Yapay Zeka Altyapı Harcamaları 2029'a Kadar Neredeyse Üç Katına Çıkabilir. İşte Alınacak 2 Hisse Senedi.

Anahtar Noktalar
Statista, yapay zeka altyapı harcamalarının 2029 yılına kadar 902 milyar dolara ulaşmasını bekliyor.
Nvidia, güçlü bir talep görünümü ile temel bileşenler -- GPU'lar, raf sistemleri ve ağ -- için varsayılan sağlayıcıdır.
Güç, yapay zekada darboğazdır ve Iren'in veri merkezlerini kârlı bir konuma yerleştirir.
- Nvidia'dan 10 kat daha çok beğendiğimiz hisse senedi ›
Büyük teknoloji şirketleri, yapay zeka (AI) destekli veri merkezlerine milyarlarca dolar yatırmaya devam ediyor -- ve bu harcama dalgasının yakında zirveye ulaşması beklenmiyor. Statista, yapay zeka altyapı yatırımının 2025'teki 334 milyar dolardan 2029'a kadar 902 milyar dolara tırmanacağını öngörüyor.
Güçlü yükselişlere rağmen, piyasanın en büyük yapay zeka kazananlarından bazıları, Nvidia (NASDAQ: NVDA) ve Iren (NASDAQ: IREN) dahil olmak üzere, önümüzdeki beş yıl içinde anlamlı bir yukarı yönlü potansiyel için hala yer bırakabilecek şekilde fiyatlanıyor. İşte her iki hisse senedinin de bugün neden cazip alımlar olmaya devam ettiği.
Yapay zeka dünyadaki ilk trilyoneri yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan, az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devamı »
Nvidia
The Motley Fool'un araştırmasına göre, veri merkezi harcamalarının 2026'da keskin bir şekilde artması bekleniyor. Bu, yapay zeka iş yüklerini çalıştıran çipler için daha fazla talep anlamına geliyor ve bu da grafik işlem birimlerinin (GPU'lar) önde gelen tedarikçisi için doğrudan bir destekleyici faktördür. Nvidia'nın GPU'lar, tam raf sistemleri ve yazılımlarındaki inovasyonu, onu yapay zeka altyapı oluşturmanın temel taşı haline getirdi.
Nvidia'nın veri merkezi işi, geçen çeyrekte gelirinin %90'ından fazlasını oluşturdu ve yıldan yıla %75 büyüdü. Bu pazardaki liderliği, geçen yıl 215 milyar dolarlık gelir üzerinden etkileyici 120 milyar dolar net gelir elde ettiği yüksek marjlarında açıkça görülüyor.
Nvidia'nın Blackwell GPU'larına olan talep o kadar yüksek ki, altı yıllık Hopper nesli çipleri bile tükenmiş durumda. CEO Jensen Huang, 2027'ye kadar Blackwell ve bir sonraki nesil Rubin çipler için kümülatif 1 trilyon dolarlık sipariş gördüklerini söyledi.
Tüm bu talep, Nvidia'yı yeni veri merkezleri için varsayılan seçenek haline getiriyor. Veri merkezi kurucusu IREN'i ele alalım; bu şirket Nvidia Blackwell GPU'ları ve NVL72 raflarıyla desteklenen Dell PowerEdge sunucularını kullanıyor. Nvidia ayrıca InfiniBand, Spectrum-X Ethernet ve NVLink sistemleri dahil olmak üzere ağ ürünleri için patlayan bir talep görüyor; bu da şirketin yapay zeka altyapı oluşturmadaki kritik bir tedarikçi olarak liderliğini pekiştiriyor.
Uzun vadeli yapay zeka yatırımcıları için Nvidia, devasa yükselişine rağmen yapay zeka patlamasından yararlanmak için hala en iyi al ve tut yatırımlarından biri gibi görünüyor. Ana risk, veri merkezi harcamalarının tarihsel olarak dalgalar halinde gelmesi ve 2018 ve 2022 gibi yavaşlamaların olmasıdır. Her bir olay, hisse senedinin zirvesinden %50'den fazla düşmesine neden oldu.
