Fair Isaac (FICO) 2. Çeyrek 2026 Kazanç Çağrısı Dökümü

Görsel kaynağı: The Motley Fool.

TARİH

Salı, 28 Nisan 2026 saat 16:30 ET

KATILIMCILAR

- Chief Executive Officer — William Lansing

- Chief Financial Officer — Steven Weber

- Vice President, Investor Relations — Dave Singleton

Bir Motley Fool analistinden alıntıya mı ihtiyacınız var? Lütfen [email protected] adresine e-posta gönderin.

Tam Konferans Çağrı Transkripti

Will Lansing; mali sonuçların önceki yılla karşılaştırılmasına ilişkin olarak yayınladığımız basın açıklamasına açıklık getiren CFO'muz, Steve Weber. Bu görüşmede, yönetim aynı zamanda işin işleyiş hızını anlamak için önceki çeyreğe göre sonuçları da tartışacaktır. 1995 Özel Menkul Kıymetler Dava Reform Yasası uyarınca bu sunumda yer alan bazı ifadeler ileriye dönük ifadelerdir. Bu ifadeler, gerçek sonuçların önemli ölçüde farklı olmasına neden olabilecek birçok risk ve belirsizlik içerir. Bu riskler ve belirsizlikler hakkındaki bilgiler şirketin SEC ile yaptığı başvurularda, özellikle risk faktörleri ve ileriye dönük beyanlar bölümlerinde yer almaktadır. Bunların kopyaları SEC'den, FICO web sitesinden veya Yatırımcı İlişkileri ekibimizden temin edilebilir.

Bu görüşmede ayrıca bazı GAAP dışı finansal ölçümlerle ilgili ifadeler yer alacaktır. Bu GAAP dışı finansal ölçümlerin en karşılaştırılabilir GAAP ölçüsüne ilişkin uzlaşmayı görmek için şirketin kazanç duyurusuna ve bugün yayınlanan Regulation G programına bakın. Kazanç duyurusu ve Regulation G programı, şirketin yatırımcı ilişkileri sayfasındaki fico.com adresinde veya SEC'nin web sitesindeki sec.gov adresinde mevcuttur. Ve bu web yayınının tekrarı 28 Nisan 2026'ya kadar kullanılabilir. Düşünce liderliği içeriğiyle güncellenmiş çeyreklik yatırımcı sunumumuz, web sitemizin Yatırımcı İlişkileri bölümünde mevcuttur. Bugünün kazanç duyurusunda bu sunuma başvuracağız.

Şimdi çağrıyı CEO'muz Will Lansing'e bırakacağım.

William Lansing: Teşekkürler, Dave, ve aramıza katılan herkese teşekkür ederim. Çok güçlü bir çeyrek geçirdik ve mali yılımızın ilk yarısına harika bir başlangıç yaptık. Sonuçlarımıza ve görünümümüze dayanarak, 2026 mali yılımız için rehberimizi artırıyoruz. 692 milyon dolar gelir bildirdik, bu da geçen yıla göre %39 artış gösterdi ve yatırımcı sunumumuzun 5. sayfasında gösterildiği gibi. Çeyrekte 264 milyon dolar GAAP net gelir ve hisse başına 11,14 dolar GAAP kazancı bildirdik; bu da geçen yıla göre sırasıyla %63 ve %69 artış gösterdi. 297 milyon dolar GAAP dışı net gelir ve hisse başına 12,50 dolar GAAP dışı kazanç bildirdik; bu da sırasıyla %54 ve %60 artış gösterdi.

İkinci çeyreğimizde 214 milyon dolar serbest nakit akışı sağladık. Son 4 çeyrekte 867 milyon dolar serbest nakit akışı sağladık; bu da önceki dördüncü çeyrek dönemine göre %28 artış gösterdi. Q2'de, hisse senedi geri alımları yoluyla hissedarlara sermaye iade etmeye devam ettik ve hisse başına ortalama 1.251 dolardan 484.000 hisse senedi geri aldık. Bölüm düzeyinde, gösterildiği gibi 6. sayfada, ikinci çeyreğimizde skor bölümünün geliri 475 milyon dolardı; bu da geçen yıla göre %60 artış gösterdi. B2B skorları büyümenin temel itici gücü olsa da, B2C skorlarında da altıncı artışlı çeyrek üst üste büyüme yaşadık.

