Nvidia 5 Trilyon Dolar ile: Al, Sat veya Bekle?

Temel Noktalar

Yarı iletken hisseleri bu ay çok sıcak geçti.

Nvidia'nın büyüme oranı dördüncü çeyrekte %73'e hızlandı.

Hisse senedi, daha geniş yarı iletken sektörüyle birlikte döngüsellik geçmişine sahip.

• Nvidia'dan daha iyi beğendiğimiz 10 hisse senedi ›

Yarı iletken hisseleri, İran'daki gerginliğin azalması, AI harcamalarının artmaya devam etmesi, sektör kazanç raporlarının etkileyici olması ve tüm sektörde çip kıtlığının çoğalmasıyla Nisan ayında yükseldi.

Bu patlama, iShares Semiconductor ETF (NASDAQ: SOXX) 'i 24 Nisan'a kadar olan ay için %40,4 artışa sürükledi ve sektör lideri ve dünyanın en değerli şirketi olan Nvidia (NASDAQ: NVDA), bu rüzgarlardan faydalandı.

AI dünyanın ilk trilyon dolar değerindeki kişisini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in her ikisine de ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan, az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »

AI çip süperstarı aslında, ay için %19'luk bir kazançla akran grubunun gerisinde kaldı, ancak kazançları, Ekim sonlarında kısa bir süre için ulaştığı 5 trilyon dolarlık piyasa değeri eşiğini tekrar aşmak için yeterli oldu.

Şu anda tüm zamanların en yüksek seviyesinin sadece %2 altında işlem gören Nvidia alım, satım veya elde tutma mı? En iyi seçeneğe bir göz atalım.

Nvidia hissesi al

Birkaç ay önce, AI balonu korkuları AI hisselerini olumsuz etkiliyordu. OpenAI ve Anthropic gibi AI start-up'larının değerlemeleri yükseldikçe ve Nvidia'nın büyük bir müşterisi olan SpaceX'in 2 trilyon dolarlık bir değerlemeyi hedeflediği bu korkular ortadan kalkmış gibi görünüyor.

Dört büyük hiperscaler, bu yılın yaklaşık 700 milyar dolarını, büyük ölçüde çipler için sermaye harcamalarına ayıracak ve son haftalarda sektördeki kıtlığın belirtileri arttı.

Bu arada, Nvidia'nın veri merkezi GPU pazarındaki hakimiyeti bozulmadı ve gelir büyüme oranı, şirket yüksek marjlar sunmaya devam ederken dördüncü çeyrekte %73'e hızlandı. İşletmede zayıflık belirtisi yok ve sektördeki arz/talep dinamikleri Nvidia gibi çip üreticilerini desteklemeye devam ediyor.

Nvidia hissesi sat

Nvidia'ya karşı iki ana ayı argümanı var. Birincisi, AI'dan gelen patlamanın sonunda azalacağıdır. AI bir balon olup olmadığı belirsiz, ancak Nvidia tarihsel olarak döngüsel bir hisse senedi olmuştur, genel olarak çip talebi de aynı şekilde.

AI çipleri talebi neredeyse kesinlikle sonunda yavaşlayacak, ancak soru şu: Nvidia bu gerçekleşmeden önce ne kadar büyüyebilir? Talep arzı aştığı sürece, bir yavaşlama şirket için bir sorun olmayacaktır.

Şirketin karşı karşıya olduğu diğer tehdit ise, GPU'lar, hızlandırıcılar ve ilgili bileşenlerdeki rekabet avantajının, Amazon ve Alphabet gibi teknoloji devlerinden veya AMD gibi doğrudan rakiplerden gelen diğer çiplerin yetişmesiyle kademeli olarak aşınmasıdır.

Nvidia hissesi elde tut

Bu noktada, Nvidia'da kolay para çoktan kazanıldı. Şirketin bu ay akran grubunun gerisinde kalması, Nvidia'yı daha önce yükselten patlamanın bellek çipi ve CPU üreticileri de dahil olmak üzere sektörün geri kalanına yayıldığını gösteriyor.

5 trilyon dolarlık bir değerlemeyle, hisse senedinin buradan ikiye katlanması zor olacak. Piyasa değeri, bir sonraki en değerli şirket olan Alphabet'tan yaklaşık 1 trilyon dolar daha yüksek.

Nvidia hissesine yönelik yukarı yönlü potansiyel, diğer daha küçük çip hisselerine göre şimdi daha sınırlı görünüyor, ancak CUDA yazılım kitaplığı da dahil olmak üzere yakından bağlantılı bir ürün ekosistemi ve veri merkezi GPU pazarında tekel benzeri bir pazar payı sayesinde hala geniş bir ekonomik hendeğe sahip.

Karar: hala al

Tüm zamanların en yüksek seviyesine yakın olsa bile, Nvidia hala güçlü bir alım. Hisse senedi, en son çeyreğinde %73 artan geliri göz önüne alındığında, 40'ın biraz üzerindeki bir fiyat/kazanç oranıyla değerinin altında görünüyor.

Bu arada, ayıların şirketin karşılaşacağını söylediği iddia edilen zorluklar gerçekleşmedi ve yeni Rubin platformunun 2026'nın ikinci yarısında kullanıma sunulması bekleniyor ve bu da Blackwell platformundan önemli ölçüde daha pahalı olacak ve bir sonraki büyüme aşamasını tetikleyecek.

CEO Jensen Huang yakın zamanda şirketin önümüzdeki iki yıl içinde 1 trilyon dolar gelir elde edeceğini tahmin etti ve bu, Wall Street tahminleriyle karşılaştırıldığında cesur bir tahmin. AI patlamasının hızlandığı bir dönemde, Nvidia hala iyi bir fiyata mükemmel bir işletme. Kesinlikle bir alım.

Nvidia hissesi şu anda satın almalı mısınız?

Nvidia hissesi satın almadan önce şunu göz önünde bulundurun:

Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın alması için en iyi 10 hisse senedini belirledi… ve Nvidia onlardan biri değildi. Önümüzdeki yıllarda canavarca getiriler sağlayabilecek 10 hisse senedi.

Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye dahil edildiğini düşünün… önerimiz zamanında 1.000 dolar yatırım yapsaydınız, 500.572 dolarınız olurdu! Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye dahil edildiğini… önerimiz zamanında 1.000 dolar yatırım yapsaydınız, 1.223.900 dolarınız olurdu!

Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisi %967 - S&P 500'ün %199'una kıyasla piyasayı alt eden bir performans. Stock Advisor ile birlikte sunulan en son 10 hisse senedi listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar için bireysel yatırımcılar tarafından oluşturulan bir yatırım topluluğuna katılın.

Stock Advisor getirileri 24 Nisan 2026 itibarıyla.*

Jeremy Bowman'ın Amazon ve Nvidia pozisyonları var. The Motley Fool, Alphabet, Amazon, Nvidia ve iShares Trust-iShares Semiconductor ETF'ye sahip ve bunları tavsiye ediyor. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.

Burada yer alan görüşler ve düşünceler yazara aittir ve Nasdaq, Inc.'in görüşlerini yansıtmayabilir.