MSFT Microsoft Corporation - Common Stock

NASDAQ · Technology · SEC EDGAR'da Görüntüle ↗
$413,59
Fiyat · May 20, 2026
Temel veriler itibarıyla Nis 29, 2026
52 Haftlık Aralık
$356–$555
29% of range
Analist Derecelendirmesi
BUY
66 analysts
Fiyat Hedefi
$562
+36% upside
P/E (TTM)
36.5
ROE
31.5%
Net Kâr Marjı
36.1%

MSFT Hisse Senedi Özeti Fiyat, piyasa değeri, P/E, EPS, ROE, borç/öz sermaye, 52 haftalık aralık

Fiyat
$413.59
Piyasa Değeri
$3.70T
P/E (TTM)
36.5
EPS (TTM)
$13.64
Gelir (TTM)
$281.72B
Temettü Verimi
0.65%
ROE
31.5%
D/E Borç/Özsermaye
0.1
52 Haftlık Aralık
$356 – $555

MSFT Hisse Senedi Fiyat Grafiği Teknik göstergeler ile günlük OHLCV — kaydır, yakınlaştır ve görünümünüzü özelleştirin

10 Yıllık Performans Gelir, net kar, marjlar ve EPS trendleri

Gelir ve Net Gelir $281.72B
10-point trend, +209.1%
2016-06-30 → 2025-06-30
Hisse Başına Kâr $13.64
10-point trend, +432.8%
2016-06-30 → 2025-06-30
Serbest Nakit Akışı $71.61B
10-point trend, +186.7%
2016-06-30 → 2025-06-30
Marjlar 36.1%
10-point trend, +11.8%
2016-06-30 → 2025-06-30

Değerleme P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA oranları — hisse senedi pahalı mı ucuz mu?

Metrik
5 Yıllık trend
MSFT
Akran Ortalaması
P/E (TTM)
5-point trend, +8.4%
36.5
34.3
P/S (TTM) (F/S (TTM))
5-point trend, +8.3%
13.1
2.9
P/B (F/D)
5-point trend, -25.0%
10.8
2.8
EV / EBITDA
5-point trend, +1.0%
28.4
—
Price / FCF (Fiyat / Serbest Nakit Akışı)
5-point trend, +42.3%
51.6
—

Kârlılık Brüt, faaliyet ve net kâr marjları; ROE, ROA, ROIC

Metrik
5 Yıllık trend
MSFT
Akran Ortalaması
Gross Margin (Brüt Kar Marjı)
5-point trend, -0.2%
68.8%
70.7%
Operating Margin (Faaliyet Kâr Marjı)
5-point trend, +9.7%
45.6%
—
Net Profit Margin (Net Kâr Marjı)
5-point trend, -0.8%
36.1%
-97.5%
ROA
5-point trend, -6.7%
18.0%
-63.3%
ROE
5-point trend, -28.9%
31.5%
-108.9%
ROIC
5-point trend, -9.0%
27.4%
—

Finansal Sağlık Borç, likidite, solventlik — bilanço gücü

Metrik
5 Yıllık trend
MSFT
Akran Ortalaması
Debt / Equity (Borç / Öz Sermaye)
5-point trend, -69.3%
0.1
26.9
Current Ratio (Cari Oran)
5-point trend, -34.9%
1.4
2.0
Quick Ratio (Cari Oran)
5-point trend, -38.7%
1.2
—

Büyüme Gelir, EPS ve net gelir büyümesi: YOY, 3 Yıllık CAGR, 5 Yıllık CAGR

Metrik
5 Yıllık trend
MSFT
Akran Ortalaması
Revenue YoY (Gelir Yıllık Bazda)
5-point trend, +67.6%
14.9%
—
Revenue CAGR 3Y (Gelir 3 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)
5-point trend, +67.6%
12.4%
—
Revenue CAGR 5Y (Gelir 5 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)
5-point trend, +67.6%
14.5%
—
EPS YoY (EPS YB)
5-point trend, +69.4%
15.6%
—
Net Income YoY (Net Gelir Yıllık Bazda)
5-point trend, +66.2%
15.5%
—

Hisse Başı Metrikler Hisse Başı Kâr, hisse başına defter değeri, hisse başına nakit akışı, hisse başına temettü

Metrik
5 Yıllık trend
MSFT
Akran Ortalaması
EPS (Diluted) (Hisse Başına Kar (Seyreltilmiş))
5-point trend, +69.4%
$13.64
—

Sermaye Verimliliği Aktif devir hızı, stok devir hızı, alacak devir hızı

Metrik
5 Yıllık trend
MSFT
Akran Ortalaması
Payout Ratio (Temettü Ödeme Oranı)
5-point trend, -12.3%
23.6%
—

Temettüler Temettü verimi, ödeme oranı, temettü geçmişi, 5 Yıllık CAGR

Temettü Verimi
0.65%
Temettü Ödeme Oranı
23.6%
5 Yıllık Temettü CAGR
—
Ex-tarihiMiktar
19 Şubat 2026$0,9100
20 Kasım 2025$0,9100
21 Ağustos 2025$0,8300
15 Mayıs 2025$0,8300
20 Şubat 2025$0,8300
21 Kasım 2024$0,8300
15 Ağustos 2024$0,7500
15 Mayıs 2024$0,7500
14 Şubat 2024$0,7500
15 Kasım 2023$0,7500
16 Ağustos 2023$0,6800
17 Mayıs 2023$0,6800
15 Şubat 2023$0,6800
16 Kasım 2022$0,6800
17 Ağustos 2022$0,6200
18 Mayıs 2022$0,6200
16 Şubat 2022$0,6200
17 Kasım 2021$0,6200
18 Ağustos 2021$0,5600
19 Mayıs 2021$0,5600

MSFT Analist Uzlaşması Boğa ve ayı analist görüşleri, 12 aylık fiyat hedefi, yukarı yönlü potansiyel

AL 66 analist
  • Güçlü Al 24 36,4%
  • Al 36 54,5%
  • Tut 6 9,1%
  • Sat 0 0,0%
  • Güçlü Sat 0 0,0%

