WMT Walmart Inc. - Common Stock

NASDAQ · Retail · SEC EDGAR'da Görüntüle ↗
$132,01
Fiyat · May 20, 2026
Temel veriler itibarıyla Mar 13, 2026
52 Haftlık Aralık
$93–$135
92% of range
Analist Derecelendirmesi
BUY
48 analysts
Fiyat Hedefi
$137
+4% upside
P/E (TTM)
43.2
ROE
23.0%
Net Kâr Marjı
3.1%

WMT Hisse Senedi Özeti Fiyat, piyasa değeri, P/E, EPS, ROE, borç/öz sermaye, 52 haftalık aralık

Fiyat
$132.01
Piyasa Değeri
$940.18B
P/E (TTM)
43.2
EPS (TTM)
$2.73
Gelir (TTM)
$713.16B
Temettü Verimi
0.80%
ROE
23.0%
D/E Borç/Özsermaye
0.4
52 Haftlık Aralık
$93 – $135

WMT Hisse Senedi Fiyat Grafiği Teknik göstergeler ile günlük OHLCV — kaydır, yakınlaştır ve görünümünüzü özelleştirin

10 Yıllık Performans Gelir, net kar, marjlar ve EPS trendleri

Gelir ve Net Gelir $713.16B
4-point trend, +16.7%
2023-01-31 → 2026-01-31
Hisse Başına Kâr $2.73
4-point trend, +92.3%
2023-01-31 → 2026-01-31
Serbest Nakit Akışı $14.92B
4-point trend, +24.5%
2023-01-31 → 2026-01-31
Marjlar 3.1%

Değerleme P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA oranları — hisse senedi pahalı mı ucuz mu?

Metrik
5 Yıllık trend
WMT
Akran Ortalaması
P/E (TTM)
4-point trend, +28.0%
43.2
23.1
P/S (TTM) (F/S (TTM))
1.3
0.7
P/B (F/D)
9.4
3.9
EV / EBITDA
22.1
—
Price / FCF (Fiyat / Serbest Nakit Akışı)
63.0
—

Kârlılık Brüt, faaliyet ve net kâr marjları; ROE, ROA, ROIC

Metrik
5 Yıllık trend
WMT
Akran Ortalaması
Operating Margin (Faaliyet Kâr Marjı)
4-point trend, +25.1%
4.2%
—
Net Profit Margin (Net Kâr Marjı)
4-point trend, +60.7%
3.1%
3.1%
ROA
4-point trend, +68.7%
8.0%
6.9%
ROE
4-point trend, +46.5%
23.0%
23.7%
ROIC
4-point trend, +33.4%
15.6%
—

Finansal Sağlık Borç, likidite, solventlik — bilanço gücü

Metrik
5 Yıllık trend
WMT
Akran Ortalaması
Debt / Equity (Borç / Öz Sermaye)
4-point trend, -12.1%
0.4
18.9
Current Ratio (Cari Oran)
4-point trend, -3.8%
0.8
1.0
Quick Ratio (Cari Oran)
4-point trend, +13.5%
0.2
—

Büyüme Gelir, EPS ve net gelir büyümesi: YOY, 3 Yıllık CAGR, 5 Yıllık CAGR

Metrik
5 Yıllık trend
WMT
Akran Ortalaması
Revenue YoY (Gelir Yıllık Bazda)
4-point trend, +16.7%
4.7%
—
Revenue CAGR 3Y (Gelir 3 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)
4-point trend, +16.7%
5.3%
—
Revenue CAGR 5Y (Gelir 5 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)
4-point trend, +16.7%
5.0%
—
EPS YoY (EPS YB)
4-point trend, +92.3%
13.3%
—
Net Income YoY (Net Gelir Yıllık Bazda)
4-point trend, +87.4%
12.6%
—

Hisse Başı Metrikler Hisse Başı Kâr, hisse başına defter değeri, hisse başına nakit akışı, hisse başına temettü

Metrik
5 Yıllık trend
WMT
Akran Ortalaması
EPS (Diluted) (Hisse Başına Kar (Seyreltilmiş))
4-point trend, +92.3%
$2.73
—

Sermaye Verimliliği Aktif devir hızı, stok devir hızı, alacak devir hızı

Metrik
5 Yıllık trend
WMT
Akran Ortalaması
Payout Ratio (Temettü Ödeme Oranı)
4-point trend, -34.5%
34.3%
—

Temettüler Temettü verimi, ödeme oranı, temettü geçmişi, 5 Yıllık CAGR

Temettü Verimi
0.80%
Temettü Ödeme Oranı
34.3%
5 Yıllık Temettü CAGR
—
Ex-tarihiMiktar
08 Mayıs 2026$0,2480
20 Mart 2026$0,2480
12 Aralık 2025$0,2350
15 Ağustos 2025$0,2350
09 Mayıs 2025$0,2350
21 Mart 2025$0,2350
13 Aralık 2024$0,2080
16 Ağustos 2024$0,2080
09 Mayıs 2024$0,2080
14 Mart 2024$0,2080
07 Aralık 2023$0,1900
10 Ağustos 2023$0,1900
04 Mayıs 2023$0,1900
16 Mart 2023$0,1900
08 Aralık 2022$0,1867
11 Ağustos 2022$0,1867
05 Mayıs 2022$0,1867
17 Mart 2022$0,1867
09 Aralık 2021$0,1833
12 Ağustos 2021$0,1833

