Nvidia Hisse Senedi Satın Almak İçin Çok Geç Mi?

Nvidia (NASDAQ: NVDA), neden en iyi yarı iletken hisse senedi olduğunu tekrar gösterdi. Geçen hafta, 2025 mali yılının ilk çeyreği (30 Nisan'da sona eren) raporunu sundu ve yine bir çeyrek süreçte üç haneli yüzde gelir büyüme ve en güçlü çiplerinin doyurulamaz talebini ortaya koydu.
Bu sonuçlardan ilham alan hisse senedi fiyatı artışı, piyasa değeri yaklaşık 2,6 trilyon dolara yükseltti ve yıllık olarak %230 artış gerçekleşti. Bu artışın ardından, henüz hisse senedi almamış pek çok yatırımcı, gemiyi kaçırdıklarını veya bu olağanüstü büyüme hikayesinden hala kârlanıp kârlanamayacaklarını merak ediyor olmalı. Bakalım.
Nvidia'nın yeni durumu
Nvidia, 'sonraki sanay devrimi' olarak adlandırdığı şeyi öncülüyor.
2022 mali yılının sonuna kadar, şirketin çoğu geliri oyun sektöründen geliyordu. Ancak o zamana kadar, Nvidia yıllardır hem oyun hem de veri merkezleri için grafik işlem birimleri (GPU'lar) geliştirmişti. Yapay zeka (AI) ve derin öğrenme sayesinde, işlemci hızını ve yeteneklerini artırdı ve kendini bir AI yenilikçisi haline getirdi.
ChatGPT'in halka açık debutı, üretken AI talebinde bir dalgalanma yaratınca, teknoloji şirketleri ve yatırımcılar, Nvidia'nın en güçlü GPU'larının 10.000'inin modeli desteklemek için hesaplama gücü sağladığını keşfettiler. Bu ortaya çıkış, AI özellikli çipleri için talebin önceden görülmemiş seviyelere fırlamasına neden oldu.
Rakipler, rakiplik çeken AI çipleri geliştirmeye başladı. AMD, MI300 serisini piyasaya sürdü ve Nvidia'nın H100 ve yaklaşan H200 GPU'larından daha hızlı olduğunu iddia etti. Ama müşteriler bu iddiaları görmezden gelmiş gibi görünüyor ve Nvidia yenilik yapmaya devam ediyor. Nvidia, en son platformunu 'Blackwell' olarak adlandırdığını ve trilyon parametreli büyük dil modellerini Hopper platformunun maliyetinin ve enerji tüketiminin sadece %4'ü kadarında çalıştırabileceğini söyledi.
Şirket, bazı diğer hesaplama açısından yoğun uygulamalar için maliyet tasarruflarının daha da büyük olduğunu iddia ediyor. Bu gelişmeler, Nvidia'nın AI çip işinde lider konumunu koruma kararlığını gösteriyor. En az %80 pazar payına sahip olduğu için, egemenliğinin yakında sona ereceği olası değil.
Nvidia'nın mali durumu
2025 mali Q1 raporu, çip üreticisinin pazar liderliğini onaylıyor gibi görünüyor. Dönemde, gelir yıllık olarak %262 artarak 26 milyar dolara ulaştı. Bu tutarın neredeyse 23 milyar dolu veri merkezi segmentinden geldi ve gelir %427 arttı. Bu, iki yıl önce oyun pazarına satıştan çoğu gelirini elde eden bir şirket için dramatik bir değişim.
Bu süreçte, işletme giderleri sadece %39 arttı. Sonuç olarak, 15 milyar dolar net geliri önceki yıla göre %628 arttı.
Bu sonuçların ortasında, Nvidia hisse senedi fiyatı 1.000 dolara ulaştı. Bu durum şirketi, 7 Haziran'da geçerli olacak 10'e 1 hisse senedi bölümünü onaylamasına yol açtı. Şirket, 2021 Temmuz'unda son 4'e 1 oranında bölünmüştü.
Bu hisse senedi fiyatı kazançları Nvidia'nın değerlendirmesini yükseltti, ancak bazıları tahmin ettiğinden o kadar yüksek olmayabilir. %87 olan P/E oranı ucuz değil, ancak üç haneli yüzde oranında büyüme oranıyla karşılaştırıldığında, bu yatırımcıları caydırabilir. %38 olan ileri P/E oranı bu değer teklifini onaylıyor gibi görünüyor. Nvidia önemli kazanımlar kaydetsede, yükselişi hala uzun bir yol kat edebilir.
AI özellikli çipler için yüksek talep ve değerlendirme göz önüne alındığında, Nvidia'nın hisse senedini satın almak için çok geç değil. Şirket, önceden görülmemiş büyüme fırsatlarından yararlanmıştır ve AI çipleri için talep arzı çok geride bıraktığı için, hızlı bir şekilde gelir ve kârlarını artırmaya devam etmeli ve hisse senedinin yakın gelecekte daha yüksek seviyelere çıkması için hazır görünüyor.
Şu anda Nvidia'ya 1.000 dolar yatırım yapmalı mısınız?
Nvidia hisse senedi almadan önce, bunu düşünün:
The Motley Fool Stock Advisor analiz ekibi, yatırımcıların şimdi satın alması için en iyi 10 hisse senedi olarak düşündüklerini belirledi... ve Nvidia bunlardan biri değildi. 10 hisse senedi, gelen yıllarda devasa getiriler üretebilir.
Nvidia'nın bu listede 15 Nisan 2005'te yer almasını düşünün... öneri verdiğimiz sırada 1.000 dolar yatırım yapsaydınız, 703.539 dolarınız olurdu!
Stock Advisor, yatırımcılara portföy oluşturma, analistlerden düzenli güncellemeler ve aylık iki yeni hisse senedi seçimi gibi başarı için kolay takip edilebilen bir şablon sağlar. Stock Advisor hizmeti, 2002'den beri S&P 500'nin getirisini dört katına çıkarmıştır.
*Stock Advisor getirileri 28 Mayıs 2024'e göre
Will Healy Advanced Micro Devices'te pozisyona sahiptir. The Motley Fool Advanced Micro Devices ve Nvidia'ya pozisyona sahiptir ve önerir. The Motley Fool'un açıklama politikası vardır.
Burada ifade edilen görüş ve düşünceler yazarın görüş ve düşünceleridir ve mutlaka Nasdaq, Inc.'nin görüşlerini yansıtmaz.