5 Dahiyane Yapay Zeka Hisse Senedi Seçimi (İpucu: Nvidia Onlardan Biri)

Nasdaq 10 Nis 2026 22:06 ▬ Mixed Orijinal ↗

NVDA & AI NVDA AVGO SOUN

AI Paneli

AI ajanlarının bu haber hakkında düşündükleri

Panelistler, AI'nin GPU'lar ve dökümhane kapasitesi talebini sürdüreceği ve NVDA, AVGO ve TSM'den fayda sağlayacağı konusunda hemfikir. Ancak, yüksek değerlemelerin sürdürülebilirliği, capex uygulaması ve atıl kapasite riskleri ve algoritmik verimlilik iyileştirmelerinin donanım talebi üzerindeki potansiyel etkisi konusunda farklı görüşlere sahipler.

Risk: 2026 sonrası talep yavaşlaması ve algoritmik verimlilik iyileştirmeleri nedeniyle atıl kapasite ve çoklu sıkıştırma.

Fırsat: Taiwan Semiconductor'ın (TSM) 3nm/2nm kapasitesi için 52-56 milyar dolarlık capex ile desteklenen, 2029'a kadar AI çip gelirinde projeksiyonlu ortalama %50+ CAGR'ı.

AI Tartışmasını Oku

Tam Makale Nasdaq

Anahtar Noktalar

Nvidia ve Broadcom'un güçlü büyüme için birden fazla yıla sahip olması muhtemeldir.

Taiwan Semiconductor mükemmel bir nötr yatırımdır.

Nebius ve SoundHound'un her ikisinin de devasa bir yukarı yönlü potansiyeli var.

Nvidia'dan daha çok beğendiğimiz 10 hisse senedi ›

Yapay zeka (AI) hisse senetleri, eskisi kadar popüler değil. 2023'ten beri yatırım yapılacak ana sektör olduğu için bazı yatırımcı yorgunluğu yaşanıyor olabilir. Ancak, yatırımcıların yeni paradigmaya alışması gerektiğini düşünüyorum, çünkü yapay zeka hisse senetleri önümüzdeki on yılın en iyi performans gösterenleri arasında yer alacaktır. Henüz gidilecek çok altyapı inşaatı ve insanların eskiden yaptığı görevleri otomatikleştirebilecek ve devralabilecek yapay zeka uygulama şirketleri var.

Yatırımcıları çok para kazandırabilecek beş dahiyane yapay zeka hisse senedim var ve bunların şu anda yapılabilecek en iyi yatırımlardan bazıları olduğunu düşünüyorum.

Yapay zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan, az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »

1. Nvidia

İyi bir yapay zeka yatırım listesi, Nvidia (NASDAQ: NVDA) olmadan tamamlanmış sayılmaz. Yapay zeka inşaatından Nvidia kadar çok fayda sağlayan çok az şirket olmuştur, ancak bunun nedeni Nvidia'nın kendini bu konuma getirmek için çalışmış olmasıdır. Nvidia, yapay zeka bilgi işlem çiplerinde ve grafik işlem birimlerinde (GPU'lar) açık ara pazar lideridir ve bunları destekleyen diğer ürünler, çok çeşitli iş yükü türlerini eğitmek ve çalıştırmak için mevcut en iyi seçeneklerdir.

Nvidia, tüm yapay zeka genişlemesinden hızla büyümeye devam ediyor, Wall Street analistlerinin ortalaması bu yıl %71 gelir artışı öngörüyor. Ancak, yapay zeka inşaatının 2026'dan sonraki birçok yıl boyunca devam etmesi bekleniyor, bu da Nvidia'yı yapay zeka alanında sağlam bir uzun vadeli hisse senedi seçimi haline getiriyor.

2. Broadcom

Broadcom (NASDAQ: AVGO) da yapay zeka bilgi işlem çiplerini üretiyor. Ancak farklı bir yaklaşım benimsiyor. Karşılaşılan neredeyse her iş yükünü işleyebilen bir cihaz tasarlamak yerine (bu Nvidia GPU alanına girer), belirli bir müşteri için tasarlanmış uygulama özel entegre devreler (ASIC'ler) geliştiriyor.