12 Aylık Fiyat Hedefi

54 analist · 2026-05-14
Medyan hedef $562.50 +36,0%
Ortalama hedef $561.56 +35,8%

Kazanç Geçmişi EPS gerçekleşen vs tahmin, sürpriz %, kazanma oranı, bir sonraki kazanç tarihi

Ort. Sürpriz
0.20%
Dönem EPS Gerçek EPS Tahmin Sürpriz
31 Mart 2026 $4.27 $4.14 0.13%
31 Aralık 2025 $4.14 $4.03 0.11%
30 Eylül 2025 $4.13 $3.74 0.39%
30 Haziran 2025 $3.65 $3.44 0.21%
31 Mart 2025 $3.46 $3.28 0.18%

Eş Karşılaştırması Anahtar metrikler sektördeki benzerlerine karşı

Hisse Sembolü Piyasa Değeri P/E Gelir YoY Net Kar Marjı ROE Brüt Kar Marjı
MSFT $3.70T 36.5 14.9% 36.1% 31.5% 68.8%
ORCL $464.64B 38.1 8.4% 21.7% 85.4% —
PANW $115.95B 108.5 14.9% 12.3% 16.0% 73.4%
CRWD — -685.9 21.7% -3.4% -4.2% 74.7%
NOW $160.43B 91.7 20.9% 13.2% 14.6% 77.5%
FTNT $59.00B 32.8 14.2% 27.3% 135.7% 80.5%
ZS $45.20B -1057.6 23.3% -1.6% -2.4% 76.9%
GEN $16.31B 25.7 3.5% 16.3% 29.1% 80.3%
RBRK $11.32B -31.4 48.5% -26.5% 64.4% 80.1%
FROG $7.47B -100.7 24.1% -13.5% -8.4% 76.8%
S — -10.2 21.9% -45.0% -30.6% 74.1%

