Ham petrol fiyatları, Hormuz Boğazı kapalı olduğu için küresel petrol arzı sıkılaştıkça güçleniyor.

Haziran WTI ham petrolü (CLM26) bugün +3,13 (+%3,25) artışta ve Haziran RBOB benzini (RBM26) +0,0241 (+%0,72) artışta. Ham petrol ve benzin fiyatları bugün ikinci gündür keskin bir şekilde yükseliyor, ham petrol 2 haftanın en yüksek seviyesini, benzin ise 3,75 yıllık en yüksek seviyesini kaydetti. Ham petrol fiyatları, ABD ve İran arasındaki barış görüşmelerinin durmasıyla Hürmüz Boğazı'nın kapalı kalması nedeniyle yükselmeye devam ediyor ve bu durum küresel petrol arzını sıkılaştırıyor.

Ham petrol fiyatları, New York Times'ın Başkan Trump'ın İran'ın Hürmüz Boğazı'nı yeniden açma ve savaşı sona erdirme yönelik en son teklifinden memnun olmadığını bildirmesinin ardından bugün yükselişe geçti; bu teklif nükleer müzakereleri ertelemeyi içeriyor. Trump, herhangi bir anlaşmanın İran'ın nükleer faaliyetlerini kısıtlama anlaşmalarını içermesi gerektiğini söyledi.

Ham petrol fiyatları, CNN'in Pakistan'daki arabulucuların savaşın sona ermesi için İran'dan önümüzdeki birkaç gün içinde revize edilmiş bir teklif almasının beklendiğini bildirmesinin ardından bugün en yüksek seviyelerinden geriledi. İstişare süreci, İran Yüksek Lideri Hamenei ile iletişim kurmanın zorluğu nedeniyle yavaş ilerliyor ve Hamenei'nin konumu gizli tutuluyor.

Ham petrol fiyatları, Birleşik Arap Emirlikleri'nin (BAE) 1 Mayıs'ta OPEC'ten ayrılacağını açıklamasının ardından bugün zirvelerinden geriledi. OPEC'in üçüncü büyük üreticisi olan BAE'nin kartelden ayrılma kararı, ülkenin artık OPEC'in üretim kotalarıyla kısıtlanmadığı için üretimini artırmasına olanak tanıyor.

Enerji fiyatları, küresel enerji krizini derinleştirmekle tehdit eden Hürmüz Boğazı'nın kapalı kalması nedeniyle desteklenmeye devam ediyor. Devam eden abluka, dünyanın petrol ve sıvılaştırılmış doğal gazının yaklaşık beşte birinin boğazdan geçmesi nedeniyle küresel petrol ve yakıt kıtlığını daha da kötüleştirebilir. Goldman Sachs, Nisan ayında Körfez'deki ham petrol üretiminin yaklaşık 14,5 milyon varil/gün veya %50'den fazla azaldığını tahmin ediyor ve mevcut aksamanın küresel ham petrol stoklarından neredeyse 500 milyon varil azalttığını ve Haziran ayına kadar 1 milyar varile ulaşabileceğini tahmin ediyor.

Hürmüz Boğazı'nın kapanması nedeniyle Körfez ülkeleri, yerel depolama tesisleri kapasiteye ulaşırken üretimi kabaca %6 oranında azaltmak zorunda kaldı. ABD, 13 Nisan'da İran limanlarına çağrı yapan veya oraya giden tüm gemilerin Hürmüz Boğazı'ndan geçişini engelleyen bir abluka başlattı. Başkan Trump, ABD'nin boğazdaki deniz ablukasının "anlaşma tamamen kabul edilene kadar tam güçle devam edeceğini" söyledi. İran, abluka öncesinde savaş sırasında ham petrolü ihraç edebiliyordu ve Mart ayında yaklaşık 1,7 milyon varil/gün ihraç ediyordu.

Uluslararası Enerji Ajansı (IEA), 13 Nisan'da İran savaşı ve Hürmüz Boğazı'nın kapanması nedeniyle küresel petrol arzının yaklaşık 13 milyon varil/gün kesintiye uğradığını açıkladı. IEA ayrıca çatışma sırasında 80'den fazla enerji tesisinin hasar gördüğünü ve iyileşmenin iki yıl kadar sürebileceğini söyledi.