WMT Analist Uzlaşması Boğa ve ayı analist görüşleri, 12 aylık fiyat hedefi, yukarı yönlü potansiyel

AL 48 analist
  • Güçlü Al 14 29,2%
  • Al 30 62,5%
  • Tut 4 8,3%
  • Sat 0 0,0%
  • Güçlü Sat 0 0,0%

12 Aylık Fiyat Hedefi

41 analist · 2026-05-15
Medyan hedef $140.00 +6,1%
Ortalama hedef $137.37 +4,1%

Kazanç Geçmişi EPS gerçekleşen vs tahmin, sürpriz %, kazanma oranı, bir sonraki kazanç tarihi

Ort. Sürpriz
-0.01%
Dönem EPS Gerçek EPS Tahmin Sürpriz
31 Mart 2026 $0.74 $0.73 0.01%
31 Aralık 2025 $0.62 $0.61 0.01%
30 Eylül 2025 $0.68 $0.75 -0.07%
30 Haziran 2025 $0.61 $0.58 0.03%

Eş Karşılaştırması Anahtar metrikler sektördeki benzerlerine karşı

Hisse Sembolü Piyasa Değeri P/E Gelir YoY Net Kar Marjı ROE Brüt Kar Marjı
WMT $940.18B 43.2 4.7% 3.1% 23.0% —
COST $418.34B 51.8 8.2% 2.9% 29.6% —
TGT $47.76B 13.0 -1.7% 3.5% 23.5% —
DG $31.59B 20.9 5.2% 3.5% 18.3% 30.7%
DLTR $23.21B 18.8 10.4% 6.6% 34.8% 36.3%
BJ $11.98B 21.1 4.7% 2.7% 26.9% —
PSMT $3.30B 22.3 7.2% 2.8% 12.2% —

