Ham Fiyatlar ABD-İran Savaşı'nda Görünür Sonu Olmadan Yükseliyor

Haziran ayı WTI ham petrolü (CLM26) Çarşamba günü +6.95 (+6.95%) artışla kapandı ve Haziran ayı RBOB benzini (RBM26) +0.1650 (+4.81%) artışla kapandı. Ham petrol ve benzin fiyatları bu haftanın keskin yükselişini Çarşamba günü uzattı, ham petrol 3 haftalık bir yüksek ve benzin 3,75 yıllık bir yüksek seviyeye ulaştı. Ham petrol fiyatları, ABD ve İran arasındaki çıkmaza giren barış görüşmeleri nedeniyle Umman Boğazı'nın kapalı kalmasıyla küresel petrol arzını sıkıştırarak yükselişini sürdürüyor. Ham petrol fiyatları, bugün boğa piyasası yaratan haftalık EIA stok raporu ve Başkan Trump'ın İran'ın en son barış teklifini reddetmesinin ardından da kazançlarına ekledi.

Ham petrol fiyatları, Çarşamba günü ABD'nin İran'a yönelik deniz ablukasını öngörülebilir bir süre boyunca sürdüreceği sinyalini vermesinin ardından yükselişe geçti. Wall Street Journal'a göre Başkan Trump, yardımcılara, ablukanın uzatılmasına hazırlanmaları ve bunun, düşmanlıklara devam etmekten veya İran'ın nükleer faaliyetlerini sınırlayan bir anlaşma sağlamadan çatışmadan çekilmekten daha az risk taşıdığını söyledi.

Barchart'tan Daha Fazla Haber

Ham petrol, Başkan Trump'ın Axios'a İran'la bir anlaşma sağlayana kadar İran'ın limanlarına yönelik deniz ablukasını kaldırmayacağını söylemesinin ardından Çarşamba öğleden sonra zirvelerine koştu.

Enerji fiyatları, Umman Boğazı'nın devam eden kapanmasıyla destekleniyor ve küresel enerji krizini derinleştirmeyi tehdit ediyor. Devam eden abluka, dünyanın petrol ve sıvılaştırılmış doğal gazının yaklaşık beş yüzdesinin bu boğazdan geçtiği göz önüne alındığında, küresel petrol ve yakıt kıtlığını şiddetlendirebilir. Goldman Sachs, Fars Körfezi'ndeki ham petrol üretiminin Nisan ayında yaklaşık 14,5 milyon bpd, yani %50'den fazlası kadar azaltıldığını ve mevcut kesintinin küresel ham petrol stoklarından yaklaşık 500 milyon varil çektiğini ve bu sayının Haziran ayına kadar bir milyar varile ulaşabileceğini tahmin ediyor.

Fars Körfezi'ndeki petrol üreticileri, Umman Boğazı'nın kapanması nedeniyle yerel depolama tesislerinin kapasiteye ulaşması nedeniyle üretimi yaklaşık %6 oranında azaltmak zorunda kaldı. 13 Nisan'da ABD, İran limanlarına veya oraya doğru giden tüm gemilerin geçişini engelleyen Umman Boğazı'nda bir abluka başlattı. Başkan Trump, boğazdaki ABD deniz ablukasının "bir anlaşma tamamen varılan kadar tam güçte kalacağını" söyledi. İran, abluka öncesinde Mart ayında yaklaşık 1,7 milyon bpd ihracat yaparak savaş sırasında bile ham petrol ihracatı yapabilmişti.

Salı günü Birleşik Arap Emirlikleri (BAE), 1 Mayıs'ta OPEC'ten ayrılacağını söyledi. OPEC'teki üçüncü büyük üretici olan BAE'nin OPEC'ten ayrılma kararı, BAE'nin OPEC'in üretim kotalarıyla sınırlanmadan üretimi artırmasına olanak tanıdığı için ham petrol fiyatları açısından potansiyel olarak boğa piyasası yaratabilir.

13 Nisan'da Uluslararası Enerji Ajansı (IEA), İran savaşı ve Umman Boğazı'nın kapanması nedeniyle yaklaşık 13 milyon bpd'lik küresel petrol arzının durdurulduğunu söyledi. IEA ayrıca çatışma sırasında 80'den fazla enerji tesisinin zarar gördüğünü ve iyileşmenin iki yıla kadar sürebileceğini de söyledi.

