Tahmin: Nvidia'nın Hisse Fiyatı Yıl Sonu İtibarıyla Bu Olacak

Önemli Noktalar
Wall Street analistleri arasında Nvidia için hisse başına ortalama hedef fiyat 265 dolar, bu da mevcut hisse fiyatından %50'lik bir yükseliş anlamına geliyor.
Nvidia, çipleri, ağı ve yazılım geliştirme araçlarını bir araya getiren dikey olarak entegre edilmiş yapay zeka altyapısı geliştiriyor.
Nvidia'nın gelir büyümesi art arda iki çeyrektir hızlanıyor ve yönetim mevcut çeyrekte de bir hızlanma daha bekliyor.
- Nvidia'dan 10 kat daha çok beğendiğimiz hisse ›
Nvidia (NASDAQ: NVDA), Alphabet, Amazon, Meta Platforms ve Microsoft gibi büyük bulut sağlayıcılarından gelen güçlü finansal sonuçlara ve teşvik edici harcama projeksiyonlarına rağmen son altı aydır yatay seyrediyor.
Hisse senedini aşağı çeken ne? Yatırımcılar yapay zeka (AI) harcamalarının sürdürülemez olmasından endişe ediyor. Ek olarak, İran çatışması petrol fiyatlarını çok yıllı bir zirveye çıkardı, bu da faiz oranlarının düşmesini daha az olası hale getirdi. Borçlanma maliyetlerinin yüksek olduğu durumlarda yatırımcılar büyüme hisselerinden uzaklaşma eğilimindedir.
Yapay zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »
Bununla birlikte, Wall Street Nvidia'nın derinlemesine değerinin altında olduğuna inanıyor. The Wall Street Journal'a göre 70 analist arasında hisse için ortalama hedef fiyat 265 dolar. Bu, mevcut 177 dolarlık hisse fiyatından %50'lik bir yükseliş anlamına geliyor. Ancak ben bu tahminin biraz düşük olduğunu düşünüyorum.
İşte tahminim: Nvidia, Aralık 2026'ya kadar hisse başına 276 dolara ulaşacak.
Nvidia'nın yapay zeka altyapısında dayanıklı bir rekabet avantajı var
Nvidia, yapay zeka görevlerini hızlandırmada kilit rol oynayan veri merkezi grafik işlem birimleri (GPU'lar) ve yüksek hızlı ağ ekipmanları pazarında hakim durumda. Şirket sadece üstün donanım üretmesiyle değil, aynı zamanda CUDA yazılım platformunun yapay zeka uygulama geliştirmede endüstri standardı olmasıyla da başarılı oldu.
Nvidia'nın en önemli rekabet avantajı dikey entegrasyonda yatmaktadır. Şirket, merkezi işlem birimlerini (CPU'lar), GPU'ları ve ağ çözümlerini bir araya getiren tam yığın bilgi işlem platformları geliştirerek, bileşen düzeyinde değil sistem düzeyinde performansı optimize etmesini sağlıyor. Buna karşılık, Nvidia sistemlerinin genellikle diğer şirketlerin yapay zeka altyapısından daha düşük toplam sahip olma maliyeti vardır.
Broadcom gibi rakiplerin özel silikonları ciddi bir tehdit olarak algılanıyor, çünkü Nvidia'nın en büyük müşterilerinden birkaçı veri merkezlerinde özel yapay zeka hızlandırıcıları kullanıyor. Ancak bu çipler Nvidia GPU'larından daha az esnektir (yani daha az algoritma çalıştırabilirler) ve çok daha az olgun bir yazılım ekosistemi tarafından desteklenir. Bu da onların hedef pazarını sınırlar.
KeyBanc'tan John Vinh, "CUDA yazılım yığını tarafından oluşturulan önemli giriş engelleriyle, sınırlı rekabet riskleri görüyoruz ve Nvidia'nın bulut ve kurumsal alandaki en hızlı büyüyen iş yüklerinden birinde hakimiyetini sürdürmesini bekliyoruz" diye yazıyor. Yakın zamanda Nvidia için mevcut hisse fiyatı olan 177 dolardan %55'lik bir yükseliş anlamına gelen 275 dolarlık bir hedef fiyat belirledi.
Benim tahminim: Nvidia, Aralık 2026'ya kadar %56 artarak hisse başına 276 dolara ulaşacak
Nvidia, Ocak ayında sona eren 2026 mali yılının dördüncü çeyreğinde güçlü finansal sonuçlar bildirdi. Satışlar %73 artarak 68 milyar dolara ulaştı, bu art arda ikinci hızlanma oldu. Brüt kar marjı 2 puan arttı ve GAAP dışı (genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri) kazançlar hisse başına 1,62 dolara yükseldi.
Ayrıca Nvidia, mevcut çeyrekte gelirin bir kez daha hızlanmasını bekliyor ve şirketin yeni nesil Rubin GPU'sunun piyasaya sürülmesi nedeniyle yılın ikinci yarısında güçlü büyüme beklentileri var. Mevcut Blackwell mimarisine kıyasla Rubin GPU, watt başına 10 kat daha fazla performans sağlayacak.
Grand View Research, veri merkezi GPU harcamalarının 2033 yılına kadar yıllık %35 oranında artacağını, veri merkezi ağ satışlarının ise aynı dönemde yıllık %17 oranında artacağını tahmin ediyor. Her iki pazarda da hakim bir konuma sahip olan Nvidia'nın geliri, özellikle şirketin veri merkezi dışındaki fırsatları göz önüne alındığında, önümüzdeki birkaç yıl boyunca kolayca yıllık %30'dan fazla büyüyebilir.
Nvidia genellikle üçüncü çeyrek sonuçlarını Kasım ayı sonunda açıklar. O noktada, Wall Street konsensüsüne göre son on iki aylık düzeltilmiş kazançlar, bir önceki yıla göre %85'lik bir büyümeyi temsil eden, hisse başına 7,48 dolara ulaşacak. Nvidia şu anda düzeltilmiş kazançların 37 katından işlem görüyor. Şirket mevcut değerlemesini korur ve Wall Street'in konsensüs tahminine ulaşırsa, hisse senedi 2026 sonuna kadar hisse başına 276 dolardan işlem görecektir.
Şu anda Nvidia hissesi satın almalı mısınız?
Nvidia hissesi satın almadan önce şunu düşünün:
The Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alabileceği en iyi 10 hisseyi belirledi… ve Nvidia bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.
Netflix'in bu listeye 17 Aralık 2004'te girdiğini düşünün... o zamanlar tavsiyemize 1.000 dolar yatırsaydınız, 532.066 dolarınız olurdu!* Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün... o zamanlar tavsiyemize 1.000 dolar yatırsaydınız, 1.087.496 dolarınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %926 olduğunu belirtmekte fayda var - S&P 500'ün %185'ine kıyasla piyasayı ezici bir üstünlük. Stock Advisor ile kullanılabilen en son ilk 10 listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.
*Stock Advisor getirileri 5 Nisan 2026 itibarıyla.
Trevor Jennewine'ın Amazon ve Nvidia'da pozisyonları var. The Motley Fool'un Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft ve Nvidia'da pozisyonları ve tavsiyeleri var. The Motley Fool, Broadcom'u tavsiye ediyor. The Motley Fool'un bir açıklama politikası var.
Burada ifade edilen görüş ve düşünceler yazarın görüş ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüş ve düşüncelerini yansıtmayabilir.