Tüm Temeller Tüm metrikler yıla göre — gelir tablosu, bilanço, nakit akışı

Gelir Tablosu 14
WMT için Yıllık Gelir Tablosu verileri
Metrik Eğilim 202620252024202320222021202020192018201720162015
Revenue 12-point trend, +46.8% $713.16B $680.99B $648.12B $611.29B $572.75B $559.15B $523.96B $514.40B $500.34B $485.87B $482.13B $485.65B
Cost of Revenue 12-point trend, +46.6% $535.39B $511.75B $490.14B $463.72B $429.00B $420.31B $394.61B $385.30B $373.40B $361.26B $360.98B $365.09B
SG&A Expense 12-point trend, +58.4% $147.94B $139.88B $130.97B $127.14B $117.81B $116.29B $108.79B $107.15B $106.51B $101.85B $97.04B $93.42B
Operating Income 12-point trend, +9.9% $29.82B $29.35B $27.01B $20.43B $25.94B $22.55B $20.57B $21.96B $20.44B $22.76B $24.11B $27.15B
Interest Income 12-point trend, +225.7% $368M $483M $546M $254M $158M $121M $189M $217M $152M $100M $81M $113M
Other Non-op 10-point trend, +2075000000.00 $2.08B $-794M $-3.03B $-1.54B $-3.00B $210M $1.96B $-8.37B $0 $0 · ·
Pretax Income 12-point trend, +18.8% $29.47B $26.31B $21.85B $17.02B $18.70B $20.56B $20.12B $11.46B $15.12B $20.50B $21.64B $24.80B
Income Tax 12-point trend, -9.8% $7.20B $6.15B $5.58B $5.72B $4.76B $6.86B $4.92B $4.28B $4.60B $6.20B $6.56B $7.99B
Net Income 12-point trend, +33.8% $21.89B $19.44B $15.51B $11.68B $13.67B $13.51B $14.88B $6.67B $9.86B $13.64B $14.69B $16.36B
EPS (Basic) 12-point trend, -46.0% $2.74 $2.42 $1.92 $1.43 $1.63 $4.77 $5.22 $2.28 $3.29 $4.40 $4.58 $5.07
EPS (Diluted) 12-point trend, -45.9% $2.73 $2.41 $1.91 $1.42 $1.62 $4.75 $5.19 $2.26 $3.28 $4.38 $4.57 $5.05
Shares (Basic) 12-point trend, +147.2% 7,983,000,000 8,041,000,000 8,077,000,000 8,171,000,000 8,376,000,000 2,831,000,000 2,850,000,000 2,929,000,000 2,995,000,000 3,101,000,000 3,207,000,000 3,230,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +147.4% 8,022,000,000 8,081,000,000 8,108,000,000 8,202,000,000 8,415,000,000 2,847,000,000 2,868,000,000 2,945,000,000 3,010,000,000 3,112,000,000 3,217,000,000 3,243,000,000
EBITDA 12-point trend, +21.2% $44.03B $42.32B $38.87B $31.37B $36.60B $33.70B $31.55B $32.63B $30.97B $32.84B $33.56B $36.32B
Bilanço 25
WMT için Yıllık Bilanço verileri
Metrik Eğilim 202620252024202320222021202020192018201720162015
Cash & Equivalents 12-point trend, +17.4% $10.73B $9.04B $9.87B $8.62B $14.76B $17.74B $9.46B $7.72B $6.76B $6.87B $8.71B $9.13B
Receivables 12-point trend, +64.8% $11.17B $9.97B $8.80B $7.93B $8.28B $6.52B $6.28B $6.28B $5.61B $5.83B $5.62B $6.78B
Inventory 12-point trend, +30.4% $58.85B $56.44B $54.89B $56.58B $56.51B $44.95B $44.44B $44.27B $43.78B $43.05B $44.47B $45.14B
Prepaid Expense 12-point trend, +85.4% $4.12B $4.01B $3.32B $2.52B $1.52B $20.86B $1.62B $3.62B $3.51B $1.94B $1.44B $2.22B
Current Assets 12-point trend, +34.1% $84.87B $79.46B $76.88B $75.66B $81.07B $90.07B $61.81B $61.90B $59.66B $57.69B $60.24B $63.28B
PP&E (Net) 12-point trend, +19.1% $136.08B $119.99B $110.81B $100.76B $94.52B $92.20B $105.21B $104.32B $107.67B $107.71B $110.17B $114.28B
PP&E (Gross) 12-point trend, +44.5% $256.42B $231.62B $219.86B $202.37B $189.32B $180.57B $195.03B $185.81B $185.15B $179.49B $176.96B $177.40B
Accum. Depreciation 12-point trend, +90.7% $120.34B $111.62B $109.05B $101.61B $94.81B $88.37B $89.82B $81.49B $77.48B $71.78B $66.79B $63.12B
Goodwill 12-point trend, +58.7% $28.73B $28.79B $28.11B $28.17B $29.01B $28.98B $31.07B $31.18B $18.24B $17.04B $16.70B $18.10B
Other Non-current Assets 12-point trend, +158.5% $14.10B $12.87B $17.07B $20.13B $22.15B $23.60B $16.57B $14.82B $11.80B $9.92B $6.13B $5.46B
Total Assets 12-point trend, +39.9% $284.67B $260.82B $252.40B $243.20B $244.86B $252.50B $236.50B $219.29B $204.52B $198.82B $199.58B $203.49B
Accounts Payable 12-point trend, +64.2% $63.06B $58.67B $56.81B $53.74B $55.26B $49.14B $46.97B $47.06B $46.09B $41.43B $38.49B $38.41B
Accrued Liabilities 12-point trend, +62.8% $31.19B $29.34B $28.76B $31.13B $26.06B $37.97B $22.30B $22.16B $22.12B $20.65B $19.61B $19.15B
Short-term Debt 12-point trend, +314.3% $6.60B $3.07B $878M $372M $410M $224M $575M $5.22B $5.26B $1.10B $2.71B $1.59B
Current Liabilities 12-point trend, +64.7% $107.47B $96.58B $92.42B $92.20B $87.38B $92.64B $77.79B $77.48B $78.52B $66.93B $64.62B $65.25B
Capital Leases 12-point trend, +435.0% $13.94B $12.82B $12.94B $12.83B $13.01B $12.91B $16.17B $6.68B $6.78B $6.00B $5.82B $2.61B
Long-term Debt 12-point trend, -16.4% $38.17B $36.00B $39.58B $38.84B $37.67B $44.31B $49.08B $45.40B $33.78B $38.27B $40.96B $45.68B
Total Debt 12-point trend, -5.7% $44.76B $39.07B $40.46B $39.21B $38.08B $44.53B $49.65B $50.62B $39.04B $39.37B $43.67B $47.49B
Common Stock 12-point trend, +146.7% $797M $802M $805M $808M $276M $282M $284M $288M $295M $305M $317M $323M
Paid-in Capital 12-point trend, +176.8% $6.82B $5.50B $4.54B $4.43B $4.84B $3.65B $3.25B $2.96B $2.65B $2.37B $1.80B $2.46B
Retained Earnings 12-point trend, +22.1% $104.77B $98.31B $89.81B $83.14B $86.90B $88.76B $83.94B $80.78B $85.11B $89.35B $90.02B $85.78B
AOCI 12-point trend, -78.2% $-12.77B $-13.61B $-11.30B $-11.68B $-8.77B $-11.77B $-12.80B $-11.54B $-10.18B $-14.23B $-11.60B $-7.17B
Stockholders' Equity 12-point trend, +22.4% $99.62B $91.01B $83.86B $76.69B $83.25B $80.92B $74.67B $72.50B $77.87B $77.80B $80.55B $81.39B
Liabilities + Equity 12-point trend, +39.9% $284.67B $260.82B $252.40B $243.20B $244.86B $252.50B $236.50B $219.29B $204.52B $198.82B $199.58B $203.49B
Shares Outstanding 4-point trend, -1.4% 7,969,000,000 8,024,000,000 8,054,000,000 8,080,000,000 · · · · · · · ·
Nakit Akışı 16
WMT için Yıllık Nakit Akışı verileri
Metrik Eğilim 202620252024202320222021202020192018201720162015
D&A 12-point trend, +54.8% $14.20B $12.97B $11.85B $10.95B $10.66B $11.15B $10.99B $10.68B $10.53B $10.08B $9.45B $9.17B
Deferred Tax 12-point trend, +538.7% $2.28B $-663M $-171M $430M $-759M $2.00B $329M $-470M $-180M $745M $-1.03B $-519M
Restructuring · · · · · · · · $1.20B · · ·
