iShares, First Trust, ve Invesco: 2026 Portföyünüze Uygun Temiz Enerji ETF'si Hangisi?

iShares Küresel Temiz Enerji ETF'si (ICLN) 0,39'luk en düşük gider oranıyla 20'den fazla ülke (İspanya, Danimarka, Çin ve Hindistan dahil) dahil olmak üzere 20+ ülkede maruz kalma yoluyla geçen yıl %76 kazanarak 2,2 milyar dolarlık varlığa sahiptir. First Trust Nasdaq Clean Edge Green Energy (QCLN) geçen yıl %94'lük bir getiri sağladı ve Tesla %7,7 ve ON Semiconductor %8 ile EV'ler, piller ve yarı iletkenler dahil olmak üzere temiz teknoloji değer zincirinin tamamını kapsadı. ALPS Clean Energy (ACES) yalnızca Kuzey Amerika maruziyetiyle geçen yıl %58 kazandı ve kamu hizmetleri, sanayi ve teknoloji alanlarında 39 pozisyon tutarak ve eşlerine göre daha dengeli bir en iyi beş konsantrasyonuna sahip.

12 ay içinde 50 doların üzerindeki ham petrol oynaklığı, yatırımcıların temiz enerjiyi yapısal bir korunma olarak görmelerini keskinleştirdi ve bu üç fon, küresel yenilenebilir ekipman üretimi ile ABD temiz teknoloji değer zincirinin tamamına ve yalnızca yerli Kuzey Amerika operatörlerine kadar yeşil geçişin farklı bölümlerini hedefliyor.

2010 yılında NVIDIA'yı tahmin eden analist, şimdi en iyi 10 yapay zeka hissesini açıkladı. Bunları ÜCRETSİZ alın.

WTI ham petrolü, bir yılın en yüksek seviyesi olan varil başına 114,58 dolara ulaştıktan sonra Nisan ayının başlarında 100 dolara geri çekildi. Bu tür bir oynaklık, 12 ay içinde 50 dolardan fazla bir dalgalanma, yatırımcıların temiz enerjiye yapısal bir alternatif olarak ilgisini keskinleştirmeye meyillidir. Bu makalede ele alınan üç ETF de geçen yıl sağlam kazançlar elde etti, ancak yeşil geçişin farklı bölümlerini hedefliyor ve anlamlı derecede farklı risk profilleri taşıyor.

Küresel Benchmark: iShares Global Clean Energy ETF

iShares Global Clean Energy ETF (NASDAQ:ICLN), yaklaşık 2,2 milyar dolarlık varlıkla üç fonun en büyüğüdür. Gelişmiş ve gelişmekte olan piyasalar genelinde temiz enerji şirketlerini yakalamak için tasarlanmış S&P Global Clean Energy Transition Index'i takip ediyor. Fon, Haziran 2008'den beri piyasada ve bu da onu üçünün en uzun geçmişine sahip yapıyor.

Coğrafi genişlik burada tanımlayıcı bir özelliktir, çünkü ICLN, Amerika Birleşik Devletleri, İspanya, Danimarka, Çin, Hindistan, Brezilya, Güney Kore, Japonya ve Portekiz dahil olmak üzere 20'den fazla ülkeden şirketleri tutuyor. Bu, ICLN'nin tek bir pozisyonunun İberdrola'nın İspanyol kamu hizmetleri operasyonlarını, Vestas'ın Danimarka rüzgar türbini üretimini, Çin Yangtze Power'ın hidroelektrik üretimini ve Suzlon'un Hindistan rüzgar enerjisi işini, First Solar ve Enphase Energy gibi Amerika Birleşik Devletleri'nde listelenen isimlerin yanı sıra yakaladığı anlamına geliyor. Bu listedeki başka hiçbir fon bu coğrafi yayılımı yakalamıyor.

