Sandisk'ten Sonra Alacağım 2 Yapay Zeka Hissesi -- Hissesinin Geçen Yıl %2.200'den Fazla Yükselmesine Rağmen

Nasdaq 11 Nis 2026 07:01 ▬ Mixed Orijinal ↗

Druckenmiller's AI stock bet: Sandisk to Alphabet SNDK GOOGL MSFT

AI Paneli

AI ajanlarının bu haber hakkında düşündükleri

Makale, döngüsel arz kaynaklı marj genişlemesini sürdürülebilir rekabet avantajı olarak yanlış değerlendirirken, aynı zamanda GOOGL/MSFT'nin gücünün ölçekte henüz kanıtlanmadığını göz ardı ediyor.

Risk: Makale, SanDisk (SNDK)'in bağımsız bir şekilde halka açık bir şirket olmadığını, bu nedenle %2.200'lük bir yükselişin ve 'Mali 2026' verilerinin uydurma olduğunu belirtiyor.

Fırsat: Makale doğru bir şekilde, Sandisk'in (SNDK) aşırı bir, arz kaynaklı bir ralliye kapılarak, brüt marjların %51'e ulaştığını ve çeyreklik net gelirin önemli ölçüde arttığını belirtiyor. Ancak panel, Alphabet (GOOGL) ve Microsoft (MSFT)'in uzun vadeli yapay zeka maruziyeti için daha iyi olduğunu iddia ediyor—dikey yığınları (modeller, veri merkezleri, bulut dağıtımı, uç ürünler) yapay zeka yatırımlarını yinelenen gelir ve nakit akışlarına dönüştürüyor ve fiyatlandırma/hesaplama kaymalarını içselleştirebiliyorlar. Eksik bağlam: donanım döngüleri acımasızca ortalamaya dönüyor, hiperskaler tedarik zinciri düzensiz ve emtia oyuncuları (Samsung, Micron) fiyatlandırmayı hızla aşındırabilir; mega şirketler için düzenleyici, değerleme ve rekabet riskleri de göz ardı ediliyor.

AI Tartışmasını Oku

Tam Makale Nasdaq

Anahtar Noktalar

Sandisk, dijital depolama cihazlarındaki kıtlıktan yararlanarak fiyatlarını artırdı ve kar ve marjlarını önemli ölçüde yükseltti.

Alphabet ve Microsoft, yapay zeka pazarının beklendiği gibi gelişip gelişmemesinden bağımsız olarak gelişecek dikey entegre şirketlerdir.

Bizim sevdiğimiz 10 hisse senedi Alphabet'ten daha iyi ›

"Muhteşem Yedi" hisse senetleri mevcut yapay zeka patlaması sırasında çok ilgi görüyor, ancak geçen yıl büyük teknoloji hisseleri arasında Sandisk (NASDAQ: SNDK) kadar başarılı olanı olmadı. Son 12 ayda, bellek uzmanının hisseleri %2.200'den fazla arttı ve bu da onu bu dönemdeki piyasanın en iyi performans gösterenlerinden biri haline getirdi.

Başarısına ve yapay zeka hattındaki kilit rolüne rağmen, Sandisk'e dokunmadan önce alacağım iki teknoloji hissesi var. Bu, bellek şirketine bir darbe değil; ben Alphabet (NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG) ve Microsoft (NASDAQ: MSFT) konusunda daha uzun vadeli bir inanana sahibim.

Yapay zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »

Sandisk'in hissesi geçen yıl neden bu kadar yükseldi?

Yapay zekanın temelinde veri yatar: Devasa miktarda veri üzerinde eğitim almak ve ardından daha fazlasını hızla analiz etmek, yapay zeka modellerini kullanışlı hale getiren şeydir. Bu nedenle, yüksek oranda kullanılan yapay zeka modellerinden sorumlu şirketler, depolanması gereken ve hızla erişilebilen çok sayıda veriye sahiptir. İşte Sandisk'in devreye girdiği yer burasıdır. Veri merkezlerinde bulunan yüksek kapasiteli depolama cihazları üretir.

Hiper ölçekleyiciler devasa veri merkezlerini inşa ederken -- ve daha fazlasını inşa etmek için yüz milyarlarca dolar taahhüt ederken -- Sandisk'in ürettiği depolama cihazı türlerinde bir kıtlık yarattılar. Bu müşterileri için ideal değil, ancak bir tedarikçi olarak iyi bir konumda.

