Benim En İyi 2 Megacap Hissesi GE Havacılık'ın Son Gerilemesinden Sonra Alınacak

Önemli Noktalar
Caterpillar, enerji ve ulaşım segmentinden yüksek satış büyümesi görüyor.
Honeywell, havacılık bölümünü ayırdıktan sonra karlılığının artmasını bekliyor.
Her iki şirket de uzun süredir temettülerini artırma geçmişine sahip.
- Beğendiğimiz 10 hisse senedinden daha fazlası Caterpillar ›
GE Havacılık (NYSE: GE), ABD'nin en büyük sanayi şirketlerinden biri, hisseleri Mart ayının başlarında %4'ten fazla düşüş yaşadı. Bu düşüş, megacap güçlü bir dördüncü çeyrek raporu sunmasına rağmen gerçekleşti. Gelir ve hisse başına kazanç (EPS) sırasıyla %18,9 ve %32 arttı.
Şirket 22 Ocak sabahı kazançlarını duyurduğunda, hisse senedi açılıştan kapanışa %3,6 düştü. Bunun nedeni ne? Bir kısmı, yatırımcıların hisselerini boşaltarak haberleri kullanarak hisse senedinin bir önceki yılda %57'den fazla bir artıştan sonra aşırı değerli görüldüğünü görenlerden kaynaklandı.
Yapay zeka (AI) dünyadaki ilk trilyonerleri yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in her ikisinin de ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, "Vazgeçilmez Tekelleşme" olarak adlandırılan, az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam et »
Daha yakın zamanda, petrol fiyatlarındaki keskin artış, ana müşterileri havayolları olduğu için GE Havacılık'a karşı yatırımcıları döndürüyor. Düşünce, yüksek yakıt maliyetlerinin havayollarının bakımını ertelemesine veya yeni uçak siparişlerinde yavaşlamasına yol açacağıdır.
Yakıt maliyetlerindeki artış hemen hemen her şirketi etkileyebilse de, en az iki megacap sanayi hissesi şimdiye kadar yakıt endişelerinden kaçındı: Caterpillar (NYSE: CAT) ve Honeywell International (NASDAQ: HON). İşte her birinin neden şu anda bir alım olduğu yönündeki üç neden.
Caterpillar için durum
1. Bir "kazma ve kürek" yapay zeka oyunu
Caterpillar, ağır ekipman şirketi olarak bilinir, ancak enerji ve ulaşım segmenti, yapay zeka (AI) veri merkezlerini işletenlerin tesislerin sürekli, güvenilir enerjiye erişimi sağlamak için sıklıkla kullandığı büyük ölçekli karşılıklı motorlar ve yedek üreteçler sağlar.
Şirketin D4 raporunda, siparişlerin yıllık %71 artarak rekor seviyedeki 51,2 milyar dolara ulaştığını ve bu büyümenin büyük bir kısmının Amazon ve Microsoft gibi hiper ölçekli şirketlerden güç siparişlerine atfedildiğini söyledi. Caterpillar 2025'te 4% artışla 67,6 milyar dolar gelir ve %17,2 düşüşle 18,81 dolar EPS yayınladı.
Şirketin, megawatt ölçekli veri merkezlerini desteklemek için gereken büyük, yüksek güvenilirlikli karşılıklı motorları inşa etmek için çok az şirketin olduğu göreceli olarak yüksek bir hendek avantajı var. Bu, Caterpillar'a fiyatlandırma gücü sağlıyor.
2. Elektrikleşme yönündeki değişime fayda sağlıyor
Enerji ve altyapı alanındaki küresel eğilimler, Caterpillar'ın madencilik ve inşaat satışlarındaki payını korumasına yardımcı oluyor. Elektrikleşme hareketi, bakır, lityum ve çeşitli nadir toprak metalleri gibi unsurlara olan talebi artırıyor. Bu da madencilik şirketlerinin çıktılarını artırmak için Caterpillar'ın otonom taşıma sistemlerine ve diğer ağır ekipmanlarına daha fazla yatırım yapmasına yol açıyor.
Bu arada, hükümet harcamalarındaki artış inşaat sektörünü genel olarak artırdı ve bu da şirketlerin daha fazla Caterpillar ekipmanı almasına yol açıyor. Yönetim, 2026'da %5 ila %7 arasında gelir büyümesi beklediğini söyledi. Artık yalnızca ekipman satışı değil, aynı zamanda 20 ila 30 yıllık sözleşmelerle ekipman servisi konusunda da artan gelir gördüğü için. Servis geliri genellikle ekipman satışlarından daha yüksek marjlıdır.
3. Güvenilir temettü büyümesi
Caterpillar, 2025'te hisse başına 1,51 dolara çeyreklik %7'lik bir artışla 31 yıldır temettüsünü artırıyor. Son on yılda temettüsünü %96 artırdı.
