Intel ve Advanced Micro Devices: Gelirde Değişen Trendler

Ana Noktalar

Intel şu anda daha yüksek toplam satış hacmi elde ediyor, ancak Advanced Micro Devices en üst düzey performansında daha güçlü bir yukarı yönlü eğilim sergiliyor.

Son sekiz çeyrekte Intel, biraz dalgalı ve daha yavaş bir büyüme oranı yaşarken, Advanced Micro Devices güçlü çeyreklik artışların tutarlı bir modelini gösterdi.

Yatırımcılar, iki şirket arasındaki devam eden gelir farkının daralmaya devam edip etmeyeceğini veya trendin sonunda istikrar kazanmaya başlayıp başlamayacağını izlemelidir.

• Intel'den daha çok beğendiğimiz 10 hisse senedi ›

Gelire göre daha büyük şirket her zaman satın alınacak en iyi hisse senedini göstermez. Intel (NASDAQ:INTC) ve Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) arasındaki karşılaştırma, nedeninin iyi bir örneğidir.

Intel, özellikle masaüstü pazarında, on yıllardır merkezi işlem birimi (CPU) pazarının aslan payına sahip olmuştur. Ancak aşağıdaki grafik, AMD'nin çeyreklik gelirini önemli ölçüde daha hızlı artırdığını gösteriyor. Bu, AMD'nin son birkaç yılda tüketici ve sunucu segmentlerinde Intel'e karşı pazar payı kazanmasını yansıtıyor.

Intel: Durgun Gelir Trendinde Gezinmek

Intel, öncelikle orijinal ekipman üreticilerine, devlet kurumlarına ve küresel bulut hizmeti sağlayıcılarına CPU'lar, sistem-çip paketleri ve iş yüküne göre optimize edilmiş bilgi işlem çözümleri tasarlayarak, üreterek ve satarak gelir elde eder.

27 Aralık 2025'te sona eren çeyrek için yaklaşık %-2'lik bir net kar marjı bildirmesine rağmen, bu yıl olumlu gelişmeler yaşandı. Ortak girişim ortağından İrlanda üretim tesisinin sahipliğini geri almak için harekete geçti - bu, Intel'in mali durumunun güçlendiğinin bir işareti. Ayrıca, Xeon ve özel altyapı çiplerini kullanarak yapay zeka altyapısını ilerletmek için Alphabet'in Google'ı ile daha derin bir ortaklık duyurdu.

Advanced Micro Devices: Yukarı Yönlü Gelir Momentumunu Sürdürmek

AMD, orijinal tasarım üreticilerine, kamu bulut hizmeti sağlayıcılarına ve bağımsız distribütörlere geniş bir CPU, grafik işlem birimi (GPU) ve yarı özel ürün yelpazesi sağlayarak gelir elde eder.

27 Aralık 2025'te sona eren çeyrek için yaklaşık %16'lık bir net kar marjı elde etmenin yanı sıra, yakın zamanda donanım mimarilerini dağıtmak için birkaç altyapı anlaşması imzaladı. Tüketici ve işletme kullanıcıları için yeni masaüstü işlemciler tanıttı.

Gelir Neden Bireysel Yatırımcılar İçin Önemlidir?

Gelir, bir işletmenin maliyetler veya vergilerden önce operasyonlarından ne kadar para kazandığını gösteren temel bir metriktir. AMD'nin geliri istikrarlı bir şekilde artarken, Intel'in geliri düzleşmiştir.

Intel ve Advanced Micro Devices için Çeyreklik Gelir

| Çeyrek (Dönem Sonu) | Intel Geliri | Advanced Micro Devices Geliri | |---|---|---| | Ç1 2024 (Mart 2024) | 12,7 milyar $ | 5,5 milyar $ | | Ç2 2024 (Haziran 2024) | 12,8 milyar $ | 5,8 milyar $ | | Ç3 2024 (Eylül 2024) | 13,3 milyar $ | 6,8 milyar $ | | Ç4 2024 (Aralık 2024) | 14,3 milyar $ | 7,7 milyar $ | | Ç1 2025 (Mart 2025) | 12,7 milyar $ | 7,4 milyar $ | | Ç2 2025 (Haziran 2025) | 12,9 milyar $ | 7,7 milyar $ | | Ç3 2025 (Eylül 2025) | 13,7 milyar $ | 9,2 milyar $ | | Ç4 2025 (Aralık 2025) | 13,7 milyar $ | 10,3 milyar $ |

Veri kaynağı: Şirket dosyaları. Veriler 8 Nisan 2026 itibarıyla.

Aptalca Bir Bakış

Bu iki çip şirketinin gelir performansı yatırımcılara hikayeyi anlatıyor. AMD, müşterilerine CPU'ları ile daha iyi bir maliyet-performans dengesi sunmuştur. Bu, Intel'e karşı pazar payı kazanırken çok daha güçlü bir büyümeyi yönlendiriyor.

Intel hala ayakta ve yapay zeka iş yükleri için çip tedarik etse de, AMD hala daha iyi beklentilere sahip görünüyor. Bu, bu yılın ilerleyen zamanlarında piyasaya sürülecek olan MI450 grafik işlem birimlerini (GPU'lar) tedarik etmek için OpenAI ve diğer önde gelen yapay zeka şirketleriyle güvence altına aldığı anlaşmalarla açıkça görülüyor.

AMD'nin daha hızlı gelir büyüme oranının bir kısmı, Intel'in anlamlı bir çekişme elde edemediği çip pazarı segmenti olan veri merkezi GPU'larına olan talebi yansıtıyor.

Yatırımcılar, yeni anlaşmaların bu şirketlerin büyümesini nasıl etkileyeceğini izlemek isteyeceklerdir. Intel için geçen yıl ABD hükümetinden mali destek aldı, bu yüzden kesinlikle ortadan kaybolmayacak. Veri merkezleri, ağ ve tüketici cihazları genelinde çip talebini görmeye devam ediyor.

AMD için, MI450 veri merkezi çipinin yaklaşan lansmanı, potansiyel olarak gelir büyümesini hızlandıracak büyük bir katalizör olacaktır. Veri merkezi GPU'larına olan talep, analistlerin oybirliğiyle tahminlerine göre 2027 yılına kadar AMD'yi gelir açısından Intel'in önüne geçirebilir.

Şimdi Intel hissesi almalı mısınız?

Intel hissesi almadan önce şunu düşünün:

Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alabileceği 10 en iyi hisse senedini belirledi… ve Intel bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse senedi, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.

Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye girdiğini düşünün... o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000 $ yatırım yapsaydınız, 550.348 $ kazanırdınız! Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün... o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000 $ yatırım yapsaydınız, 1.127.467 $ kazanırdınız!

Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %959 olduğunu belirtmekte fayda var — S&P 500'ün %191'ine kıyasla piyasayı ezici bir üstünlükle geride bırakıyor. En son en iyi 10 listesini kaçırmayın, Stock Advisor ile kullanılabilir ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.

**Stock Advisor getirileri 10 Nisan 2026 itibarıyla. ***

John Ballard'ın bahsi geçen hisse senetlerinin hiçbirinde pozisyonu yoktur. The Motley Fool'un Advanced Micro Devices, Alphabet ve Intel'de pozisyonları ve tavsiyeleri vardır. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.

Burada ifade edilen görüşler ve fikirler yazarın görüşleri ve fikirleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüşlerini ve fikirlerini yansıtmayabilir.