Tüm Temeller Tüm metrikler yıla göre — gelir tablosu, bilanço, nakit akışı

Gelir Tablosu 17
MSFT için Yıllık Gelir Tablosu verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +224.4% $281.72B $245.12B $211.91B $198.27B $168.09B $143.01B $125.84B $110.36B $96.57B $91.15B $93.58B $86.83B
Cost of Revenue 12-point trend, +224.4% $87.83B $74.11B $65.86B $62.65B $52.23B $46.08B $42.91B $38.35B $34.26B $32.78B $33.04B $27.08B
Gross Profit 12-point trend, +224.5% $193.89B $171.01B $146.05B $135.62B $115.86B $96.94B $82.93B $72.01B $62.31B $58.37B $60.54B $59.76B
R&D Expense 12-point trend, +185.5% $32.49B $29.51B $27.20B $24.51B $20.72B $19.27B $16.88B $14.73B $13.04B $11.99B $12.05B $11.38B
SG&A Expense 12-point trend, +54.4% $7.22B $7.61B $7.58B $5.90B $5.11B $5.11B $4.88B $4.75B $4.48B $4.56B $4.61B $4.68B
Operating Expenses 5-point trend, +104.3% $65.36B $61.58B $57.53B · · · · · · · $42.38B $32.00B
Operating Income 12-point trend, +363.0% $128.53B $109.43B $88.52B $83.38B $69.92B $52.96B $42.96B $35.06B $29.02B $26.08B $18.16B $27.76B
Interest Expense 11-point trend, +391.6% · $2.94B $1.97B $2.06B $2.35B $2.59B $2.69B $2.73B $2.22B $1.24B $781M $597M
Other Non-op 12-point trend, -2695.9% $-4.72B $-1.32B $-223M $-32M $98M $-40M $-57M $-59M $-251M $-195M $-267M $-169M
Pretax Income 12-point trend, +344.4% $123.63B $107.79B $89.31B $83.72B $71.10B $53.04B $43.69B $36.47B $29.90B $25.64B $18.51B $27.82B
Income Tax 12-point trend, +279.3% $21.80B $19.65B $16.95B $10.98B $9.83B $8.76B $4.45B $19.90B $4.41B $5.10B $6.31B $5.75B
Net Income 12-point trend, +361.3% $101.83B $88.14B $72.36B $72.74B $61.27B $44.28B $39.24B $16.57B $25.49B $20.54B $12.19B $22.07B
EPS (Basic) 12-point trend, +415.0% $13.70 $11.86 $9.72 $9.70 $8.12 $5.82 $5.11 $2.15 $3.29 $2.59 $1.49 $2.66
EPS (Diluted) 12-point trend, +418.6% $13.64 $11.80 $9.68 $9.65 $8.05 $5.76 $5.06 $2.13 $3.25 $2.56 $1.48 $2.63
Shares (Basic) 12-point trend, -10.4% 7,433,000,000 7,431,000,000 7,446,000,000 7,496,000,000 7,547,000,000 7,610,000,000 7,673,000,000 7,700,000,000 7,746,000,000 7,925,000,000 8,177,000,000 8,299,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -11.1% 7,465,000,000 7,469,000,000 7,472,000,000 7,540,000,000 7,608,000,000 7,683,000,000 7,753,000,000 7,794,000,000 7,832,000,000 8,013,000,000 8,254,000,000 8,399,000,000
EBITDA 12-point trend, +363.0% $128.53B $109.43B $88.52B $83.38B $69.92B $52.96B $42.96B $35.06B $22.33B $20.18B $18.16B $27.76B
Bilanço 27
MSFT için Yıllık Bilanço verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +248.9% $30.24B $18.32B $34.70B $13.93B $14.22B $13.58B $11.36B $11.95B $7.66B $6.51B $5.59B $8.67B
Short-term Investments 12-point trend, -16.5% $64.32B $57.23B $76.56B $90.83B $116.11B $122.95B $122.46B $121.82B $125.32B $106.73B $90.93B $77.04B
Receivables 12-point trend, +257.7% $69.91B $56.92B $48.69B $44.26B $38.04B $32.01B $29.52B $26.48B $22.43B $18.28B $17.91B $19.54B
Inventory 12-point trend, -64.7% $938M $1.25B $2.50B $3.74B $2.64B $1.90B $2.06B $2.66B $2.18B $2.25B $2.90B $2.66B
Other Current Assets 12-point trend, +485.7% $25.72B $26.02B $21.81B $16.92B $13.39B $11.48B $10.15B $6.75B $5.10B $5.89B $5.46B $4.39B
Current Assets 12-point trend, +67.3% $191.13B $159.73B $184.26B $169.68B $184.41B $181.91B $175.55B $169.66B $162.70B $139.66B $122.80B $114.25B
PP&E (Net) 12-point trend, +1475.3% $204.97B $135.59B $95.64B $74.40B $59.72B $44.15B $36.48B $29.46B $23.73B $18.36B $14.73B $13.01B
PP&E (Gross) 12-point trend, +974.0% $298.62B $212.01B $163.89B $134.06B $111.07B $87.35B $71.81B $58.68B $47.91B $38.16B $32.34B $27.80B
Accum. Depreciation 12-point trend, +533.1% $93.65B $76.42B $68.25B $59.66B $51.35B $43.20B $35.33B $29.22B $24.18B $19.80B $17.61B $14.79B
Goodwill 12-point trend, +493.8% $119.51B $119.22B $67.89B $67.52B $49.71B $43.35B $42.03B $35.68B $35.12B $17.87B $16.94B $20.13B
Intangibles 12-point trend, +223.8% $22.60B $27.60B $9.37B $11.30B $7.80B $7.04B $7.75B $8.05B $10.11B $3.73B $4.83B $6.98B
Other Non-current Assets 12-point trend, +1085.4% $40.56B $36.46B $30.60B $21.90B $15.07B $13.14B $14.72B $7.44B $6.08B $3.42B $3.12B $3.42B
Total Assets 12-point trend, +259.1% $619.00B $512.16B $411.98B $364.84B $333.78B $301.31B $286.56B $258.85B $250.31B $193.47B $174.47B $172.38B
Accounts Payable 12-point trend, +273.0% $27.72B $22.00B $18.09B $19.00B $15.16B $12.53B $9.38B $8.62B $7.39B $6.90B $6.59B $7.43B
Short-term Debt 9-point trend, -100.0% $0 $6.69B $0 · · · $0 $0 $9.07B $12.90B $4.99B $2.00B
Current Liabilities 12-point trend, +209.5% $141.22B $125.29B $104.15B $95.08B $88.66B $72.31B $69.42B $58.49B $55.74B $59.36B $49.65B $45.62B
Capital Leases 9-point trend, +224.6% $17.44B $15.50B $12.73B $11.49B $9.63B $7.67B $6.19B $5.57B $5.37B · · ·
Deferred Tax 12-point trend, +263.0% $2.83B $2.62B $433M $230M $198M $204M $233M $541M $5.73B $1.48B $1.07B $781M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +289.7% $45.19B $27.06B $17.98B $15.53B $13.43B $10.63B $7.58B $5.21B $3.55B $13.64B $13.54B $11.59B
Total Liabilities 12-point trend, +233.6% $275.52B $243.69B $205.75B $198.30B $191.79B $183.01B $184.23B $176.13B $162.60B $121.47B $94.39B $82.60B
Long-term Debt 12-point trend, +109.5% $43.15B $44.94B $47.24B $49.78B $58.15B $63.33B $72.18B $76.20B $77.10B $40.60B $30.30B $20.60B
Total Debt 12-point trend, +90.6% $43.15B $51.63B $47.24B $49.78B $58.15B $63.33B $72.18B $76.24B $86.19B $53.69B $35.29B $22.64B
Retained Earnings 12-point trend, +1242.4% $237.73B $173.14B $118.85B $84.28B $57.05B $34.57B $24.15B $13.68B $17.77B $2.28B $9.10B $17.71B
AOCI 12-point trend, -190.3% $-3.35B $-5.59B $-6.34B $-4.68B $1.82B $3.19B $-340M $-2.19B $627M $1.54B $2.52B $3.71B
Stockholders' Equity 12-point trend, +282.6% $343.48B $268.48B $206.22B $166.54B $141.99B $118.30B $102.33B $82.72B $87.71B $83.09B $80.08B $89.78B
Liabilities + Equity 12-point trend, +259.1% $619.00B $512.16B $411.98B $364.84B $333.78B $301.31B $286.56B $258.85B $250.31B $193.47B $174.47B $172.38B
Shares Outstanding 12-point trend, -9.8% 7,434,000,000 7,434,000,000 7,432,000,000 7,464,000,000 7,519,000,000 7,571,000,000 7,643,000,000 7,677,000,000 7,708,000,000 7,808,000,000 8,027,000,000 8,239,000,000
Nakit Akışı 16
MSFT için Yıllık Nakit Akışı verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Stock-based Comp 11-point trend, +365.2% $11.97B $10.73B $9.61B $7.50B $6.12B $5.29B $4.65B $3.94B $3.27B $2.67B $2.57B ·
Deferred Tax 12-point trend, -2031.7% $-7.06B $-4.74B $-6.06B $-5.70B $-150M $11M $-6.46B $-5.14B $-829M $2.48B $224M $-331M
Amort. of Intangibles 12-point trend, +610.1% $6.00B $4.80B $2.50B $2.00B $1.60B $1.60B $1.90B $2.20B $1.70B $978M $1.30B $845M
Restructuring 5-point trend, -100.0% · · · · · · $0 $0 $306M $501M $2.08B ·
