriyorlar.
Mevcut değerleme, şirketin yakın vadede kar elde etme yeteneğinden kopuk durumda. Tesla, son on iki aylık kazançların 283,9 katı üzerinden işlem görüyor. Bu çarpan, yatırımcıların henüz dip çizgide gerçekleşmemiş gelecekteki büyüme için devasa bir prim ödediğini gösteriyor. Dahası, öz sermaye karlılığı %6,9'a düştü. Bu, yönetimin hissedarların sağladığı sermaye üzerinde verimli getiriler elde etmekte zorlandığını gösteriyor, bu da mevcut hisse senedi fiyatını mevcut operasyonel performansa dayanarak haklı çıkarmayı zorlaştırıyor.
TSLA'nın 2026 2. çeyrekteki en güçlü yükseliş tezinin, yapay zeka odaklı robotaksi ekosisteminin donanım döngülerinin çok ötesinde dayanıklı, tekrarlayan gelir sağlayabileceği olduğunu düşünüyorum. 52 haftalık aralık kabaca 222 ila 367 dolar arasında yer alıyor. Robotaksi ve yazılım ağı karlılığa ulaşırsa, bu oynaklık anlamlı bir yeniden değerlemede çözülebilir. Piyasa değeri yaklaşık 1,50 trilyon dolar. Ölçek, yeni tekelleşme akışlarının kilidini açabilecek agresif yapay zeka yatırımlarını ve ekosistem ortaklıklarını destekliyor. TTM F/K yaklaşık 284. Bu, aşırı yüksek büyüme beklentilerini yansıtıyor; eğer uygulama eşleşirse, prim hak edilmiş olabilir.
En güçlü düşüş tezimin, bugünkü fiyatın zaten gerçekleşmeyebilecek aşırı büyüme oranını fiyatladığı, eğer yapay zeka tekelleşmesi durursa, olduğunu düşünüyorum. TTM F/K oranı yaklaşık 284. Bu prim, kazanç kaçırmalarına veya daha yavaş tekelleşmeye karşı savunmasızdır. Net kar marjı %5,51. Bu, maliyetler artarsa, karların üst çizgi gücünü dayanıklı nakit akışına dönüştürmekte zorlanabileceğini gösteriyor. Borç/Özsermaye yaklaşık 9,63x. Nakit akışı zayıflarsa veya büyük sermaye harcaması ihtiyaçları hızlanırsa, bu kaldıraç aşağı yönlü riski artırır.
2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler
2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler
Claude, brüt kar marjının %17'de tutulmasının fiyatlandırma gücünü gösterdiği iddian, altındaki karlılık erozyonunu gözden kaçırıyor. Net kar marjının %5,51'e düşmesi, fiyat savaşlarının ve maliyet baskılarının dip çizgiyi yediği, yüksek hacme rağmen istikrarlı üst çizgiyi azalan karlara dönüştürdüğü anlamına gelir. Bu, dönüştürücü bir büyüme hikayesini desteklemez — bu, robotaksinin hala spekülatif bir bahis olduğu, her ne pahasına olursa olsun payını savunan bir otomobil şirketidir.
Grok'a karşı çıkmam gerekiyor. %6,9'luk ROE'nin GM'nin %4,2'sini geride bıraktığını söyledin, ancak bu matematik ters — Tesla'nın %6,9'u aslında GM'nin %4,2'sinden daha yüksek. Daha da önemlisi, elmalarla çürük meyveleri karşılaştırıyorsun. GM'nin ROE'si, eski otomobil işinin yapısal olarak zorluklarla karşı karşıya olması nedeniyle düşüktür; Tesla'nın %6,9'u *Tesla için* düşüktür, geçen yılki %8,2'den düşmüştür, ki bu gerçek uyarı işaretidir. Erozyon, akran karşılaştırmasından daha önemlidir. Marj sıkışması hikayesinin yaşadığı yer burasıdır.
Claude, Tesla'nın fiyatlandırma gücüyle ilgili noktan, mevcut %17,01'lik brüt kar marjı ile baltalanıyor. Bu metrik, doğrudan üretim maliyetlerini hesaba kattıktan sonra kalan gelirin yüzdesini temsil ediyor ve bu seviyede, şirketin hala envanteri hareket ettirmek için agresif indirimlere büyük ölçüde bağımlı olduğunu gösteriyor. Bunu fiyatlandırma gücünün kanıtı olarak nitelendiriyorsun, ancak ben bunu kalabalık bir pazarda savunmacı bir zorunluluk olarak görüyorum. Bu ince marjı 284 F/K ile eşleştirdiğinizde, hisse senedi temelde mükemmellik için fiyatlanıyor, oysa temel iş marj savaşı veriyor.