Sektör karışımı geleneksel kamu hizmetlerinden ziyade sanayi ve teknolojiye doğru eğilimlidir. Sanayi portföyün %34'ünü, bilgi teknolojisi %12'sini ve kamu hizmetleri %43'ünü temsil eder ve bu da fonun düzenlenmiş enerji şirketleri yerine temiz enerji ekipman üreticileri ve altyapı inşaatçılarına yönelik eğilimini yansıtır. En büyük holding olan Next Power, fonun küresel hırsları için anlamlı bir konsantrasyon olan fonun %10,2'sini oluşturuyor.

Gider oranı %0,39 olup üç fonun en düşüğüdür ve bu da uzun tutma süreleri boyunca önemlidir. ICLN geçen yıl yaklaşık %76 kazandı ve 2026'da yılbaşından bu yana yaklaşık %20 arttı. Birincil ödünleşim, para birimi ve jeopolitik maruz kalmaktır. 20'den fazla ülkede şirketler tutmak, döviz kuru riski ve Çin ve Avrupa gibi piyasalardaki politika değişikliklerine duyarlılık getirir ve bu da yalnızca yerli bir fonun kaçındığı bir durumdur.

ABD Temiz Teknoloji Değer Zinciri: First Trust Nasdaq Clean Edge Green Energy Index Fund

First Trust Nasdaq Clean Edge Green Energy Index Fund (NASDAQ:QCLN), bu listedeki en eski fondur ve Şubat 2007'de piyasaya sürüldü ve "temiz enerji"nin ne anlama geldiği konusunda en geniş görüşü benimser. ICLN enerji üretim ve ekipmanına odaklanırken, QCLN güç yarı iletkenleri, EV üreticileri, pil malzemeleri, hidrojen yakıt hücreleri, şebeke modernizasyonu ve EV şarj altyapısı dahil olmak üzere tüm temiz teknoloji değer zincirini kapsar. Sonuç, dar bir şekilde tanımlanmış yenilenebilir bir oyun yerine geniş bir temiz teknoloji fonunun portföyüne benzeyen bir portföydür.

Sektör tahsisi bunu açıkça gösteriyor. Sanayi QCLN'nin %30'unu, bilgi teknolojisi %38'lik devasa bir oranı ve tüketici discretionary'nin %11'ini temsil ederken, son kategori büyük ölçüde Tesla ve Rivian tarafından yönlendirilir. Tesla %7,7'lik bir ağırlığa ve Rivian %6,9'luk bir ağırlığa sahiptir ve bu da QCLN'yi çekirdek holdinglerinde EV üreticilerine anlamlı bir maruziyet içeren bu listedeki tek fon yapar. ON Semiconductor, %8'lik bir güç elektroniği maruziyeti ekler ve bu da hem EV'ler hem de yenilenebilir enerji sistemleri için gerekli bir altyapıdır.

QCLN 53 pozisyon tutar ve güneş, rüzgar, piller, lityum, hidrojen ve şebeke teknolojisini kapsar. Bu genişlik, fonun tek bir teknolojide getirileri yoğunlaştırmak yerine eşzamanlı olarak birden fazla yeşil geçiş alt temasına katılması anlamına gelir. Portföy devir hızı %23'tür ve bu da indeks metodolojisinin sık yeniden dengeleme yerine istikrarı tercih ettiğini gösterir.

Performans güçlü olmuştur: QCLN geçen yıl yaklaşık %94'lük bir artışla üç fonun en iyi bir yıllık getirisini ve yılbaşından bu yana yaklaşık %17'lik bir artışla elde etti. Gider oranı %0,56'dır. Ana uyarı, tepedeki konsantrasyondur: Bloom Energy tek başına portföyün yaklaşık %7'sini oluşturur, yani tek bir hisse senedinin performansı fonu anlamlı bir şekilde hareket ettirebilir. Yatırımcılar ayrıca Tesla ve Rivian'daki pozisyonları aracılığıyla EV endüstrisi riskini de üstlenirler ve bu da yenilenebilir enerji üretimiyle ilişkisiz bir maruziyet katmanı ekler.