Other Non-cash 12-point trend, -10.0% $3.19B $4.70B $8.53B $5.79B $609M $9.41B $-942M $10.88B $8.13B $7.06B $4.27B $3.55B
Operating Cash Flow 12-point trend, +45.5% $41.56B $36.44B $35.73B $28.84B $24.18B $36.07B $25.25B $27.75B $28.34B $31.67B $27.55B $28.56B
CapEx 12-point trend, +118.8% $26.64B $23.78B $20.61B $16.86B $13.11B $10.26B $10.71B $10.34B $10.05B $10.62B $11.48B $12.17B
Investing Cash Flow 12-point trend, -136.9% $-26.35B $-21.38B $-21.29B $-17.72B $-6.01B $-10.07B $-9.13B $-24.04B $-9.08B $-13.90B $-10.68B $-11.12B
Debt Issued 12-point trend, -23.0% $3.98B $0 $4.97B $5.04B $6.95B $0 $5.49B $15.87B $7.48B $137M $39M $5.17B
Net Debt Issued 12-point trend, +6.9% $1.36B $-3.47B $750M $2.35B $-6.07B $-5.38B $3.58B $12.09B $-5.58B $-1.92B $-4.39B $1.27B
Stock Repurchased 12-point trend, +696.8% $8.09B $4.49B $2.78B $9.92B $9.79B $2.62B $5.72B $7.41B $8.30B $8.30B $4.11B $1.01B
Net Stock Activity 12-point trend, -696.8% $-8.09B $-4.49B $-2.78B $-9.92B $-9.79B $-2.62B $-5.72B $-7.41B $-8.30B $-8.30B $-4.11B $-1.01B
Dividends Paid 12-point trend, +21.4% $7.51B $6.69B $6.14B $6.11B $6.15B $6.12B $6.05B $6.10B $6.12B $6.22B $6.29B $6.18B
Financing Cash Flow 12-point trend, +10.1% $-13.55B $-14.82B $-13.41B $-17.04B $-22.83B $-16.12B $-14.30B $-2.54B $-19.88B $-19.07B $-16.29B $-15.07B
Net Change in Cash 12-point trend, -3.7% $1.78B $-399M $1.09B $-5.99B $-4.80B $10.12B $1.76B $742M $-130M $-1.75B $-430M $1.85B
Taxes Paid 3-point trend, -8.8% $5.36B $5.88B $5.88B · · · · · · · · ·
Free Cash Flow 12-point trend, -9.0% $14.92B $12.66B $15.12B $11.98B $11.07B $25.81B $14.55B $17.41B $18.29B $20.91B $15.91B $16.39B
Kârlılık 7
WMT için Yıllık Kârlılık verileri
Metrik Eğilim 202620252024202320222021202020192018201720162015
Operating Margin 12-point trend, -25.2% 4.2% 4.3% 4.2% 3.3% 4.5% 4.0% 3.9% 4.3% 4.1% 4.7% 5.0% 5.6%
Net Margin 12-point trend, -8.9% 3.1% 2.9% 2.4% 1.9% 2.4% 2.4% 2.8% 1.3% 2.0% 2.8% 3.0% 3.4%
Pretax Margin 12-point trend, -19.2% 4.1% 3.9% 3.4% 2.8% 3.3% 3.7% 3.8% 2.2% 3.0% 4.2% 4.5% 5.1%
EBITDA Margin 12-point trend, -17.5% 6.2% 6.2% 6.0% 5.1% 6.4% 6.0% 6.0% 6.3% 6.2% 6.8% 7.0% 7.5%
ROA 12-point trend, +0.9% 8.0% 7.4% 6.1% 4.8% 5.6% 5.4% 6.2% 3.0% 4.8% 6.7% 7.3% 8.0%
ROE 12-point trend, +12.7% 23.0% 21.7% 19.0% 15.7% 16.5% 16.6% 20.3% 9.2% 12.8% 17.5% 18.4% 20.4%
ROIC 12-point trend, +9.3% 15.6% 17.3% 16.2% 11.7% 15.9% 12.0% 12.5% 11.2% 12.2% 13.6% 13.5% 14.3%
Likidite ve Solventlik 4
WMT için Yıllık Likidite ve Solventlik verileri
Metrik Eğilim 202620252024202320222021202020192018201720162015
Current Ratio 12-point trend, -18.5% 0.8 0.8 0.8 0.8 0.9 1.0 0.8 0.8 0.8 0.9 0.9 1.0
Quick Ratio 12-point trend, -16.4% 0.2 0.2 0.2 0.2 0.3 0.3 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2
Debt / Equity 12-point trend, -23.0% 0.4 0.4 0.5 0.5 0.5 0.6 0.7 0.7 0.5 0.5 0.5 0.6
LT Debt / Equity 12-point trend, -31.1% 0.3 0.4 0.4 0.5 0.4 0.5 0.6 0.6 0.4 0.5 0.5 0.5
Verimlilik 3
WMT için Yıllık Verimlilik verileri
Metrik Eğilim 202620252024202320222021202020192018201720162015
Asset Turnover 12-point trend, +10.7% 2.6 2.6 2.5 2.5 2.3 2.2 2.2 2.3 2.4 2.4 2.4 2.4
Inventory Turnover 12-point trend, +22.9% 9.3 8.5 8.2 7.6 7.5 8.7 8.2 8.1 8.0 7.8 7.6 7.6
Receivables Turnover 12-point trend, -10.6% 67.4 68.1 74.4 75.7 73.3 91.0 88.1 85.3 87.2 86.9 90.7 75.5
Hisse Başına 6
WMT için Yıllık Hisse Başına verileri
Metrik Eğilim 202620252024202320222021202020192018201720162015
Book Value / Share $12.50 · · · · · · · · · · ·
Revenue / Share 12-point trend, -40.6% $88.90 $84.27 $79.94 $223.59 $204.19 $196.40 $182.69 $174.67 $166.23 $156.13 $149.87 $149.75
Cash Flow / Share 12-point trend, -41.2% $5.18 $4.51 $4.41 $10.55 $8.62 $12.67 $8.81 $9.42 $9.41 $10.13 $8.51 $8.81
Cash / Share $1.35 · · · · · · · · · · ·
Dividend / Share 12-point trend, -51.0% $1 $1 $1 $1 $1 $2 $2 $2 $2 $2 $2 $2
EPS (TTM) 12-point trend, -45.9% $2.73 $2.41 $1.91 $1.42 $1.62 $4.75 $5.19 $2.26 $3.28 $4.38 $4.57 $5.05
Büyüme Oranları 10
WMT için Yıllık Büyüme Oranları verileri
Metrik Eğilim 202620252024202320222021202020192018201720162015
Revenue YoY 5-point trend, +94.7% 4.7% 5.1% 6.0% 6.7% 2.4% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +4.4% 5.3% 5.9% 5.1% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 5.0% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, +120.2% 13.3% 26.2% 34.5% -12.3% -65.9% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, +192.9% 24.3% 14.2% -26.2% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y -10.5% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, +944.6% 12.6% 25.3% 32.8% -14.6% 1.2% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, +394.7% 23.3% 12.4% 4.7% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 10.1% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 4.2% · · · · · · · · · · ·
Değerleme (TTM) 17
WMT için Yıllık Değerleme (TTM) verileri
Metrik Eğilim 202620252024202320222021202020192018201720162015
Revenue TTM 12-point trend, +46.8% $713.16B $680.99B $648.12B $611.29B $572.75B $559.15B $523.96B $514.40B $500.34B $485.87B $482.13B $485.65B
Net Income TTM 12-point trend, +33.8% $21.89B $19.44B $15.51B $11.68B $13.67B $13.51B $14.88B $6.67B $9.86B $13.64B $14.69B $16.36B
Market Cap $940.18B · · · · · · · · · · ·
Enterprise Value $974.22B · · · · · · · · · · ·
P/E 12-point trend, +670.4% 43.2 40.7 28.8 33.8 28.8 9.9 7.4 14.1 10.8 5.1 4.8 5.6
P/S 1.3 · · · · · · · · · · ·
P/B 9.4 · · · · · · · · · · ·
P / Tangible Book 13.3 · · · · · · · · · · ·
P / Cash Flow 22.6 · · · · · · · · · · ·
P / FCF 63.0 · · · · · · · · · · ·
EV / EBITDA 22.1 · · · · · · · · · · ·
EV / FCF 65.3 · · · · · · · · · · ·
EV / Revenue 1.4 · · · · · · · · · · ·
Dividend Yield 0.80% · · · · · · · · · · ·
Earnings Yield 12-point trend, -87.0% 2.3% 2.5% 3.5% 3.0% 3.5% 10.1% 13.6% 7.1% 9.2% 19.7% 20.7% 17.8%
Payout Ratio 12-point trend, -9.3% 34.3% 34.4% 39.6% 52.3% 45.0% 45.3% 40.6% 91.5% 62.1% 45.6% 42.8% 37.8%
Annual Payout 12-point trend, +21.4% $7.51B $6.69B $6.14B $6.11B $6.15B $6.12B $6.05B $6.10B $6.12B $6.22B $6.29B $6.18B

