Palantir Milyoner Yaratan Bir Hisse mi?

4 Kasım'dan bu yana hisseleri %40'ın üzerinde artış gösteren Palantir Technologies (NYSE: PLTR), Donald Trump'ın 2024 başkanlık seçimlerini kazanmasının açık bir faydalanıcısı oldu. Peki bu roket hızındaki yükselişin arkasında temeller var mı? Veri analitiği şirketi ve yatırımcıları için önümüzdeki dört yılın nasıl şekillenebileceğini daha derinlemesine inceleyelim.

Askeri ve kolluk kuvvetleri analitiğinde bir lider

Palantir Technologies, hükümete ve diğer müşterilere büyük veri analitiği konusunda yardımcı oluyor; bu, kalıpları ve eyleme geçirilebilir içgörüleri keşfetmek için devasa hacimdeki bilgileri analiz etmeyi içeriyor. Bu hizmetlerden, müşterinin platformlarına yinelenen bir ücret karşılığında sürekli erişim sağladığı bir yazılım hizmeti (SaaS) iş modeli aracılığıyla para kazanıyor.

Şirket, 2000'lerde ABD'nin teröre karşı savaşının ortasında ortaya çıktı ve burada hükümete Usame bin Ladin'in aranması gibi son derece hassas görevlerde yardımcı oldu. Daha sonra, kolluk kuvvetleri yetenekleri, Trump yönetimi sırasında profilleme ve sınır dışı etmelere yardımcı olmak için Göç ve Gümrük Muhafaza (ICE) tarafından kullanıldı.

Slate dergisi, Palantir'in yazılımının, potansiyel olarak belgelenmemiş kişileri keşfetmek için devlet kayıtlarını (DMV veya çocuk hizmetleri gibi) tarayarak çalıştığını ve ardından bilgileri kolluk kuvvetlerine aktardığını öne sürüyor. Palantir'in büyük dil modellerini (LLM'ler) entegre etmesi, sahada görev yapan ajanlara gerçek zamanlı içgörüler sağlayarak yazılımını daha da güçlü hale getirebilir.

Trump'ın seçim zaferi gerçekten oyun değiştirici mi?

ABD İç Güvenlik Bakanlığı'na göre, 2022 itibarıyla ABD'de 11 milyon belgesiz göçmen yaşıyor. Ve 2016'daki gibi, göçmenlik yasalarının uygulanması Donald Trump'ın 2024 başkanlık kampanyasının büyük bir parçasıydı. Şimdi kazandığına göre (Meclis ve Senato'da Cumhuriyetçi çoğunluklarla), yatırımcılar Palantir'in toplu sınır dışı etmeyi içerebilecek Trump'ın gündeminde bir rol oynayabileceğine inanıyor.

Şirketin hükümetle çalışma geçmişi var ve ilk Trump yönetimi sırasında oldukça yoğun olan kamu baskısına karşı dikkate değer ölçüde dirençli. Bununla birlikte, yatırımcılar çok fazla heyecanlanmamalı. Bazen haberler, gerçek olayın temel etkisini fazlasıyla aşan bir şirket için heyecan yaratabilir.

Palantir, 2013 ile 2022 yılları arasında ICE ile yaptığı çalışmalardan yalnızca 127 milyon dolar kazandı; bu, neredeyse on yıla yayıldığında etkileyici değil. Bu rakam, ABD Ordusu ile Mayıs ayında imzalanan ve düşman askeri sistemlerini tanımlamak ve hedeflemek için tasarlanmış bir yapay zeka (AI) platformu olan Maven Akıllı Sistemi'ni geliştirmeye yardımcı olmak için yapılan 480 milyon dolarlık anlaşma gibi diğer Palantir sözleşmeleriyle karşılaştırıldığında sönük kalıyor.

Bu göz önünde bulundurulduğunda, Trump'ın seçim zaferi, hisse senedi tepkisinin ima ettiğinden daha fazla Palantir'in iş beklentilerini artırmayabilir. Ve yatırımcılar şirketin mevcut temellerine daha fazla dikkat etmek isteyebilirler.

Palantir'in hissesi milyoner yaratır mı?

Palantir'in üçüncü çeyrek geliri, CEO Alex Karp'ın ABD hükümet müşterilerinin yapay zeka (AI) benimsemesine bağladığı, dönemdeki satışlarının yaklaşık %44'ünü (320 milyon dolar) oluşturan bir önceki yıla göre %30 artarak 729 milyon dolara ulaştı. Bu eğilimin uzun vadede devam etmesi muhtemel ve Donald Trump'ın seçimi yardımcı olabilir. Ancak en iyi senaryoda bile, Palantir'in değerlemesi gerçeklikten kopmuş görünüyor.

143'lük ileriye dönük fiyat/kazanç (F/K) oranıyla, bu hisseye "mükemmellik için fiyatlandırılmış" demek yetersiz kalır. Karşılaştırma yapmak gerekirse, S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) yalnızca 23'lük ileriye dönük bir tahmine sahipken, yapay zeka sektörünün lideri Nvidia yalnızca 38'lik bir ileriye dönük F/K oranına sahip.

Hisse senetleri halka arz edildiğinden bu yana %530'dan fazla artış gösteren Palantir, şüphesiz zaten adil miktarda milyoner yarattı. Ancak yeni yatırımcılar, sonunda nakde çevirdiklerinde çantada kalmak istemeyebilirler.

Şimdi Palantir Technologies'e 1.000 dolar yatırmalı mısınız?

Palantir Technologies hissesi almadan önce şunu düşünün:

Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şimdi alabileceği en iyi 10 hisseyi belirledi… ve Palantir Technologies bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.

Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün… önerimiz zamanında 1.000 dolar yatırsaydınız, 908.737 dolarınız olurdu!*

Stock Advisor, yatırımcılara portföy oluşturma rehberliği, analistlerden düzenli güncellemeler ve ayda iki yeni hisse senedi seçimi dahil olmak üzere takip etmesi kolay bir başarı planı sunar. Stock Advisor hizmeti, 2002'den bu yana S&P 500'ün getirisini dört kattan fazla artırdı.**

*Stock Advisor getirileri 11 Kasım 2024 itibarıyla

Will Ebiefung, bahsedilen hisselerin hiçbirinde pozisyona sahip değildir. The Motley Fool, Nvidia ve Palantir Technologies'de pozisyonlara sahiptir ve bunları tavsiye etmektedir. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.

Burada ifade edilen görüş ve düşünceler yazarın görüş ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüş ve düşüncelerini yansıtmayabilir.