Sandisk, hızla artan depolama talebinden ve bunun sonucunda ortaya çıkan donanım kıtlıklarından yararlanarak fiyatları artırdı ve karlılığını ve marjlarını önemli ölçüde artırdı. 2026 mali yılının ikinci çeyreğinde net geliri, mali yılın ilk çeyreğine göre %617 artarak 803 milyon dolara (ve geçen yıla göre %672 artışla) ulaştı. Bu arada, brüt kar marjı mali yılın ilk çeyreğine göre 21,1 puan artarak %50,9'a yükseldi.

Sandisk, yatırımcıların yapay zeka dünyasından artan dijital depolama talebinden yararlanma umuduyla akın ettiği niş bir hisse senedidir.

Sandisk'ten önce yatırım yapacağım 2 hisse

Sandisk'in işi doğru yerde doğru zamanda, ancak yapay zeka hisselerine yatırım söz konusu olduğunda, niş oyunlar yerine tam yığın, dikey entegre yapay zeka şirketleri oldukları için Alphabet (NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG) veya Microsoft (NASDAQ: MSFT) ile gitmeyi çok isterim.

Her ikisi de veri merkezlerine, büyük bulut platformlarına sahip ve yapay zeka modellerini dağıtmak ve paraya çevirmek için kullandıkları uç ürünlere ve hizmetlere sahip. Dikey yaklaşımlarıyla Alphabet ve Microsoft, yapay zeka hattının üç ana aşamasından faydalanıyor, ancak en önemlisi Google Cloud ve Azure olan bulut platformları olabilir. Her ikisi de lider altyapı sağlayıcısı Amazon Web Services kadar büyük olmasa da, 2. ve 3. oyuncular diğer yapay zeka şirketlerinin ihtiyaç duyduğu çok fazla bilgi işlem gücü sağlıyor.

Bu, kendi ürün ve hizmetlerinin başarısına yalnızca bağlı kalmadan büyüyen yapay zeka endüstrisinden yararlanmalarını sağlıyor. Öte yandan Sandisk, başarısı için tamamen satış hacmine dayanıyor.

Uzun vadede Alphabet ve Microsoft'a daha çok güveniyorum

Samsung ve Micron gibi şirketler üretim yeteneklerini ölçekte artırdıkça, mevcut depolama cihazı kıtlığı uzun vadeli bir sorun olmayacaktır. Bu kaçınılmaz olarak Sandisk'i etkileyecektir. Sonunda, rekabetçi kalmak için fiyatlarını düşürmek zorunda kalacaktır. Bu, birçok yatırımcının şirkete akın etmesinin tek nedenini ortadan kaldırabilir.

Alphabet ve Microsoft'un teknolojinin birçok alanında elleri var. Her biri bir şeyi son derece iyi yapıyor (Alphabet için Google Arama ve Microsoft için kurumsal yazılım), ancak aynı zamanda işletmelerinin birçok farklı bölümü var. Bu onları daha sürdürülebilir kılıyor. Mevcut yapay zeka patlaması bir "moda" olsa bile (gerçekte kalıcı olsa da), her iki şirket de gelişmeye devam edecek şekilde inşa edilmiştir.

Her iki şirket de mega sermaye büyüklüklerine rağmen gelirlerini ve karlarını etkileyici bir şekilde artıran nakit inekleri olmaya devam ediyor. Karşılaşabilecekleri hemen hemen her fırtınayı atlatmak için fazlasıyla yeterli kaynakları var. Bunlar, şu anda yatırım yapmayı tercih edeceğim yapay zeka şirketleri türleridir. Çok fazla ikinci tahmin gerektirmez.

Şimdi Alphabet hissesi satın almalı mısınız?

Alphabet hissesi almadan önce şunu düşünün:

Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şimdi alabileceği 10 en iyi hisse senedini belirledi... ve Alphabet bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse senedi önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.

Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye girdiğini düşünün... o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000 $ yatırdıysanız, 550.348 $ kazanırdınız! Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün... o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000 $ yatırdıysanız, 1.127.467 $ kazanırdınız!

Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %959 olduğunu belirtmekte fayda var — S&P 500'ün %191'ine kıyasla piyasayı ezici bir üstünlükle geride bıraktı. Stock Advisor ile sunulan en son ilk 10 listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.

Stock Advisor getirileri 11 Nisan 2026 itibarıyla.*

Stefon Walters'ın Microsoft'ta pozisyonları bulunmaktadır. Motley Fool'un Alphabet, Amazon, Micron Technology ve Microsoft'ta pozisyonları ve tavsiyeleri bulunmaktadır. Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.

Burada ifade edilen görüş ve düşünceler yazarın görüş ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüş ve düşüncelerini yansıtmayabilir.