Finansal Tablolar Gelir tablosu, bilanço, nakit akışı — yıllık, son 5 yıl

Gelir Tablosu
2026-01-312025-01-312024-10-312024-07-312024-04-30
Gelir $713.16B$680.99B———
Faaliyet Kâr Marjı % 4.2%4.3%———
Net Gelir $21.89B$19.44B———
Seyreltilmiş Hisse Başı Kâr $2.73$2.41———
Bilanço
2026-01-312025-01-312024-10-312024-07-312024-04-30
Borç / Öz Sermaye 0.40.4———
Cari Oran 0.80.8———
Cari Oran 0.20.2———
Nakit Akışı
2026-01-312025-01-312024-10-312024-07-312024-04-30
Serbest Nakit Akışı $14.92B$12.66B———

WMT Yapay Zeka Analist Paneli — Yükseliş ve Düşüş Görüşleri 2026Q2 tartışması: Hissenin beklentileri üzerine Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1. Tur — Açılış Değerlendirmeleri

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Yükseliş

Walmart'ı ölçeği ve hızla büyüyen reklamcılık işi sayesinde kaos ortamında gelişen defansif bir dev olarak görüyorum. 5 Nisan tarihli haber raporuna göre, reklamcılık geliri 2026 mali yılında %46 arttı ve küçük bir birimi, perakende baskılarını dengeleyen yüksek marjlı bir kar artırıcıya dönüştürdü. ROE %23.69'da seyrediyor, bu da Target'ın %23.89'u gibi rakipleriyle aynı seviyede ve devasa öz sermaye tabanından sağlam getiriler elde ettiğini kanıtlıyor. Jim Cramer'ın 11 Nisan'daki 'dev' çağrısı gibi son haberler, dalgalanma ortasında bile piyasa üstünlüğünü vurguluyor.

↓ Düşüş

Benim okumam, Walmart'ın gerilmiş değerlemesinin, düşüşte ortaya çıkabilecek azalan karlılık ve likidite risklerini göz ardı ettiği yönünde. F/K TTM 45.65, Target'ın 14.9'u gibi rakiplerinin çok üzerinde, büyük mağaza perakendeciliği için nadir görülen kusursuz bir uygulamayı fiyatlıyor. Net kar marjı %3.07'ye düştü, bu da maliyet baskılarının dip çizgiyi daha sert vurduğunu gösteriyor. Cari oran 0.79, 1.0 rahatlık çizgisinin altına inerek kısa vadeli yükümlülükler için potansiyel nakit akışı sıkıntılarına işaret ediyor.

