Yatırımcı Korkusu "Aşırı" Düzeyde. Bu Aşırı Satılmış Hisse Senetleri Keskin Bir Geri Yükselişe Hazır

Hızlı Okuma
-
Microsoft (MSFT) 20.4x ileri P/E'de işlem görüyor ve AI faydalanıcısı olarak %30 düşüş yaşadı; Oracle (ORCL) tüm zamanların en yüksek seviyesinden %55 düşüşle 19.4x ileri P/E'de işlem görüyor ve AI altyapısına yönelme yaparken hedge fonları geçen çeyrekte hisse senetleri satın aldı.
-
CNN Korku ve Tıkanç Dizisi aşırı korkuyu 17/100 olarak gösteriyor ve bu, artan jeopolitik belirsizlik arasında uzun vadeli yatırımcılara aşırı satılmış teknoloji hisse senetlerinde potansiyel alım fırsatları yaratıyor.
-
Emeklilik Planlarını Sarsan Yeni Raporu Okudunuz Mu? Amerikalılar üç soruya cevap veriyor ve birçokları beklendiğinden daha erken emekli olabileceklerini fark ediyor.
Korku ve Tıkanç Dizisi, S&P 500'nin düzeltme eşiğinde olduğu anlar gibi bu gibi anlarda kontrol etmek için değerli. Diz, bir dizi farklı teknik göstergeden faydalanarak, yatırımcıların ana duygusunu ölçmek için oldukça iyi bir yoldur. Ve şu anda, bu duygu kesinlikle "korku". Aslında "aşırı korku", mevcut rakam 100 üzerinden 17'yi gösterirken (düşük rakam daha fazla korku; yüksek rakam daha fazla tıkanç anlamına gelir).
Zamanı gelmiş Warren Buffett sözünün dediği gibi, yatırımcılar "başkaları korkarken açgözlü olmalı". Tabii ki, korkuyla felç halde hisse senetlerini satın almak zordur. Bu söylendiği üzere, bu kadar aşırı aşırı satılmış seviyelerde alım yapmak, özellikle jeopolitik ön cephesindeki belirsizlikler daha da artarken, bence akıllıca bir hamle olabilir.
VIX daha yüksek, sığıınak talebi de öyle ve tabii ki, volatilite son derece zor olan bir konu olmuştur. CNN Korku ve Tıkanç Dizinine giren her teknik gösterge "korku" veya "aşırı korku" sinyali veriyor. Ve bu, ticaretin karşı tarafını alma iyi bir fikir olabilir anlamına gelebilir, ne var ki kısa vadede burna büyük bir darbe almanın tarifi olsa da. Bu makalede, Microsoft (NASDAQ:MSFT) ve Oracle (NYSE:ORCL) olmak üzere iki ismi inceleyeceğiz ki bu isimler bir sıçramaya muhtemelen zamanı geçmiş olabilir.
Emeklilik Planlarını Sarsan Yeni Raporu Okudunuz Mu? Amerikalılar üç soruya cevap veriyor ve birçokları beklendiğinden daha erken emekli olabileceklerini fark ediyor.
Microsoft
Microsoft'i gerçekten "muhteşem" olarak kabul edebilir miyiz artık? Hisse senedi, sözde SaaS-fonunun satışı perakende yazılımına ve piyasada birçok diğer AI hisse senediye çarparken birkaç hafta önce vuruldu. İran korkuları artarken, işler $2.8 trilyonluk kurumsal dev için daha da kötüye gidiyor gibi görünmüyor. Yeni yılbaşından beri en düşük seviyelerini ziyaret ediyor ve geçen Nisan'dan beri görülmemiş 52-haftalık düşük seviyelerini vurmaya açık görünüyor.
Artık %30 düşüşle Microsoft hisse senedi sevimsiz durumda, ancak 20.4 kat ileri fiyat-kazanç (P/E) çarpanı, büyük AI faydalanıcısına giriş fiyatı açısından düşük bir noktadır. Teknikler kötü görünüyor olsa da tüm pazar çeyreğin sonuna doğru düşüşe geçerken, bence uzun vadeli değer yatırımcılarının bu mavi yengeç düşen bıçağı yakalamak için çok geç kalmadığını düşünüyorum. Azure hala hızla büyüyüyor, büyümenin bir kısmını engelleyen kapasite sorunları olsa da.

[seo_title]: MSFT, ORCL: Aşırı Satılmış Teknoloji Hisse Senetleri Düşüşe Girdi, Korku Dizisi Uç

[meta_description]: Yatırımcı korkusu 'aşırı' seviyelere ulaştı. Aşırı satılmış teknoloji devi MSFT, keskin bir geri yükselişe hazır olabilir.

