Nvidia Hisse Yeni Rekor Dibbi, Piyasa Sermayesi 5 Trilyonun Üzerine Çıkıyor. Alım Yapmak Mı Çok Geç?

Ana Noktalar

Son çeyrekler piyasa ayı bölgesine girince Nvidia hisse senedi yeniden yükselişe geçti ve yeni bir rekor kırıyor.

Devam eden veri merkezi patlaması ve Nvidia’nın bu alanda hakimiyeti, hissenin daha da yükselme potansiyeli olduğunu gösteriyor.

Son yükselişine rağmen Nvidia hisse senedi hala cazip bir fiyatta.

• 10 beğendiğimiz hisse senedi ›

Nvidia (NASDAQ: NVDA) son zamanlarda en başarılı şirketlerden biri oldu. Oyunculuktan uzun vadeli yapay zeka (YZ) potansiyeli üzerine odaklanmaya kaydı. Nvidia’nın grafik işlem birimleri (GPU’ları), bu yeni nesil algoritmalar için gerekli hesaplama gücünü sağlayan veri merkezi GPU pazarında köşeyi dönerek hakimiyet kurdu.

Yapay zeka için olası bir "balon" endişesi, teknolojinin benimsenmesinin yavaşlaması ve artan rekabet Nvidia’yı 20%’ye kadar düşürdü. Ancak, yatırımcı duyarlılığındaki son bir canlanma hisse senedini yeni bir rekor yüksekliğe taşıdı. Pazartesi günü kapanışta Nvidia’nın piyasa sermayesi 5,2 trilyon dolara yükseldi.

YZ, dünyanın ilk trilyonere mi yol açacak? Ekibimiz, Nvidia ve Intel’in her ikisine de ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, adı "Temel Monopol" olan bir şirket hakkında yeni bir rapor yayınladı. Devam »

Bu durum, yatırımcılardan en temel yatırım sorusunu soruyor: Nvidia hisse senedi almak mı çok geçti? İşte kanıtları inceleyelim.

Veri Merkezine Odaklanmak Her Şeydir

Bilgisayar konusunda uzman değilseniz, paralel işlem terimini duymamış olabilirsiniz. En basit ifadeyle, bu, bir GPU’daki birçok “çekirdek” veya işlemcinin sayısına bölünerek yapılan ve yoğun hesaplama gerektiren bir görevin işlemi olan süreçtir. Büyük bir iş yükünü daha küçük ve daha yönetilebilir görevlere bölerek GPU, daha önce imkansız olarak kabul edilen görevleri kısa sürede tamamlar.

Veri merkezleri, legionların GPU’larının bir arada çalışarak yapay zeka iş yüklerinin merkezidir. Tahminler değişmekle birlikte, Nvidia’nın IoT Analytics’e göre veri merkezi GPU pazarının %92’sini kontrol ettiği tahmin ediliyor.

Veri merkezi harcamalarındaki patlama, en azından önümüzdeki beş yıl boyunca devam etmesi bekleniyor ve McKinsey & Company’nin 2030 yılına kadar toplam sermaye harcamalarının 7 trilyon dolar olacağını öngörüyor. Bu veri merkezlerinin en büyük maliyeti, onları besleyen GPU’lardır. Hatta toplam veri merkezi harcamalarının yaklaşık %39’u GPU’lara ayrılıyor, Business Insider’ın bir raporuna göre.

Bütün bunlar, Nvidia’nın ele geçirebileceği 2,5 trilyon dolarlık bir fırsat olduğunu gösteriyor.

Kasa Çekme Zamanı

Nvidia, YZ’ye odaklanma kararının getirdiği faydaları elde etmeye devam ediyor. Şirket, 25 Ocak’ta sona eren mali 2026 dördüncü çeyrekte 68,1 milyar dolar gelir elde etti ve bu da yıllık %73’lük ve ardışık %20’lik bir artışla geldi. Brüt marjı 75,2%’ye yükselerek ayarlanmış hisse başına kazanç (EPS) %82’lik bir artışla 1,62 dolara ulaştı.

27 Nisan’da sona eren mali 2027 birinci çeyrek için yönetim, yaklaşık %77’lik bir büyüme ile 78 milyar dolar gelir beklentisi sunuyor. Ancak bu, buzdağının sadece ucu olabilir.

Nvidia’nın GPU Teknolojisi Konferansı’nda Mart ayında CEO Jensen Huang, şirketin Blackwell ve Vera Rubin çiplerinden “en az” 1 trilyon dolar gelir elde edeceğini belirtti ve 2027 sonuna kadar söyledi. “İşte biz ‘eksik’ olacağız,” dedi Huang. “Hesaplama talebinin çok daha yüksek olacağını kesinlikle düşünüyorum.”

Huang’ın tahmininin doğru olması durumunda – ve bunun için hiçbir nedenimiz yok – Wall Street, Nvidia’nın önümüzdeki iki yıldaki potansiyelini büyük ölçüde hafife alıyor. Analist konsensüs tahminleri, 2027’de (kalem 2026) 371 milyar dolar ve 2028’de (kalem 2027) 484 milyar dolar gelir öngörüyor. Bu, 855 milyar dolar tutarında 2 yıl boyunca, Huang’ın 1 trilyon dolarlık tahmininin çok altında.

Bu, aynı zamanda yukarıda vurgulanan 2,5 trilyon dolarlık veri merkezi fırsatının da altında.

Çok Geç Mi?

Nvidia’nın piyasa sermayesinin 2026 sonuna kadar 7 trilyon dolara ulaşacağı bir yol çizmeyi daha önce çizdim. Ek olarak, son yükselişine rağmen Nvidia, 26 kat önümüzdeki gelir oranına sahip, yani büyüme gelir ve karların yüksek çift haneli rakamlarda artmasıyla ilişkili cazip bir değerlemeye sahip.

Şu anda bildiklerimizle, Nvidia hisse senedi almak için çok geçti demektir. Ayrıca, Nvidia zaten en büyük yatırımım olsaydı, daha fazla alırdım.

Nvidia’nın Hisse Senedi Almalı Mıyız?

Nvidia’nın hisse senedini almadan önce şu noktaları göz önünde bulundurun:

Motley Fool Yatırım Danışmanı analist ekibi, yatırımcılar için şimdi satın alınması gereken 10 en iyi hisseyi belirledi… ve Nvidia bunlardan biri değildi. 10 hisse senedi, yaklaşan yıllarda muazzam getiriler üretebilecek hisselerdi. Netflix’in 17 Aralık 2004’te bu listede yer alması, yatırım yaptığınız anda 498.522 dolara ulaşacağınız anlamına geliyor. Nvidia’nın 15 Nisan 2005’te bu listede yer alması, yatırım yaptığınız anda 1.276.807 dolara ulaşacağınız anlamına geliyor.

Şimdi, Yatırım Danışmanı'nın toplam ortalama getirisi %983 – S&P 500’ün %200’üne kıyasla piyasa altşut performansı – değerine dikkat etmek gerekiyor.

Danny Vena, CPA Nvidia’da pozisyona sahiptir. Motley Fool, Nvidia’da pozisyona sahiptir ve Nvidia’yı tavsiye etmektedir. Motley Fool, bir açıklama politikasına sahiptir.

The views and opinions expressed herein are the views and opinions of the author and do not necessarily reflect those of Nasdaq, Inc.