Yazılım bölümümüzde, geçen yıla göre %7 artışla 217 milyon dolar gelir sağladık. Sonuçlar, platform gelirlerinde %54 büyüme ve platform dışı gelirlerde %12 düşüş içeriyordu. Steve, bu görüşmede daha sonra ek gelir ayrıntıları sağlayacaktır. Geçtiğimiz hafta, kredi skorunun modernizasyonu ile ilgili olarak FHFA ve FHA'nın güncellemesine yanıt olarak web sitemizde bir açıklama yayınladık. FICO Skor 10T'yi önümüzdeki aylarda piyasaya sürmek için FHFA ve FHA'nın girişimi takdire şayan. FICO Skor 10T, ilk kez ev sahibi olanlar da dahil olmak üzere tüm borçlular için en öngörülebilir kredi skorudur. FICO Skor 10T, daha fazla tüketicinin ipotek kredisi alabilmesini sağlayan kiralama ve kamu hizmeti ödeme geçmişini içerir.

Ev sahipliğinin artırılması ve pazarda artan rekabetin faydalarını sağlamak için, FICO mortgage direct lisanslama programında FICO Skor 10T performans modeli fiyatlandırmasını skor başına 4,95 dolar artı 33 dolarlık bir fonlama ücretinden skor başına 0,99 dolar artı 65 dolarlık bir fonlama ücretine güncelledik. FHFA ve GSE'ler tarafından sağlanan FICO Skor 10T verilerinin ve zaman çizelgesinin yayınlanmasını bekliyoruz. Geçen çeyrekte, FICO Skor 10T erken benimseyen programımıza 11 daha fazla borç veren ekledik. Hatırlatma olarak, bu program aracılığıyla FICO Skor 10T, klasik FICO satın alımıyla birlikte ücretsiz olarak kullanılabilir.

Programdaki 55 borç veren, 2025 HMDA verilerine göre değerlendirildiğinde 495 milyar dolardan fazla yıllık hizmet edilebilir menşei ve 1,6 trilyon dolardan fazla uygun hizmeti temsil etmektedir. Bir stratejik ortak olan Plaid ve FICO mortgage direct lisanslı yeniden satıcı ortaklarımızla bir sonraki nesil Cash Flow UltraFICO Skorumuzun canlı tarihlerine yaklaşıyoruz. Her iki girişimi de desteklemek için hem katılımcılarla birlikte aktif olarak çalışmaya devam ediyoruz. Yapay zekanın benimsenmesi hızlandıkça, paydaşların ilişkili fırsatları ve riskleri tartması gerektiğini biliyoruz. FICO'da, yapay zekayı birkaç yıldır önemli kaynaklar ayırdığımız muazzam bir fırsat olarak görüyoruz. Skorlar işinde, yapay zeka, kredi underwriting sonucunun açıklanabilirliği ve model yönetimi ile ilgili katı düzenleyici gerekliliklerle sınırlıdır. Buna ek olarak, skorlama modellerimiz, kredi bürolarıyla ve derin bir ekosistem entegrasyonu ile öncelikli veri erişiminden desteklenmektedir. Her iki iş kolunda da, FICO, izlenebilir ve açıklanabilir karar verme için yararlı olan blockchain teknolojisi de dahil olmak üzere 137 yapay zeka tabanlı patenta sahip olmuştur; bu da işletmelerin yüksek oranda düzenlenmiş sektörlerde yapay zeka analitiğini güvenli bir şekilde kullanmanın yollarını ararken talep görecek piyasa lideri inovasyon türüdür.

