Ortadoğu çatışması enerji sektöründeki rotasyonu hızlandırıyor

Ne oldu: Orta Doğu çatışması enerji sektöründe bir rotasyonu hızlandırdı. Petrol ve gaz üreticilerinin başını çektiği enerji hisseleri, bu yıl en iyi performansı gösterdi ve Chevron gibi temettü ödeyen birçok şirket neredeyse %40 arttı. Birleşik Krallık'ta işlem gören gıda üreticisi Princes Group, çatışmadan kaynaklanan yüksek maliyetler nedeniyle fiyatları artıracağını duyurdu. Orta Doğu'nun büyük petrol üreticileri, savaşın 28 Şubat'ta başlamasından bu yana ABD Hazine tahvilleri satıyor. Avrupa savunma teknolojisi startup'ları, insansız hava aracı ve füze saldırı önlemleri için Orta Doğu hükümetlerinden artan ilgi görüyor.

Piyasa etkisi: Yatırımcıların güvenilir gelir arayışı ve jeopolitik risklerden faydalanmasıyla enerji sektörü önemli girişler gördü. Çatışma, Hürmüz Boğazı üzerinden petrol akışını bozarak enerji fiyatlarını yükseltti ve enerji hisselerine fayda sağladı. Ancak, savaşın tırmanması, beşinci haftasına girerken Asya-Pasifik piyasalarının düşmesiyle daha geniş piyasa satışlarına da yol açtı. Çatışma ayrıca, bu maliyetleri tüketicilere yansıtabilecek Princes Group gibi tüketiciye yönelik şirketler için girdi maliyetlerinin artmasına neden oldu.

Bundan sonra ne izlenmeli: Yatırımcılar, yüksek enerji fiyatlarının karlılıkları üzerindeki etkisini ölçmek için Chevron (2. Çeyrek 2023, 29 Temmuz'da açıklanması bekleniyor) gibi enerji şirketlerinin bir sonraki kazanç raporlarını izlemelidir. Ek olarak, çatışmanın gelişimi ve herhangi bir potansiyel diplomatik atılım veya tırmanma, enerji fiyatlarını ve sektör performansını önemli ölçüde etkileyecektir. Son olarak, yaklaşan ABD enflasyon verisi açıklamaları (14 Haziran'da TÜFE ve 30 Haziran'da ÇFE), enerji krizinin daha geniş enflasyonist baskılara nasıl dönüştüğüne dair bilgiler sağlayacaktır.