Operating Cash Flow 12-point trend, +318.9% $136.16B $118.55B $87.58B $89.03B $76.74B $60.67B $52.19B $43.88B $39.51B $33.33B $29.67B $32.50B
CapEx 12-point trend, +1076.9% $64.55B $44.48B $28.11B $23.89B $20.62B $15.44B $13.93B $11.63B $8.13B $8.34B $5.94B $5.49B
Investing Cash Flow 10-point trend, -203.1% $-72.60B $-96.97B $-22.68B $-30.31B $-27.58B $-12.22B $-15.77B $-6.06B $-46.78B $-23.95B · ·
Stock Issued 12-point trend, +238.7% $2.06B $2.00B $1.87B $1.84B $1.69B $1.34B $1.14B $1.00B $772M $668M $634M $607M
Stock Repurchased 12-point trend, +151.8% $18.42B $17.25B $22.25B $32.70B $27.39B $22.97B $19.54B $10.72B $11.79B $15.97B $14.44B $7.32B
Net Stock Activity 12-point trend, -143.9% $-16.36B $-15.25B $-20.38B $-30.86B $-25.69B $-21.62B $-18.40B $-9.72B $-11.02B $-15.30B $-13.81B $-6.71B
Dividends Paid 12-point trend, +171.2% $24.08B $21.77B $19.80B $18.14B $16.52B $15.14B $13.81B $12.70B $11.85B $11.01B $9.88B $8.88B
Financing Cash Flow 10-point trend, -516.0% $-51.70B $-37.76B $-43.94B $-58.88B $-48.49B $-46.03B $-36.89B $-33.59B $8.41B $-8.39B · ·
Net Change in Cash 12-point trend, +145.2% $11.93B $-16.39B $20.77B $-293M $648M $2.22B $-590M $4.28B $1.15B $915M $-3.07B $4.87B
Taxes Paid 12-point trend, +421.8% $28.70B $23.40B $23.10B $16.00B $13.40B $12.50B $8.40B $5.50B $2.40B $3.90B $4.40B $5.50B
Free Cash Flow 12-point trend, +167.7% $71.61B $74.07B $59.48B $65.15B $56.12B $45.23B $38.26B $32.25B $31.38B $24.98B $23.14B $26.75B
Levered FCF 11-point trend, +172.8% · $71.67B $57.88B $63.36B $54.10B $43.07B $35.85B $31.01B $29.34B $23.92B $22.62B $26.27B
Kârlılık 8
MSFT için Yıllık Kârlılık verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, -0.2% 68.8% 69.8% 68.9% 68.4% 68.9% 67.8% 65.9% 65.2% 61.9% 61.6% 64.7% 69.0%
Operating Margin 12-point trend, +42.7% 45.6% 44.6% 41.8% 42.1% 41.6% 37.0% 34.1% 31.8% 24.8% 23.6% 19.4% 32.0%
Net Margin 12-point trend, +42.2% 36.1% 36.0% 34.2% 36.7% 36.4% 31.0% 31.2% 15.0% 23.6% 19.7% 13.0% 25.4%
Pretax Margin 12-point trend, +37.0% 43.9% 44.0% 42.1% 42.2% 42.3% 37.1% 34.7% 33.1% 25.7% 23.2% 19.8% 32.0%
EBITDA Margin 12-point trend, +42.7% 45.6% 44.6% 41.8% 42.1% 41.6% 37.0% 34.1% 31.8% 24.8% 23.6% 19.4% 32.0%
ROA 12-point trend, +28.4% 18.0% 19.1% 18.6% 20.8% 19.3% 15.1% 14.4% 6.5% 9.8% 9.1% 7.0% 14.0%
ROE 12-point trend, +26.5% 31.5% 33.8% 36.1% 44.2% 44.3% 38.0% 39.8% 20.5% 27.2% 22.9% 14.3% 24.9%
ROIC 12-point trend, +39.8% 27.4% 28.0% 28.3% 33.5% 30.1% 24.3% 22.1% 10.0% 12.9% 13.7% 10.4% 19.6%
Likidite ve Solventlik 5
MSFT için Yıllık Likidite ve Solventlik verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -46.0% 1.4 1.3 1.8 1.8 2.1 2.5 2.5 2.9 2.5 2.4 2.5 2.5
Quick Ratio 12-point trend, -49.5% 1.2 1.1 1.5 1.6 1.9 2.3 2.4 2.7 2.4 2.2 2.3 2.3
Debt / Equity 12-point trend, -50.2% 0.1 0.2 0.2 0.3 0.4 0.5 0.7 0.9 1.2 0.7 0.4 0.3
LT Debt / Equity 12-point trend, -49.2% 0.1 0.2 0.2 0.3 0.4 0.5 0.7 0.9 1.1 0.6 0.3 0.2
Interest Coverage 11-point trend, -19.8% · 37.3 45.0 40.4 29.8 20.4 16.0 12.8 10.0 16.2 23.3 46.5
Verimlilik 3
MSFT için Yıllık Verimlilik verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, -9.7% 0.5 0.5 0.5 0.6 0.5 0.5 0.5 0.4 0.4 0.5 0.5 0.6
Inventory Turnover 12-point trend, +586.5% 80.4 39.6 21.1 19.6 23.1 23.3 18.2 15.8 15.5 12.7 11.9 11.7
Receivables Turnover 12-point trend, -5.3% 4.4 4.6 4.6 4.8 4.8 4.6 4.5 4.5 4.7 4.7 5.0 4.7
Hisse Başına 6
MSFT için Yıllık Hisse Başına verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, +324.0% $46.20 $36.11 $27.75 $22.31 $18.88 $15.63 $13.39 $10.77 $9.39 $9.22 $9.98 $10.90
Revenue / Share 12-point trend, +265.0% $37.74 $32.82 $28.36 $26.30 $22.09 $18.61 $16.23 $14.16 $11.48 $10.65 $11.34 $10.34
Cash Flow / Share 12-point trend, +375.3% $18.24 $15.87 $11.72 $11.81 $10.09 $7.90 $6.73 $5.63 $5.04 $4.16 $3.52 $3.84
Cash / Share 12-point trend, +286.6% $4.07 $2.46 $4.67 $1.87 $1.89 $1.79 $1.49 $1.56 $0.99 $0.83 $0.70 $1.05
Dividend / Share 12-point trend, +196.4% $3 $3 $3 $2 $2 $2 $2 $2 $2 $1 $1 $1
EPS (TTM) 12-point trend, +418.6% $13.64 $11.80 $9.68 $9.65 $8.05 $5.76 $5.06 $2.13 $3.25 $2.56 $1.48 $2.63
Büyüme Oranları 10
MSFT için Yıllık Büyüme Oranları verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -14.8% 14.9% 15.7% 6.9% 18.0% 17.5% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -11.3% 12.4% 13.4% 14.0% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 14.5% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -60.8% 15.6% 21.9% 0.31% 19.9% 39.8% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -35.3% 12.2% 13.6% 18.9% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 18.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -59.5% 15.5% 21.8% -0.52% 18.7% 38.4% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -33.3% 11.9% 12.9% 17.8% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 18.1% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 9.7% · · · · · · · · · · ·
Değerleme (TTM) 17
MSFT için Yıllık Değerleme (TTM) verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +224.4% $281.72B $245.12B $211.91B $198.27B $168.09B $143.01B $125.84B $110.36B $96.57B $91.15B $93.58B $86.83B
Net Income TTM 12-point trend, +361.3% $101.83B $88.14B $72.36B $72.74B $61.27B $44.28B $39.24B $16.57B $25.49B $20.54B $12.19B $22.07B
Market Cap 12-point trend, +976.3% $3.70T $3.32T $2.53T $1.92T $2.04T $1.54T $1.02T $757.03B $531.31B $399.54B $354.39B $343.57B
Enterprise Value 12-point trend, +1199.9% $3.65T $3.30T $2.47T $1.86T $1.96T $1.47T $962.22B $699.50B $484.53B $339.98B $293.16B $280.50B
P/E 12-point trend, +130.0% 36.5 37.9 35.2 26.6 33.7 35.3 26.5 46.3 21.2 20.0 29.8 15.9
P/S 12-point trend, +231.7% 13.1 13.6 11.9 9.7 12.1 10.8 8.1 6.9 5.5 4.4 3.8 4.0
P/B 12-point trend, +181.3% 10.8 12.4 12.3 11.5 14.3 13.0 10.0 9.2 7.3 5.5 4.4 3.8
P / Tangible Book 6-point trend, -19.1% 18.4 27.3 19.6 21.9 24.1 22.7 · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, +154.8% 27.2 28.0 28.9 21.5 26.5 25.4 19.6 17.3 13.4 12.0 12.2 10.7
P / FCF 12-point trend, +302.0% 51.6 44.9 42.6 29.4 36.3 34.1 26.8 23.5 16.9 16.0 15.3 12.8
EV / EBITDA 12-point trend, +180.8% 28.4 30.1 27.9 22.3 28.1 27.7 22.4 20.0 21.7 16.8 16.1 10.1
EV / FCF 12-point trend, +385.5% 50.9 44.5 41.5 28.6 35.0 32.4 25.1 21.7 15.4 13.6 12.7 10.5
EV / Revenue 12-point trend, +300.7% 12.9 13.5 11.6 9.4 11.7 10.3 7.6 6.3 5.0 3.7 3.1 3.2
Dividend Yield 12-point trend, -74.8% 0.65% 0.66% 0.78% 0.95% 0.81% 0.98% 1.4% 1.7% 2.2% 2.8% 2.8% 2.6%
Earnings Yield 12-point trend, -56.6% 2.7% 2.6% 2.8% 3.8% 3.0% 2.8% 3.8% 2.2% 4.7% 5.0% 3.4% 6.3%
Payout Ratio 12-point trend, -41.2% 23.6% 24.7% 27.4% 24.9% 27.0% 34.2% 35.2% 76.6% 55.9% 65.5% 81.0% 40.2%
Annual Payout 12-point trend, +171.2% $24.08B $21.77B $19.80B $18.14B $16.52B $15.14B $13.81B $12.70B $11.85B $11.01B $9.88B $8.88B