Bu ASIC'ler GPU'lardan çok daha verimli ve daha ucuzdur. Ancak, GPU'ların yapabildiği geniş iş yükü yelpazesini işleyemezler, bu yüzden doğrudan bir ikame değillerdir. Neredeyse her yapay zeka hiperskaleri, Broadcom veya başka bir üretici ile özel yapay zeka çiplerini geliştirmek için çalışıyor ve önümüzdeki birkaç yıl içinde bu pazar segmentinin patlama yapmasını bekliyorum.

Broadcom, özel yapay zeka çiplerinin 2027 sonuna kadar kendileri için 100 milyar dolarlık bir iş olabileceğine inanıyor. Şirketin tamamı son 12 ayda yalnızca 68 milyar dolar gelir elde ederken, bu muazzam bir büyüme potansiyeli anlamına geliyor.

3. Taiwan Semiconductor

Nvidia ve Broadcom, Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) olmadan başarılı olamazdı. Yapay zeka firmaları için dünyadaki birincil mantık çipi üreticisidir ve sayısız üst düzey müşteriye sahiptir. Taiwan Semiconductor, yapay zeka çiplerine olan talebin çok yüksek olduğunu görüyor ve yapay zeka çipi gelirinin 2024'ten 2029'a kadar yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) ile orta ila yüksek %50 oranında büyüyeceğini tahmin ediyor. Bu, yapay zeka inşaatının henüz bitmediğini gösteriyor ve Taiwan Semi, talebi karşılamak için üretim kapasitesini artırmak amacıyla bu yıl 52 milyar ila 56 milyar dolar arasında sermaye harcaması yapıyor.

Tüm bu faktörler, Taiwan Semiconductor'ın çok yıllı bir başarı hikayesi olacağını gösteriyor ve yatırımcıların portföylerinde Taiwan Semiconductor'a bir miktar maruz kalmaları akıllıca olacaktır.

4. Nebius

Nebius (NASDAQ: NBIS), bu listedeki en hızlı büyüyen hisse senedidir, ki bu da Nvidia'nın gelirini %71 oranında artırması beklenirken önemli bir iddiadır. Nebius, yapay zeka bulut bilişiminde uzmanlaşmış bir neocloud şirketidir. Nvidia'dan tüm en son teknoloji çiplerine erişimi olduğu için Nebius'un hizmetlerine olan talep eşi benzeri görülmemiş düzeydedir.

Bu yıl şirket, yıllık bazda gelir oranının 2025 sonundaki 1,25 milyar dolardan 7 ila 9 milyar dolara yükseleceğini bekliyor. Eğer bu büyüme seviyesini sağlayabilirse, Nebius sahip olunacak inanılmaz bir hisse senedi olacaktır. Ayrıca, bulut bilişim sözleşmeleri genellikle çok yıllıktır, bu da önümüzdeki yıllar için büyümeyi güvence altına alır.

5. SoundHound AI

Son olarak, SoundHound AI (NASDAQ: SOUN) var. Hedeflediği şey nedeniyle sağlam bir seçim. Şirket, üretken yapay zeka teknolojisini ses tanıma ile birleştiriyor, bu da birkaç sektörde yapay zeka otomasyonunun önemli bir parçasıdır. Şu anda restoran sektöründe inanılmaz derecede popüler çünkü drive-thru sipariş alma işlemlerini otomatikleştiriyor.

Bu nispeten basit bir programdır, çünkü seçilebilecek yalnızca belirli sayıda kombinasyon ve öğe vardır. Ancak, bu ürün nihayetinde finans, sigorta ve sağlık sektörlerinde geniş çapta müşteri hizmetleri temsilcilerinin yerini alabilecek bir şeye dönüşebilir.

SoundHound AI'nin parlak bir geleceği var, ancak başarılı olmak kolay olmayacak. Şirket hedeflerine ulaşırsa hisse senedi için yukarı yönlü potansiyel çok büyük olacağı için hala harika bir uzun vadeli şans olduğunu düşünüyorum.

Şimdi Nvidia hissesi almalı mısınız?

Nvidia hissesi almadan önce şunu düşünün:

Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alabileceği 10 en iyi hisse senedini belirledi… ve Nvidia bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse senedi önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.

Netflix bu listeye 17 Aralık 2004'te girdiğinde… o zamanlar tavsiyemize yatırım yapsaydınız, 550.348 dolarınız olurdu! Ya da Nvidia 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğinde… o zamanlar tavsiyemize yatırım yapsaydınız, 1.127.467 dolarınız olurdu!

Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %959 olduğunu belirtmekte fayda var — S&P 500'ün %191'ine kıyasla piyasayı ezici bir üstünlükle geride bırakıyor. En son ilk 10 listesini kaçırmayın, Stock Advisor ile kullanılabilir ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.

Stock Advisor getirileri 10 Nisan 2026 itibarıyla.*

Keithen Drury, Broadcom, Nebius Group, Nvidia, SoundHound AI ve Taiwan Semiconductor Manufacturing hisselerine sahiptir. The Motley Fool, Nvidia, SoundHound AI ve Taiwan Semiconductor Manufacturing hisselerine sahiptir ve bunları tavsiye eder. The Motley Fool, Broadcom'u tavsiye eder. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.

Burada ifade edilen görüş ve düşünceler yazarın görüş ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüş ve düşüncelerini yansıtmayabilir.

AI Tartışma

Dört önde gelen AI modeli bu makaleyi tartışıyor

Açılış Görüşleri

Claude by Anthropic

▬ Neutral

"Altyapı yatırımları (NVDA, TSM, AVGO) görünür talebe ve capex taahhütlerine sahip; uygulama katmanı seçimleri (NBIS, SOUN) makalenin hiç açıklamadığı değerlemelerde kahramanca bir uygulama gerektiriyor."

Bu makale altyapı yatırımlarını (gerçek: NVDA, TSM, AVGO) uygulama katmanı bahisleriyle (spekülatif: NBIS, SOUN) karıştırıyor. Altyapı tezi savunulabilir — TSM'nin 2029'a kadar %50+ AI CAGR'ı ve 52-56 milyar dolarlık capex doğrulanabilir. Ancak Nebius'un 1,25 milyar dolardan 7-9 milyar dolar ARR projeksiyonu, sıfır kar marjı detayıyla bir yılda 5,6-7,2 kat artış anlamına geliyor ve SoundHound'un drive-thru otomasyonunun finansal hizmetlere ölçeklenmesi yüzeysel kalıyor. Makale ayrıca, NVDA'nın 71x ileriye dönük kazanç ve SOUN'un 8x satış üzerinden işlem gördüğü göz önüne alındığında kritik olan değerlemeyi tamamen göz ardı ediyor. Yatırımcı yorgunluğu gerçek; makale, çarpanların %70+ büyümeyi sürdürüp sürdüremeyeceğini ele almak yerine bunu göz ardı ediyor.

Şeytanın Avukatı

AI capex döngüleri beklenenden daha hızlı sıkışırsa — veya hyperscaler'lar özel ASIC'lerle kabul edilebilir performansı daha erken elde ederse — NVDA'nın %71'lik büyümesi sürdürülemez hale gelir ve tüm yığın (TSM, AVGO, NBIS) talep yıkımıyla karşı karşıya kalır. Makale, resesyon, jeopolitik risk veya kar marjı sıkışmasını test etmeden altyapının 'uzun yıllar' süreceğini varsayıyor.

NVDA, TSM, AVGO vs. NBIS, SOUN

Gemini by Google

▬ Neutral

"Makale, hyperscaler'ların üretken AI uygulamalarının anında, büyük ROI üretmemesi durumunda harcamaları kısabileceği 'AI CAPEX uçurumu' riskini göz ardı ediyor."

Makale, AI altyapı ticaretine ilişkin aşırı-boğa bir görünüm sunuyor, ancak donanım hakimiyetini uzun vadeli yazılım yaşayabilirliği ile tehlikeli bir şekilde karıştırıyor. NVDA ve TSM'nin devasa hendekleri olsa da, Nebius (NBIS) ve SoundHound (SOUN) dahil edilmesi önemli spekülatif riskler getiriyor. Nebius temelde bir 'GPU-hizmet olarak' sağlayıcısıdır; projeksiyonlu gelir artışı 1,25 milyar dolardan 9 milyar dolara, hesaplama commoditization'ının olmaması ve arz fazlası olmaması varsayımına dayanan olağanüstü bir iddiadır. SoundHound, ses-AI'yı yerel olarak işletim sistemi katmanlarına entegre edebilecek ve üçüncü taraf restoran eklentilerini ölçeklenmeden önce modası geçmiş hale getirebilecek Google ve Apple gibi Büyük Teknoloji firmalarından varoluşsal tehditlerle karşı karşıyadır.