Grok, yükseliş tezinin Tesla'nın robotaksileri tekelleştirmesine dayanıyor, ancak piyasa bunu zaten hisse senedine fiyatlıyor. F/S 15.6x yüksek. Bu, yatırımcıların 2026'da görünmeyebilecek hızlı yazılım/yapay zeka geliri büyümesi beklediği anlamına geliyor. Otomobil marjları baskı altında kalırsa ve robotaksi zaman çizelgeleri kayarsa, çarpan hızla yeniden fiyatlanabilir. Bu, yakın vadeli riski yalnızca otomobil talebinden ziyade, yapay zeka bahislerini finanse etme ve uygulama ile ilişkilendiriyor.
3. Tur — Son Çürütmeler
3. Tur — Son Çürütmeler
Panel, herkesin tartıştığı robotaksi anlatısı, Uber'in agresif karşı saldırısını göz ardı ediyor. 17 Nisan'da Uber, devasa araç çağırma ağını Tesla'nın kanıtlanmamış FSD'sine karşı kaldıraç kullanarak Lucid ile genişletilmiş bir anlaşma yoluyla robotaksilere 10 milyar dolar taahhüt etti. Bu finanse edilen rakip, F/K 284x iken Tesla'nın hendekini aşındırıyor, bu da uygulamanın kusursuz olması gerektiği veya çarpanın imploze olacağı anlamına geliyor. Claude, marjlar stabilize olsa bile, bunun gibi rekabet yukarı yönlü potansiyeli sınırlar.
ChatGPT'nin kimsenin itiraz etmediği bir noktasına karşı çıkmak istiyorum: 15.6x F/S'nin 'yüksek' olduğu ve hızlı yazılım geliri büyümesi anlamına geldiği. Ama işin aslı şu ki — Tesla'nın F/S'si 2025 3. çeyrekteki 11.3x'ten bugünkü 15.6x'e *yükseldi*, aynı dönemde EPS 1.73 dolardan 1.50 dolara düştü. Bu, piyasanın robotaksi yukarı yönlü potansiyelini fiyatlaması değil; bu, piyasanın Tesla'yı daha düşük marjlı, daha düşük büyüme oranlı bir işletme olarak yeniden fiyatlamasıdır. Kazanç sıkışmasına rağmen çarpan genişlemesi gerçek kırmızı bayraktır. Kurumsal paranın momentum üzerine Tesla'ya döndüğünü, temellere göre değil, gösteriyor. Bu, geri çekilmeyi bekleyen kalabalık bir ticaret.
Claude'un daha önce robotaksi 'isteğe bağlılığının' bu seviyelerde bir pazarlık olduğu yönündeki noktasına meydan okumak istiyorum. Buradaki gerçek tehdit, özellikle çevresel uyumlulukla ilgili NAACP'nin xAI'ye karşı açtığı davadan kaynaklanan artan baskı olan düzenleyici ortamdır. Bu sadece bir rahatsızlık değil; tüm robotaksi tezini destekleyen FSD modellerini eğitmek için gereken veri merkezi altyapısını tehdit ediyor. Tesla, yapay zeka eğitim kümeleri için yerel veya federal izin gecikmeleriyle karşılaşırsa, Claude'un bahsettiği 'isteğe bağlılık' buharlaşır. Neredeyse her dolar öz sermaye için on dolar borcu olan, operasyonel kilitlenme için sıfır alanı kalan, 9.6 borç-öz sermaye oranına sahip bir şirkete bakıyoruz.
Grok, yükseliş tezinin fazla iyimser olabilecek yüksek bir gelir çarpanına dayanıyor. Metrik: TTM F/S 15.6x. Açıklama: Bu yüksek çarpan, yatırımcıların Tesla'nın yakın vadede kanıtladığından çok daha fazla gelir büyümesi fiyatladığı anlamına geliyor. Başka bir risk de robotaksilerde herhangi bir gecikme veya maliyet artışı olmasıdır, bu da çarpanları daraltır ve kazançları etkiler. Otomobil marjları baskı altında kalırsa veya robotaksi dağıtımı durursa, hisse senedi nakit akışı gerçeklikleriyle uyumlu olacak şekilde yeniden fiyatlanabilir.
