İran Çatışması Sırasında Uygulanacak 2 Enerji Hissesi Alma Stratejisi

Anahtar Noktalar
Savaşın gelişimine bağlı olarak ham petrol yükselmeye devam edebilir veya önemli ölçüde düşebilir.
Yüksek kaliteli petrol şirketlerine yatırım yapmak, fiyatlar düşse bile gelişirken daha yüksek fiyatlara maruz kalmayı sağlar.
Boru hattı şirketlerine yatırım yapmak, emtia fiyatı oynaklığını denklemden çıkarabilir.
- ExxonMobil'den daha çok beğendiğimiz 10 hisse ›
Petrol fiyatları, İran ile olan savaş nedeniyle bu yıl inanılmaz derecede dalgalı seyretti. Küresel gösterge olan Brent petrolü, yıla varil başına yaklaşık 60 dolardan başladı. 120 dolara yaklaştı ve daha yakın zamanda varil başına 110 doların altına düştü.
Ham petrol çok dalgalı kalabilir. İran ile olan çatışma ortasında dikkate alınması gereken iki enerji hissesi alma stratejisi şunlardır.
Yapay Zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan, az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »
Her İki Durumda da Başarılı Olabilecek Petrol Hisseleri Alın
Hürmüz Boğazı'nın petrol tankerlerine kapalı kalması veya İran'ın Basra Körfezi'ndeki enerji altyapısına misillede bulunmaya devam etmesi halinde önümüzdeki haftalarda petrol fiyatlarının keskin bir şekilde yükselebileceği yüksek bir olasılık var. Ancak, İran Boğaz'ı yeniden açmayı kabul ederse veya savaşan taraflar bir barış anlaşmasına varırsa ham petrol fiyatları muhtemelen önemli ölçüde düşecektir.
Olasılıkların çeşitliliği göz önüne alındığında, petrol fiyatları düşse bile gelişebilecek petrol hisselerine yatırım yapmayı düşünebilirsiniz. Örneğin, ExxonMobil (NYSE: XOM) yıllar içinde daha karlı bir petrol şirketi olmaya odaklandı. Avantajlı varlıklarına (en düşük maliyetli ve en yüksek marjlı) yoğun yatırım yaparken aynı zamanda yapısal maliyet tasarrufu sağlamaya odaklanmış durumda. Exxon'un stratejisi, emtia fiyatları ve marjların 2024 yılına benzer olması varsayımıyla 2030 yılına kadar yıllık kazanç kapasitesini 25 milyar dolar ve nakit akışını 35 milyar dolar artırma yolunda ilerlemesini sağlıyor. Petrol devinin stratejisi, bu dönemde 65 dolarlık Brent petrolü ile 145 milyar dolarlık fazla nakit üretmesini sağlayacak, bu da temettüsünü (43 ardışık yıllık artış) büyütmeye ve hisse geri alımlarını sürdürmesine olanak tanıyacak. Exxon'un 2030 planı, daha düşük petrol fiyatlarında önümüzdeki yıllarda hissedarlar için önemli bir değer yaratırken, fiyatlandırma yüksek kalırsa kısa vadede daha da büyük bir kazanç patlaması sağlayabilir.
Emtia Fiyatı Maruziyeti Minimum Olan Boru Hattı Hisselerine Yatırım Yapın
Başka bir strateji de boru hattı hisselerine yatırım yapmaktır. Çoğu boru hattı operatörünün emtia fiyatlarına doğrudan maruziyeti sınırlıdır. Bunun yerine, büyük ölçüde uzun vadeli, sabit oranlı sözleşmeler ve devlet tarafından düzenlenen oran yapıları tarafından desteklenen oldukça istikrarlı nakit akışı üretirler.
Örneğin, Kinder Morgan (NYSE: KMI) nakit akışının %70'ini, bu kazançları etkili bir şekilde kilitleyen "al ya da öde" sözleşmelerinden veya riskten korunma anlaşmalarından elde etmektedir. Bu arada, doğal gaz boru hattı devi, nakit akışının başka bir %26'sını sabit ücretler topladığı, yani enerji orta akış sisteminden hacimler aktığı ücret tabanlı kaynaklardan elde etmektedir. Nakit akışlarının yalnızca %4'ü doğrudan emtia fiyatı maruziyetine sahiptir, bu da bugünün daha yüksek fiyatlarına sınırsız bir yükseliş potansiyeli sunar. Kinder Morgan'ın istikrarlı nakit akışları, boru hattı altyapısını genişletmeye yatırım yapmasına ve aynı zamanda cazip, büyüyen bir temettü (dokuz ardışık yıl) ödemesine olanak tanır. Şirket şu anda yaklaşık 10 milyar dolarlık boru hattı projesi üzerinde çalışıyor, bu da önümüzdeki birkaç yıl boyunca büyümesi için yakıt sağlıyor.
Enerji Hisselerine Yatırım Yapmanın Muhafazakar Yolları
İran çatışması sırasında petrol fiyatlarının çok dalgalı kalması muhtemeldir. Yatırımcılar bu belirsizlik döneminde uygulayabilecekleri birkaç stratejiye sahiptir. ExxonMobil gibi, petrol fiyatları daha düşük olsa bile gelişebilen petrol hisselerini alabilirler veya Kinder Morgan gibi, dalgalı emtia fiyatlarına doğrudan maruziyeti minimum olan boru hattı şirketlerine yatırım yapabilirler.
Şu Anda ExxonMobil Hissesi Almalı mısınız?
ExxonMobil hissesi almadan önce şunu düşünün:
The Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alabileceği en iyi 10 hisseyi belirledi... ve ExxonMobil bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.
Netflix'in bu listeye 17 Aralık 2004'te girdiğini düşünün... tavsiyemiz üzerine 1.000 dolar yatırdıysanız, 495.179 dolarınız olurdu!* Veya Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün... tavsiyemiz üzerine 1.000 dolar yatırdıysanız, 1.058.743 dolarınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %898 olduğunu belirtmekte fayda var - S&P 500'ün %183'üne kıyasla piyasayı ezici bir üstünlük. Stock Advisor ile kullanılabilen en son ilk 10 listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.
*Stock Advisor getirileri 23 Mart 2026 itibarıyla geçerlidir.
Matt DiLallo'nun Kinder Morgan'da pozisyonları bulunmaktadır. The Motley Fool'un Kinder Morgan'da pozisyonları ve tavsiyeleri bulunmaktadır. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Burada ifade edilen görüş ve düşünceler yazarın görüş ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüş ve düşüncelerini yansıtmayabilir.