Palantir Technologies Tarih Yarattı. İşte Hisse Senedinin 5 Yıl Sonra Nerede Olabileceği

Palantir Technologies'ın (NASDAQ: PLTR) Eylül 2020'de doğrudan listeleme yoluyla halka açılmasından bu yana altı yılı biraz geçti ve şirket son olarak kamu şirketi olarak varlığı sırasında en hızlı gelir büyümesini bildirdi.

Palantir, 4 Mayıs'ta 2026'nın ilk çeyrek sonuçlarını açıkladı. Wall Street beklentilerini sadece büyük bir şekilde karşılamakla kalmadı, aynı zamanda yapay zeka (AI) yazılım platformuna olan sağlam talep üzerine yıllık rehberliğini de yükseltti. Aslında, Palantir sonuçlarına daha yakından bakmak, büyüme oranının daha da iyileşmeye devam edebileceğini gösteriyor.

AI dünyanın ilk trilyonerini mi yaratacak? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in her ikisinin de kritik teknolojiye ihtiyaç duyduğu, "Gerekli Tekel" olarak adlandırılan az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »

Bunun nedeni olabileceğini ve bu hissenin gelecek beş yıl için sağlam bir yatırım olabileceğini kontrol edelim.

Palantir Technologies'ın büyüme oranının daha da iyiye gidebilir

Palantir'in Q1 geliri bir önceki yıla göre %85 artarak 1,63 milyar dolara ulaştı, bu da bir önceki dönemde kaydettiği %39 gelir artışından önemli bir iyileşme. Yönetim, son kazanç çağrısında bunun Palantir'in "kamuya açık şirket olarak en yüksek genel gelir büyüme oranı" olduğunu belirtti. Ancak, Palantir'in büyüme oranını daha da artırma alanı olduğuna dair bol kanıt var.

Şirket, yeni müşterileri güzel bir hızla çekerken, mevcut müşteriler de yapay zeka yazılım platformuyla açığa çıkan verimlilik artışları nedeniyle daha büyük sözleşmeler sunmaya devam ediyor. Palantir'in toplam müşteri sayısı Q1'de bir önceki yıla göre %31 artarak 1.007'ye ulaştı. Hatta daha iyisi, Palantir geçen çeyrek toplam 2,4 milyar dolar değerinde sözleşme imzaladı, bu da bir önceki yıla göre %61'lik bir artış.

Palantir yönetimi, toplam sözleşme değerindeki (TCV) artışın "mevcut müşterilerdeki genişlemeler ve geçen yılın Q1'inde kazanılan yeni müşteriler" tarafından yönlendirildiğini belirtiyor. Palantir'in geçen çeyrek kazandığı yeni müşteriler, daha fazla ürünlerine harcama yapmaları gelecek büyümeyi daha da güçlendirebilir.

Önemli olan, mevcut müşterilerin daha fazla harcaması, Palantir'in taban çizgisi büyümesinde belirgin bir ivmelenmeye yol açtı. Şirket, hisse başına ayarlanmış kazancın 0,33 dolar olduğunu bildirdi, bu da bir önceki dönemdeki 0,13 dolarlık okumadan 2,5 katından fazla bir artış. Şirketin mevcut müşterilerden daha fazla iş çıkarma yeteneği, müşteri kazanımı için ekstra para harcamak zorunda kalmadığı için marjlarını artırıyor.

Sonuç olarak, Palantir'in sadece 70 kişilik çok zayıf bir satış ekibi var. Bu, Palantir'in yapay zeka yazılım platformunun hem ticari hem de hükümet müşterileri arasında ne kadar popüler olduğunun bir göstergesi. Biraz perspektif eklemek için, Palantir'in satış ve pazarlama giderleri Q1'de bir önceki yıla göre %35 artarak 319 milyon dolara ulaştı, bu da gelirdeki %85'lik artışın çok altında.

Ayrıca, Palantir'in Q1'de imzaladığı daha büyük sözleşmeler, kalan işlem değerini (RDV) 11,8 milyar dolara çıkardı, bu da bir önceki yıla göre %98'lik bir artış. RDV, bir dönem sonunda Palantir'in henüz yerine getirmediği sözleşmelerin toplam kalan değeridir. Palantir'in RDV boyutu, sıcak gelir ve kazanç büyümesini sürdürebileceğini gösteriyor.