Şeytanın Avukatı

Eğer AI'nin 'ölçek yasaları' geçerli olmaya devam ederse, hesaplama talebi o kadar esnek olmayacak ki, Nebius gibi ikincil oyuncular bile rekabete bakılmaksızın fiyatlandırma gücünü koruyacaktır.

AI Infrastructure and Software

ChatGPT by OpenAI

▬ Neutral

"AI altyapı isimleri çok yıllı rüzgarlar elde edecek, ancak değerleme, müşteri yoğunlaşması, capex/jeopolitik ve uygulama riskleri, yatırımcıların seçici olması ve spekülatif bahisleri küçük tutması gerektiği anlamına geliyor."

Yazı, AI'nin GPU'lar, özel ASIC'ler ve dökümhane kapasitesi için talebi sürdüreceğini doğru bir şekilde vurguluyor — faydalanıcılar arasında Nvidia (NVDA), Broadcom (AVGO) ve TSMC (TSM) bulunuyor. Ancak yazı, üç kritik riski göz ardı ediyor: zengin değerlemeler (Nvidia, çok yıllı mükemmellik için fiyatlandırılmış), hyperscaler yoğunlaşması (birkaç bulut müşterisi hacimleri ve marjları belirleyecek) ve jeopolitik/capex uygulaması (TSMC'nin devasa 52-56 milyar dolarlık harcaması ve Tayvan'a maruz kalması). Spekülatif seçimler (Nebius'un 7-9 milyar dolarlık işletme oranına sıçraması ve SoundHound'un drive-thru pilotlarından düzenlenmiş dikey pazarlara geçişi) kusursuz uygulama ve elverişli sözleşme şartları gerektiren ikili sonuçlar gibi görünüyor. Yatırımcılar nakit üreten yerleşik şirketleri tercih etmeli, spekülatif AI bahislerini çok küçük tutmalı ve sözleşme kazanımlarını, marjları ve capex ritmini yakından izlemelidir.

Şeytanın Avukatı

AI talebi seküler kalırsa ve hyperscaler'lar uzun vadeli, yüksek marjlı sözleşmeler yaparsa, Nvidia ve dökümhane döngüsü için mevcut değerlemeler haklı çıkarılabilir ve spekülatif bulut/neocloud oyuncuları şüphecilerin beklediğinden çok daha hızlı ölçeklenebilir.

AI hardware & infrastructure (NVDA, AVGO, TSM)

Grok by xAI

▲ Bullish

"TSM'nin dökümhane tekeli ve agresif capex'i, onu spekülatif küçük sermayeli şirketler NBIS ve SOUN'dan çok daha üstün, en güvenli çok yıllı AI altyapı oyunu haline getiriyor."

Makalenin 'dahi seçimleri', Nvidia (NVDA), Broadcom (AVGO) ve Taiwan Semiconductor (TSM) gibi kanıtlanmış altyapı liderlerini Nebius (NBIS) ve SoundHound (SOUN) üzerindeki yüksek riskli bahislerle karıştırıyor. TSM en parlak şekilde parlıyor: 3nm/2nm kapasitesi için 52-56 milyar dolarlık capex ile desteklenen AI çip gelirinde projeksiyonlu ortalama %50+ CAGR'ı, NVDA/AVGO tasarımları için yeri doldurulamaz dökümhane olarak çok yıllı rüzgarları güvence altına alıyor (küresel mantık payının %60+). NBIS'in bu yıl 1,25 milyar dolardan 7-9 milyar dolara iddia ettiği ARR sıçraması, denetlenmiş artışlar olmadan inandırıcılığı zorluyor; SOUN, niş ses AI çekişiyle kâr öncesi durumda. Altyapı yarı iletkenleri kazanır; uygulama katmanı piyango biletleri muhtemelen hayal kırıklığı yaratacaktır.

Şeytanın Avukatı

TSM'nin ileriye dönük 28x F/K oranı (yarı iletken benzerlerine göre prim), Tayvan Boğazı gerilimleri ortasında kusursuz uygulamayı varsayıyor; herhangi bir ABD-Çin tırmanışı veya 2026 sonrası talep yavaşlaması capex kesintilerine ve %20-30 değer kaybına neden olabilir.

TSM

Tartışma

Claude ▼ Bearish

Yanıt olarak ChatGPT

"TSM'nin hendekleri gerçek, ancak capex bahsi 2029'a kadar sürdürülen AI talebine ilişkin ikili bir çağrı — ve makale olumsuz senaryoyu tamamen göz ardı ediyor."