Claude NEUTRAL 0,72
↑ Yükseliş

Walmart, tüketici yavaşlamasında nakit üreten defansif bir dev ve piyasa nihayet reklamcılık rönesansını fiyatlıyor. %46'lık reklam geliri büyümesi (Nisan haberleri), çoğu yatırımcının hala düşük ağırlıklandırdığı yüksek marjlı bir kar kaldıraçtır. %23.69'luk ROE, perakende için sağlamdır ve iş modelinin çalıştığını gösterir. Evet, 45.65 F/K, 14.90'daki Target'a kıyasla gerilmiş görünüyor, ancak Walmart'ın ölçeği, fiyatlandırma gücü ve gelişen reklam platformu primli bir çoklu değeri haklı çıkarıyor. Piyasa değeri bir çeyrekte 112 milyar dolar arttı — kurumsal para kaliteye yöneliyor.

↓ Düşüş

Walmart, temelleri aslında kötüleşirken %45.65 F/K ile mükemmelliği fiyatlıyor. Net kar marjı geçen çeyrekteki %3.26'dan %3.07'ye düştü ve hisse yükselirken EPS sabit kaldı. 0.79 cari oranı, 999 milyar dolarlık bir şirket için sıkı likiditeye işaret ediyor — bu, bir kredi sıkışıklığında kırmızı bayrak. En endişe verici olan: bu değerleme, reklamcılık büyümesinin sonsuza dek %46'da kalacağını varsayıyor, ancak bu devasa bir köpeği sallayan küçük bir kuyruk. Büyüme hayal kırıklığı yarattığında veya oranlar yüksek kaldığında, çoklu sıkıştırma acımasız olacaktır.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Yükseliş

Walmart, düşük marjlı bir perakendeciden yüksek marjlı bir dijital reklamcılık gücüne başarılı bir şekilde evriliyor. Şirket, reklam gelirinin 2026 mali yılında %46 büyüdüğünü bildirdi. Bu değişim kritik öneme sahip çünkü bu reklam dolarları, geleneksel bakkaliye satışlarından önemli ölçüde daha yüksek marjlara sahip ve gelir akışlarını etkili bir şekilde çeşitlendiriyor. Hisse 45.65 F/K oranıyla işlem görse de, yatırımcılar açıkça bu geçişi daha karlı, teknoloji odaklı bir iş modeline fiyatlıyorlar. Bu prim, piyasanın Walmart'ın, değişken jeopolitik ortamlarda bile defansif bir dev olarak hakimiyetini sürdürebileceğine inandığını gösteriyor.

↓ Düşüş

Mevcut değerleme, şirketin temel finansal gerçekliğinden kopuktur, bu da hisseyi bir düzeltmeye karşı son derece savunmasız hale getirir. Walmart, olgun bir perakendeci için dikkate değer derecede yüksek olan 45.65 F/K ile işlem görüyor. Bu çoklu değer, %3.07'lik net kar marjı göz önüne alındığında sürdürülmesi zor olabilecek agresif bir büyüme yörüngesi anlamına gelir. Bu ince marj, şirketin temel operasyonlarında hata payının ne kadar az olduğunu tam olarak gösteriyor. Dahası, 0.79 cari oranıyla şirket, kısa vadeli borcun her doları için bir dolardan daha az likit varlığa sahip, bu da potansiyel likidite baskısına işaret ediyor.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Yükseliş

Walmart'ın dayanıklı nakit üretimi ve yüksek marjlı reklamcılıktaki momentumunun, 2026 2. çeyreğe kadar kazançları artırabileceğine ve daha yüksek bir çoklu değeri haklı çıkarabileceğine inanıyorum. ROE TTM: %23.69. Bu, Walmart'ın öz sermayeyi karlılığa verimli bir şekilde dönüştürdüğünü, geri alımları ve sağlam bir hissedar getirisi motorunu desteklediğini gösteriyor. Brüt kar marjı TTM: %24.93. Bu seviye, kanallar değiştikçe marjları korumaya yardımcı olan geniş bir karışımda fiyatlandırma gücü ve maliyet disiplini anlamına gelir. EPS TTM: 2.7296. Bu, devam eden geri alımları ve temettüleri finanse etmek için istikrarlı bir kazanç tabanı sağlar.

↓ Düşüş

Ayıların, yavaş büyüme karşısında değerleme ve marjların bir geri çekilme riski taşıması durumunda haklı bir gerekçesi olduğunu düşünüyorum. F/K TTM: %45.65. Bu prim değerlemesi, büyüme yavaşlarsa veya kar karışımı düşük performans gösterirse çok az tampon bırakır. Net kar marjı TTM: %3.07. Bu mütevazı ve soğudu; herhangi bir marj baskısı kazanç gücünü zedeleyebilir. Cari oran: 0.7898x. Bu kısa vadeli likidite düşüşü, daha sıkı işletme sermayesi ve talep dalgalanmalarını atlatmak için daha az esneklik olduğunu gösteriyor.