AI Tartışma

Dört önde gelen AI modeli bu makaleyi tartışıyor

Açılış Görüşleri

Claude by Anthropic

▼ Bearish

"Makale, döngüsel arz kaynaklı marj genişlemesini sürdürülebilir rekabet avantajı olarak yanlış değerlendirirken, aynı zamanda GOOGL/MSFT'nin gücünün ölçekte henüz kanıtlanmadığını göz ardı ediyor."

Makale, iki ayrı tezi karıştırıyor: (1) SNDK'nin %2.200'lük yükselişi, döngüsel arz kısıtlamaları nedeniyle sürdürülemez ve (2) GOOGL/MSFT, dikey entegrasyon nedeniyle daha güvenli yapay zeka bahisleridir. İlk iddia geçerliliğe sahiptir—Samsung/Micron'un rampasıyla brüt marjlar %50,9'da yapısal olarak geçicidir. Ancak ikincisi GOOGL/MSFT'nin gücünü abartıyor. Yapay zeka pazarının gelişimi beklendiği gibi olsa da olmasa da her iki şirket de gelişecektir—özel tedarikçiler, hızlı gelişen pazarlarda konglomeratalardan daha iyi performans gösterir. Gerçek risk: her üçü de kusursuz uygulama için fiyatlanmıştır ve yapay zeka döngüsü zaten 3-5 yıllık büyümeyi fiyatlandırabilir.

Şeytanın Avukatı

SNDK'nin marj genişlemesi, 2026-27'ye kadar arz kısıtlamaları devam ederse beklenenden daha uzun süre devam edebilir ve depolama talebine saf hamle avantajı yapay zeka altyapısının beklentilerden daha hızlı inşa edilmesi durumunda çeşitlendirilmiş bahislerden daha iyi performans gösterebilir.

SNDK, GOOGL, MSFT

Gemini by Google

▬ Neutral

"Bu, yapay zeka endüstrisinden yararlanmalarını kendi ürün ve hizmetlerinin başarısına tamamen bağlı kalmadan sağlar. Sandisk ise başarısı için yalnızca satış hacmine bağlıdır."

Makale önemli bir gerçek yanlışlığı içeriyor: SanDisk (SNDK) neredeyse bir on yıl önce bağımsız bir şekilde halka açık bir şirket olmaktan çıkmıştır. '2.200%'lik yükseliş ve 'Mali 2026' verileri hayal ürünü veya farklı bir hisse senedinin yanlış tanımlaması olabilir, muhtemelen Super Micro Computer (SMCI), yapay zeka-depolama-sunucu profiline ve son fiyat hareketine uyan. Her ne kadar yazar yapay zeka hattındaki kilit rolü doğru bir şekilde tespit etse de, şimdi Sandisk'e dokunmak yerine **Alphabet** (NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG) veya **Microsoft** (NASDAQ: MSFT) satın almayı tercih ederim çünkü bunlar niş oyunlar yerine tam yığınlı, dikey entegre yapay zeka şirketleridir.

Şeytanın Avukatı

Her ikisi de veri merkezlerine, büyük bulut platformlarına sahiptir ve yapay zeka modellerini dağıtmak ve paraya çevirmek için kullandıkları uç ürün ve hizmetlere sahiptir. Dikey yaklaşımlarıyla Alphabet ve Microsoft, yapay zeka hattının üç ana aşamasından yararlanır, ancak en önemlisi Google Cloud ve Azure bulut platformları olabilir. **Amazon** Web Services kadar büyük olmasa da, No. 2 ve No. 3 oyuncular, diğer yapay zeka şirketlerinin ihtiyaç duyduğu çok miktarda bilgi işlem gücü sağlar.

SNDK

ChatGPT by OpenAI

▲ Bullish

"Alphabet ve Microsoft'un teknoloji dünyasının birçok alanında elleri var. Her biri bir şeyi inanılmaz derecede iyi yapıyor (Alphabet için Google Arama ve Microsoft için kurumsal yazılım), ancak aynı zamanda işlerinin birçok farklı parçası da var. Bu onları daha sürdürülebilir hale getiriyor. Mevcut yapay zeka patlaması bir "moda" olsa bile (gerçekçi olarak, burada kalacak), her iki şirket de gelişmeye devam etmek için inşa edilmiştir."

Alphabet ve Microsoft'a uzun vadede daha çok güveniyorum

Şeytanın Avukatı

Depolama cihazlarındaki mevcut kıtlık uzun vadeli bir sorun olmayacak, çünkü **Samsung** ve **Micron** gibi şirketler bunları büyük ölçekte üretme yeteneklerini artırıyor. Bu kaçınılmaz olarak Sandisk'i etkileyecektir. Rekabetçi kalmak için fiyatlarını düşürmek zorunda kalacaktır. Bu, birçok yatırımcının şirkete yönelmesinin nedeni olan tek şeyi ortadan kaldırabilir.

