Dünyanın En Büyük Para Koridorunda Nakit Tacını Kaybediyor

Maura Fonseca 2011 yılında Meksika'dan Houston'a taşındıktan sonra, üç çocuğuna ve annesine para göndermek için sık sık Western Union'da saatlerce sıra beklerdi. Ücretler o kadar yüksekti ki bazen onları ödemek için borç almak zorunda kalıyordu.
Bu günlerde Fonseca, WhatsApp tabanlı dijital bir uygulama olan Felix Pago'yu kullanarak evine para gönderiyor.
Houston'da kiralık mülk işleten ve dört yıl önce banka hesabı açan 60 yaşındaki Fonseca, "Daha ucuz, anında ve evimden çıkmak zorunda kalmadığım için çok daha iyi" dedi. "Şimdi yatağımdan para gönderebiliyorum."
Fonseca, ABD'deki göçmenlerin Latin Amerika'ya para gönderme biçimindeki daha geniş bir dönüşümün parçası. Meksika merkez bankasına göre, politika değişiklikleri ve değişen demografik yapılar, 2025'te ABD-Meksika havale koridorunda nakit parayı ilk kez geride bırakan dijital transferlere geçişi hızlandırıyor.
Göndericilerin ve alıcıların fiziksel teslim alma noktalarını kullandığı nakit paradan uzaklaşma, The Western Union Co. ve Moneygram International Inc. gibi geleneksel şirketlerin uzun süredir hakim olduğu bir sektörü yeniden şekillendiriyor. Göçmenler Latin Amerika ve Karayipler'e para göndermek için uygulamalara veya banka transferlerine yönelirken, Felix Pago, Remitly ve Wise gibi fintech firmaları ile Bitso gibi kripto para borsaları, yılda 160 milyar dolardan fazla değere sahip bir Latin Amerika pazarından daha büyük bir pay kapmaya çalışıyor; bunun yaklaşık 62 milyar doları Meksika'ya gidiyor.
Meksikalı kripto borsası Bitso'da kurumsal ilişkiler yöneticisi Dalia Grinberg, "Özellikle genç nesillerin yönlendirdiği, havalelerin dijitalleşmesine yönelik açık bir eğilim görüyoruz" dedi.
Fintech'lerin yeni kullanıcılara sunduğu teklifin anahtarı: Dünya Bankası'na göre, küresel olarak havale göndermenin ortalama maliyeti yaklaşık %6,4 iken, dijital işlemler yaklaşık %4'e düşebilir ve genellikle anında veya aynı gün içinde işlenir.
Havale akışları Latin Amerika ekonomileri için kritik öneme sahip. Meksika'da ABD'den gelen para transferleri, gayri safi yurtiçi hasılanın yaklaşık %3,5'ini oluşturdu. Ekonomistler, havalelere yönelik yeni bir ABD vergisinin Meksika ekonomisine zarar verebileceği konusunda uyardı.
İspanyol bankası BBVA'nın tahminlerine göre, Meksika'ya yapılan havale akışları geçen yıl %4,6 düşerek 11 yıllık büyüme serisini sonlandırdı. Daha güçlü bir Meksika pesosu, ABD doları ödemelerinin değerini düşürdü ve değişen göçmenlik modelleri de havaleleri sıkıştırdı.
Nakit para tarihsel olarak ödemelerde hakim olmuştur çünkü gelişmekte olan ülkelerdeki birçok havale alıcısı, resmi finansal hizmetlere sınırlı erişimi olan düşük gelirli hanelere aittir. Meksika'da, hükümet verilerine göre yetişkinlerin yalnızca yaklaşık üçte biri resmi krediye erişebiliyor. Banka hesabı veya ödeme kartı olmayan nüfusun %70'inden fazlası günlük işlemlerde nakit kullanıyor.
