Bu Yıl %30 Düşüşte: Analistler Bu 2 Vurulmuş Hisselerin Toparlanmaya Hazır Olduğunu Söylüyor

'Düşük al, yüksek sat' yatırımın en temel ilkelerinden biridir ve temel olarak sağlam hisselerin baskılanmış seviyelerde işlem gördüğü zamanlarda öne çıkar.

Akıllı Yatırımcı Seçimleri ile en iyi performans gösteren hisse senedi fikirlerini keşfedin ve piyasa liderlerinden oluşan bir portföye yükseltin

Çoğu durumda, bu düşük fiyatlar tam da fırsatı yaratan şeydir. Düşen bir hisse senedi fiyatı otomatik olarak şirketin bozulduğu anlamına gelmez – baskı yapısal olmaktan ziyade geçici veya düzeltilebilir sorunlardan kaynaklanabilir.

Temel göstergeler sağlam kaldığında, analistler genellikle bu kopukluğu işaret etmekte hızlı davranırlar ve yatırımcılara daha cazip seviyelerden girme şansı verirler.

Bu doğrultuda, bu yıl %30 düşen ancak Wall Street'ten sağlam destek almaya devam eden hisse senetlerini taramak için TipRanks veritabanını kullandık. Hadi dalalım.

nCino(NCNO)

Bakacağımız ilk hisse senedi, geleneksel bankacılık sektörünün geleneksel yönlerine yapay zeka teknolojisini getiren, yapay zeka destekli bankacılık platformu nCino'dur. nCino, danışmandan ipotek hizmetlerine kadar her şeyi kolaylaştırmak amacıyla bankacılığın yönetici, analist, hizmet, işlemci ve müşteri taraflarını geliştirmek için birden fazla yapay zeka aracısı kullanır. Şirket 2011 yılında kuruldu ve bugün dijital bankacılık dünyasında 2 milyar dolarlık bir oyuncu.

nCino, kredi birlikleri, kurumsal bankalar, bağımsız ipotek bankaları ve yapı tasarruf sandıkları dahil olmak üzere geniş bir müşteri yelpazesine hizmet vermektedir. Şirket veri, yapay zeka ve analitik; müşteri yaşam döngüsü yönetimi; kimlik çözümleri; dijital deneyimler; ipotekler ve entegrasyonlar alanlarında çözümler sunmaktadır.

Pratik açıdan bakıldığında, nCino'nun yapay zeka teknolojisi bankacılığa bir müşteri bağlamı getiriyor. Konuşma yapay zekası, ipotek ve bankacılık danışmanlık hizmetleri için etkileşimli bir arayüz sağlarken, şirketin risk zekası yetenekleri sürekli kredi izleme sağlar ve otomasyon, bankacılık analistleri için zaman kazandıran doğru veri çıkarma sağlar.

nCino hisseleri son aylarda keskin bir düşüş yaşadı ve yılbaşından bu yana %30'luk bir düşüş gösterdi. Şirket, birçoğu yazılım/teknoloji alanlarına özgü olan birden fazla zorlukla karşı karşıya. Genel olarak SaaS sektörü, yapay zekanın artan kullanımının SaaS ürünlerine olan talebi azaltacağı endişeleri arttıkça son aylarda kayıplar yaşadı. Muhtemelen bununla ilgili olarak, nCino son çeyreklerde gelir büyümesinde yavaşlama gördü; şirket hala güçlü bir üst çizgi sergiliyor, ancak gelir büyümesi durağanlaştı.

Mali yıl 4. çeyrek 26'yı kapsayan son çeyrek raporuna bakıldığında bu görülüyor. Şirketin 149,7 milyon dolarlık toplam geliri yıllık bazda %6 artış gösterdi ve beklentileri 2,26 milyon dolar aştı – ancak son çeyreklere bakıldığında 2. çeyrek geliri 148,8 milyon dolar, 3. çeyrek geliri ise 152,2 milyon dolar oldu. Şirket, çeyrekte sağlam kazançlar bildirdi, GAAP dışı EPS 0,37 dolar oldu ve tahmini 16 sentlik hisse başına fark attı.

