Kazançlar Fastly Hisseyı Aşağıya Gönderdi Kötü, ama Daha Büyük Resmi FSLY Payları Yıllık %85 Artarak Kaçırma

Kazançlar Fastly Hisseyı Aşağıya Gönderdi Kötü, ama Daha Büyük Resmi FSLY Payları Yıllık %85 Artarak Kaçırma

Anushka Dutta

4 dakika okuma

İçerik dağıtım ağı (CDN) şirketi Fastly (FSLY) bu yıl volatil bir yatırım olmuştur. 12 Şubat'ta %72,3'lık gün içi artışın ardından, hisse yıllık olarak %85'ten fazla artmıştır. Ancak, Q1 sonuçlarını açıkladıktan sonra 7 Mayıs'ta %38,2 düşmüştür. Sonuçlar oldukça güçlüydü, şirket rekord kırdırdı çeyrek gelir ve RPO rakamlarını açıklarken, hatta uyarlanmış kâr bildirdi.

Ancak, bu bekleden daha iyi sonuçlar ve yönetimin yönlendirme artışına rağmen, Fastly yatırımcıların yüksek beklentilerini karşılayamadığı için darbe aldı. Piyasalar şirketin bildirdiğinden daha güçlü bir performans arıyor gibi görünmüş.

Ancak Fastly ile ilgili daha birçok heyecan verici gelişme var.

Fastly Hakkında

San Francisco, Kaliforniya merkezli olan Fastly, geliştiricilerin büyük ölçekli dijital deneyimler oluşturmasuna, güvenli hale getirmesine ve teslim etmesine olanak tanıyan bir kenar bulut platformu sağlayıcısı olarak faaliyet gösterir. Şirket, içerik dağıtım ağları, kenar hesaplama ve güvenlik hizmetleri konusunda uzmanlaşmıştır ve daha hızlı web uygulamaları için son kullanıcılara yakın gerçek zamanlı işleme ve programlanabilir altyapı sağlar.

Mühendislik, ürün, satış ve liderlik ekiplerini barındıran merkezinden, Fastly medya siteleri ve e-ticaret platformları gibi işletmelerin çevrimiçi olarak başarılı olmalarına yardımcı olmak için küresel operasyonları destekler. Şirketin piyasa değeri $3,06 milyar.

Bağımsız ve özerk AI ajanları, kenar hesaplama talebini artırarak, büyük dil modellerinden gelen trafik artışlarını yönetmek için Fastly'ı konumlandırdı ve şirketin hissesinde keskin bir artışa yol açtı.

Son 52 haftada hisse %132,84 kazandırdığında, yıllık %85 oranında yükseldi (YTD). Karşılaştırma amaçlı, daha geniş S&P 500 Endeksi ($SPX) son 52 haftada %26,36 ve yıllık %7,88 artış gösterdi. 8 Nisan'da $34,82'lik 52 haftalık yüksek noktasına ulaştı, ancak şu anda bu seviyeden %45,38 düşük.

İleriye dönük olarak ayarlanmış temelde, Fastly'nin gelir-karşılığı oranı 4,26 kat olup, sektör ortalamasından yüksek olan 3,29 katından daha fazladır.

Fastly Q1 Sonuçları Momentum Gösteriyor

Fastly'nin ilk çeyrek sonuçları, şirketin yol haritasını yerine getirdiğini ve kurulu bazındaki genişleme ile yeni iş kazançlarını gösterdiği için sağlam bir momentum gösterdiği anlaşılıyor. Geliri yıllık %20 artarak rekord seviyede $173,02 milyon olarak belirlendi, bu da Wall Street analistlerinin beklediği $171,70 milyondan daha yüksek bir rakam.

Bu, web siteleri, uygulamalar ve API'leri geliştirmek için çözümler sunan Ağ Hizmetleri tarafından sağlandı, geliri $126,20 milyon olarak kaydetti ve yıllık %11 artış gösterdi, diğer yandan Güvenlik, dijital deneyimi korumak için ürünler sunarken geliri $38,80 milyon olarak kaydetti ve %47 büyüdü.

Fastly, non-GAAP brüt marjı %65,1 olarak açıkladı, önceki yıl dönemine göre %57,3'e göre daha yüksek bir oran. Şirket ayrıca non-GAAP EPS'sini $0,13 olarak açıkladı, bu da analistlerin beklediği $0,08'in üzerindeydi. Dahası, Fastly'nin kalan performans yükümlülükleri (RPO) yıllık %63 artarak rekord seviyede $369 milyon olarak belirlendi.

Ek olarak, şirket 2026 tam yıl gelir yönlendirmesini $700 milyon-$720 milyon'dan $710 milyon-$725 milyon'a yükseltti, non-GAAP işletme geliri yönlendirmesi de $50 milyon-$60 milyon'dan $58 milyon-$68 milyon'a yükseltilti. Ancak bu, yüksek beklentileri karşılamayan yatırımcıları memnun etmedi.

Wall Street analistleri, Fastly'nin zararlarını azaltma yeteneği konusunda iyimser. Mevcut mali yıl için başına düşen zarar tahmin ediliyor %31,3 yıllık olarak -$0,46, ardından 2027 mali yılında %21,7 iyileşme sağlayarak -$0,36'ya düşecek.

Analistler Fastly Hisseyı Nasıl Değerlendiriyor?

Bu ay, Fastly Q1 sonuçlarının ardından RBC Capital'den analist Rishi Jaluria, hissenin “Sector Perform” derecelendirmesini korurken fiyat hedefini $20'den $18'e düşürdü. Analist, şirketin güçlü sonuçlarını vurgularken, hissenin daha yapıcı bir görüş için Ağ Hizmetlerinde daha fazla istikrar aradığını da belirtti.

Öte yandan, Fastly hissesi KeyBanc'tan analist Jackson Ader tarafından “Overweight” derecelendirmesiyle korundu ve fiyat hedefi $14'ten $27'ye yükseltilerek, firmanın Fastly'nin gelecekleri konusundaki bullish görüşünü gösterdi.

Geçen ay, Evercore ISI Fastly hissesini “Outperform” derecelendirmesini ve $32'lık sokak yüksek fiyat hedefine sahip olduğunu korudu. Analistlerin görüşüne göre, Fastly dönüm noktasına ulaştı, hikâye artık teslimat temelli büyümenin yavaşlaması ve kârlılık konusundaki şüphelerden, geliştirilmiş icraat ve temel platform dönüşümüyle desteklenen üstün büyüme güvenine dönüştü.

Wall Street analistleri, Fastly hissesi konusunda “Moderate Buy” derecelendirmesiyle makul bir olumlu görüş sergiliyor. Hissede derecelendirme yapan 12 analist arasından üç analist “Strong Buy”, biri “Moderate Buy” oyladı, yedi analist “Hold” oyladı ve biri “Moderate Sell” önerdi. $24,11'lik konsensüs fiyat hedefi, mevcut seviyelere göre %27,16'lık bir yükseliş vaat ederken, Evercore ISI tarafından verilen $32'lık sokak yüksek fiyat hedefi ise %68,8'lık bir yükseliş gösteriyor.

Yayın tarihinde, Anushka Dutta, bu makalede bahsedilen menkul kıymetlerde doğrudan veya dolaylı olarak pozisyona sahip değildi. Bu makadedeki tüm bilgiler ve veriler yalnızca bilgi amaçlıdır. Bu makale orijinal olarak Barchart.com'da yayımlandı