Amazon Walmart'a Karşı: Bu Rekabet Bile Yakın Değil

Anahtar Noktalar

Amazon'un Walmart'tan daha yüksek uzun vadeli gelir bileşik yıllık büyüme oranı var.

Teknoloji holdingi, bulut bilişim, çevrimiçi reklamcılık ve yapay zeka çiplerı gibi birden fazla yüksek büyüme endüstrisine dokunuyor, oysa Walmart'ın büyüme fırsatları daha sınırlı.

Amazon, daha yüksek bir güvenlik marjı sunan Walmart'tan daha düşük bir F/K oranına sahip.

• Bu 10 hisse senedi bir sonraki milyoner dalgasını yaratabilir ›

Amazon (NASDAQ: AMZN) ve Walmart (NASDAQ: WMT) dünyanın en büyük iki perakendecisidir ve hisse senetleri uzun vadeli yatırımcılar için olağanüstü getiriler sağlamıştır. Her iki hisse senedi de yılbaşından bu yana S&P 500'ü geride bıraktı, ancak bu iki hisse senedi arasında bir kazanan seçmek şaşırtıcı derecede kolay.

Amazon önde gelen çevrimiçi perakendeci olsa da, Walmart'ın geniş fiziksel lokasyon ağı onu en iyi fiziksel perakendeci yapıyor. İşte bu iki hisse senedini karşılaştırırken yatırımcıların bilmesi gerekenler.

Yapay zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan, az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »

Amazon daha yüksek gelir büyümesi ve daha fazla fırsata erişim sunuyor

Amazon, son üç yılda %12,7'lik bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) ile gelir büyümesi konusunda kazanıyor. Walmart aynı dönemde yalnızca %5,1'lik bir CAGR'ye sahip. Amazon ayrıca 5 yıllık, 10 yıllık, 15 yıllık ve 20 yıllık gelir CAGR'lerinde de lider. Her iki şirket de son beş yılda gelir büyüme oranlarının hızlandığını gördü.

Bu gelir büyüme eğilimleri, Amazon'un daha hızlı bir oranda pazar payı kazandığını gösteriyor ve bu eğilim en son çeyrekte de devam etti.

Amazon'un 4. çeyrek sonuçları, bulut bilişim (AWS) ve çevrimiçi reklamcılık segmentlerinde %20'nin üzerinde büyüme ile yıldan yıla %14'lük gelir artışı kaydetti. Amazon'un özel yapay zeka çiplerı da şu anda yıllık geliri 10 milyar doların üzerinde üretiyor. Toplam şirket satışları dördüncü çeyrekte 213,4 milyar dolardı.

Bu arada Walmart, 31 Ocak'ta sona eren 2026 mali yılının 4. çeyreğinde yıldan yıla %5,6'lık gelir büyümesi sağladı. E-ticaret ve çevrimiçi reklamcılıktan elde edilen yüksek büyüme oranları, Walmart'ın gelirinin neredeyse tamamının fiziksel lokasyonlarından geldiği gerçeğini ortadan kaldırmıyor. Amazon yıllar içinde çeşitlendirme konusunda çok daha iyi bir iş çıkardı ve bu finansal sonuçlarına yansıyor.

Değerleme ve karlılığa bakıldığında Amazon argümanı güçleniyor

Amazon'un daha yüksek gelir büyümesi, Walmart'tan daha iyi kar marjlarıyla da geliyor. Fiziksel perakendeci, çevrimiçi reklamlar ve e-ticaret ile marjları iyileştirme konusunda mükemmel bir iş çıkarsa da, marjları hala Amazon'unkinden daha düşük.

Hepsinden iyisi, Amazon'un Walmart'tan daha cazip bir değerlemesi var. E-ticaret liderinin F/K oranı 34,7 iken Walmart'ın F/K oranı 45,3'tür. Amazon'un daha düşük değerlemesi, daha hızlı gelir ve net gelir büyümesi, artı daha fazla uzun vadeli katalizör ile birlikte geliyor.

Walmart, piyasada harcayacak daha az zamanı olan ve maaş dışı gelir ihtiyacı daha fazla olan emekliler için daha uygun olabilir, çünkü S&P 500'den daha az değişkendir ve temettü öder, ancak %1'in altındaki bir getiri oyunun kurallarını değiştiren bir şey değildir. Walmart son beş yılda Amazon hissesini büyük bir farkla geride bıraktı, ancak bir tersine dönüş sırası gelmiş görünüyor. Amazon bu eşleşmede kazanan.

Bu potansiyel olarak kazançlı fırsat için ikinci bir şansı kaçırmayın

Hiç en başarılı hisse senetlerini alma fırsatını kaçırdığınızı hissettiniz mi? O zaman bunu duymak isteyeceksiniz.

Nadir durumlarda, uzman analist ekibimiz, patlamak üzere olduklarını düşündükleri şirketler için "Double Down" hisse senedi tavsiyesi yayınlar. Yatırım yapma şansınızı zaten kaçırdığınızı düşünüyorsanız, şimdi çok geç olmadan satın almak için en iyi zaman. Ve rakamlar kendi adına konuşuyor:

Nvidia: 2009'da ikiye katladığımızda 1.000 $ yatırım yaptıysanız, 523.131 $ kazanırdınız! Apple: 2008'de ikiye katladığımızda 1.000 $ yatırım yaptıysanız, 51.457 $ kazanırdınız! Netflix: 2004'te ikiye katladığımızda 1.000 $ yatırım yaptıysanız, 524.786 $ kazanırdınız!*

Şu anda, Stock Advisor'a katıldığınızda mevcut olan üç inanılmaz şirket için "Double Down" uyarıları yayınlıyoruz ve yakında böyle bir şans olmayabilir.

**Stock Advisor getirileri 18 Nisan 2026 itibarıyla. *

Marc Guberti'nin bahsi geçen hisse senetlerinin hiçbirinde pozisyonu yoktur. The Motley Fool'un Amazon ve Walmart'ta pozisyonları vardır ve bunları tavsiye eder. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.

Burada ifade edilen görüş ve düşünceler yazarın görüş ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüş ve düşüncelerini yansıtmayabilir.