Bu yapay zeka odaklı fintech hissesini takip eden Citizens analisti Aaron Kimson, şirketin gelecekte sağlam beklentilere sahip olmasının birkaç nedenini sıralıyor. Kimson şöyle yazıyor: "nCino'yu beğenmeye devam ediyoruz çünkü: 1) platformun iş akışı odaklı doğası hakkındaki terminal değer korkularının abartıldığını düşünüyoruz, ki bu >170 müşterinin yapay zeka birimleri satın alması, Bankacılık Danışmanı kullanımı, 'Ekim'e kıyasla Mart'ta 25 kattan fazla artış', şirketin FY26'da üç yılın en düşük müşteri kaybını yaşaması, en büyük ACV müşterisinin F4Q'da beş yıl daha erken yenilenmesi ve şirketin F4Q'da Avusturya ve Japonya'da büyük bankalarla anlaşmasıyla kanıtlanmıştır; 2) büyük Finansal Kurumlar nCino'nun sunduğu yeniliğe olumlu yaklaşıyor gibi görünüyor… 3) şirketin fiyatlandırma modeli geçişi iyi gidiyor… 4) ilk FY27 rehberliği, ortalamada yaklaşık 430 baz puanlık bir operasyonel genişleme öngörüyor ve şirketin F4Q26'ya kadar daha önce belirttiği Kural 40 hedefine ulaşacağına inanıyoruz; 5) makro arka plan bankacılık sektörü için iyileşiyor… ve 6) nCino, makul bir değerlemede agresif bir şekilde hisse geri alımı yapıyor…”

Kimson, kendi alt çizgisinde, 32 dolarlık bir fiyat hedefiyle birlikte Outperform (yani Al) derecesi veriyor, bu da bir yıllık %78'lik bir yukarı potansiyel anlamına geliyor. (Kimson'ın geçmiş performansını takip etmek için buraya tıklayın)

nCino hisseleri, 9 Alım ve 4 Tutma olmak üzere 13 yeni incelemeye dayanan Wall Street'te Orta Al konsensüs derecesine sahip. NCNO hisseleri 18,02 dolardan işlem görüyor ve 23,36 dolarlık ortalama fiyat hedefi önümüzdeki 12 ayda %30'luk bir kazanç potansiyeli gösteriyor. (NCNO hisse senedi tahminine bakın)

Wingstop(WING)

Fintech'ten vites değiştirip restoran sektörüne geçeceğiz. Wingstop, tavuk kanatlarına odaklanan hızlı-rahat bir zincirdir. Şirket 1994 yılında Teksas'ta kuruldu ve 1997'de şirket franchise vermeye başladı. Bugün Wingstop, 17 farklı pazarda dünya çapında 3.000'den fazla lokasyona sahip 4,5 milyar dolarlık bir şirkettir. Zincir geçen yıl net 493 yeni restoran açtı.

Bu büyüme istatistikleri, Wingstop'un ifade ettiği misyonun bir yansımasıdır: dünyaya lezzet sunmak, hem basit hem de klasik cesur seçeneklerden oluşan bir menü ile. Zincir, müşterilerine klasik ve kemiksiz tavuk kanatları ve çeşitli cesur, ayırt edici lezzetler de dahil olmak üzere sürekli favoriler ve bir dizi tavuk sandviçi sunmaktadır.

Wingstop hisseleri bu yıl şimdiye kadar %30 düştü, çünkü şirket bir dizi zorlukla mücadele etti. Sektör analistleri, tüketici harcamalarındaki kesintilerin bir parçası olarak tüketici talebinde bir yavaşlama kaydetti. Bu faktör, Wingstop'un temel demografisinde, özellikle genç ve düşük gelirli insanlara eğilimli olanlarda özellikle dikkat çekici olmuştur. Hisse senedi ayrıca aynı mağaza satışlarındaki büyümenin yavaşlamasından ve emsallerine kıyasla hisselerin yüksek değerlemesiyle ilgili endişelerden de etkilendi.