Ham petrol için boğa piyasası faktörü olarak, OPEC+ 5 Nisan'da Mayıs ayında ham petrol üretimini 206.000 bpd artıracağını söyledi, ancak bu üretim artışının, Orta Doğu üreticilerinin savaş nedeniyle üretimi azaltmak zorunda kalması nedeniyle şu anda pek olası görünmüyor. OPEC+, 2024'ün başlarında yaptığı 2,2 milyon bpd'lik üretim kesintisinin tamamını yeniden sağlamaya çalışıyor, ancak hala 827.000 bpd'lik bir bölümü yeniden sağlaması gerekiyor. OPEC'in Mart ayındaki ham petrol üretimi -7,56 milyon bpd azalarak 35 yıllık bir düşüş olan 22,05 milyon bpd'ye geriledi.

Vortexa, Pazartesi günü en az 7 gündür hareketsiz kalan tankerlerdeki ham petrolün, 24 Nisan'da sona eren haftada %25 artarak 153,11 milyon varile yükseldiğini ve 3 ayın en yüksek seviyesine ulaştığını bildirdi.

Rusya ve Ukrayna arasındaki savaşı sona erdirmek için Cenevre'de ABD'nin arabuluculuğuyla düzenlenen en son toplantı, Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy, Rusya'nın savaşı uzattığını suçlaması üzerine erken sona erdi. Rusya, "toprak konusu"nun Ukrayna ile hala çözülmediğini ve Rusya'nın Ukrayna'da toprak talebi kabul edilene kadar savaşa uzun vadeli bir çözüm bulma konusunda "umut olmadığını" söyledi. Rusya-Ukrayna savaşına devam etme beklentisi, Rus ham petrolüne yönelik kısıtlamaları sürdürecek ve petrol fiyatları için boğa piyasası yaratacaktır.

Ukrayna'ya ait insansız hava araçları ve füze saldırıları son on ayda en az 30 Rus rafinerisine yönelikti ve bu da Rusya'nın ham petrol ihracat kapasitesini sınırladı ve küresel petrol arzını azalttı. Ayrıca, Kasım ayının sonundan bu yana Ukrayna, Baltık Denizi'nde insansız hava araçları ve füzelerle en az altı tanker saldırarak Rus tankerlerine yönelik saldırılarını yoğunlaştırdı. Buna ek olarak, Rus petrol şirketlerine, altyapısına ve tankerlerine yönelik yeni ABD ve AB yaptırımları, Rusya'nın petrol ihracatını azalttı.

Çarşamba günkü haftalık EIA raporu ham petrol ve ürünler için boğa piyasası yaratıyor. EIA ham petrol stokları -6,23 milyon varil azaldı, bu da -190.000 varil beklentisinin üzerinde daha büyük bir düşüş oldu. Ayrıca, EIA benzin stokları -2,785 milyon varil beklentisinin üzerinde -6,075 milyon varil azaldı. Buna ek olarak, EIA damıtılmış yakıt stokları -2,15 milyon varil beklentisinin üzerinde 4,49 milyon varil azalarak 9,5 aylık bir düşüşe ulaştı. Son olarak, WTI vadeli işlemleri için teslim noktası olan Cushing'deki ham petrol stokları -796.000 varil azaldı.

Çarşamba günkü EIA raporu, (1) 24 Nisan itibarıyla ABD ham petrol stoklarının mevsimsel 5 yıllık ortalamanın +%1,2 üzerinde, (2) benzin stoklarının mevsimsel 5 yıllık ortalamanın altında -%2,4 ve (3) damıtılmış yakıt stoklarının mevsimsel 5 yıllık ortalamanın altında -%10,3 olduğunu gösterdi. 24 Nisan haftasında sona eren haftada ABD ham petrol üretimi, 7 Kasım haftasında kaydedilen 13.862 milyon bpd'lik rekor yüksek seviyenin hafif altında haftalık olarak değişmeden 13.586 milyon bpd olarak kaldı.

Baker Hughes geçen Cuma günü, 24 Nisan haftasında sona eren haftada aktif ABD petrol sondaj kulelerinin sayısının -3 azalarak 407 kuleye düştüğünü bildirdi ve bu da 19 Aralık haftasında kaydedilen 4,25 yıllık düşük seviyedeki 406 kuleye yakın bir seviyede bulunuyor. Son 2,5 yılda, ABD petrol kulelerinin sayısı Aralık 2022'de bildirilen 627 kulelik 5,5 yıllık yüksek seviyeden keskin bir şekilde düştü.

• Yayınlandığı tarihte Rich Asplund, bu makalede bahsedilen menkul kıymetlerden herhangi birinde (doğrudan veya dolaylı olarak) pozisyonlara sahip değildi. Bu makaledeki tüm bilgiler ve veriler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Bu makale ilk olarak Barchart.com'da yayınlanmıştır. *