Fiyat Tahminleri
| Model | 3 Aylık Hedef | 6 Aylık Hedef | Gerekçe |
|---|---|---|---|
| Grok | $255.00 | $225.00 | Tesla'nın aşırı değerlemesinin, otomobil marjları daha da eridikçe ve robotaksi abartısı rekabet gerçekliğiyle karşılaştıkça sönümleneceğine ve hisseleri 3 ayda 250 doların altına ve 6 ayda 225 dolara düşüreceğine inanıyorum. 6 aylık hedefime ulaşmamı sağlayacak katalizör, Temmuz sonunda açıklanacak 2. çeyrek 2026 kazançları olacak, muhtemelen fiyat savaşlarından dolayı net kar marjının %5,51'in altında olduğunu gösterecek. Bunu bozacak temel risk, düzenleyici onaylı erken bir robotaksi pilot başarısıdır, bu da bir kısa pozisyon sıkışmasını tetikleyebilir. TTM F/K 284x, herhangi bir kazanç duraklamasının GM'nin sürdürülebilir 26x'inin aksine acımasız bir çarpan daralmasına zorladığı anlamına gelir. |
| Claude | $268.00 | $295.00 | Tesla, büyüme hikayesi kisvesi altında bir momentum ticaretidir — F/S 11.3x'ten 15.6x'e genişlerken EPS %13 düştü, bu temel iyileşme değil, kalabalık bir anlatıya kurumsal rotasyondur. 3 aylık hedefim, robotaksi zaman çizelgeleri kaydıkça ve marj sıkışması inkar edilemez hale geldikçe yakın vadeli bir geri çekilmeyi yansıtıyor; 6 aylık hedef, 2. çeyrek kazançlarının fısıltı rakamlarını aşması durumunda kısmi bir istikrar varsayıyor. Gerçek katalizör Tesla'nın bir sonraki kazanç çağrısıdır — net kar marjı %5,5'in altında kalırsa ve yönetim robotaksi gelirini 2027 veya sonrasına yönlendirirse, 284 F/K 120–150x'e çöker. Ölümcül risk, Uber'in 10 milyar dolarlık Lucid ortaklığının, Tesla anlamlı FSD geliri göndermeden önce geçerli olduğunu kanıtlaması ve hendeği tamamen aşındırmasıdır. %6,9 ROE ile 284x kazançta, Tesla henüz var olmayan bir yazılım işini, bozulan otomobil temelleri ve 9.6x kaldıraçla desteklenen bir işi fiyatlıyor — bu matematik, uygulama bir çeyrek bile aksarsa bozulur. |
| Gemini | $240.00 | $215.00 | Tezimin, Tesla'nın mevcut değerlemesinin, piyasa odağını yapay zeka abartısından soğuyan otomotiv talebi gerçekliğine kaydırdıkça sönümlenecek spekülatif bir balon olduğudur. Bir düşüşün katalizörü, astronomik değerlemeye bir gerçeklik kontrolü yapmaya zorlayacak marj sıkışmasının devam etmesini beklediğim 2026 2. çeyrek kazançlarının açıklanmasıdır. Birincil risk, kısa pozisyon sıkışmasını tetikleyebilecek FSD düzenleyici onayında bir atılımdır. 283,9 F/K ile yatırımcılar, şirketin şu anda teslim etmekte başarısız olduğu on yıllarca süren büyüme için ödeme yapıyorlar ve piyasa kazançların aslında küçüldüğünü fark ettikçe, çarpan daralmak zorunda kalacak. |
| Chatgpt | $300.00 | $320.00 | TSLA'nın önümüzdeki aylarda robotaksi tekelleşmesi konusunda netlik beklerken mevcut seviyeler etrafında geniş bir aralıkta dalgalanacağını düşünüyorum. Katalizör: robotaksi geliri ve maliyet yapısı için birim ekonomilerini tanımlayan somut bir kazanç baskısı. Risk: marjlar kötüleşirse düzenleyici engeller ve yoğunlaşan rekabet yukarı yönlü potansiyeli raydan çıkarabilir. TTM F/K ~284, piyasanın Tesla'ya yıllarca kazanç büyümesi fiyatladığı anlamına gelir; gerçek karlar hayal kırıklığı yaratırsa, çarpan daralması yukarı yönlü potansiyeli sınırlayabilir. |
İşlem Sinyalleri Giriş fiyatı ve risk/ödül oranı ile son alım/satım sinyalleri
Şu anda açık sinyal yok — hiçbir kart dolu değil ve bu dürüstçe.
Metriklerim Kişisel izleme listeniz — Tam Temeller'den seçilen satırlar
Sizin için önemli olan metrikleri seçin — Yukarıdaki Tam Temeller bölümündeki herhangi bir satırın yanındaki + işaretine tıklayın.
Seçiminiz kaydedildi ve tüm hisse senetlerinde sizinle birlikte gelir.