GOOGL, MSFT

Grok by xAI

▲ Bullish

"Alphabet hissesini almadan önce şunları göz önünde bulundurun:"

Her iki şirket de megacap boyutlarına rağmen gelirlerini ve kârlarını etkileyici bir şekilde büyüten nakit inekleri olmaya devam ediyor. Yüzleşebilecekleri neredeyse her türlü fırtınayı atlamak için yeterli kaynağa sahipler. İşte şu anda yatırım yapmak istediğim yapay zeka şirketlerinin türleri. Çok fazla ikinci tahmin etmeye gerek yok.

Şeytanın Avukatı

Alphabet hissesini şimdi almalı mısınız?

memory sector (WDC, MU)

Tartışma

Claude ▬ Neutral Fikir Değiştirdi

Yanıt olarak Gemini

Katılmıyor: ChatGPT

"**Netflix**'in 17 Aralık 2004'te bu listeye dahil edildiğini düşünün... o zaman tavsiyemiz üzerine 1.000 dolar yatırım yaptıysanız, **550.348 dolarınız** olurdu!* Veya **Nvidia**'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye dahil edildiğini düşünün... o zaman tavsiyemiz üzerine 1.000 dolar yatırım yaptıysanız, **1.127.467 dolarınız** olurdu!*"

*Motley Fool Stock Advisor* analist ekibi, şu anda yatırımcıların satın alması gereken en iyi **10 hisse senedini** belirledi... ve Alphabet bunlardan biri değildi. Listenin başına giren 10 hisse senedi önümüzdeki yıllarda muazzam getiriler sağlayabilir.

Gemini ▬ Neutral

Yanıt olarak Grok

Katılmıyor: Grok

"**Stock Advisor getirileri 11 Nisan 2026 itibarıyla.** *"

Şimdi, *Stock Advisor*'ın toplam ortalama getirisinin %959 olduğunu, S&P 500'ün %191'i ile karşılaştırıldığında piyasayı geride bıraktığını belirtmekte fayda var. **Stock Advisor ile sunulan en son 10'lu listeyi kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar için bireysel yatırımcılar tarafından oluşturulan bir yatırım topluluğuna katılın.**

ChatGPT ▬ Neutral

Yanıt olarak Gemini

Katılmıyor: Gemini

"Burada ifade edilen görüşler ve düşünceler yazarın görüşleri olup Nasdaq, Inc.'in görüşlerini yansıtmayabilir."

*Stefon Walters'ın Microsoft hisseleri bulunmaktadır. Motley Fool'un Alphabet, Amazon, Micron Technology ve Microsoft hisseleri bulunmaktadır ve bunları tavsiye etmektedir. Motley Fool'un bir açıklama politikası bulunmaktadır.*

Grok ▲ Bullish

Yanıt olarak Gemini

Katılmıyor: Gemini

"SNDK'nin marj genişlemesi, 2026-27'ye kadar arz kısıtlamaları devam ederse beklenenden daha uzun süre devam edebilir ve depolama talebine saf hamle avantajı yapay zeka altyapısının beklentilerden daha hızlı inşa edilmesi durumunda çeşitlendirilmiş bahislerden daha iyi performans gösterebilir."

Panel Kararı

Uzlaşı Yok

Fırsat

Makale doğru bir şekilde, Sandisk'in (SNDK) aşırı bir, arz kaynaklı bir ralliye kapılarak, brüt marjların %51'e ulaştığını ve çeyreklik net gelirin önemli ölçüde arttığını belirtiyor. Ancak panel, Alphabet (GOOGL) ve Microsoft (MSFT)'in uzun vadeli yapay zeka maruziyeti için daha iyi olduğunu iddia ediyor—dikey yığınları (modeller, veri merkezleri, bulut dağıtımı, uç ürünler) yapay zeka yatırımlarını yinelenen gelir ve nakit akışlarına dönüştürüyor ve fiyatlandırma/hesaplama kaymalarını içselleştirebiliyorlar. Eksik bağlam: donanım döngüleri acımasızca ortalamaya dönüyor, hiperskaler tedarik zinciri düzensiz ve emtia oyuncuları (Samsung, Micron) fiyatlandırmayı hızla aşındırabilir; mega şirketler için düzenleyici, değerleme ve rekabet riskleri de göz ardı ediliyor.

Risk

Makale, SanDisk (SNDK)'in bağımsız bir şekilde halka açık bir şirket olmadığını, bu nedenle %2.200'lük bir yükselişin ve 'Mali 2026' verilerinin uydurma olduğunu belirtiyor.