Yine de Nvidia, gelecek yılın kazanç tahmininin yaklaşık 16 katından işlem görüyor ve analistler, önümüzdeki yıllarda kazançların yıllık yaklaşık %38 oranında büyümesini bekliyor -- bu, önümüzdeki beş yıl içinde anlamlı bir yukarı yönlü potansiyel sunabilecek bir durum.
Iren
Yeni veri merkezleri inşa etmek için çipler denklemin sadece yarısıdır. Artan bir darboğaz, inşa halindeki veri merkezlerini çalıştırmak için yeterli gücü güvence altına almaktır. Yeni nesil çipler, binlerce Nvidia Rubin GPU'sunu aynı anda çalıştırmak için çok gigawattlık kampüsler gerektirecektir -- bu, Iren için büyük bir fırsat.
Iren trendin önünde. 4,5 gigawatt'tan fazla güvence altına alınmış güce ve yürütmeye odaklanmış kurucu liderliğinde bir ekibe sahip. Kendi veri merkezlerini tasarlar, inşa eder ve işletir. Şirket, inşaat ve tasarım dahil her şeyi şirket içinde yapmak üzere inşa edilmiştir.
Bu dikey yaklaşım, Iren'in zaman çizelgesinde kalmasına yardımcı olur, bu da hızlı bir şekilde hesaplama kapasitesine ihtiyaç duyan teknoloji devleri için önemlidir. Microsoft ile 9,7 milyar dolarlık bir sözleşmesi var ve 2026 sonuna kadar yıllık 3,4 milyar dolarlık bir gelir oranı elde etmeyi bekliyor.
Hisse senedi geçen yıl fırladı, ancak hala önemli bir uzun vadeli yukarı yönlü potansiyel var. 2026 yıllık gelir hedefi, Iren'in güvence altına alınmış güç kapasitesinin yalnızca yaklaşık %10'unu temsil ediyor.
Bu projelerin nasıl finanse edileceğine ve ek hisse ihracının getirileri seyreltip seyreltmeyeceğine dair riskler var. Ancak kurucu liderliğindeki ekibin tezin merkezinde olmasının nedeni budur. Kurucu ortaklar Daniel ve Will Roberts, uzun vadeli hissedar değeri yaratmaya odaklanıyor ve her ikisi de anlamlı bir paya sahip, bu da onların çıkarlarını hissedarlarla uyumlu hale getiriyor.
Hisse senedinin değerlemesi zaten güçlü bir büyümeyi fiyatlıyor, ancak mevcut 13 milyar dolarlık piyasa değeri, Iren daha fazla hyperscaler anlaşması imzaladıkça daha fazla yukarı yönlü potansiyel için yer bırakıyor. Veri merkezi hattının yalnızca küçük bir kısmının bugün paraya çevrilmesiyle, Iren önümüzdeki beş yıl ve sonrasında cazip getiriler sunabilir.
Şu anda Nvidia hissesi almalı mısınız?
Nvidia hissesi almadan önce şunu düşünün:
The Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alabileceği en iyi 10 hisseyi belirledi... ve Nvidia bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.
Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye girdiğini düşünün... tavsiyemiz üzerine o zaman 1.000 dolar yatırsaydınız, 501.381 dolarınız olurdu!* Veya Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün... tavsiyemiz üzerine o zaman 1.000 dolar yatırsaydınız, 1.012.581 dolarınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %880 olduğunu belirtmekte fayda var -- S&P 500 için %178'e kıyasla piyasayı ezici bir üstünlük. Stock Advisor ile kullanılabilen en son 10'luk listeyi kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.
*Stock Advisor getirileri 1 Nisan 2026 itibarıyla.
John Ballard'ın Iren ve Nvidia'da pozisyonları bulunmaktadır. The Motley Fool'un Microsoft ve Nvidia'da pozisyonları ve tavsiyeleri bulunmaktadır. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Burada ifade edilen görüş ve düşünceler yazarın görüş ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüş ve düşüncelerini yansıtmayabilir.