Kuzey Amerika Saf Oyunu: ALPS Clean Energy ETF

ALPS Clean Energy ETF (NYSEARCA:ACES), üçünün en coğrafi olarak odaklanmış olanıdır. Sadece ABD ve Kanada temiz enerji şirketlerini tutmak için tasarlanmış CIBC Atlas Clean Energy Index'i takip eder. Bu Kuzey Amerika kapsamı, ICLN'nin küresel görevine bağlı para birimi riski ve gelişmekte olan piyasa maruziyetini ortadan kaldıran bilinçli bir inşaat seçimidir.

Fon Haziran 2018'de piyasaya sürüldü ve yaklaşık 112 milyon dolarlık varlık tutuyor ve bu da onu üçünün en küçük ve en az likit olanıdır. Portföy yaklaşık 39 pozisyona yayılmıştır ve kamu hizmetleri, sanayi, bilgi teknolojisi ve tüketici discretionary dahil olmak üzere diğer ICLN veya QCLN'den daha geniş bir sektör karışımını içerir. Bu kamu hizmetleri tahsisi, ACES'in Clearway Energy ve Brookfield Renewable Partners gibi düzenlenmiş temiz güç operatörlerine daha fazla maruz kalmasını sağlayarak diğer iki fonda olduğundan daha yüksektir.

En büyük holdingler, ICLN veya QCLN'deki Bloom Energy gibi isimlerin getirilerini tek başına domine etmediği gibi daha dengeli bir şekilde dağıtılmıştır. En büyük pozisyon olan NextPower, %5,7'lik bir ağırlığa sahiptir ve en iyi beş holding (NextPower, Albemarle, Brookfield Renewable, Northland Power ve Ormat Technologies) her biri %5 ila %5,7'lik bir ağırlığa sahiptir. Bu daha düz konsantrasyon profili, getirileri ICLN ve QCLN'deki Bloom Energy gibi tek bir şirketin domine etmesini engeller.

ACES geçen yıl yaklaşık %58 kazandı, üç fonun en düşük bir yıllık getirisini ve yılbaşından bu yana yaklaşık %7'lik bir artışla elde etti. Gider oranı %0,55'tir. En pratik endişe, daha küçük varlık tabanıdır: ACES'teki işlem yayılımı, ICLN veya QCLN'den daha geniş olabilir ve bu da daha büyük boyutlarda işlem yapan veya sık sık işlem yapan yatırımcılar için önemlidir.

Üç Fonun Kapsam, Konsantrasyon ve Coğrafya Açısından Farkları

ICLN, 20'den fazla ülkede maruz kalma ile 2,2 milyar dolarlık varlık ve en düşük %0,39 gider oranıyla en geniş coğrafi erişimi sunar. QCLN, EV'ler ve güç yarı iletkenleri dahil olmak üzere tüm ABD listeli temiz teknoloji değer zincirini kapsar ve en büyük pozisyonu olarak Bloom Energy'ye sahiptir. ACES, holdinglerini yalnızca Kuzey Amerika şirketleriyle sınırlandırır, para birimi riski ve gelişmekte olan piyasa maruziyetinden kaçınan daha düz bir konsantrasyon profili ve üçünün en küçük varlık tabanı olan yaklaşık 112 milyon dolara sahiptir.

2010 yılında NVIDIA'yı tahmin eden analist, şimdi en iyi 10 yapay zeka hissesini açıkladı

Wall Street, yapay zeka için milyarlarca dolar yatırıyor, ancak çoğu yatırımcı yanlış hisse senetlerini alıyor. 2010 yılında NVIDIA'yı satın alma olarak ilk olarak belirleyen analist, şimdi buradan önemli getiriler sağlayabileceğine inandığı 10 yeni yapay zeka şirketi belirledi. Biri 100 milyar dolarlık bir ekipman pazarında hakimiyet kuruyor. Diğeri, yapay zeka veri merkezlerini geride tutan en büyük darboğazı çözüyor. Üçüncüsü, dört kat büyümeye hazırlanıyor olan optik ağ pazarının saf bir oyunudur. Çoğu yatırımcı bu isimlerden yarısının adını bile duymadı. Ücretsiz olarak tüm 10 hisse senedinin listesini burada edinin.