Tahmin: Sandisk Hissesi 1 Yıl İçinde 4.000 Dolara Gidecek

Önemli Noktalar

Sandisk'in kazançları, NAND flash depolama için aşırı talep ve arz kıtlığı nedeniyle üstel olarak büyüyor.

Şirket, müşterilerle uzun vadeli tedarik anlaşmaları yaparak sağlam bir gelir hattı oluşturuyor.

Sandisk için beklenen dikkate değer kazanç artışı ve çekici değerleme, hisse senedinin önümüzdeki yıl üç katına çıkabileceği nedenlerdir.

• Sandisk'ten daha çok sevdiğimiz 10 hisse senedi ›

Sandisk (NASDAQ: SNDK) hisseleri, yapay zeka (AI) veri merkezlerinden ve AI iş yüklerini çalıştırabilen uç cihazlardan gelen inanılmaz NAND flash depolama çip talebiyle 2026'da zaten %429 yükseldi.

Yüksek performanslı bu teknoloji hissesi, 30 Nisan'da açıklanan mali 2026 üçüncü çeyrek sonuçlarından (3 Nisan'da sona eren üç ay için) sonra bir kez daha ivme kazandı. Sandisk hisseleri, Wall Street beklentilerini rahatça aşması ve beklentilerin üzerinde rehberlik sunmasıyla %8 yükseldi.

AI dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in ikisinin de ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam edin »

Daha da iyisi, Sandisk'in yaşadığı kırmızı sıcak büyümenin yakında gitmeyeceğine dair bol miktarda kanıt var. Aslında, Sandisk hisselerinin önümüzdeki yıl 4.000 dolara ulaşma ihtimali yüksek ve bu da onu şu anda satın alınacak ve tutulacak en iyi hisse senetlerinden biri yapıyor. Neden böyle olabileceğini görelim.

Sandisk'in olağanüstü büyümesi devam etmeye hazır

Sandisk'in mali Q3 geliri yıllık bazda muhteşem 3,5 katına 5,95 milyar dolara yükseldi ve bu rakam 4,7 milyar dolarlık konsensüs tahmininin oldukça üzerinde. Alt satır büyümesi daha da etkileyiciydi. Sandisk, hisse başına 23,41 dolar düzeltilmiş kazanç bildirdi; bu, önceki yılın aynı dönemindeki hisse başına 0,30 dolarlık kaybın büyük bir iyileşmesiydi.

Analistler hisse başına 14,50 dolarlık kazançla yetinirdi. Sandisk'in önceki çeyrek için 4,6 milyar dolarlık gelirde hisse başına 13 dolar kazanç rehberliği yaptığı belirtilmeye değer. Ancak, AI veri merkezlerinde daha fazla depolama ihtiyacı ve AI iş yüklerini yerel olarak çalıştırmalarına yardımcı olmak için daha yüksek depolama ihtiyaçları olan premium akıllı telefonlara ve kişisel bilgisayarlara doğru kayma, Sandisk'in ürünlerine olan talebi çok artırdı.

Akıllı telefonları ve PC'leri içeren uç cihazlar, geçen çeyrekte Sandisk'in toplam gelirinin %62'sini üretti. Segment geliri %118 arttı ve nedeni kolayca anlaşılabilir. Pazar araştırma firması TrendForce, akıllı telefonlardaki ortalama depolama kapasitesinin bu yıl %4,8 artabileceğini tahmin ediyor ve bu, NAND flash depolama fiyatlarındaki büyük sıçramaya rağmen böyle.

Premium akıllı telefonlar bu büyümeyi yönlendiriyor. Apple örneğin, en yeni iPhone 17 modellerindeki minimum depolama kapasitesini 256 gigabayt'a (GB) iki katına çıkardı. TrendForce, Android akıllı telefonlardaki 128 GB depolama yapılandırmasının yerel AI işlemeyi desteklemek için 2026 sonuna kadar ortadan kalkabileceğini belirtiyor. Benzer bir senaryo PC pazarında da yaşanıyor, çünkü AI modellerini yerel olarak çalıştırmak daha fazla veri gerektiriyor.

Counterpoint Research, üretken AI akıllı telefon sevkiyatlarının 2030'a kadar yıllık %26 oranında artmasını bekliyor. Bu arada, Fortune Business Insights, AI PC pazarının 2034'e kadar yıllık %20 büyüme hızı kaydetmesini bekliyor. Bu son pazar büyümesi, uzun vadede Sandisk'in uç cihazlar segmenti için sağlam büyümeyi sağlamalı.