2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler

Grok

Claude, %3.07'ye düşen net kar marjının temellerin kötüleştiğini kanıtladığına katılmıyorum — vurguladığınız %46'lık reklam geliri büyümesi, yüksek marjlı kârlarla bunu fazlasıyla telafi ediyor. Walmart için bu değişim, düşük marjlı bakkaliye satışlarına olan bağımlılığı azaltıyor, temel perakende baskı altındayken bile kazançları istikrara kavuşturuyor. Kurumsal akışların geçen çeyrekte piyasa değerini 112 milyar dolar artırmasının nedeni bu, bu evrime olan güveni gösteriyor.

Claude

Sanırım Grok burada iki farklı sorunu karıştırıyor. Evet, 45.65 F/K'nın Target'ın 14.90'ına kıyasla kağıt üzerinde aşırı görünmesi, ancak Grok bu farkı, reklam işi karışımındaki değişimi hesaba katmadan aşırı değerlemenin kanıtı olarak ele alıyor. Target'ın ROE'si %23.89, Walmart'ın %23.69'una kıyasla — neredeyse aynı — ancak Grok bu pariteyi Walmart'ın çoklu değerinin haksız olduğunu savunmak için kullanıyor. Bu ters. Eğer Walmart'ın getirileri Target'ınkine eşitken reklamcılığı %46 büyüyorsa, çoklu prim mantıksız değil; farklı bir büyüme profili yansıtıyor. 0.79 cari oranındaki likidite endişesi geçerli, ancak bu çeyreğe yeni değil ve 112 milyar dolarlık piyasa değeri sıçramasını açıklamıyor.

Gemini

Grok, satın alma notuna katılmıyorum çünkü hissenin fiyatı ile şirketin fiili likiditesi arasındaki temel uyumsuzluğu göz ardı ediyorsun. Sermayenin verimli kullanımını gösteren %23.69'luk ROE'den bahsettin, ancak şirketin acil yükümlülüklerini karşılayacak nakdi yoksa bu rakam anlamsızdır. 0.79 cari oranı, Walmart'ın bir yıl içinde vadesi dolacak borcun her doları için bir dolardan az likit varlığa sahip olduğunu gösteriyor. Bu, 45.65 F/K çoklu değerini benim zevkime göre çok riskli hale getiren yapısal bir kırılganlık yaratıyor.

Chatgpt

Claude, likidite uyarının Walmart'ın nakit akışı direncini gözden kaçırdığını düşünüyorum. Odak noktan 0.79 cari oranı. Bu, kısa vadeli yükümlülükleri karşılama konusundaki kısa vadeli tamponun ince olduğu anlamına gelir, bu da nakit üretiminin aksaması durumunda bir risk olurdu. Ancak Walmart'ın istikrarlı işletme nakit akışı ve reklamcılıktan gelen marjı bir tampon sağlıyor ve şirket, daha yavaş perakende döngülerinde bile geri alımları ve temettüleri finanse etme konusunda uzun bir geçmişe sahip.

3. Tur — Son Çürütmeler

G
Grok

Gemini, cari oran nedeniyle ROE'nin anlamsız olduğunu söylemek, Walmart'ın öz sermaye tabanından gelen uzun vadeli kar gücünü nasıl ölçtüğünü kaçırıyor. %23.69'luk ROE, perakende döngüleri ortasında geri alımları ve temettüleri finanse eden verimli getirileri kanıtlıyor. 1.0'ın altındaki cari oranlar, atıl likidite yerine hızlı nakit dönüşümünü önceliklendiren Walmart gibi envanter devleri için normdur.

C
Claude

ChatGPT'nin işletme nakit akışı iddiasına karşı çıkmak istiyorum — argümanında ağır yük taşıyor ama gerçek sayıyı görmedik. ChatGPT, Walmart'ın son on iki aylık işletme nakit akışı nedir ve bahsettiğin 112 milyar dolarlık geri alımlar ve temettüler için bunun ne kadarı ayrılmış durumda? Çünkü serbest nakit akışı bu taahhütlere kıyasla sıkıysa, 0.79 cari oranı bir sorun değilmiş gibi görünmekten çıkıp, şirketin likiditeyi üretmek yerine onu azaltarak hissedar getirilerini finanse ettiğine dair bir uyarı işareti gibi görünmeye başlar. Bu, geçici bir işletme sermayesi dalgalanması değil, yapısal bir sorundur.

G
Gemini

Grok, 112 milyar dolarlık piyasa değeri artışının tamamen reklamcılık hamlesine duyulan güvenin bir oyu olduğu iddiasını sorgulamalıyım. Kurumsal konumlandırma aslında, yatırımcıların mevcut faiz oranı döngüsüne karşı korunma sağlamak için defansif temel ürünlere yönelik büyük bir sektör rotasyonu tarafından yönlendiriliyor. 45.65 F/K'ya baktığınızda, bu çoklu değer, temel kazanç büyümesi yerine güvenlik arayan sermaye tarafından şişiriliyor. Bu prim değerlemesi, hissenin esasen bir tahvil vekili gibi davrandığı anlamına gelir ve bu da onu, kurumsal parayı daha yüksek getirili varlıklara geri çekebilecek herhangi bir faiz oranı beklentisi değişimine karşı oldukça hassas bırakır.

C
Chatgpt

Sanırım Claude, Grok, Gemini, Walmart'ın reklam odaklı marj genişlemesini sınırlayabilecek makro ve düzenleyici dinamikleri de dahil ederek çerçeveyi genişletmeliyiz. F/K 45.65. Bu yüksek çoklu değer, büyüme yavaşlarsa veya marjlar sıkışırsa çok az tampon bırakır. Reklam geliri büyümesi %46. Bu büyüme, daha yüksek marjlı katkıları destekler ve zorluklar karşısında kazanç direncini destekler. Düzenleyici ve makro tarafta, dijital reklam denetimi ve oran sürprizleri yukarı yönlü potansiyeli sınırlayabilir.