Yazılım işimizde, gösterildiği gibi 13. sayfada, FICO Platformu, temelde ajan odaklı olacak şekilde tasarlanmıştır. Bu temel, karar verme analitiği, derin alan uzmanlığı ve müşterilerin hassasiyet, tutarlılık, açıklanabilirlik ve güven için güvendiği bir kurumsal platform sağlar. Bu ilkeler, birincil hedef pazarımız olan yüksek oranda düzenlenmiş finansal hizmetler sektörü için tartışılmazdır. FICO Platformu, Gartner, Forrester ve IDC tarafından böyle tanınan finansal hizmetler için dünyanın önde gelen yapay zeka karar verme platformudur. Ajanik mimarisi, müşteriler için her etkileşimin bir sonraki etkileşimi bilgilendirebileceği ve iyileştirebileceği hiperkişiselleştirilmiş tüketici deneyimleri sunan gerçek zamanlı, her zaman açık bir müşteri profili motoru sağlar. FICO Platformunu kullanan 150'den fazla müşteri, müşteri deneyimlerini, iş açısından kritik operasyonları, risk yönetimini ve sahtekarlık izleme ve önlenmesini güçlendirmek için çok sayıda bağlantılı kullanım alanında kullanmaktadır.

FICO Platformu, bir işletme içinde birden fazla işlevi ortak bir çalışma ortamında bir araya getirir ve onların yapay zekayı ölçekte ticarileştirmesini sağlar ve gerçek iş sonuçlarını yönlendirir. Yaklaşık 315 milyon dolarlık platform segment yıllık yinelenen gelirin büyük bir çoğunluğu FICO Platformu tarafından yönlendirilir. Yaklaşık 350 milyon dolara ulaşan ve hızla büyüyen Platform segment yıllık yinelenen geliri, FICO Platformu tarafından yönlendirilir ve yıllarca kanıtlanmış ticarileştirmenin bir yansımasıdır. FICO, 70 yıllık kanıtlanmış derin alan bilgisini, işletmelerin en önemli iş kararlarını destekleyen doğrulanmış, ölçeklenebilir yapay zekaya dönüştürdü; bu uzmanlık, platformda çalışan ajanlara, modellere ve korumalara doğrudan yerleştirilmiştir.

FICO Platformu, müşterilerin karar verme süreçlerini oluşturmasına, test etmesine, optimize etmesine ve izlemesine olanak tanıyarak müşterilerin yenilik yapmasını hızlandırır. FICO Yapay Zeka destekli operasyonlar, müşterilerin kendini pekiştiren bir değer oluşturma döngüsü oluşturmasını sağlar; sonuçları ek iş kullanım alanlarına yeniden yatırım yaparak, işleri için daha fazla değer sağlar. FICO Platformu pazarı ve FICO Asistanı, ekosistemden daha geniş yetenekleri birleştirir ve ölçekle birlikte platformdaki özel yeteneklerin tüketimini hızlandırır. FICO'da yapay zeka, bugün anlamlı sonuçlar sağlamanın yanı sıra, konumlandığımız önemli fırsatlar da yaratmaktadır. Şimdi daha fazla finansal ayrıntı sağlamak için Steve'e geri dönüyorum.

Steven Weber: Teşekkürler, Will. Will'in de belirttiği gibi, çeyreğimizde skor segmenti geliri 475 milyon dolardı; bu da geçen yıla göre %60 artış gösterdi. Sunumumuzun 16. sayfasında gösterildiği gibi, B2B gelirleri geçen yıla göre %72 artışla 475 milyon dolardı; bu artış öncelikle daha yüksek ipotek menşei skor birim fiyatı ve ipotek menşei hacmindeki artıştan kaynaklanmaktadır. Çeyrekte B2C gelirleri geçen yıla göre %5 artışla 475 milyon dolardı; bu artış esas olarak dolaylı ortak kanallarımızdan kaynaklanmaktadır. İkinci çeyrekteki ipotek menşei gelirleri geçen yıla göre %127 artış gösterdi. İpotek menşei gelirleri, B2B gelirlerinin %72'sini ve toplam Skor gelirlerinin %63'ünü oluşturdu. Otomotiv menşei gelirleri %13 artarken, kredi kartı, kişisel kredi ve diğer menşei gelirleri geçen yıla göre %6 artış gösterdi.

