Palantir Hissesi 1 Ayda Yaklaşık %23 Yükseldi. Satın Alma Zamanı mı?

Anahtar Noktalar
Palantir'in geliri son çeyrekte yıllık bazda %70 arttı.
ABD'deki ticari işi şaşırtıcı bir hızla büyümeye devam ediyor, yıllık bazda %137 sıçradı.
Hissenin fiyat/kazanç oranı 255, ancak ileriye dönük fiyat/kazanç oranı çok daha düşük.
- Palantir Technologies'den 10 kat daha çok beğendiğimiz hisse ›
Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) hissedarları için son zamanlar vahşi bir yolculuk oldu. Veri analitiği şirketinin hissesi son 30 günde keskin bir toparlanma göstererek yaklaşık %23 arttı. Ancak, daha geniş bir perspektiften bakıldığında, büyüme hissesi yılbaşından bu yana hala neredeyse %10 düşüşte.
Bu son alım ilgisindeki artış, jeopolitik çatışmaların bazı yatırımcıları, hükümetlere ve askeri operasyonlara yardımcı olan istihbarat araçlarına olan talebin hızlandığı sonucuna varmasına neden olabileceği için geliyor.
Yapay zeka (AI) platformuna yönelik yoğun kurumsal talep sayesinde Palantir'in işi son çeyreklerde güçlü bir şekilde ölçekleniyor. Ancak bu, otomatik olarak harika bir yatırım olduğu anlamına gelmez. İyi bir yatırım olabilmesi için hisselerin uygun fiyatlı olması gerekir. Ve en hızlı büyüyen işletmeler bile yanlış fiyatlanabilir.
Yapay zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan, pek bilinmeyen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »
Peki, Palantir hissesi son yükselişinin ardından aşırı değerli mi, yoksa ivmesi daha yeni mi başlıyor?
Şaşırtıcı üst düzey ivme
Palantir'in dördüncü çeyrek güncellemesine bakıldığında, şirketin ivmesi tam anlamıyla muhteşem.
Yazılım sağlayıcısının toplam geliri yıllık bazda %70 artışla 1,41 milyar dolara ulaştı. Ve çeyreklik rakamlara daha yakından bakıldığında, yerel ticari benimsenmenin yapay zeka veri şirketinin ana itici gücü olduğu ortaya çıkıyor. Palantir'in ABD ticari geliri yıllık bazda %137 artarak 507 milyon dolara fırladı.
Ve yerel ticari sektör patlama yaparken, şirketin ABD hükümet geliri hala hızlanmış bir oranda büyüyerek yıllık bazda %66 artışla 570 milyon dolara ulaştı. Bu, önceki çeyrekteki ABD hükümetinin yıllık bazda %52'lik gelir büyümesiyle karşılaştırılıyor.
Karlar ve nakit akışı fırlıyor
Büyüme önemlidir, ancak Palantir'in bu üst düzey genişlemeyi somut kara dönüştürme yeteneği özellikle etkileyici.
Dördüncü çeyrekte Palantir, çeyrek boyunca genel kabul görmüş muhasebe prensipleri (GAAP) bazında %41 işletme marjı üreterek 575 milyon dolarlık işletme geliri elde etti. Bu düzeyde bir karlılığı, bu kadar yüksek bir hızda büyürken aynı anda üretmek, sadece bir yazılım şirketi için değil, herhangi bir şirket için etkileyici.
Ve şirket bol miktarda nakit üretmeye devam ediyor. Palantir, dördüncü çeyrekte tek başına 791 milyon dolarlık düzeltilmiş serbest nakit akışı üretti, bu da olağanüstü bir %56'lık düzeltilmiş serbest nakit akışı marjına karşılık geliyor. Bu nakit girişi, şirketin bilançosunu güçlendirerek Palantir'in 7,2 milyar dolarlık nakit, nakit benzerleri ve kısa vadeli ABD Hazine tahvilleri ile ayrılmasını sağladı.
Sınırda fahiş bir değerleme
Ancak en kusursuz finansal metrikler bile bir hisseyi değerleme riskinden tam olarak koruyamaz.
Bu yazı yazıldığı sırada, büyüme hissesi yaklaşık 255 fiyat/kazanç oranıyla işlem görüyor. Bu fiyat etiketiyle, piyasa sadece şirketin başarılı olacağını varsaymıyor; iddia ediyorum ki uzun vadede mutlak mükemmellik talep ediyor.
Böyle bir değerlemeyle, üst düzey gidişatında herhangi bir hafif düşüş keskin bir satışa neden olabilir. Hisseler yatırımcılara bir güvenlik marjı sunmuyor.
Peki, yatırımcılar ne yapmalı?
Temel işin bugün piyasadaki en güçlülerden biri olduğunu düşünsem de, hisse benim görüşüme göre bir alım yerine bir tutma pozisyonunda kalıyor. Ve dürüst olmak gerekirse, son yükselişinin ardından zar zor bir tutma. Hisseler bu 30 günlük ralliden önce zaten pahalıydı. Şimdi, durum daha da riskli.
Tüm bunları söyledikten sonra, tutma ve satmama argümanı, Palantir'in fiyat/kazanç oranı ile ileriye dönük fiyat/kazanç oranı arasındaki farkta bulunabilir - bu, bir hissenin fiyatını analistlerin önümüzdeki 12 ay için hisse başına kazanç tahminlerinin bir katı olarak dikkate alan bir değerleme metriğidir. Palantir'in fiyat/kazanç oranı şu anda 255 iken, ileriye dönük fiyat/kazanç oranı 116 ile çok daha düşük. Bunun nedeni, şirketin temel kazanç ivmesinin olağanüstü olması ve şirketin önümüzdeki yıl değerlemesine iyi bir şekilde uyum sağlamasıdır.
Yine de, Palantir hisselerini tutmaya karar veren yatırımcılar için, pozisyonu küçük tutmak muhtemelen iyi bir fikirdir. Bunun etrafından dolaşmanın bir yolu yok: hızla değişen, oldukça rekabetçi bir sektörde faaliyet gösteren bir yazılım işletmesi olarak Palantir yüksek riskli bir yatırımdır.
Şu anda Palantir Technologies hissesi satın almalı mısınız?
Palantir Technologies hissesi satın almadan önce şunu düşünün:
The Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alabileceği en iyi 10 hisseyi belirledi... ve Palantir Technologies bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.
Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye girdiğini düşünün... tavsiyemiz sırasında 1.000 $ yatırsaydınız, 495.179 $ olurdu!* Veya Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün... tavsiyemiz sırasında 1.000 $ yatırsaydınız, 1.058.743 $ olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %898 olduğunu belirtmekte fayda var - S&P 500'ün %183'üne kıyasla piyasayı ezici bir üstünlük. Stock Advisor ile kullanılabilen en son ilk 10 listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.
*Stock Advisor getirileri 23 Mart 2026 itibarıyla geçerlidir.
Daniel Sparks ve müşterilerinin bahsedilen hisselerin hiçbirinde pozisyonu yoktur. The Motley Fool, Palantir Technologies'de pozisyonlara sahiptir ve tavsiye eder. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Burada ifade edilen görüş ve düşünceler yazarın görüş ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüş ve düşüncelerini yansıtmayabilir.