Öte yandan, veri merkezi müşterileri Sandisk ile uzun vadeli tedarik anlaşmaları yapıyor. Şirket geçen çeyrekte 42 milyar dolarlık üç uzun vadeli sözleşme imzaladı. Sandisk, bu sözleşmelerin farklı süreleri olduğunu, en uzununun beş yıl sürdüğünü belirtiyor. Önemlisi, Sandisk mevcut çeyrekte zaten iki yeni uzun vadeli sözleşme imzaladı; bu da gelir hattının güçlendiğini gösteriyor.

Bu nedenle analistlerin Sandisk için gelir büyüme beklentilerini önemli ölçüde artırmış olmaları şaşırtıcı değil.

Dikkat edilmesi gereken bir diğer önemli nokta, akıllı telefonlarda, PC'lerde ve veri merkezlerinde flash depolama talebini karşılamak için yeterli arz bulunmamasıdır. Bu kıtlık, NAND flash bellek fiyatının 2026'da Gartner'a göre muhteşem %234 artması beklenen neden. Bu yüksek fiyat trendi, NAND flash'ın 2028'e kadar kıtlık içinde kalması beklendiğinden, yakında ortadan kalkmayacak.

Tüm bunlar göz önüne alındığında, olumlu talep-arz dinamikleri, Sandisk'in olağanüstü kazanç büyümesinin önümüzdeki mali yılda de devam etmesini sağlayacak ve hisse senedinin daha da yükselmesinin önünü açacak.

Hisse senedi neden 4.000 dolara gidebilir

Sandisk, mevcut çeyrek için 8 milyar dolarlık gelir ve hisse başına 31,00 dolar kazanç rehberliği yaptı; bu rakam, 6,49 milyar dolarlık gelir ve hisse başına 22,70 dolar kazanç konsensüs tahminini paramparça ediyor. Rehberlik, geçen yılın aynı döneminin 1,90 milyar dolarlık geliri ve hisse başına 0,29 dolarlık düzeltilmiş kazanç üzerinden üstel büyümeye işaret ediyor.

İyimser rehberlik, analistlerin Sandisk için kazanç beklentilerini önemli ölçüde artırmasını açıklıyor.

Sandisk bu beklentileri aşabilir, çünkü mevcut mali yılın dokuz ayında zaten hisse başına 30,82 dolar düzeltilmiş kazanç teslim etti ve yalnızca mevcut çeyrekte hisse başına 31 dolar bekliyor.

Sandisk'in kazançlarının (Haziran 2027'de sona erecek) önümüzdeki mali yıl için piyasanın 168 dolar beklentisiyle uyumlu olduğu ve o sırada S&P 500 endeksinin ileri kazanç çarpanıyla uyumlu olarak 22 katı kazanca işlem gördüğü varsayılırsa, hisse senedi fiyatı neredeyse 4.000 dolara ulaşabilir.

Bu, 5 Mayıs'taki 1.406 dolardan 3 katlık bir sıçrama olur. Sandisk şu anda yalnızca 23 katı ileri kazanca işlem gördüğüne göre, yatırımcılar bu AI hissesinde harika bir anlaşma elde ediyor; özellikle de piyasanın onu primli bir değerlemeyle ödüllendirmeye karar vermesi durumunda yukarıda tartışılandan daha büyük kazanımlar sağlayabileceği göz önüne alındığında.

Şu anda Sandisk hissesi satın almalı mısınız?

Sandisk'te hisse senedi satın almadan önce, şunu göz önünde bulundurun:

Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların satın alması için en iyi 10 hisse senedini belirledi… ve Sandisk bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse senedi önümüzdeki yıllarda devasa getiriler üretebilir.

Netflixin bu listeye 17 Aralık 2004'te girdiği zamandan düşünün… önerimiz zamanında 1.000 dolar yatırsaydınız, 490.864 dolarınız olurdu! Ya da Nvidianın bu listeye 15 Nisan 2005'te girdiği zamandan… önerimiz zamanında 1.000 dolar yatırsaydınız, 1.216.789 dolarınız olurdu!*

Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %963 olduğunu belirtmeye değer — bu, S&P 500'ün %201'ine kıyasla piyasayı ezici bir şekilde aşan bir performans. Stock Advisor ile en son top 10 listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için kurulan bir yatırım topluluğuna katılın.

**Stock Advisor getirileri 6 Mayıs 2026 itibarıyladır. *

Harsh Chauhan'ın bahsedilen hisse senetlerinden herhangi birinde pozisyonu yoktur. The Motley Fool, Apple'da pozisyonları var ve bunları tavsiye ediyor. The Motley Fool, Gartner'ı tavsiye ediyor. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.*

Burada ifade edilen görüşler ve fikirler yazara aittir ve Nasdaq, Inc.'in görüşlerini mutlaka yansıtmaz.