Milyarder Warren Buffett Bugün Başlasaydı, 10.000 Dolarla Neler Alırdı?

Anahtar Noktalar

• Warren Buffett, birçok baskın şirket burada olduğu için teknoloji sektöründeki işletmeleri analiz etmekten rahat olmalıdır.
• Üstün iş kalitesi ve cazip değerlemesi sayesinde Alphabet, acemi bir Buffett'ın dikkatini çekecektir.
• Zaten Berkshire Hathaway portföyünde bulunan internet hissesi, kalıcı bir holding olma potansiyeline sahip.
• Alphabet'ten daha çok beğendiğimiz 10 hisse senedi ›

Warren Buffett'ın geçmiş performansı kendi adına konuşur. Kutlanan sermaye tahsisçisi, bir yatırım adayının kalitesini değerlendirme yeteneğiyle tanınır. Doğru fiyattan satın alma disiplini de takdire şayandır.

Ancak, Omaha Kahini'nin yatırım oyun kitabının on yıllar boyunca ne kadar değiştiğini çoğu insan fark etmeyebilir. 1950'lerdeki erken ortaklık günlerinde Buffett, hisse senedi fiyatı tahmin edilen değere yaklaştığında veya aştığında bu pozisyonları satma amacıyla ucuz menkul kıymetler bulmaya odaklandı. Bu erken strateji Benjamin Graham'dan etkilenmişti.

2009'da Nvidia'yı Kaçırdınız mı? Bu Nadir Sinyal Tekrar Yanıp Sönüyor. 2009'da, az bilinen bir çip üreticisi olan Nvidia için bir "Double Down" (İki Katına Çık) sinyali yanıp söndü. Yıllardır ilk kez, aynı "Total Conviction" (Tam Güven) sinyali, Nvidia'nın 1/100'ü büyüklüğündeki bir şirket için yanıp sönüyor. Devam »

Eğer Buffett 2026'da işe başlasaydı, felsefesinin erken yıllarındaki taslağa benzemeyeceğinden eminim. Piyasa ortamı bugün farklı, büyük fırsatları bulmak daha zor.

Şu anda yatırım yapmaya hazır 10.000 dolar ile, Omaha efsanesi muhtemelen bu durdurulamaz hisseyi alırdı.

Makul Değerlemelerle Harika İşletmeler Alın

1989 Berkshire Hathaway hissedar mektubunda Buffett, sermayeyi tahsis etmenin en uygun yolunu çok net bir şekilde ortaya koydu: "Adil bir fiyattan harika bir şirket almak, harika bir fiyattan adil bir şirketten çok daha iyidir." Bu çerçeve, bugün işe başlasaydı karar verme sürecine rehberlik ederdi.

10.000 dolarlık başlangıç ​​toplamının Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG) hisselerini almak için harcanacağına dair güvenim var. İlginç bir şekilde, Berkshire Hathaway geçen yıl internet devinde bir pay biriktirmeye başladı, bu da Buffett'ın başlattığı bir hamleydi. 30 Haziran itibarıyla holdingin tüm pozisyonu, şu anda toplamda yaklaşık 37 milyar dolar değerinde 78.791.167 adet A Sınıfı hisse ve 27.188.433 adet C Sınıfı hisseye ulaştı.

Alphabet şimdi Berkshire'ın üçüncü en büyük holdingi. Apple ve American Express'in arkasında yer alıyor.

Buffett, bilinen favorisi olan tüketici ürünleri, finans veya enerji hisselerini seçmek yerine Alphabet'e yatırım yapardı. Eğer Buffett bugün işe başlasaydı, muhtemelen teknoloji sektörüne sermaye riski atmaktan daha rahat olurdu. Sonuçta, 2026'da başarılı olan herhangi bir yatırımcı, bu tür şirketler hakkında bilgi sahibi olmalı, çünkü bu işletmeler piyasaya ve ekonomiye hakim durumda.

Alphabet yüksek kaliteli bir işletme. Buffett'ın takdir edebileceği geniş bir ekonomik hendeğe sahip. Örneğin, Google Arama ve YouTube, gezegendeki en güçlü ağ etkilerinden bazılarından faydalanıyor. Bu platformlar zamanla daha iyi hale geliyor ve yakında aksamaya uğrayacakları bir senaryoyu hayal etmek zor.

Buffett, yapay zeka (AI) inşa etmek için büyük bir yatırım döngüsüne girmiş olmasına rağmen, şirketin güçlü finansallarına değer verecektir; bu hamle ikinci çeyrekte negatif serbest nakit akışına yol açtı. 2. Çeyrek'te Alphabet, %34'lük mükemmel bir işletme marjı bildirdi. Bilançosu da olumsuz ekonomik rüzgarlara dayanacak kadar güçlü.

Büyüme de hikayenin kritik bir parçası. Alphabet'in geliri 2. Çeyrek'te yıllık bazda %24 arttı, bu da altı çeyrek üst üste hızlanma anlamına geliyor. Platformlarında muazzam bir etkileşim var, bu da daha yüksek reklam satışlarını yönlendiriyor ve Google Cloud tüm gücüyle çalışıyor.

Bu AI hissesi cazip bir değerlemeyle işlem görüyor. Buffett, hisseleri şu anda 16,6'lık ileriye dönük fiyat/kazanç oranıyla satın alabilir.

İdeal elde tutma süresi sonsuzdur

Süreçteki ilk adım, harika bir şirket belirlemektir. Alphabet bu tanıma uyuyor. İkinci adım, çekici bir değerlemeyle hisse satın almaktır. Teknoloji devi bu testi geçiyor. Acemi bir Buffett'ın hisseye 10.000 dolar yatırma zamanı geldi.

Denklemin son kısmı zaman ufkunu düşünmektir. Omaha Kahini, 1988 tarihli mektubunda "en sevdiğim elde tutma süresi sonsuzdur" diye yazmıştı. Alphabet çok uzun süre sahip olunabilecek bir işletme gibi görünüyor. Dayanıklı rekabetçi güçlü yönlere sahip, uyarlanabilir olduğunu kanıtlamış ve son derece yenilikçi. Bu belirsiz bir pozisyon olabilir.

Alphabet hissesini şimdi almalı mısınız?

Alphabet hissesini almadan önce şunu düşünün:

Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alabileceği 10 en iyi hisseyi belirledi… ve Alphabet bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.

Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye girdiğini düşünün… o zamanki tavsiyemize 1.000 dolar yatırsaydınız, 437.097 dolarınız olurdu! Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün… o zamanki tavsiyemize 1.000 dolar yatırsaydınız, 1.355.077 dolarınız olurdu!**

Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %978 olduğunu belirtmekte fayda var — S&P 500'ün %213'üne kıyasla piyasayı ezici bir üstünlükle geride bırakıyor. En son ilk 10 listesini kaçırmayın, Stock Advisor ile kullanılabilir ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.

**Stock Advisor getirileri 1 Eylül 2026 itibarıyla. ***

American Express, Motley Fool Money'nin bir reklam ortağıdır. Neil Patel'in bahsedilen hisselerin hiçbirinde pozisyonu yoktur. The Motley Fool'un Alphabet, American Express ve Apple hisselerinde pozisyonları vardır ve bunları tavsiye eder. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.