Nvidia Değil. OpenAI Değil. Bu Yapay Zeka (AI) Hissesi Nihai Kazanan Olacak.

Anahtar Noktalar

• Alphabet'in özel olarak tasarlanmış yapay zeka bilgi işlem birimleri yeni müşteriler çekti.
• Google Cloud hızla büyüyor.
• Alphabet'in büyük dil modelleri popüler.
• Alphabet'ten 10 kat daha iyi beğendiğimiz hisse senedi ›

Yapay zeka (AI) alanında "her şeyi yapabilen" olarak kabul edilebilecek çok az şirket var. Bazıları donanım üretimine odaklanıyor, örneğin Nvidia (NASDAQ: NVDA) (büyük dil modeli oyununa da girmiş olsa da); diğerleri OpenAI gibi büyük dil modelleri geliştiriyor; bazıları yapay zeka uygulamaları oluşturuyor; diğerleri ise yapay zeka iş yüklerini barındırıyor. Ancak, yapay zeka alanında mümkün olan hemen hemen her şeyi yapan ve bunu oldukça iyi yapan bir şirket var: Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL).

Alphabet'in yapay zeka trendinin bu kadar çok alanındaki başarısı, neden şimdi alınacak en iyi hisse senetlerinden biri olduğunu vurguluyor.

2009'da Nvidia'yı Kaçırdınız mı? Bu Nadir Sinyal Tekrar Yanıp Sönüyor. 2009'da, pek bilinmeyen bir çip üreticisi olan Nvidia için "Double Down" sinyali yanıp sönmüştü. Yıllar sonra ilk kez, Nvidia'nın 1/100'ü büyüklüğündeki bir şirket için aynı "Total Conviction" sinyali yanıp sönüyor. Devam »

Alphabet'in izleri yapay zeka aleminde her yerde

Yapay zekanın nereye giderseniz gidin, Alphabet muhtemelen orada olmuştur.

Her şeyden önce, birkaç güçlü yapay zeka ürününün temelini oluşturan bir dizi önde gelen büyük dil modeli (LLM) geliştirmiştir. Bu modeller zaten Alphabet'in Google Arama motoru, reklam araçları ve YouTube gibi temel ürünlerine entegre edilmiştir. Kullanıcılar, OpenAI'nin ChatGPT'si gibi rakip bir ürüne olduğu gibi, güçlü Gemini modeline bağımsız bir ürün olarak da erişebilirler.

Bu modelleri çalıştırmak çok fazla bilgi işlem gücü gerektirir ve Alphabet, LLM'leri için eğitim ve çıkarım iş yüklerini çalıştırmak üzere bol miktarda Nvidia GPU kullanmıştır. Ancak, Nvidia ekosistemine tamamen bağlı olmak istemedi ve yıllar önce duvarlardaki yazıyı gördü. Bu yüzden Broadcom (NASDAQ: AVGO) ile işbirliği içinde özel yapay zeka çiplerini geliştirdi.

Tensor İşlem Birimi (TPU), bu ilişkinin sonucudur ve Alphabet'e bilgi işlem ortamında rakiplerine karşı bir avantaj sağlamıştır. TPU'lar birçok uygulamada GPU tabanlı bilgi işlemden daha iyi performans gösterebilir, ancak iş yükünün TPU için etkili olması amacıyla doğru şekilde yapılandırılması gerekir ve yalnızca tensör işlemleri yapabilirler. Ancak, bu niş alan içinde, TPU'nun gücü o kadar efsanevidir ki Alphabet şimdi bazılarını doğrudan üçüncü taraflara satıyor.

Ancak, müşterilerin Alphabet'in TPU'larına erişmesinin ana yolu Google Cloud aracılığıyladır. Bu bulut bilişim bölümü, yapay zeka altyapısının uzun vadeli bir faydalanıcısı olacaktır. Yapay zeka alanındaki birçok istekli oyuncunun kendi yapay zeka uyumlu veri merkezlerini inşa etme ve donatma kaynakları yoktur, bu nedenle bunun yerine Google Cloud gibi bir sağlayıcıdan bilgi işlem gücü kiralamayı tercih ederler. Bulut bilişim kullanıma göre faturalandırılır, bu da Alphabet'e harika bir tekrarlayan gelir akışı sağlar.

Alphabet, ister modellerin kendisi, ister yapay zeka uygulamaları, bilgi işlem donanımı veya bulut bilişim olsun, yapay zeka sektörünün neredeyse her bölümünde yer almaktadır. Dahası, Alphabet bu kategorilerin hepsinde oldukça iyi görünüyor.

Alphabet'in büyüklüğü ve olgunluğu göz önüne alındığında etkileyici büyümesi

Alphabet, Google Arama motoru sayesinde devasa eski reklam işinin gölgesinde kalan hızlı büyüyen iş kollarının olması nedeniyle genel olarak bazı yapay zeka işletmeleri kadar hızlı büyümeyecektir. Ancak bu iş, Alphabet'in yapay zeka yatırımlarını finanse etmek için kullanabileceği nakit üretiyor, bu da onu yapay zeka sektöründeki diğer bazı yatırımlara göre daha az riskli bir yatırım haline getiriyor.

1. Çeyrek'te Alphabet'in geliri %24 artarken, faaliyet geliri %30 yükseldi. Alphabet'in büyümesinin başrolünde, geliri %82 büyüyen ve faaliyet marjı yıllık bazda %20,7'den %35,6'ya genişleyen Google Cloud yer aldı.

Alphabet, 2. Çeyrek sonuçlarını ezdi ve Wall Street analistleri 2026'nın sonu ve 2027'ye kadar benzer bir performans bekliyor. 3. ve 4. Çeyrekler için analistler her çeyrekte yıllık bazda %24 gelir artışı bekliyor. 2027 için tam yıl büyüme tahminleri ortalama %22. Bunlar yüksek beklentiler olabilir, ancak Alphabet bunları karşılayabilirse, açıkça en iyi hisse senedi seçimidir.

Alphabet'in yapay zeka patlamasının büyük kazananlarından biri olarak ortaya çıkacağına inanıyorum çünkü her şeyi çok iyi yapıyor. Bu, Alphabet hissesini şimdi akıllıca bir alım haline getiriyor; önümüzdeki birkaç yıl boyunca %20 büyüme oranını sürdürebilirse, piyasayı kolayca ezerek geçecektir.

Şimdi Alphabet hissesi almalı mısınız?

Alphabet hissesi almadan önce şunu düşünün:

Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şimdi alabileceği 10 en iyi hisse senedini belirledi… ve Alphabet bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse senedi önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.

Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye girdiğini düşünün… o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000 $ yatırım yapsaydınız, 437.097 $ kazanırdınız! Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün… o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000 $ yatırım yapsaydınız, 1.355.077 $ kazanırdınız!

Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %978 olduğunu belirtmekte fayda var — S&P 500'ün %213'üne kıyasla piyasayı ezerek geçen bir performans. En son ilk 10 listesini kaçırmayın, Stock Advisor ile kullanılabilir ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.

**Stock Advisor getirileri 1 Eylül 2026 itibarıyla. ***

Keithen Drury, Alphabet, Broadcom ve Nvidia'da pozisyonlara sahiptir. The Motley Fool, Alphabet, Broadcom ve Nvidia'da pozisyonlara sahiptir ve tavsiye eder. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.