Arm, gelir tahmininin ardından %13 yükseldi

Arm, şirketin yeni çıkan kendi bünyesindeki çipinin yalnızca 2031 yılına kadar 15 milyar dolar gelir elde edeceğini söylemesinin ardından Çarşamba günü erken piyasa işlemlerinde sıçradı.
İngiliz yarı iletken ve yazılım tasarım firması, ilk kez kendi ürettiği çip olan AGI CPU'yu Salı günü San Francisco'da düzenlenen bir etkinlikte tanıttı. Çip, veri merkezlerinde yapay zeka çıkarımı için özel olarak tasarlanmıştır, çünkü ajan yapay zekanın yükselişiyle merkezi işlem birimlerine olan talep artmıştır.
Arm'ın CEO'su Rene Haas, etkinlikte yaptığı açıklamada, yeni çipin 2031 yılına kadar 15 milyar dolar gelir elde etmesinin beklendiğini, toplam yıllık gelirin 25 milyar dolar ve hisse başına kazancın 9 dolar olacağını söyledi. Gelir beklentisi, 2025 yılında elde ettiği 4 milyar dolarlık yıllık gelirin altı katıdır.
Arm, piyasa öncesi işlemlerde en son yaklaşık %13,2 oranında yükselmişti. Hisse senedi Salı günü %1,5 oranında kapandı.
On yıllardır Arm, genellikle komut setlerini diğer şirketlere lisanslamış ve tasarımlarıyla üretilen her işlemci için telif ücreti toplamıştır. Ancak, yeni çipiyle Amazon, Microsoft, Nvidia ve Google gibi kendi müşterileriyle rekabet ediyor.
'Önemli Değişim'
Citi analistleri Çarşamba günü yayınladıkları bir notta, Arm'ın duyurusunun şirketin tarihindeki en önemli değişim olduğunu söyledi. Şirketin çip üretimine geçişi iyi saklanamayan bir sırdı, ancak tamamen geliştirilmiş sunucu çipi haberi, Meta ve OpenAI gibi büyük firmalardan gelen destek ve yükseliş eğilimli gelir beklentileri piyasa için olumlu bir sürpriz yarattı.
Analistler, "Arm'ın tahminleri speküle edilen tahminlerin en yüksek seviyelerinin bile oldukça üzerinde" ve şirketin marj yapısındaki bir değişiklik hakkındaki endişeleri hafifletmesi gerektiğini söyledi.
"Bu metrikler üzerinden yapılan 15 milyar dolarlık gelir tahmini, önceki beklentilere kıyasla önemli bir artış olan 7,5 milyar dolar / 5 milyar dolarlık artımlı brüt / faaliyet karı sağlayacaktır, bu nedenle piyasanın marj yapısındaki değişiklikten endişe etmemesi gerektiğini düşünüyoruz. Hissedar değeri sürücüsü artımlı kar ve nakit akışıdır" diye eklediler.
Meta, Arm'ın yeni çipinin ilk resmi müşterisidir, çünkü şirket büyük veri merkezi inşaatlarına imza atmakta ve bu yıl yapay zeka ile ilgili 135 milyar dolarlık sermaye harcaması planlamaktadır. OpenAI, Cloudflare ve SAP de ilk müşterileri arasındadır.
Arm'ın bulut yapay zeka başkanı Mohamed Awad, CNBC'den Katie Tarasov'a özel bir ilk bakışta, "Burası 1 trilyon dolarlık bir pazar ve tekrar tekrar gördüğümüz şey, ortaklarımızın ortaya çıkıp bunun sektör için gerçekten harika olduğunu anlamaları ve farkına varmalarıdır" dedi.
Arm'ın CFO'su Jason Child, yeni çipini yaklaşık %50 brüt karla sattığını söyledi, Awad ise kendi bünyesindeki çipleri inşa edemeyen şirketler için bir seçenek olarak hizmet verecek şekilde "rekabetçi fiyatlı" olacağını söyledi.
Child, Salı günü etkinlikte yaptığı açıklamada, "IP modeliyle ilgilenmeyen müşterileri içerecek şekilde pazarımızı genişletiyor, mevcut müşterilerimize seçenek sunuyor ve Arm için çok daha büyük bir kar fırsatı yaratıyor" dedi.
— CNBC'den Katie Tarasov bu rapora katkıda bulunmuştur