Yazılım Ayı Piyasası: Wall Street'e Göre Şimdi Alınacak %70'e Varan Yükseliş Potansiyeli Olan 2 Dev Yapay Zeka (AI) Hissesi

<p>Ocak ayının sonlarında, yapay zeka (AI) girişimi Anthropic, büyük dil modeli (LLM) Claude için kurumsal yazılım sektörünü hedefleyen bir dizi yeni eklenti yayınladı. Claude Cowork ekosisteminin piyasaya sürülmesinin ardından yazılım hisseleri düşüşe geçti.</p>
<p>Daha geniş teknoloji sektörü bu yıl şimdiye kadar %4,5 oranında geride kalırken, uygulama yazılımı ve yazılım altyapısı endüstrileri daha dramatik bir şekilde düştü; sırasıyla %21 ve %14 oranında azaldı.</p>
<p>Yapay zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »</p>
<p>Yazılım hisselerindeki devam eden satışlar, Wall Street analistleri tarafından "SaaSpocalypse" olarak adlandırıldı. Çoğu panik düğmesine basıp tepelere kaçarken, akıllı yatırımcılar bu tür zamanların genellikle yüksek performanslı işletmelerde düşüşten alım yapmak için nadir fırsatlar sunduğunu anlıyor.</p>
<p>Claude'un bu sektör liderlerinin tacını devirme niyetlerine rağmen, önümüzdeki birkaç yıl içinde büyük büyüme potansiyeli taşıyan iki yapay zeka yazılım hissesini inceleyelim.</p>
<p>1. Palantir Technologies</p>
<p>OpenAI'nin ChatGPT'yi Kasım 2022'nin sonlarında halka duyurmasından bu yana, veri madenciliği uzmanı Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) hisseleri %1.900 arttı. Palantir'in meteorik yükselişinin arkasındaki katalizör, şirketin Yapay Zeka Platformu (AIP) - şirketin temel platformları Foundry, Gotham ve Apollo tarafından bir araya getirilen kapsamlı bir yazılım dokusu.</p>
<p>Şirket AIP'yi tanıttığından beri, Palantir'in büyümesi çılgınca. Gelir büyümesi yıldan yıla %50'nin oldukça üzerinde artarken, daha etkileyici özellik, şirketin hızlanan satışlarla paralel olarak güçlü kar marjları sağlama yeteneğidir.</p>
<p>Kurumsal yazılım dünyasında ürün hatlarını farklılaştırmak inanılmaz derecede zordur. Başka bir deyişle, müşteri ilişkileri yönetimi (CRM), kurumsal kaynak planlaması (ERP), sermaye bütçelemesi veya siber güvenlik ürünleri geliştiren şirketler, rekabetçi ortam göz önüne alındığında genellikle metalaşma riskiyle karşı karşıyadır.</p>
<p>Palantir farklıdır. Şirket, ontolojiler - veya bir şirketin anatomisinin ayrıntılı mimarileri, gerçek zamanlı olarak kuruluş genelindeki ayrıntılı veri akışlarını izleme - konusunda uzmanlaşmıştır. Bu uzmanlık alanının kopyalanması inanılmaz derecede zordur. Bu dinamikler göz önüne alındığında, Palantir'in doğrudan rekabeti pek yoktur.</p>
<p>Bu arka plan karşısında, Palantir fiyatlandırma gücü ve düşük müşteri kaybı oranlarını sürdürme yeteneği sayesinde hem üst hem de alt satırlarında bu kadar güçlü bir büyüme elde edebiliyor. Bununla birlikte, şirketin hisseleri yılbaşından bu yana %16 düştü - şimdi yazdan bu yana en ucuz seviyelerine yakın işlem görüyor. Bununla birlikte, Citigroup'tan Tyler Radke, Palantir'i güçlü bir alım olarak derecelendiriyor - hisse senedi için 260 dolarlık bir fiyat hedefi belirliyor, bu da mevcut işlem seviyelerinden yaklaşık %70'lik bir yükseliş anlamına geliyor.</p>
<p>Palantir'in yalnızca ABD ticari segmentinde 4,4 milyar dolarlık kalan anlaşma değeri ve müşteri kazanma hızı - dördüncü çeyrekte yalnızca 325 anlaşma kapattı - göz önüne alındığında, şirketin önümüzdeki birkaç yıl boyunca yapay zeka destekli rüzgarlardan yararlanmak için güçlü bir konumda olduğuna inanıyorum.</p>
