Sürpriz! Nvidia'dan On Milyarlarca Değerinde Gizli Yeni Gelir Kaynakları Açıklandı: Satın Alma Zamanı.

Anahtar Noktalar
Nvidia yakın zamanda Amazon'a GPU'larını sağlamak için milyarlarca dolarlık bir anlaşma açıkladı.
Şirketin ayrıca Çin'e ihraç edilebilecek çiplerin üretimini yeniden başlattığı bildiriliyor.
Bir araya getirildiğinde, bu duyurular Nvidia'nın projeksiyonlarının ötesinde 80 milyar doların üzerinde gelire yol açmalı.
- Nvidia'dan 10 kat daha çok beğendiğimiz hisse ›
Süperstar yapay zeka hissesi Nvidia (NASDAQ: NVDA), hissedarları tedirgin ediyor. Son derece başarılı bir çeyrek ve parlak bir rehberliğe rağmen, hissesi zirvelerinden %16'dan fazla düşüşle işlem görüyor.
Wall Street, yapay zeka harcamalarının aniden kuruyacağından ve önde gelen çip üreticisinin gelirinin de onunla birlikte kuruyacağından endişe ediyor gibi görünüyor.
Yapay zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in her ikisinin de ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan, az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »
Ancak geçen hafta yatırımcılar, Nvidia'nın gelirini en yüksek projeksiyonlarının bile ötesine taşıyacak iki beklenmedik açıklama aldı. Bu, Nvidia'nın hissesinin düşüşten kurtulması için ihtiyaç duyduğu kıvılcım olabilir. İşte nedeni.
Nvidia büyük bir bulut anlaşması imzaladı
Nvidia'nın son teknoloji çipler ucuz değil. 2024'te CEO Jensen Huang, Blackwell grafik işlem birimlerinin (GPU'lar) tanesinin 30.000 ila 40.000 dolar arasında mal olacağını tahmin etti. Birden fazla GPU, diğer çipler ve soğutma ve güç altyapısını içeren tam bir sunucu rafı çok daha pahalıya mal oluyor. Nvidia'nın en son nesil Vera Rubin GPU'larının raf başına maliyetinin en az 3,5 milyon dolar olduğu tahmin ediliyor, ancak üst düzey bir yapılandırma için 8,8 milyon dolar veya daha fazla olabilir.
Elbette, muhtemelen daha ucuz başka seçenekler de var. Ekim 2025'te Amazon (NASDAQ: AMZN), kendi Amazon Web Services (AWS) Trainium2 çiplerini kullanarak Anthropic'i güçlendirmek için Indiana'daki en büyük yapay zeka veri merkezini başlattı. Bu, "dünyadaki Nvidia dışı çiplerin en büyük kümesi" olarak lanse edildi.
Ancak, Amazon'un Nvidia'dan vazgeçemeyeceği anlaşılıyor. Geçen hafta şirketler, AWS'nin yapay zeka çıkarım operasyonlarını güçlendirmek için 1 milyon Nvidia GPU satın alacağını duyurdu. Ek olarak, AWS, yakın zamanda piyasaya sürülen ve yapay zeka çıkarımı için optimize edilmiş Groq 3 çipleri de dahil olmak üzere altı ek Nvidia çipinin "geniş bir karışımını" satın alacak. Ayrıca, tümü AWS ağ merkezlerinde kullanılmak üzere Nvidia Connect X ve Spectrum X ağ donanımlarını da satın alıyor.
Anlaşmanın finansal şartları açıklanmasa da, sadece 1 milyon GPU'nun maliyeti en az 30 milyar dolar olacağından, tüm paketin maliyeti kesinlikle 50 milyar doların üzerinde olacaktır. Şirketler, anlaşmanın 2027 sonuna kadar tamamlanacağını söylüyor, bu da Nvidia'nın tüm 2025 yıllık gelirinin %25'ine değer bir anlaşmayı, kendi rakip ürünlerini üreten büyük bir hiper ölçekleyiciye kaydettiği anlamına geliyor. Bu çok büyük.
Çin için bir oyun
Ancak sürpriz kazançlar burada bitmiyor. Geçen hafta Huang, Nvidia'nın ABD'nin Çin'e yönelik ihracat kısıtlamalarına uyumlu olacak şekilde tasarlanmış H200 çipinin üretimini yeniden başlattığını da duyurdu. Birden fazla haber kuruluşu, şirketin yeni Groq 3 yapay zeka çıkarım çiplerinin Çin'de satılabilecek bir sürümünü içereceğini de bildirdi.
Bu büyük bir anlaşma çünkü Nvidia, Q1 rehberliğine herhangi bir Çin veri merkezi satışını dahil etmedi. 2025'te, bu satışların çeyrek başına 8 milyar dolar değerinde olduğu tahmin ediliyor. Bu, şirketin gelir tahminlerine daha önce dahil edilmeyen yıllık 32 milyar dolarlık bir kazanç veya 2025'in toplam yıllık gelirinin yaklaşık %15'i.
Bir araya getirildiğinde, bu yeni duyurular tek başına Nvidia için en az 82 milyar dolarlık yeni gelir anlamına geliyor. Şirketin Q1'de beklediği 78 milyar dolarlık gelire ekleyin, zaten 160 milyar dolara ulaşıyorsunuz, bu da şirketin 2025 toplam gelirinin neredeyse %75'i ve zaten 2024 gelirinin tamamından 29 milyar dolar daha yüksek.
Buradaki büyüme hikayesi muazzam ve hisse indirime girmiş durumda. Nvidia şu anda çok cazip bir alım gibi görünüyor.
Nvidia hissesini şimdi satın almalı mısınız?
Nvidia hissesini almadan önce şunu düşünün:
The Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alabileceği en iyi 10 hisseyi belirledi... ve Nvidia bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.
Netflix'in bu listeye 17 Aralık 2004'te girdiğini düşünün... tavsiyemiz üzerine o zaman 1.000 dolar yatırsaydınız, 503.592 dolarınız olurdu!* Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün... tavsiyemiz üzerine o zaman 1.000 dolar yatırsaydınız, 1.076.767 dolarınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %913 olduğunu belirtmekte fayda var - S&P 500'ün %185'ine kıyasla piyasayı ezici bir performans. Stock Advisor ile kullanılabilen en son ilk 10 listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.
*Stock Advisor getirileri 25 Mart 2026 itibarıyla.
John Bromels, Amazon ve Nvidia'da pozisyonlara sahiptir. The Motley Fool, Amazon ve Nvidia'da pozisyonlara sahiptir ve bunları tavsiye eder. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Burada ifade edilen görüş ve düşünceler yazarın görüş ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüş ve düşüncelerini yansıtmayabilir.