Kazançlar Öncesinde Intel Hissesi Neden Alınmalı

Anahtar Noktalar
Intel sunucu CPU'larının üretimini artırıyor.
Şirket ayrıca, yapay zeka (AI) çıkarım uygulamalarından gelen fahiş talebin ortasında bu ürünlerin fiyatlarını da artırıyor.
Intel'in İrlanda fabrikasındaki Apollo hissesini satın alması son derece yükseliş göstergesidir.
- Intel'den 10 kat daha iyi hisse senedi ›
Intel'in (NASDAQ: INTC) hisse senedi harika bir yıl geçirdi, ancak hala tüm zamanların en yüksek seviyelerinin altında. Intel, yapay zeka (AI) çağında bir kaybeden ve teknoloji geride kalanı olarak görülürken, yaklaşan kazanç raporunun ardından her iki algı da yakında olumluya dönebilir.
Intel'in Apollo'yu satın alması, CPU talebinde fahiş bir artışa işaret ediyor
Intel, dördüncü çeyrek kazanç raporunda, ilk çeyrek için zayıf bir rehberlik vererek hisseleri zirvelerinden aşağı çekti. Ancak yönetim, düşük Q1 gelirinin, Intel'in üretim hatlarından bazılarını istemci CPU'larından sunucu CPU'larına dönüştürmesinden kaynaklandığını açıkladı. Gelişmiş bir çip üretmek aylar sürebileceğinden, Intel'in önce devam eden istemci CPU üretimini bitirmesi, ardından yeni sunucu çiplerinin üretimini başlatması gerekiyordu, bu da aylarca süren bir tedarik "deliği"ne yol açtı.
Yapay zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »
Ancak, bu sunucu çiplerinin Mart ayı sonunda Intel'in fabrikalarından çıkmaya başlamış olması gerekiyordu. Böylece, ikinci çeyrek rehberliği, yeni tedarik satıldıkça, ilk çeyreğe göre çok daha güçlü gelir ve kar göstermelidir.
"Daha güçlü" sonuçlar aynı zamanda bir eksiklik de olabilir. Sektör raporlarına göre Intel, ilk çeyrekte sunucu CPU'larının fiyatlarını iki kez, bir kez Şubat başında ve bir kez de Mart sonunda %10 ila %15 arasında artırdı.
Fiyat artışları, yapay zeka çıkarım uygulamalarından gelen büyük talep nedeniyle CPU kıtlığından kaynaklanmaktadır. Yapay zekanın "eğitim" aşaması birçok GPU gerektirirken, yapay zeka dağıtımının "çıkarım" aşaması aslında geleneksel sunucu CPU'larına büyük ölçüde bağımlıdır.
Sonuç olarak, CPU talebi fahiş bir şekilde artıyor. Intel, 20 Mart'ta yayınladığı kısa bir makalede, GPU'ların işbirliği, veri işleme ve GPU'ların çözeceği sorunlara iş mantığı uygulayan aracılar ihtiyacı nedeniyle çıkarım sunucularındaki CPU ve GPU oranının arttığını belirtti. Tüm bu görevler CPU'lara düşer. Bu arada, yeni yayınlanan TurboQuant algoritması gibi son sıkıştırma teknolojileri, CPU'ların daha küçük model görevleri için tüm çıkarım işlerini halletmesini sağlayarak GPU'ları tamamen devre dışı bırakabilir.
Sunucu CPU patlamasının gerçek olduğunun büyük bir göstergesi, Intel'in 1 Nisan'da Apollo Global Management'ın (NYSE: APO) İrlanda'daki Intel'in Fab 34'ündeki %49 hissesini 14,2 milyar dolara satın aldığını duyurmasıydı. Fab 34, Intel'in şu anda piyasadaki en gelişmiş sunucu CPU'su olan Intel 3 düğümüne dayanan Granite Rapids sunucu CPU'sunu ürettiği yerdir.
Apollo, 2024'ün başlarında fab hissesi için başlangıçta 11,2 milyar dolar ödedi ve Intel de bu dönemde Fab 34'ün çıktısına dayalı ödemeler yaptı. Dolayısıyla, Intel'in Apollo'yu önemli bir primle satın alması, Intel'in gelecekteki fab çıktısı konusunda çok iyimser olduğunu gösteriyor.
Q2 rehberliği göz kamaştırabilir
Bunların hepsini bir araya getirdiğimizde, ikinci çeyrekte Intel, üretim hatlarını istemci CPU'larından sunucu CPU'larına kaydırmış olacak, bu CPU'ların fiyatlarını zaten iki kez artırmış olacak ve ayrıca Apollo'ya gitmemiş olabilecek sunucu çipi satışlarındaki artan karlardan faydalanacak.
Bu üç faktör, Intel'in sunucu işindeki büyük bir kar artışını sağlamalıdır ve bu da ileriye dönük rehberliğe yansımalıdır. Bu, Intel'in hissesini, etkileyici son yükselişine rağmen, birinci çeyrek sürümünden önce satın alınabilir hale getiriyor.
Şu anda Intel hissesi almalı mısınız?
Intel hissesi almadan önce şunu düşünün:
The Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alabileceği en iyi 10 hisseyi belirledi... ve Intel bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.
Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye girdiğini düşünün... o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000 $ yatırsaydınız, 515.294 $ olurdu!* Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün... o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000 $ yatırsaydınız, 1.077.442 $ olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %917 olduğunu belirtmekte fayda var - S&P 500 için %185'e kıyasla piyasayı ezici bir üstünlük. Stock Advisor ile sunulan en son ilk 10 listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.
*Stock Advisor getirileri 2 Nisan 2026 itibarıyla.
Billy Duberstein ve/veya müşterilerinin Intel'de pozisyonları vardır ve Intel üzerinde kısa vadeli Nisan 2026 34 dolarlık put opsiyonlarına sahiptir. The Motley Fool'un Intel'de pozisyonları vardır ve Intel'i tavsiye eder. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Burada ifade edilen görüşler ve fikirler yazarın görüş ve fikirleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüş ve fikirlerini yansıtmayabilir.