Referansınız için, sunumumuzun 17. sayfası skor ölçümlerimizin 5 çeyrek trendini göstermektedir. Her zaman olduğu gibi, güncellenmiş rehberimiz, FY '26 boyunca daha düşük nokta-zamanlı gelir beklentisini varsayar. Ve yinelemek gerekirse, herhangi bir dikeyde pay kaybı rekabeti beklemiyoruz.

Yazılım segmentimize bakıldığında, çeyreğimizdeki yazılım ACV siparişleri 28 milyon dolardı; bu da sunumumuzun 18. sayfasında gösterildiği gibi. Son 12 aylık bazda, ACV siparişleri bu çeyrekte 126 milyon dolara ulaştı; bu da geçen yılın aynı dönemine göre %36 artış gösterdi. Güçlü bir boru hattımızla, yılın ikinci yarısında ilk yarıdan daha fazla sipariş bekliyoruz.

Toplam yazılım yıllık yinelenen gelirimiz (ARR), gösterildiği gibi 19. sayfada, bu çeyrekte 789 milyon dolardı; bu da geçen yıla göre %10 artış gösterdi. Platform ARR 349 milyon dolardı; bu da toplam Q2 '26 ARR'nin %44'ünü temsil ediyordu. Platform ARR, hem yeni müşteri kazanımları hem de mevcut müşterilerden genişletilmiş kullanım alanları ve hacimler sayesinde geçen yıla göre %49 artış gösterdi. Platform olmayan ARR %12 düşüşle geçen yıla göre 440 milyon dolardı. Platform ARR büyümesi, birleşik Q1 kredi çözümünün geçişi ve Q2 CCS geçişleri sayesinde platforma geçişlerden kaynaklanmaktadır. Bu geçişleri hariç tutarsak, platform ARR büyümemiz orta 30'lu aralıktaydı.

CCS işimizde, hem platform hem de platform olmayan içerdiği durumda, yıllık yinelenen gelir (ARR) nispeten yataydı. Çeyrekteki taban bazlı net tutma oranımız %109 idi. Platform NRR %136 iken, platform olmayan NRR %90 idi. Platform NRR, yeni kullanım alanlarının bir kombinasyonu ve mevcut kullanım alanlarının artan kullanımıyla yönlendirildi. İkinci çeyrekteki yazılım segmenti gelirleri, gösterildiği gibi 20. sayfada, geçen yıla göre %7 artışla 217 milyon dolardı. Bu segmentte, SaaS gelirlerimiz %19 artışla büyüdü; bu artış FICO Platformu tarafından yönlendirildi. Kurumsal gelirlerimiz %4 düşüş gösterdi. FY '26 gelir rehberimiz, önceki yıla kıyasla FY '26 boyunca daha düşük nokta-zamanlı gelir beklentisini yansıtmaktadır.

Bölgesel açıdan bakıldığında, toplam şirket gelirlerinin %90'ı bu çeyrekte Amerika'lar bölgemizden elde edildi; bu, Kuzey Amerika ve Latin Amerika bölgelerimizin bir kombinasyonudur. EMEA bölgesi gelirlerin %7'sini ve Asya Pasifik bölgesi %3'ünü oluşturdu. Çeyrek için işletme giderleri, gösterildiği gibi 21. sayfada, bu çeyrekte 289 milyon dolardı; bu da önceki çeyrekte 278 milyon dolara göre %4 artış gösterdi. İşletme giderlerinin, esas olarak personel giderleri ve hem FICO World hem de Skorlar işimiz için pazarlama nedeniyle mali yılın ikinci yarısında personel giderleri tarafından yönlendirilen Q2 oranından biraz daha yüksek bir şekilde artmasını bekliyoruz. GAAP dışı işletme marjımız, gösterildiği gibi 22. sayfada, çeyrek için %65 idi ve geçen yılın aynı çeyreğinde %58 idi. Yıllık GAAP dışı işletme marjımızda 712 baz puanlık bir genişleme sağladık. Çeyrek için etkili vergi oranı %25,7 idi ve tüm yıl için %25 ila %26 arasında bir işletme vergi oranı ve yaklaşık %24 bir etkili vergi oranı bekliyoruz. Çeyreğin sonunda 272 milyon dolar nakit ve piyasada işlem gören yatırımlarımız vardı.