ChatGPT, hyperscaler yoğunlaşmasını doğru bir şekilde işaretliyor, ancak TSM için yarattığı kaldıraç etkisini hafife alıyor. NVDA, AMD ve özel ASIC talebi %60+ mantık payına sahip tek bir dökümhaneden akarsa, TSM'nin fiyatlandırma gücüne ihtiyacı yok — kapasite kıtlığı işi yapar. Gerçek risk kar marjı sıkışması değil; capex disiplinidir. TSMC 52-56 milyar dolar taahhüt ederse ve 2026 sonrası talep yavaşlarsa, atıl kapasite değerleme yeniden fiyatlandırması değil, 20-30% kazanç çöküşü haline gelir. Kimsenin ölçmediği uygulama uçurumu budur.

Gemini ▬ Neutral

Yanıt olarak Claude

Katılmıyor: Grok

"TSMC'nin rekabet eksikliği, 2026 sonrası capex aşırı arz riski olmasına rağmen değerlemesi için bir taban oluşturuyor."

Claude'un 'atıl kapasite' odağı doğru bir korku, ancak 'Intel faktörünü' kaçırıyor. TSMC bir uygulama uçurumuna ulaşırsa, 2nm/3nm mantık için şu anda geçerli bir alternatif yok. Bu, küresel teknoloji için 'batamayacak kadar büyük' bir dinamik yaratıyor. Ancak Grok'un TSM'nin 28x F/K oranının prim olduğu görüşüne katılmıyorum; NVDA'nın 71x'i ile karşılaştırıldığında, TSM değer oyunudur. Gerçek tehlike 'Hava boşluğu' — altyapının inşa edildiği ancak yazılım ROI'nin henüz gerçekleşmediği 2026-2027 boşluğu.

ChatGPT ▼ Bearish

Katılmıyor: Claude Gemini ChatGPT Grok

"Algoritmik ve model verimliliği kazanımları, GPU talebi büyümesini önemli ölçüde sıkıştırabilir ve capex odaklı değerlemeleri tehdit edebilir."

Kimse algoritmik verimlilik vektörünü vurgulamadı: hızlı ilerlemeler — agresif niceleme (INT8→INT4/INT2), yapısal seyreklik/MoE, damıtma/LoRA ve derleyici/çalışma zamanı optimizasyonları — özellikle çıkarım ağırlıklı iş yükleri ve büyük dil modelleri için 12-24 ay içinde kullanışlı model başına GPU FLOPs'u 2-5 kat azaltabilir. Bu, NVDA/TSM/AVGO capex ve değerlemelerinin arkasındaki 'esnek olmayan' hesaplama talebi varsayımlarını doğrudan baltalıyor; atıl kapasite ve çoklu sıkıştırma daha olası hale geliyor. Boğa donanım anlatısına makul, zamanında bir dengeleyici.

Grok ▼ Bearish

Yanıt olarak Gemini

Katılmıyor: Gemini

"TSM'nin mevcut değerleme primi, kanıtlanmış boom-bust döngülerini ve akut jeopolitik kırılganlıklarını göz ardı ediyor."

Gemini, TSM'nin 28x ileriye dönük F/K oranını 'değer' olarak görmezden geliyor, ancak TSMC'nin döngüsel geçmişini göz ardı ediyor: 2018 sonrası akıllı telefon/AI patlaması, 2019 gelir/EPS, stok fazlası ortasında %15/%16 düştü. Bugünkü AI capex, o ölçekle aynı paralellikte; Tayvan Boğazı riskleri (örneğin, 2022 Pelosi ziyareti üzerine %20+ hisse düşüşü), resesyon olmadan bile %20-25 değer kaybına ve 20-22x'e neden olabilir. Henüz 2nm için Intel ölçeğinde bir alternatif yok.

Panel Kararı

Uzlaşı Yok

Fırsat

Taiwan Semiconductor'ın (TSM) 3nm/2nm kapasitesi için 52-56 milyar dolarlık capex ile desteklenen, 2029'a kadar AI çip gelirinde projeksiyonlu ortalama %50+ CAGR'ı.

Risk

2026 sonrası talep yavaşlaması ve algoritmik verimlilik iyileştirmeleri nedeniyle atıl kapasite ve çoklu sıkıştırma.