Finansal Tablolar Gelir tablosu, bilanço, nakit akışı — yıllık, son 5 yıl

Gelir Tablosu
2025-06-302024-06-302023-06-302022-06-302021-06-30
Gelir $281.72B$245.12B$211.91B$198.27B$168.09B
Brüt Kâr Marjı % 68.8%69.8%68.9%68.4%68.9%
Faaliyet Kâr Marjı % 45.6%44.6%41.8%42.1%41.6%
Net Gelir $101.83B$88.14B$72.36B$72.74B$61.27B
Seyreltilmiş Hisse Başı Kâr $13.64$11.80$9.68$9.65$8.05
Bilanço
2025-06-302024-06-302023-06-302022-06-302021-06-30
Borç / Öz Sermaye 0.10.20.20.30.4
Cari Oran 1.41.31.81.82.1
Cari Oran 1.21.11.51.61.9
Nakit Akışı
2025-06-302024-06-302023-06-302022-06-302021-06-30
Serbest Nakit Akışı $71.61B$74.07B$59.48B$65.15B$56.12B

MSFT Yapay Zeka Analist Paneli — Yükseliş ve Düşüş Görüşleri 2026Q2 tartışması: Hissenin beklentileri üzerine Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1. Tur — Açılış Değerlendirmeleri

Grok NEUTRAL 0,70
↑ Yükseliş

Microsoft'u, makro gürültüden bağımsız olarak marjları yüksek tutan yapay zeka rüzgarlarıyla yenilmez bir bulut lideri olarak görüyorum. %68,76'lık brüt kar marjı, Azure hendekinin, standartlaşmış altyapı üzerinde prim fiyatlandırmasına izin verdiğini kanıtlıyor. %31,53'lük bir öz sermaye karlılığı (ROE), NOW gibi çoğu teknoloji rakibinin %15'inin çok üzerinde, öz sermayeyi kâra dönüştürmede verimli sermaye kullanımını gösteriyor. Sektör ortalamasının altındaki 34,3 F/K'da bile, hissenin üç ayda 362 dolardan 503 dolara tırmanışı, yatırımcıların sonsuz büyüme konusundaki inancını gösteriyor.

↓ Düşüş

Benim okumam, Microsoft'un büyüme motorunun teklediği, temellerin durağan olduğu bir ortamda çarpanların daralmasıyla değerlemede bir sıfırlama riski taşıdığı yönünde. Piyasa değeri 3,79 trilyon dolardan 3,59 trilyon dolara düştü, bu da rallinin geniş tabanlı olmadığını gösteriyor. F/K 34,3'e düştü ancak bunu haklı çıkaracak bir EPS artışı olmadan ORCL'nin 24,5'ine kıyasla hala yüksek. Jim Cramer 16 Nisan'da doğru söyledi: iş yeterince hızlı büyümüyor, bu da bulut coşkusunun zirveye ulaşmış olabileceği hissine yankı buluyor.