Toplam borcumuz çeyreğin sonunda 3,64 milyar dolardı ve ortalama faiz oranı %5,5 idi. Bu, Mart ayında 2034'te vadesi dolacak 1 milyar dolarlık kıdemli tahvillerin çıkarılmasını ve bunun da 400 milyon dolarlık Mayıs ayında vadesi dolacak kıdemli tahvillerin geri ödenmesini finanse etmek için bazı getirilerin kullanılmasını içerir. Hatırlatma olarak, borcumuzun %93'ü kıdemli tahvillerde tutulmaktadır. Çeyreğin sonunda 265 milyon dolarlık bir döner kredi hattımız vardı; bu da herhangi bir zamanda geri ödenebilir. Faiz giderlerinin mali yılın ikinci yarısında Q2 oranından biraz daha yüksek bir şekilde artmasını bekliyoruz.

Will'in de belirttiği gibi, sermayeyi hissedarlarımıza geri iade etmeye devam ediyoruz, bu da 23. sayfada gösterildiği gibi geri alımlar yoluyla. Q2'de 484.000 hisse senedini hisse başına ortalama 1.251 dolardan toplam 605 milyon dolara geri aldık. Hisseleri geri almayı, nakit kullanımının cazip bir yolu olarak görmeye devam ediyoruz. Mevcut 1,5 milyar dolarlık yönetim kurulu yetkilendirmemiz, güçlü serbest nakit akışımız ve kullanılmamış döner kredi hattımızla, 1 Nisan'dan bu yana ek 170 milyon dolar veya 164.000 hisse senedini hisse başına ortalama 1.040 dolardan geri aldık. Ve bununla, Will'e kapanış yorumları için geri dönüyorum.

William Lansing: Teşekkürler, Steve. FICO World 2026'ya yaklaşırken, 19-22 Mayıs tarihleri arasında Orlando'da gerçekleşecek olan etkinliğe ev sahipliği yapmayı dört gözle bekliyoruz. Etkinlik, müşterilerin ve ortakların dünyanın dört bir yanından katılımıyla, gerçek zamanlı ölçeklenebilir karar vermenin tüketici katılımını nasıl dönüştürdüğünü keşfetmek için bir araya geliyor. Etkinlik aynı zamanda sektör uzmanlarıyla bağlantı kurmak, en iyi uygulamaları paylaşmak ve finansal kapsayıcılığı destekleyen girişimleri ilerletmek için bir forum sağlıyor. İlk mali yılımızda harika bir performans sergiledik ve bugün, üçüncü çeyreğe girerken tüm yıl için rehberimizi artırdığımızı duyurmaktan mutluyuz.

Sunumumuzun 24. sayfasında gösterildiği gibi, gelir yönlendirmesi, geçen yıla göre %23 artışla 2,45 milyar dolardır. GAAP net gelir yönlendirmesi, sırasıyla %27 artışla 825 milyon dolar ve hisse başına 35,60 dolar GAAP kazançtır. GAAP dışı net gelir yönlendirmesi, sırasıyla %29 artışla 946 milyon dolardır ve hisse başına 40,45 dolar GAAP dışı kazançtır. Will'in de belirttiği gibi, şimdi soru-cevap oturumuna geçmek için Dave'e geri dönüyorum.

Dave Singleton