Arkadaşlarına ve ailesine Felix Pago uygulamasını tavsiye eden Fonseca, nakit kullandığı zamanlarda, çocuklarının okul harçları gibi bekleyemeyecek sabit ödemeler için karşılayamadığı ücretleri ödemek için borç almak zorunda kaldığını söyledi. Ancak, ücretlere rağmen, Fonseca'nın müşterilerinin çoğu için nakit hala tercih edilen seçenek; müşterilerini havale mağazalarına götürüyor çünkü elektronik transferlerden şüpheleniyorlar.
Bitso'dan Grinberg, "Bazı kullanıcılar, özellikle ekranın arkasında ne olduğunu anlamıyorlarsa, 20 yıldır tanıdıkları fiziksel bir gişeye gitmeyi mobil bir uygulamaya güvenmekten daha çok tercih ediyor" dedi.
Felix Pago, müşterilere sunduğu teklifin bir parçası olarak ilk transferi ücretsiz sunuyor ve ardından gönderilen miktardan bağımsız olarak 2,49 dolarlık sabit bir ücret alıyor; bu da web sitesine göre bir mağazadan nakit göndermek için 5,99 dolar ücret alabilen Western Union'dan daha düşük bir fiyat.
Felix Pago kullanıcıları transferlerini banka hesaplarına veya banka kartlarına bağlıyor. Şirket ayrıca Walmart gibi büyük perakendecilerle ortaklık kurarak, bunlardan herhangi birine sahip olmayan göçmenlerin şahsen dijital transferler başlatmalarına olanak tanıyor ve nakit ile uygulama tabanlı sistemler arasındaki boşluğu dolduruyor.
Politika değişiklikleri göçmen topluluklarını uyum sağlamaya zorluyor. Analistlere göre, agresif ABD göçmenlik uygulamaları, bazı göçmenleri göçmen topluluklarına bağlı ödeme mağazalarını ziyaret etmekten çekinir hale getirdi. Mobil transferler, kullanıcıların evden ayrılmadan para göndermelerine olanak tanır.
Monness, Crespi, Hardt & Co. bünyesinde fintech ve kripto analisti Gus Gala, "Bağımsız perakende noktalarının çoğunun bulunduğu yerlere gitme konusunda büyük bir korku var" dedi.
Nakit para da pahalılaşıyor. Ocak ayından bu yana ABD, nakit havalelere %1'lik bir vergi uyguladı. Sektör yöneticileri ve analistlere göre, banka transferleri ve diğer dijital ödemeler, daha izlenebilir finansal işlemlere yönlendirmeyi amaçlayan bu tedbir kapsamında muaftır.
Western Union, vergiye tüketici para transferi işi için bir risk faktörü olarak işaret etti. Latin Amerika ve Karayipler'i içeren transferler, 2025'te yaklaşık 385 milyon dolar veya segment gelirinin %11'ini oluşturdu; bu oran 2024'te %12 idi.
Uyum sağlamak için Denver merkezli şirket dijital transferleri tanıttı. Şirket verilerine göre, Western Union'daki işlemlerin yaklaşık %39'u 2025 sonu itibarıyla dijital olarak gerçekleştirildi; bu oran 2024 sonundaki %32'den daha yüksekti.
Western Union yorum taleplerine yanıt vermedi.
Moneygram, dijital havalelerde hızlanan bir büyüme fark ettiğini söyledi. Dallas merkezli şirket, bu yılın başından bu yana dijital platformundaki ödeme hacminde geçen yılın aynı dönemine kıyasla %40'lık bir artış kaydetti.
Demografik yapılar, dijital ödemelere doğru kaymayı güçlendiriyor. New York City'de yedi adet Western Union ortaklı havale noktası işleten Braulio Garzon, mağazalara gelenlerin çoğunun 50'li ve 60'lı yaşlarında olduğunu söyledi.
"Gençler finansal hizmetler işinin geleceği" dedi.
--Paige Smith ve Nino Paoli'nin yardımlarıyla.
(Maura Fonseca ve havale firması Felix Pago hakkında bağlam ekler.)