Şaşırtıcı olmayan şekilde, şirket şimdi 2026'da 7,66 milyar dolar gelir bekliyor, bu da önceki tahmin olan 7,19 milyar dolardan daha yüksek. Güncellenen rehber, bir önceki yıla göre %71'lik bir gelir artışına işaret ediyor. Şirket aynı zamanda kârlılık tahminini de yükseltti. Hızla büyüyen yapay zeka yazılım platformu pazarı ve Palantir'in önemli RDV'si nedeniyle yıl boyunca daha fazla rehber artışı görmek şaşırtıcı olmaz.

Hisse gelecek beş yıl içinde en az iki kat artabilir

Palantir'in rakamları ve rehberinin etkileyici olduğunu inkâr etmek mümkün değil, ancak hissenin piyasa performansı son zamanlarda çok şey arzu ettiriyor. Palantir hissesi son altı ayda %23 düştü. Aslında, hisse beklentileri aşan ve rehberi yükselten bir kazanç raporu sunmasına rağmen geri çekildi.

Palantir'in son zamanlardaki kötü getirilerin arkasındaki neden, şirketin pahalı değerlemesi. Hisse, takip eden kazançlara göre 155 kat ve ileriye dönük kazançlara göre 97 kat değerinde. Ayrıca 68 katlık pahalı bir satış çarpanı da var. Ancak, büyümeye odaklanan yatırımcılar, şirketin etkileyici büyümesinin değerlemesini haklı çıkarabileceği için Palantir'in değerlemesini göz ardı etmeyi düşünmelidir.

Gelir ve kazanç büyüme oranları artıyor, bu da yapay zeka yazılım platformları pazarının büyük büyüme potansiyeli sunmasıyla devam edebilecek bir eğilim. Üçüncü taraf bir araştırma raporu, yapay zeka yazılım platformları pazarının 2030'da 296 milyar dolar gelir üreteceğini, bu da bir önceki yılki 79 milyar dolardan, yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) olarak %35 artışla tahmin ediyor.

Palantir, pazarın büyümesine hızla ayak uyduruyor ve bu da kârlı bir şekilde. Dahası, analistler Palantir'in büyümesinin gelecekte artmasını bekliyor.

Bu eğilimin on yıl sonuna kadar devam etmesi şaşırtıcı olmaz. Palantir'in geliri 2029 ve 2030'da %50 oranında artarsa, taban çizgisi 2030 yılı sonunda 35,3 milyar dolara ulaşabilir (2028 gelir tahmini olan 15,7 milyar doları baz alarak). Eğer Palantir o zaman bile mevcut satış çarpanına göre bile büyük bir indirim olan 20 kat satışla işlem görürse, piyasa değeri 706 milyar dolara ulaşabilir.

Bu, %114'lük olası bir yükselişe işaret ediyor. Ancak, analistlerin büyüme potansiyelini yetersiz değerlendirdiği için Palantir bundan daha iyi yapabilir. Bu nedenle, portföylerine bir büyüme hissesi eklemek isteyen yatırımcılar, son geri çekilmeden faydalanmak ve tekrar gazı patlamadan önce satın almak isteyebilir.

Şimdi Palantir Technologies hissesi almalısınız mı?

Palantir Technologies hissesi almadan önce şunu düşünün:

The Motley Fool Stock Advisor analisti ekibi, yatırımcıların şimdi satın alabileceği en iyi 10 hisseyi belirledi... ve Palantir Technologies bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse gelecek yıllarda devasa getiriler üretebilir.

Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye girdiğinde düşünün... eğer önerimiz zamanında 1.000 dolar yatırım yapsaydınız, 471.827 dolarınız olurdu!* Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğinde düşünün... eğer önerimiz zamanında 1.000 dolar yatırım yapsaydınız, 1.319.291 dolarınız olurdu!*

Şimdi, Stock Advisor'ın ortalama getirisinin %986 olduğunu belirtmek önemlidir - bu, S&P 500'ün %207'sine kıyasla piyasa çökmesini aşan bir performans. En son ilk 10 listesini kaçırmayın, Stock Advisor ile mevcut ve bireysel yatırımcılar tarafından oluşturulan bir yatırım topluluğuna katılın.

Harsh Chauhan, bahsedilen hisselerden herhangi birinde bir pozisyona sahip değildir. The Motley Fool, Palantir Technologies'ta pozisyonlara sahiptir ve onu tavsiye eder. The Motley Fool bir açıklama politikasına sahiptir.