Ham petrol için olumsuz bir faktör olarak OPEC+, 5 Nisan'da Mayıs ayında ham petrol üretimini 206.000 varil/gün artıracağını açıkladı, ancak bu üretim artışı, Orta Doğu üreticilerinin Orta Doğu savaşı nedeniyle üretimi azaltmaya zorlanması göz önüne alındığında artık pek olası görünmüyor. OPEC+, erken 2024'te yaptığı 2,2 milyon varil/gün üretim kesintisini geri yüklemeye çalışıyor, ancak hala geri yüklenmesi gereken 827.000 varil/gün daha var. OPEC'in Mart ayındaki ham petrol üretimi, 35 yıllık bir düşük seviye olan 22,05 milyon varile -7,56 milyon varil/gün azaldı.

Vortexa, Pazartesi günü ham petrolün en az 7 gündür hareketsiz kalan tankerlerde depolanan miktarının, 24 Nisan'da sona eren haftada %25 artarak 153,11 milyon varile yükseldiğini ve son 3 ayın en yüksek seviyesini kaydettiğini bildirdi.

Rusya ve Ukrayna arasındaki savaşı sona erdirmek için ABD'nin arabuluculuğunda Cenevre'de yapılan son toplantı, Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy'nin Rusya'yı savaşı uzatmakla suçlaması üzerine erken sona erdi. Rusya, "toprak sorununun" Ukrayna ile çözülmediğini ve Rusya'nın Ukrayna'daki toprak talebi kabul edilene kadar savaşa kalıcı bir çözüm bulunamayacağını söyledi. Rusya-Ukrayna savaşının devam etme beklentisi, Rus ham petrolü üzerindeki kısıtlamaları sürdürecek ve petrol fiyatları için olumlu bir durum yaratacaktır.

Ukrayna insansız hava araçları ve füze saldırıları, son dokuz ayda en az 28 Rus rafinerisini hedef aldı, Rusya'nın ham petrol ihracat kapasitesini sınırladı ve küresel petrol arzını azalttı. Ayrıca, Kasım sonundan bu yana Ukrayna, Baltık Denizi'nde en az altı tankere insansız hava araçları ve füzelerle saldırıları artırdı. Ek olarak, ABD ve AB'nin Rus petrol şirketlerine, altyapısına ve tankerlerine yönelik yeni yaptırımları Rus petrol ihracatını azalttı.

Geçtiğimiz Çarşamba günü yayınlanan EIA raporu, (1) 17 Nisan itibarıyla ABD ham petrol stoklarının mevsimsel 5 yıllık ortalamanın +%2,8 üzerinde, (2) benzin stoklarının mevsimsel 5 yıllık ortalamanın -%0,1 altında ve (3) damıtık stoklarının 5 yıllık mevsimsel ortalamanın -%7,5 altında olduğunu gösterdi. 17 Nisan'da sona eren haftada ABD ham petrol üretimi, rekor yüksek olan 13,862 milyon varil/güne kıyasla %0,1 azalarak 13,585 milyon varil/gün oldu.

Baker Hughes, geçen Cuma günü ABD'deki aktif petrol sondajlarının 24 Nisan'da sona eren haftada -3 azalarak 407'ye düştüğünü, 19 Aralık'ta sona eren haftada kaydedilen 4,25 yıllık düşük seviye olan 406'nın hemen üzerinde olduğunu bildirdi. Son 2,5 yılda, ABD'deki petrol sondajlarının sayısı, Aralık 2022'de bildirilen 5,5 yıllık yüksek seviye olan 627'den keskin bir şekilde düştü.

Yayın tarihi itibarıyla Rich Asplund, bu makalede bahsedilen hiçbir menkul kıymette (doğrudan veya dolaylı olarak) pozisyona sahip değildi. Bu makaledeki tüm bilgiler ve veriler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Bu makale ilk olarak Barchart.com'da yayınlandı.