[verdict_text]: Microsoft'un (MSFT) değerlendirme ve Azure'nın büyüme potansiyeli hakkındaki panel tartışması karmaşık, Azure'nın marj artışı, CapEx gereksinimleri ve jeopolitik risklerle ilgili endişeler, aşırı korku duygusu nedeniyle contrari fırsatının potansiyelini aşıyor.

[ai_comment_1]: Makale duygu eksenlerini değerleme fırsatıyla karıştırıyor - tehlikeli bir sıçrama. Evet, Korku/Tıkanç 17'de tarihsel olarak nadir, ancak MSFT'nin 20.4x ileri P/E'si ucuz değil; sadece 25x+ tepe seviyesinden daha ucuz. Gerçek sorun: Azure'nın kapasite kısıtlamaları, AI para monetizasyonundaki gecikmeler ve makalenin kendi 'teknikler kötü görünüyor' itirafı göz önüne alındığında 20.4x'nin haklı olup olmadığını bilmiyoruz. %30 düşüş alt sınırı anlamına gelmez. Oracle'nın %55 düşüşü daha şiddetli, ancak makale sadece belirsiz 'AI altyapısına yönelme' sunuyor ve gelir etkisi veya zaman çizelgesiyle ilgili özellikler sunmuyor. Jeopolitik risk makalede alım nedeni olarak bahsediliyor - bu normal risk mantığını tersine çeviriyor.

[ai_comment_2]: Makale MSFT'nin 20.4x ileri P/E'sini bir anlamda ucuz gösteriyor, ancak bu 'SaaS-fonu' gerçeğini göz ardı ediyor: kurumsal harcama genel yazılımdan özelleştirilmiş AI hesaplamaya kayıyor. Azure büyümesi hala sağlam olsa da, makale AI altyapısı için masif CapEx gereksinimleriyle ilişkili marj sıkışması risklerini göze alıyor. %30 düşüş önemli, ancak 'yüksek kalıcı' faiz oranları dönemine ve jeopolitik istikrarsızlığa girdiğimizde 20x çarpan kesinlikle bir taban değildir; bu tarihsel bir ortalama. 17'nin CNN Dizisindeki 'aşırı korku' okuması genellikle bir sıçramaya öncül olur, ancak bu, değerleme sırasında rejim değişimleri sırasında yapısal kaymaları hesaba katmaz.

[ai_comment_3]: CNN Korku ve Tıkanç Dizisi'nin 17/100 okuması contrari fırsatının bağırtısı, ancak bu temel unsurları değiştirmez: Microsoft (MSFT) yaklaşık %30 düşüşle yaklaşık 20.4x ileri P/E'ye geriledi ve Oracle (ORCL) yaklaşık %55 tepe seviyesinden 19.4x ileri P/E'de işlem görüyor - değerlendirmeler son endülümlerine göre daha ucuz görünüyor, ancak P/E yalnızca büyüme ve marj yörüngelerini göz ardı eder. Eksik önemli bağlam: ileri kazanç varsayımları, AI/Cloud için capex (veri merkezi kapasitesi ve GPU maliyetleri), potansiyel bir yavaşlamada kurumsal harcamanın esnekliği ve çarpanları alçıda tutabilen düzenleyici veya jeopolitik şoklar. Hedge fonu alımı kendi başına dayanaklı bir gülüş değildir. Uzun vadeli yatırımcılar için, kalite AI faydalanıcılarına maliyet ortalaması çalışabilir, ancak yalnızca gelir büyümesi ve marjlar sürer veya yeniden hızlanırsa.

[ai_comment_4]: CNN Korku ve Tıkanç Dizisi'nin 17/100 okuması contrari fırsatının bağırtısı, Buffett'in 'başkaları korkarken açgözlü olun' sözüyle yankılanıyor. MSFT tipik 30x+ karşılaştırıldığında 20.4x ileri P/E'de - AI gücüne sahip bir şirket için cazip, kapasite sorunlarına rağmen Azure %30+ yoy büyüyor, tepe seviyelerinden %30 düşüşle SaaS satışı arasında. ORCL 19.4x'te, tepe seviyesinden %55 düşüşle hedge fonu birikimi ve AI bulut yönelimi faydalanıyor. Ancak makale VIX patlamalarını (%25?) ve bir derinleşme düzeltmesine öncül olabilecek İran risklerini göz ardı ediyor.