Wingstop'un finansal sonuçlarına bakıldığında, yukarıdaki nCino gibi, bu şirketin de son çeyreklerde gelirlerinin durağanlaştığı görülüyor. Yayınlanan son rapor olan 4. Çeyrek 25 raporu, çeyreklik sistem genelinde satışların %9,3 artarak 1,3 milyar dolara ulaştığını ve toplam gelirin 175,7 milyon dolarla %8,6 arttığını, ancak tahmini 1,67 milyon dolar kaçırdığını gösterdi. Önceki çeyrekte de 175,7 milyon dolarlık gelir görüldüğünü ve 2. Çeyrek 24'ün üst çizgisinin 174,3 milyon dolara ulaştığını belirtmeliyiz. Alt çizgiye bakıldığında, Wingstop'un 27,8 milyon dolarlık düzeltilmiş net geliri, beklenenden 17 sent daha iyi olan 1,00 dolarlık düzeltilmiş EPS sağladı.

Sokak analistlerine dönersek, Raymond James'ten Brian Vaccaro'nun, açıkça ortaya koyduğu bir dizi birbiriyle bağlantılı nedenlerle burada iyimser bir görüşe sahip olduğunu görüyoruz: "İnanıyoruz ki: 1) daha zayıf 1. çeyrek karşılaştırmaları ve düşürülen 2026 rehberliği, hisse senedinin son bir aydaki (%2 Nisan itibarıyla) %44'lük düşüşünün ardından büyük ölçüde öngörülmüş ve fiyatlanmıştır, 2) değer mesajlaşmasının eksikliği ve belki de daha az etkili bir son pazarlama kampanyası karşılaştırmaları olumsuz etkileyebilir (daha yumuşak düşük gelirli/Hispanik tüketiciye ek olarak), ancak düzeltilebilir, 3) DD% birim büyümesi, hala sınıfının en iyisi franchise birim ekonomisi sayesinde sürdürülebilir görünüyor, 4) uzun vadeli birim büyüme hikayesi hala devam ediyor, yalnızca yaklaşık 2.600 ABD birimi var, bunların %36'sı Kaliforniya ve Teksas'ta iki eyalette (not: çoğu ulusal QSR markası 5-8 bin aralığında yerleşir), ve 5) hisse senedi geri çekilmesi, şimdi daha olgun, yüksek oranda franchise edilmiş emsal grubunun biraz üzerinde işlem gören bir DCF adil değerimize %40 indirim ve bir EV/EBITDA (2027E ~16.5x) ile asimetrik bir risk/ödül yaratıyor.”

Vaccaro, Wingstop hakkında şöyle yazıyor: "Karşılaştırma iyileşmesinin zamanlaması (2. yarıyıl) açısından biraz erken olsak da, daha fazla düşüşün sınırlı olacağına inanıyoruz ve bunu, bu tür pencerelerin nadiren ortaya çıktığı yüksek kaliteli büyüme hissesinde klasik bir indirimli kalite satın alma fırsatı olarak görüyoruz (WING'deki sonuncusu 1. yarıyıl 22'deydi)."

Raymond James uzmanı bu hisse senedini Güçlü Al olarak derecelendiriyor ve bunu 240 dolarlık bir fiyat hedefiyle tamamlıyor, bu da gelecek yıl bu zamana kadar hisse senedinde %44,5'lik bir kazanç anlamına geliyor. (Vaccaro'nun geçmiş performansını takip etmek için buraya tıklayın)

WING hisseleri, 19 Alım ve 3 Tutma olarak ayrılan 22 analist incelemesine dayanan Güçlü Al konsensüs derecesine sahip. WING'in 166,04 dolarlık işlem fiyatı ve 294,30 dolarlık ortalama fiyat hedefi, Raymond James'in izin verdiğinden bile daha iyimser bir şekilde, bir yıllık %77'lik bir yukarı potansiyel anlamına geliyor. (WING hisse senedi tahminine bakın)

Yasal Uyarı: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca ilgili analiste aittir. İçerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.