Kalshi, 2026'da Resesyon İhtimalini %28 Olarak Fiyatlıyor. Düşüşten Korunmak İçin Alınacak 2 ETF.

Anahtar Noktalar
Federal Reserve'in 2022'de faiz oranlarını artırmaya başlamasından bu yana, ekonominin sonunda bir resesyona gireceğine dair artan endişeler var.
Yatırımcılar piyasayı zamanlayamaz, ancak portföylerini bir resesyona hazırlayabilirler.
Bir resesyon için portföy oluşturmayı düşünürken, daha dayanıklı ve defansif sektörlere maruz kalmayı dahil etmek önemlidir.
- Select Sector SPDR Trust - State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF'den daha çok beğendiğimiz 10 hisse senedi ›
Yatırımcılar, Federal Reserve'in 2022'de faiz oranlarını önemli ölçüde artırmasından bu yana bir resesyon konusunda endişeliydi. Hatta geçen Temmuz ayında Kalshi'ye bahis oynayanlar, 2025'te bir resesyonun gerçekleşme olasılığına %40'ın üzerinde bir olasılık atfetmişti.
Ancak bu yılın Şubat ayı başlarında, bir resesyon olasılığı %20'nin altına düşmüştü. O zamandan bu yana, bu yıl bir resesyon olasılığı %28'e (1 Nisan itibarıyla) yükseldi, ancak iki gün önce neredeyse %37 idi. Bu olasılıkların sık sık değiştiğini unutmayın. Son artış, bir dizi zayıf ekonomik veri ve petrol fiyatlarını önemli ölçüde artıran İran savaşı nedeniyle meydana geldi.
Yapay zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »
Kalshi, bir resesyonu ABD Ekonomik Analiz Bürosu'nun tanımını kullanarak tanımlar: iki ardışık çeyrekte negatif ABD gayri safi yurtiçi hasıla (GSYH) büyümesi. Bu kesinlikle imkansız değil. Dördüncü çeyrek ABD GSYH'si Mart ayında %0,7'ye revize edildi.
Yatırımcılar, iki çeyrek boyunca hafif negatif GSYH olması durumunda hisse senedi piyasasının insanların düşündüğü kadar zorlanmayabileceğini akılda tutmalıdır. Elbette, başlangıçta biraz endişeye neden olabilir, ancak Federal Reserve muhtemelen böyle bir senaryoda faiz oranlarını düşürebilir ve eğer GSYH sadece iki çeyrek sonra pozitif dönerse, bu muhtemelen sadece sığ bir resesyon olarak kabul edilecektir.
Bununla birlikte, yatırımcıların endişelenmesi ve bir resesyon gerçekleşirse aşağı yönlü risklerini hedge etmek istemeleri tamamen anlaşılabilir. Böyle bir senaryoya hazırlanmak için alınacak iki borsa yatırım fonu (ETF) aşağıdadır.
State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF
Yatırımcılar bir resesyondan bahsettiğinde, akla ilk gelen sektör tüketici temel ürünleridir. State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (NYSEMKT: XLP), dağıtım ve perakende, ev ürünleri, gıda, içecek, tütün ve kişisel bakım odaklı şirketlere maruz kalmaktadır. Bu ürünler, tüketicilerin bütçelerinin temel bir parçası oldukları için zorlu bir ekonomide daha dayanıklı kabul edilir.
Örneğin, bütçeler kısıtlı olsa bile, tüketiciler diş macunu ve yiyecek gibi temel ihtiyaçlardan kesinti yapma olasılıkları çok daha düşüktür. XLP, ETF'nin sermayesinin %33'ünden fazlasını oluşturan tüketici temel ürünleri dağıtım ve perakendesine en çok maruz kalmaktadır. Bir sonraki en büyük sektörler içecekler ve gıdadır. İşte ETF'deki ağırlığa göre en iyi beş holding:
Walmart -- %11,85
Costco -- %9,68
Procter & Gamble -- %7,36
Coca-Cola -- %6,46
Philip Morris International -- %5,61
XLP, bu yıl şimdiye kadar kaosla iyi bir şekilde başa çıktı. Çoğu büyük piyasa endeksi en azından kısa süreliğine düzeltme bölgesine girerken, XLP %5 arttı. ETF, geçen yıl kabaca yatay ve son beş yılda %20 arttı.
Vanguard Utilities ETF
Enerji şirketleri, elektrik, su veya gaz dağıtımından veya bağımsız olarak güç üretmekten sorumludur ve bu, tüketici temel ürünleriyle benzer bir temadır, çünkü insanlar hayatta kalmak için suya ve rahat yaşamak için güce ihtiyaç duyarlar. Enerji şirketleri esnek değildir, temelde insanlar maliyeti karşılayacak paraları olmadığı sürece, fiyattan bağımsız olarak onlar için ödeme yapacakları anlamına gelir.
Elektrik enerjisi şirketleri, Vanguard Utilities ETF'nin (NYSEMKT: VPU) %62'sinden fazlasını oluştururken, çoklu enerji şirketleri %24'ünü oluşturmaktadır. İşte ETF'deki ağırlığa göre en iyi beş holding:
NextEra Energy -- %11,95
Southern -- %6,38
Duke Energy -- %6,30
Constellation Energy -- %6,29
American Electric Power -- %4,42
VPU da bu yıl kabaca %5 getiri elde etti. ETF, geçen yıl kabaca %15 ve son beş yılda yaklaşık %40 arttı. Tüketici temel ürünleri ve enerji şirketleri yüksek büyüme hisseleri değildir, bu nedenle boğa piyasası sırasında büyük kazananlar olmaları pek olası değildir. Ancak, yatırımcıların paniğe kapıldığı ve bir resesyon endişelerinin olduğu zamanlarda bu sektörler genellikle karşılığını verir.
Uzun vadeli yatırımcıların tüketici temel ürünleri veya enerji şirketlerinde aşırı ağırlıklandırmaya ihtiyacı yoktur, ancak bir miktar maruz kalma, zorlu piyasa koşullarında aşağı yönlü riskinizi hedge edebilir.
Şu anda Select Sector SPDR Trust - State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF hissesi almalı mısınız?
Select Sector SPDR Trust - State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF hissesi almadan önce şunu düşünün:
The Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şimdi alabileceği en iyi 10 hisseyi belirledi... ve Select Sector SPDR Trust - State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse senedi önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.
Netflix'in bu listeye 17 Aralık 2004'te girdiğini düşünün... o zamanlar önerimizle 1.000 $ yatırdıysanız, 515.294 $ kazanırdınız!* Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün... o zamanlar önerimizle 1.000 $ yatırdıysanız, 1.077.442 $ kazanırdınız!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %914 olduğunu belirtmekte fayda var - S&P 500 için %184'e kıyasla piyasayı ezici bir üstünlük sağlıyor. Stock Advisor ile sunulan en son ilk 10 listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.
*Stock Advisor getirileri 2 Nisan 2026 itibarıyla geçerlidir.
Bram Berkowitz, bahsedilen hisse senetlerinin hiçbirinde pozisyona sahip değildir. The Motley Fool, Constellation Energy, Costco Wholesale, NextEra Energy ve Walmart'ta pozisyonlara sahiptir ve bunları tavsiye eder. The Motley Fool, Duke Energy ve Philip Morris International'ı tavsiye eder. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Burada ifade edilen görüş ve düşünceler yazarın görüş ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüş ve düşüncelerini yansıtmayabilir.