Fiyat Tahminleri

Model 3 Aylık Hedef 6 Aylık Hedef Gerekçe
G Grok 3 Aylık Hedef $102.00 6 Aylık Hedef $112.00 Gerekçe Walmart'ın yüksek marjlı reklamcılığa geçişinin, 2026 2. çeyreğe kadar defansif bir güç olarak primli bir değerlemeyi sürdüreceğini düşünüyorum. Ana katalizörüm, Kasım 2026 sonundaki 2027 mali yılı 1. çeyrek kazanç raporu, burada güncellenmiş reklam geliri — %46'lık büyümeye dayanarak — marj genişlemesini teyit etmeli ve çoklu genişlemeyi haklı çıkarmalı. Büyük risk, Aralık 2026 FOMC toplantısında bir Fed faiz indirimi gecikmesi, WMT gibi defansiflerden rotasyona neden olması. Mevcut 45.65 F/K, Target'ın 14.9'unun çok üzerinde, yıllarca reklam odaklı EPS büyümesini fiyatlıyor, bu da Walmart'ın rakiplerinin eşleşemediği üstün ölçeğini ve dijital hamlesini yansıtıyor.
C Claude 3 Aylık Hedef $102.50 6 Aylık Hedef $108.00 Gerekçe Walmart'ın reklamcılık hamlesi gerçek, ancak 45.65 F/K, oranlar düşerse veya büyüme hayal kırıklığı yaratırsa tersine dönebilecek defansif bir rotasyonda kusursuz bir uygulamayı fiyatlıyor. Tezime göre, hisse 2026 2. çeyreğe kadar devam eden reklam momentumuyla mütevazı bir şekilde yükseliyor, ancak değerleme sıkışması kuyruk riskidir. Somut katalizör: Ağustos ayındaki 2. çeyrek kazançları, reklamcılığın %40'ın üzerinde büyümeyi sürdürdüğünü ve net marjın %3.1'in üzerinde istikrar kazandığını gösterirse, çoklu değeri korumayı haklı çıkarır. Somut risk: eğer 2. çeyrek rehberliği reklam büyümesinin %30'un altına yavaşladığını veya net marjın daha da düştüğünü gösterirse, kurumsal para tahvil vekili ticaretinden çıkar. 45.65 F/K, Walmart'ın 15 yılı aşkın kazanç büyümesi için fiyatlandığı anlamına gelir — bu, yalnızca reklamcılık temel perakendenin küçülmesinden daha hızlı ölçeklenirse elde edilebilir. Mevcut fiyat 95.09 dolar; uygulamaya bağlı olarak 102-108 dolara mütevazı bir yukarı yönlü potansiyel görüyorum, ancak reklam hikayesi durursa 85 dolara aşağı yönlü potansiyel görüyorum.
G Gemini 3 Aylık Hedef $92.00 6 Aylık Hedef $88.00 Gerekçe Walmart'ın temel kazanç genişlemesinden ziyade defansif rotasyon tarafından yönlendirilen bir değerleme balonunda kapana kısıldığına inanıyorum. Tezime göre, faiz oranı oynaklığı stabilize olduğunda kurumsal yatırımcılar daha yüksek getirili varlıklara geri döndükçe hisse çoklu daralması yaşayacaktır. 6 aylık hedefim için önemli bir katalizör, yönetimin dijital reklamcılık marjları hakkında daha muhafazakar bir rehberlik sağlayacağını beklediğim 3. çeyrek kazanç raporudur. Tersine, aşağı yönlü tezim için büyük bir risk, analistleri kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize etmeye zorlayan sürpriz bir tüketici harcaması artışıdır. Son kazançların 45.65 katı ile işlem gören piyasa, şu anda temel olarak %3.07'lik net kar marjını genişletmekte zorlanan bir şirket için devasa bir prim ödüyor.
C Chatgpt 3 Aylık Hedef $97.00 6 Aylık Hedef $101.00 Gerekçe Önümüzdeki birkaç ay boyunca reklam odaklı karlılığı ve defansif talebiyle Walmart'ın daha da yükselebileceğini düşünüyorum, ancak yukarı yönlü potansiyel zengin değerleme ile sınırlı. Katalizör: 2. çeyrek kazanç raporu, sürdürülebilir reklamcılık büyümesini ve sağlam nakit akışını doğruluyor. Risk: reklam gelirinde yavaşlama veya çoklu sıkışmaya neden olan marj baskıları. 45.65 F/K, yatırımcıların hisseye yıllarca büyüme fiyatladığını gösteriyor; bu primle, hisse yalnızca karlılık bu reklam odaklı yörüngeyi sürdürürse yükselir.

Son Haberler Bu şirketten bahseden son manşetler

İşlem Sinyalleri Giriş fiyatı ve risk/ödül oranı ile son alım/satım sinyalleri

Metriklerim Kişisel izleme listeniz — Tam Temeller'den seçilen satırlar

📊

Sizin için önemli olan metrikleri seçin — yukarıdaki Tam Temeller'deki herhangi bir satırın yanındaki ➕ düğmesine tıklayın.

Seçiminiz kaydedildi ve tüm hisse senetlerinde sizinle birlikte gelir.