<p>2. Amazon</p>
<p>Amazon (NASDAQ: AMZN) dördüncü çeyrek ve 2025 mali yılı tamamı için etkileyici finansal sonuçlar bildirmesine rağmen, hisse senedi fiyatı son bir ayda çöküş yaşadı. Satışların arkasındaki suçlu, Amazon'un 2026 yılı için sermaye harcaması (capex) bütçesiyle ilgili. Yönetimin 200 milyar dolarlık capex rehberliği, Wall Street'in beklentilerini fazlasıyla aştı.</p>
<p>Artan altyapı harcamaları nedeniyle sermayenin Amazon'dan başka yöne kaydırılması mantıksız görünüyor. Son birkaç yılda Amazon, veri merkezlerine, özel eğitim ve çıkarım çiplerine ve ayrıca Anthropic gibi yapay zeka girişimlerine stratejik yatırımlara milyarlarca dolar akıttı.</p>
<p>Amazon, ilk yatırımını Eylül 2023'te Anthropic'e yaptı. Bu ortaklığın arkasındaki tez, Anthropic'in üretken yapay zeka modellerini Amazon Web Services (AWS) ile entegre etmekti. 2023'ün sonuna kadar AWS, yıllık 97 milyar dolarlık bir gelir oranıyla faaliyet gösteriyordu ve %30 işletme marjına sahipti. 2025'in dördüncü çeyreğine gelindiğinde - AWS, yıllık 142 milyar dolarlık bir gelir oranı elde etti ve işletme marjlarını %35'e çıkardı.</p>
<p>AWS ekosistemine entegrasyonu sadece satışları artırmakla kalmadı, aynı zamanda Amazon karlılık açısından da daha verimli hale geliyor. AWS'nin Amazon'un karının çoğunluğunu oluşturduğu göz önüne alındığında, şirketin Anthropic ile olan yakın bağları stratejik bir varlık olarak görülmelidir. Bu göz önünde bulundurulduğunda, akıllı yatırımcılar şirketin yapay zeka altyapısı yol haritasına iki katına çıkma kararını destekliyor.</p>
<p>Yazım sırasında (11 Mart), Loop Capital Markets'ten Robert Sanderson, Amazon için en yüksek hisse senedi fiyat hedefine 360 dolarla sahip - bu da mevcut fiyatından kabaca %70'lik bir yükseliş anlamına geliyor. Bununla birlikte, Sanderson Kasım ayından bu yana bir rapor yayınlamadı.</p>
<p>Çok sayıda analist, 300 ila 325 dolar aralığında fiyat hedefleriyle daha yakın tarihli raporlar yayınladı. Bu, Wall Street'in bazı kısa vadeli baskılara rağmen Amazon'un uzun vadeli potansiyeli konusunda büyük ölçüde yükselişini sürdürdüğünü gösteriyor.</p>
<p>Şu anda Palantir Technologies hissesi almalı mısınız?</p>
<p>Palantir Technologies hissesi almadan önce şunu düşünün:</p>
<p>The Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şimdi alabileceği en iyi 10 hisseyi belirledi… ve Palantir Technologies bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse, önümüzdeki yıllarda büyük getiriler sağlayabilir.</p>
<p>Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye girdiğini düşünün… önerimiz sırasında 1.000 dolar yatırım yapsaydınız, 514.000 dolarınız olurdu!* Veya Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün… önerimiz sırasında 1.000 dolar yatırım yapsaydınız, 1.105.029 dolarınız olurdu!*</p>
<p>Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %930 olduğunu belirtmekte fayda var - S&P 500'ün %187'lik getirisine kıyasla piyasayı ezici bir performans. Stock Advisor ile kullanılabilen en son ilk 10 listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.</p>
<p>Citigroup, Motley Fool Money'nin bir reklam ortağıdır. Adam Spatacco, Amazon ve Palantir Technologies'de pozisyonlara sahiptir. The Motley Fool, Amazon ve Palantir Technologies'de pozisyonlara ve tavsiyelere sahiptir. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.</p>