Claude NEUTRAL 0,68
↑ Yükseliş

Microsoft'un kârlılık motoru tam gaz çalışıyor ve piyasa aslında kazandığına kıyasla muhafazakar bir fiyatlama yapıyor. Şirket, gelirin %31,5'ini net kâra dönüştürüyor – bu olağanüstü bir durum ve çoğu rakibin sahip olmadığı bulut ve kurumsal yazılımlarda fiyatlandırma gücünü yansıtıyor. Son on iki aylık kazançların 34,3 katı üzerinden işlem gören MSFT, Oracle'ın 24,5 katına göre daha ucuz değil, ancak Microsoft'un marjları daha geniş ve yapay zeka hendekleri daha derin. Hisse senedi Nisan sonundaki 362 dolardan bugünkü 503 dolara yükseldi, ancak bu hareket spekülasyonun ilerlemesinden ziyade temellerin yetişmesini yansıtıyor. Bulut benimsenmesi ve yapay zeka iş yükü geçişi 2026'ya kadar hızlanırsa, bu değerleme geçerli kalır.

↓ Düşüş

Microsoft, yapay zeka yükselişinin çoğunu zaten fiyatlamış ve büyümesi coşkuya kıyasla yavaşlayan olgun bir mega-cap. Jim Cramer 16 Nisan'da işin istediği gibi büyümediğini belirtti ve veriler bu endişeyi destekliyor. Hisse senedi Mayıs ayından bu yana %40 yükselmişken, iki çeyrektir EPS 14,06 dolar seviyesinde durağan seyrediyor, bu da kazançların değil, çarpan genişlemesinin ağır yükü taşıdığı anlamına geliyor. 34,3 F/K, bulut harcamaları yavaşlarsa veya Oracle, Amazon veya Google'dan rekabet yoğunlaşırsa hata payı bırakmıyor. Piyasa değeri aslında 3. çeyrekteki 3,79 trilyon dolardan şu anki 3,59 trilyon dolara düştü, bu da hisse senedi fiyatındaki yükselişe rağmen yatırımcı ihtiyatını gösteriyor.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Yükseliş

Microsoft, kurumsal düzeyde yapay zekaya doğru yapısal değişimin birincil faydalanıcısı olmaya devam ediyor ve bu da müşterileri uzun vadede ekosistemlerine etkili bir şekilde kilitliyor. Şirket %31,53'lük bir öz sermaye karlılığı sürdürüyor. Bu, hissedarların yatırdığı her dolar için Microsoft'un 31 sentin üzerinde kâr ürettiği, üst düzey sermaye verimliliğini sergilediği anlamına geliyor. Dahası, %68,76'lık brüt kar marjıyla, altyapılarını ölçeklendirirken bile kârlılığı sürdürme fiyatlandırma gücüne sahipler. Bunu, bu piyasa döngüsünde az sayıda mega-cap'in eşleşebileceği bir istikrar sağlayan, teknoloji ağırlıklı herhangi bir portföyün temel taşı olarak görüyorum.

↓ Düşüş

Microsoft için birincil risk, piyasanın yapay zeka kaynaklı büyüme beklentilerinin, hisse senedini değerlemede bir sıfırlamaya karşı savunmasız bırakan fiili gelir gerçekleşmelerini geride bırakmış olmasıdır. Hisse senedi şu anda son on iki aylık kazançların 34,26 katından işlem görüyor. Bu çarpan, yatırımcıların, büyük sayılar yasasının etkili olmaya başlamasıyla sürdürülmesinin zor olabilecek sürekli çift haneli büyümeyi bekleyerek önemli bir prim ödediğini gösteriyor. Büyüme yörüngesindeki yavaşlamayla ilgili başkalarının dile getirdiği endişelere katılıyorum, çünkü 12,23 F/S oranı, piyasanın mevcut iş momentumunun sunmakta zorlandığı mükemmelliği fiyatladığını gösteriyor.

Chatgpt NEUTRAL 0,66
↑ Yükseliş

MSFT için 2026Q2'deki en güçlü boğa piyasası senaryosunun, dayanıklı yapay zeka-bulut hendeklerinin ve sermaye disiplininin sürdürülebilir kazanç büyümesini sağlayacağı yönünde olduğunu düşünüyorum. ROE TTM: 31,53%. Bu, MSFT'nin öz sermayeyi, endüstriyel rakiplerin çok azının sürdürebileceği bir oranda kâra dönüştürdüğünü gösteriyor. Brüt kar marjı TTM: 68,76%. Bu marj, bulut hizmetleri ölçeklenirken fiyatlandırma gücü ve yüksek operasyonel kaldıraç sinyali veriyor. F/K TTM: 34,2615. Değerleme yüksek, ancak prim, dayanıklı nakit akışı, geri alım verimliliği ve yapışkan kurumsal müşteri tabanını yansıtıyor.

↓ Düşüş

Bence en büyük ayı piyasası senaryosu, MSFT'nin rakiplerine göre primle işlem görmesi ve çarpanı daraltabilecek büyüme ve politika riskleriyle karşı karşıya kalmasıdır. F/K TTM: 34,2615. Bu, bulut veya kurumsal talebinde herhangi bir yavaşlamanın yukarı yönlü potansiyeli delebileceği ve çarpan daralmasına yol açabileceği anlamına gelir. Borç/Özsermaye: 26,89. Kaldıraç, yükselen faiz ortamında finansal risk ekler ve marjlar daralırsa öz sermaye karlılığını olumsuz etkileyebilir. EPS TTM: 14,06. Durağan kazanç gücü, yavaşlama için çok az tampon bırakır, talep zayıflarsa hisseyi savunmasız hale getirir.