Bununla birlikte, getirisi bugün yalnızca yaklaşık %0,8 ve ödeme oranı yalnızca %31,5 olup, daha fazla artış için bolca yer olduğu anlamına geliyor. Bu getirinin bu şirketin hisse senedi fiyatının bir önceki yılda %105'ten fazla artması nedeniyle neden bu kadar sıra dışı düşük olduğunu belirtmek gerekir.
Honeywell için durum
1. Güçlü büyüme
Honeywell, dört sektörde faaliyet gösteren bir sanayi konglomeratıdır: havacılık teknolojileri, bina otomasyonu, endüstriyel otomasyon ve proses otomasyonu ve teknolojisi. Dörtü de organik pazar eğilimlerinden faydalanıyor.
2025'te gelir %8 artışla 37,4 milyar dolara yükselirken, FlexJet ile yapılan bir anlaşmaya ilişkin maliyetlerin bir kısmına bağlı olarak EPS %1'den az düşüşle 7,57 dolara geriledi. Bununla birlikte, devam eden faaliyetlerden düzeltilmiş EPS %12 artışla 9,78 dolara yükseldi. Hisse senedi bu yıla kadar %20'den fazla arttı.
2026 için şirket, %5'lik bir artışla 38,8 milyar ila 39,8 milyar dolar arasında gelir ve %7,4'lük bir artışla 10,35 ila 10,65 dolar arasında düzeltilmiş EPS tahmin ediyor.
2. Spinoff'larını tamamladıktan sonra daha karlı olacak
Geçtiğimiz Ekim ayında Honeywell, özel malzemeler işini yeni bir halka açık şirket olan Solstice Advanced Materials olarak ayırdı. Ve daha sonra bu yıl, havacılık bölümünü başka bir ayrı şirkete ayıracak.
Değişiklikler, Honeywell'i saf bir endüstriyel otomasyon ve yazılım şirketi haline getirecek. Umut, bu segmentlere odaklanmanın, şu anda uçucu havacılık işine maruz kalması nedeniyle sahip olduğu daha yüksek marjlara ve daha fazla istikrara ulaşmasını sağlamaktır.
3. Ortalama üzeri bir temettü öder
Honeywell, 2025'te hisse başına 1,19 dolara çeyreklik %5'lik bir artışla 15 yıldır temettü ödemelerini artırıyor. Getiri, %57,3'lük bir ödeme oranıyla ortalamanın üzerinde %1,9'dur. Güçlü hisse senedi fiyatı performansı ve artan temettü kombinasyonu, son on yılda %177'lik bir toplam getiri sağlamıştır.
İki iyi seçim
Her iki şirket de, akranlarından farklı olan agresif büyüme ve savunma geliri kombinasyonu sunar.
Caterpillar'ın daha çok hizmet odaklı bir iş modeline geçişi, döngüsel düşüşlerden koruyacak daha yüksek marjlı, tekrarlayan gelir akışları ekliyor. Bu arada Honeywell, sabırlı yatırımcıları sağlam bir temettü getirisi ve ödeme artışları konusunda sağlam bir geçmişle ödüllendiriyor.
GE Havacılık, havayollarındaki petrol fiyatı oynaklığının ikincil etkileriyle mücadele ederken, Caterpillar ve Honeywell, otomasyon ve enerji altyapısındaki derin hendeklerini 2026'da momentumlarını korumak için kullanıyor.
Caterpillar hissesini şimdi almalı mısınız?
Caterpillar hissesini almadan önce şunları göz önünde bulundurun:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alması gereken 10 en iyi hisseleri olduğunu düşünüyor... ve Caterpillar bunlardan biri değildi. Listede yer alan 10 hisse senedi önümüzdeki yıllarda muazzam getiriler sağlayabilir.
Bunu 17 Aralık 2004'te bu listeye girdiğinde Netflix'in durumunu düşünün... o zaman tavsiyemizde 1.000 dolar yatırım yaptıysanız, 508.877 dolarınız olurdu!* Veya Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün... o zaman tavsiyemizde 1.000 dolar yatırım yaptıysanız, 1.115.328 dolarınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %936 olduğunu, S&P 500'ün %189'una kıyasla piyasayı geride bırakarak daha yüksek olduğunu belirtmekte fayda var. Stock Advisor ile sunulan en son 10'lu listeyi kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar için bireysel yatırımcılar tarafından oluşturulan bir yatırım topluluğuna katılın.
*Mart 19, 2026 itibarıyla Stock Advisor getirileri.
James Halley Microsoft'ta pozisyonlara sahip. Motley Fool Amazon, Caterpillar, GE Havacılık, Honeywell International ve Microsoft'ta pozisyonlara sahip. Motley Fool bir açıklama politikasına sahiptir.
İçerideki görüşler ve görüşler yazarın görüşleri ve görüşleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüşlerini yansıtmayabilir.