Milyarder Stanley Druckenmiller, İkinci Çeyrekte Üst Üste Alphabet ve Amazon'a Yüklendi ve Başka Bir "Muhteşem Yedili" Hissedeki Payını Sattı

<p>Geçen hafta, tüm ilk çeyreğin muhtemelen en önemli veri sürümüydü. 17 Şubat, yönetimi altındaki varlıkları en az 100 milyon ABD doları olan kurumsal yatırımcıların Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na 13F Formunu sunmaları için son tarihti. Bir 13F, Wall Street'in en akıllı para yöneticilerinin en son çeyrekte hangi hisse senetlerini alıp sattığını ayrıntılı olarak açıklar.</p>
<p>Warren Buffett emekli olurken, milyarder Stanley Druckenmiller'ın artık Wall Street'in en çok takip edilen para yöneticisi olduğu savunulabilir. Druckenmiller, ikinci çeyrek üst üste Alphabet (<a href="/quote/nasdaq/googl/">GOOGL</a> +0.23%)(<a href="/quote/nasdaq/goog/">GOOG</a> 0.20%) ve Amazon (<a href="/quote/nasdaq/amzn/">AMZN</a> +0.80%) hisselerinde büyük alımlar yapmasıyla kanıtlanan aktif bir yatırımcıdır ve büyüme hisselerini sever.</p>
<p>Ancak "Muhteşem Yedi"nin tüm üyeleri Druckenmiller'ın gözdesi değil.</p>
<h2>Duquesne Family Office'in milyarder patronu uygun fiyatlı yapay zeka hisselerini seviyor</h2>
<p>Duquesne'nin dördüncü çeyrek ticaret faaliyetlerini detaylandıran 13F'sine göre, Druckenmiller 282.800 adet Alphabet (A Sınıfı hisseler, GOOGL) ve 300.870 adet Amazon hissesi satın aldı. Bu, Duquesne'nin her iki şirketteki payını sırasıyla %277 ve %69 artırdı.</p>
<p>Her ikisi de kendi kategorilerinde sektör lideridir. Alphabet'in Google'ı internet arama trafiğinde sanal bir tekeline sahiptir ve GlobalStats verileri küresel pazarın %90'ını oluşturduğunu göstermektedir. Bu arada Amazon, en baskın çevrimiçi pazar yeri ve ayrıca 1 numaralı bulut altyapısı hizmet platformu olan Amazon Web Services'a (AWS) sahiptir. Bu temel segmentler Alphabet ve Amazon için para basan makinelerdir.</p>
<h2>
<a href="/quote/nasdaq/googl/">NASDAQ: GOOGL</a>
</h2>
<h3>Temel Veri Noktaları</h3>
<p>Ancak Duquesne'nin milyarder yatırımcısını her iki şirkete çeken şey muhtemelen yapay zeka (AI) ile olan bağlarıdır. Alphabet ve Amazon, sırasıyla Google Cloud ve AWS olan bulut altyapısı hizmet platformlarına üretken yapay zeka ve büyük dil modeli yetenekleri entegre ediyor. Dördüncü çeyrekte Google Cloud için %48 ve AWS için %24 olan yıllık satış artışları sayesinde her iki segmentin büyüme oranları yapay zeka sayesinde yeniden hızlanıyor.</p>
<p>Göreceli olarak uygun fiyatlı değerlemeleri de Stanley Druckenmiller'ı cezbetmiş olabilir. Amazon, gelecekteki nakit akışına kıyasla tarihsel olarak ucuzken, Alphabet'in 24 olan ileriye dönük fiyat/kazanç oranı, Google Cloud'dan elde ettiği büyük büyüme göz önüne alındığında fahiş değil.</p>
<h2>Milyarder Stanley Druckenmiller Meta Platforms'a yol verdi</h2>
<p>Ancak, Muhteşem Yedi'nin başka bir üyesi doğrama tahtasına oturdu. Druckenmiller'ın fonunun dördüncü çeyrekte sattığı 31 hisse senedi arasında, sosyal medya devi Meta Platforms (<a href="/quote/nasdaq/meta/">META</a> 2.46%) kadar öne çıkan yok. Druckenmiller daha önce sahip olduğu 76.100 hissenin tamamını sattı.</p>
<p>Bu satışın olası bir nedeni basit kar almadır. Duquesne'nin portföyündeki ortalama menkul kıymet sadece 7,5 ay tutulmuştur, bu da Druckenmiller'ın fişlerini bozdurmaktan çekinmediğini göstermektedir. Ancak bu satışın sadece kasayı doldurma arzusundan daha fazlası olabilir.</p>
<h2>
<a href="/quote/nasdaq/meta/">NASDAQ: META</a>
</h2>
<h3>Temel Veri Noktaları</h3>
<p>Örneğin, Meta'nın üçüncü çeyrek faaliyet sonuçları, yapay zeka altyapısına yönelik beklenenden yüksek harcamalara işaret ediyordu. Yapay zeka hızlı satış büyümesinin bir kaynağı olsa da (Alphabet ve Amazon'a bakın), Meta'nın büyük yatırımlarının çoğunun sonuçlanması yıllar alacaktır. Duquesne'nin patronu da dahil olmak üzere bazı yatırımcılar, bu daha yüksek harcama tahminini gelecekte kazançlar üzerinde bir yük olarak görmüş olabilir.</p>
<p>Meta Platforms ayrıca satışlarının neredeyse %98'ini reklamlardan elde etmektedir, bu da onu oldukça döngüsel bir şirket yapmaktadır. Ekonomik zayıflığa ilişkin olası endişeler, Druckenmiller'ı fonunun Meta'daki payını satmaya sevk etmiş olabilir.</p>