2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler

Grok

Claude, F/K karşılaştırman senaryoyu tersine çeviriyor — MSFT'nin 34,3 çarpanı, Oracle'ın 24,5'inin altında değil, üstünde işlem görüyor, bu da piyasanın benzer kârlılık güçlerine rağmen Microsoft'tan daha fazla büyüme talep ettiğini gösteriyor. Bu prim, 14,06 dolarlık durağan EPS gibi herhangi bir büyüme durağanlığının, daha ucuz bir rakibe göre burada daha sert vuracağı anlamına gelir. Bulut hendek konusunda hemfikirim, ancak bu fark, yapay zeka iş yükleri 2026Q2'ye kadar hızlanmazsa riski artırıyor.

Claude

Grok'a karşı çıkmam gerekiyor. Piyasa değeri düşüşünü ihtiyat kanıtı olarak okuyorsun, ama bu ters — piyasa değeri, yatırımcıların kaçtığı için değil, hisse senedi fiyatının 3. çeyrekte zirveye ulaştıktan sonra 4. çeyrekte ve 1. çeyrekte düşmesi nedeniyle 3,79 trilyon dolardan 3,59 trilyon dolara düştü. Hisse senedi, temelleri aslında pek değişmemişken Mayıs ayından bu yana %40 arttı. Beni daha çok rahatsız eden, hem senin hem de benim büyümenin durduğuyla ilgili aynı Jim Cramer alıntısını kullanmamız, ancak sonra 362-503 dolarlık ralliyi sonsuz büyüme konusundaki yatırımcı inancının bir işareti olarak adlandırman. Bu çelişkili. Kazançlar 14,06 dolarda durağan ve iş Cramer'in istediği gibi büyümüyorsa, ralli saf çarpan genişlemesidir — ve bu tam da işaret ettiğim savunmasızlık. Aslında risk konusunda anlaştık; sadece fiyat hareketinin bize ne söylediğini yanlış okuduğunu düşünüyorum.

Gemini

Claude, Microsoft ve Oracle arasındaki değerleme farkı değerlendirmende, iş modellerindeki kritik farkı gözden kaçırıyorsun. Microsoft'un kazançların 34,3 katından işlem gördüğünü belirttin, ancak bu prim, %35,71'lik üstün net kar marjlarıyla haklı çıkarılıyor. Bu, Microsoft'un topladığı her doların üçte birinden fazlasının dip satıra ulaştığı, Oracle'ın daha ince operasyonunun basitçe tekrarlayamayacağı bir düzeyde nakit akışı güvenliği sağladığı anlamına gelir. Büyüme konusundaki ihtiyatınla hemfikir olsam da, bu marjın savunma değerini bu piyasada hafife aldığını düşünüyorum.

Chatgpt

Claude, kısa vadeli büyümenin durağan görünürken hissenin çarpan genişlemesiyle yükseldiği noktanın adil olduğunu düşünüyorum, ancak MSFT'nin nakit akışı motoru, derin bir bulut hendek ve yapışkan kurumsal yazılımlarla desteklenen dayanıklı kalmaya devam ediyor. EPS TTM: 14,06. Bu seviye, şirketin hisse geri alımına devam edebileceğini ve buluta yatırım yapabileceğini gösteriyor, bu da büyüme yavaşlasa bile prim değerlemeyi sürdürmeye yardımcı oluyor.

3. Tur — Son Çürütmeler

G
Grok

Gemini, Oracle'ın operasyonunu Microsoft'unkinden 'daha ince' olarak etiketlemek, onun üstün kârlılık verimliliğini göz ardı ediyor. Oracle'ın %57,35'lik öz sermaye karlılığı (ROE), dolar başına neredeyse 60 sent kâr ürettiği anlamına gelir — zaten çoğu rakibini ezen Microsoft'un %31,53'ünün iki katı. Bu fark, Oracle'ın neden 24,5 F/K'da bir iskonto ile işlem gördüğünü açıklıyor; nakit akışı güvenliği eksikliği yok, ancak şu anda öz sermaye için daha fazla değer sağlıyor. Bu rakip dinamiği, MSFT'nin marjlarının 2026Q2'ye girerken savunmacılığını dengeliyor.

C
Claude

Gemini'nin Microsoft'un %35,71'lik net marjının ona "Oracle'ın daha ince operasyonunun basitçe tekrarlayamayacağı nakit akışı güvenliği" sağladığı iddiasına karşı çıkmak istiyorum. Bu tam olarak doğru değil. Oracle'ın net marjı aslında TTM bazında %30'ların ortası civarında — daha ince değiller, yapısal olarak benzerler. Gerçek fark marj genişliği değil; Microsoft'un bulut işinin Oracle'ın veritabanı lisanslamasından daha hızlı ölçeklenmesi, bu da Microsoft'un bu marjları yapay zeka altyapısına ve müşteri kilidine yeniden yatırım yapabileceği anlamına geliyor. Gemini, marjın savunulabilir olduğu konusunda haklı, ancak 34,3 F/K'nın Oracle'ın 24,5'ine göre primini haklı çıkaran şey marjın kendisi değil. Büyüme yörüngesi. Ve büyüme durursa, marj ne kadar kalın olursa olsun o prim buharlaşır.

G
Gemini

Grok, F/K karşılaştırması hakkındaki noktanın bir düzeltme gerektirdiğini düşünüyorum. Microsoft'un Oracle'a göre primle işlem gördüğünü iddia ettin, ancak Microsoft'un %35,71'lik net marjının Oracle'ın tarihsel ortalamalarından önemli ölçüde yüksek olduğunu, yani Microsoft'un gelirin daha fazlasını fiili nakde dönüştürdüğünü göz ardı ettin. Çerçeveyi makro rejime genişletmek istiyorum. Mevcut 1,4 cari oran, Microsoft'un yüksek faiz ortamında gezinmek için yeterli likiditeye sahip olduğunu gösteriyor, bu da devasa bir rekabet avantajı. Rakipler borç maliyetleriyle uğraşırken, Microsoft'un bilançosu, hissedarları seyreltmeden agresif yapay zeka sermaye harcamalarını finanse etmesine olanak tanıyor, bu da onları daha geniş sektör volatilitelerinden etkili bir şekilde koruyor.

C
Chatgpt

MSFT için bir sonraki hamlenin sadece kazanç büyümesi değil, aynı zamanda bulut ve yapay zeka etrafındaki düzenleyici engeller olabileceğini düşünüyorum, bu da hendeklerini sıkıştırabilir. AB Dijital Piyasalar Yasası, Azure ve rakip bulutlar arasında birlikte çalışabilirlik zorunluluğu getirebilir, bu da zamanla kilitlenme fiyatlandırmasını zayıflatabilir ve marjları daraltabilir. ABD'de, paketleme ve yapay zeka lisanslaması üzerindeki antitröst incelemesi, stratejik hamleleri sınırlayabilir ve daha sıkı politikalara girilirse nakit getirilerini sınırlayabilir. Politika riski gerçekleşirse, temeller sağlam kalsa bile çarpanlar yeniden fiyatlanabilir, bu da 2026Q2 yukarı yönlü potansiyelini daha belirsiz hale getirir.

Fiyat Tahminleri

Model 3 Aylık Hedef 6 Aylık Hedef Gerekçe
G Grok 3 Aylık Hedef $515.00 6 Aylık Hedef $540.00 Gerekçe Microsoft'un 2026Q2'ye kadar mütevazı bir şekilde yükseleceğini düşünüyorum, çünkü Azure yapay zeka iş yükleri, çok daha fazlasını haklı çıkaracak patlayıcı bir büyüme olmadan istikrarlı talep sağlıyor. Anahtar katalizör, Temmuz sonunda açıklanacak 2026Q2 kazanç raporu; burada %15'in üzerinde Azure gelir büyümesi için verilen rehberlik, bulut hendekini yeniden teyit edebilir ve %5-10'luk bir yükselişi tetikleyebilir. Büyük risk, bu raporda yapay zeka sermaye harcaması getirilerinde bir sapma olması, Cramer'in 16 Nisan eleştirisini yankılaması ve mevcut 34,3 F/K'dan çarpan daralmasına yol açmasıdır; bu F/K zaten 14,06 dolarlık durağan EPS'ye rağmen mükemmelliği fiyatlıyor. Bu F/K, herhangi bir büyüme eksikliğinin duyarlılığı sert etkileyeceği, yukarı yönlü potansiyeli adil değer civarında sınırlayacağı anlamına gelir.
C Claude 3 Aylık Hedef $485.00 6 Aylık Hedef $520.00 Gerekçe Microsoft'un marj kalesi ve bulut hendekleri gerçek, ancak büyüme durağanlığı temel sorun – ve piyasa 34,3x kazançla mükemmelliği fiyatlıyor. Tezime göre: hisse senedi, Azure iş yükü hızlanması gerçekleşirse 2026Q2 boyunca 480-520 dolar aralığında kalacak; gerçekleşmezse 450 doların altına düşecek. Somut katalizör, Temmuz sonunda açıklanacak Microsoft'un 2026Q2 kazanç raporu – eğer bulut gelir büyümesi yıllık bazda %25'in üzerine yeniden hızlanırsa, çarpan korunur ve EPS genişlemesi 520 doları haklı çıkarır. Somut risk: eğer rehberlik bulut yavaşlamasını veya yapay zeka sermaye harcaması yatırım getirisinin kanıtlanmamış kaldığını gösterirse, çarpanın 28-30x'e daralması hızlı ve acımasız olur, hisseyi 420 dolara çeker. Durağan 14,06 dolarlık EPS üzerinden 34,3x'te, piyasa büyümenin geri döneceğine bahse giriyor. Belki döner, belki dönmez.
G Gemini 3 Aylık Hedef $415.00 6 Aylık Hedef $440.00 Gerekçe Tezime göre Microsoft, piyasa yapay zeka entegreli kurumsal yazılımlarından somut gelir hızlanması görene kadar yatay seyredecek. 6 aylık hedefim için katalizör, kurumsal yapay zeka ajanlarının pilot aşamasından üretime geçmesiyle Azure büyümesinin yeniden hızlandığına dair net kanıtlar beklediğim 2026Q3 kazanç raporu olacak. Tersine, Teams veya Azure hizmetlerinin ayrılmaya zorlanmasına neden olan düzenleyici bir karar, marjları daraltarak tezimi bozardı. Microsoft şu anda son on iki aylık kazançların 34,26 katından işlem görüyor, bu da yatırımcıların tutarlı çift haneli büyüme gerektiren yüksek bir prim ödediği anlamına geliyor. Bu büyüme olmadan, hisse senedi yapısal avantajlarına rağmen mevcut değerleme aralığına bağlı kalmaya devam ediyor.
C Chatgpt 3 Aylık Hedef $410.00 6 Aylık Hedef $445.00 Gerekçe MSFT'nin dayanıklı yapay zeka-bulut hendeklerinin istikrarlı nakit akışını desteklemesiyle daha da yükselebileceğini düşünüyorum. Katalizör: yapay zeka-bulut talebi ve geri alım momentumunun kanıtlarını içeren yaklaşan 2026Q2 kazanç raporu, hisseleri bu hedefe doğru itebilir. Risk: bulut birlikte çalışabilirliği ve paketleme konusundaki düzenleyici engeller marjları daraltabilir ve çarpanları yeniden fiyatlayabilir. F/K 34x. MSFT için bu, değerlemenin devam eden yapay zeka/bulut büyümesine bağlı olduğu anlamına gelir; herhangi bir yavaşlama çarpan daralmasını tetikleyebilir.

Son Haberler Bu şirketten bahseden son manşetler

İşlem Sinyalleri Giriş fiyatı ve risk/ödül oranı ile son alım/satım sinyalleri

Metriklerim Kişisel izleme listeniz — Tam Temeller'den seçilen satırlar

📊

Sizin için önemli olan metrikleri seçin — yukarıdaki Tam Temeller'deki herhangi bir satırın yanındaki ➕ düğmesine tıklayın.

Seçiminiz kaydedildi ve tüm hisse senetlerinde sizinle birlikte gelir.