Tesla İkinci En Büyük Sorununu Çözdü

Ana Noktalar

Tesla'nın ilk çeyrek toplam teslimatları yetersizdi ve hayal kırıklığı yaratan gelirlere yol açtı.

Ancak sattığı otomobillerden elde ettiği net kar giderek artıyor.

Elektrikli araçlar hala ana iş kolu olmaya devam ettiği için, bu dayanıklılık bu yılki büyük planlanan sermaye harcamaları hakkında endişelenmek için bazı nedenleri azaltıyor.

• Bu 10 hisse senedi bir sonraki milyoner dalgasını yaratabilir ›

Tesla'nın (NASDAQ: TSLA) ilk çeyrek sonuçları, hisse senedinin kazanç sonrası düşüşünün ima ettiği kadar kötü değildi. Elbette, gelir çoğu beklentinin altında kaldı, ancak sonuçlar konsensüsün daha iyi geldi. Piyasa çoğunlukla - ve anlaşılır bir şekilde - şirketin yılın geri kalanı için büyük harcama planları konusunda endişeli, neredeyse herkes kapasite ve yapay zeka odaklı fırsatlara yönelik yaklaşan sermaye yatırımlarının mantıklı olduğunu kabul etse bile.

Mesele şu ki, yatırımcılar Tesla'nın geçmiş ve projeksiyonlu üst ve alt çizgilerine odaklanırken, ortadaki en önemli sayıları büyük ölçüde gözden kaçırdılar. Ve elektrikli araçların (EV) hala şirketin sonuçlarının aslan payını oluşturduğu gerçeği. Ve bu özel işe yakından bakıldığında, işler oldukça olumlu görünüyor.

Yapay zeka dünyadaki ilk trilyoneri yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in her ikisinin de ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan "Vazgeçilmez Bir Tekel" olarak adlandırılan az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »

Tesla köşeyi dönüyor olabilir

Tesla, uzun zamandır elektrikli araç işinde tek büyük isim olmanın getirdiği fiyatlandırma gücünün tadını çıkardı. Ancak bu durum 2022 sonlarında ve 2023 başlarında ciddi şekilde değişmeye başladı. Ve o dönemde uygulanan fiyat indirimleri, araç başına karlılık üzerinde belirgin bir etki yarattı. Nitekim, bir zamanlar araç başına 10.000 doları aşan net karlar, 2024 yılına kadar bu rakamın yarısından daha azına düştü.

Ancak, oldukça fazla ayarlama ve ince ayardan sonra, şirketin EV işi tekrar rayına girmiş görünüyor. Geçen yıl araç başına brüt karı 9.558 dolardı, önceki çeyrekteki 8.000 dolardan daha fazla. Faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kar (EBITDA) da teslimat başına ikinci çeyrekte üst üste iyileşerek 10.245 dolara ulaştı.

Bunlar hala, Tesla'nın hala çok az veya hiç rekabetle karşı karşıya kaldığı ve elektrikli araçlara olan ilginin hala makul ölçüde sağlıklı olduğu 2022 öncesi ve 2022 boyunca gördüğümüz birim başına rakamlar değil. Ancak, son birkaç yıldır karlılığı etkilediği anlaşılan çalkantı nihayet azalıyor gibi görünüyor.

Retorik kadar kötü değil

Şirketin en büyük sorunu hala devam ediyor, bunu netleştirelim. Bu, Çin'in BYD gibi yeni ve mevcut EV rekabeti denizinde elektrikli araçlarını satmak. Tesla geçen çeyrekte 408.386 adet bataryalı elektrikli araç üretti, ancak yalnızca 358.203 adet teslim etti. Bu, en azından 2019'dan bu yana görülen en büyük üretim/teslimat farkı (ancak 2024'ün ilk çeyreğinde bu açıktan yaklaştı). Bunun bir kısmı lojistik zorluklara bağlanabilir. Bir kısmı bağlanamaz. Her iki durumda da, bu Tesla'nın ilk çeyrek geliri olan 22,4 milyar doların konsensüs tahminlerini biraz kaçırmasının en azından bir kısmının nedenidir.

Ancak, Tesla hakkında en azından bir teşvik edici şey biliyoruz. O da, elektrikli araçları hem saygın hem de sürdürülebilir bir maliyet ve fiyatla üretebilmesi ve pazarlayabilmesidir. Bu iş makul ölçüde iyi çalışırken, şirketin robotaksileri, Optimus robotu ve diğer yapay zeka girişimleri gibi şeyler için 25 milyar dolardan fazla sermaye harcaması yapma 2026 planı o kadar da korkutucu görünmüyor.

Daha da önemlisi, Tesla'da yeni bir pay almayı düşünen herkes için, ayılar argümanı ilk çeyrek rakamlarının açıklanmasının ardından yapıldığı kadar sağlam olmayabilir.

Potansiyel olarak kazançlı bir fırsat için bu ikinci şansı kaçırmayın

Hiç en başarılı hisse senetlerini alma fırsatını kaçırdığınızı hissettiniz mi? O zaman bunu duymak isteyeceksiniz.

Nadiren de olsa, uzman analist ekibimiz, yükselişe geçeceğini düşündükleri şirketler için bir "Double Down" hisse senedi tavsiyesi yayınlar. Yatırım yapma şansınızı zaten kaçırdığınızı düşünüyorsanız, geç olmadan şimdi satın almak en iyi zamandır. Ve rakamlar kendi adına konuşuyor:

Nvidia: 2009'da ikiye katladığımızda 1.000 dolar yatırdıysanız, 540.224 dolarınız olurdu! Apple: 2008'de ikiye katladığımızda 1.000 dolar yatırdıysanız, 51.615 dolarınız olurdu! Netflix: 2004'te ikiye katladığımızda 1.000 dolar yatırdıysanız, 498.522 dolarınız olurdu!*

Şu anda, Stock Advisor'a katılarak üç inanılmaz şirket için "Double Down" uyarıları yayınlıyoruz ve yakında böyle bir şans olmayabilir.

**Stock Advisor getirileri 27 Nisan 2026 itibarıyla. ***

James Brumley'nin bahsi geçen hisse senetlerinin hiçbirinde pozisyonu yoktur. The Motley Fool'un Tesla hisselerinde pozisyonları vardır ve bu hisseleri tavsiye etmektedir. The Motley Fool, BYD Company'yi tavsiye etmektedir. The Motley Fool'un bir gizlilik politikası vardır.

Burada ifade edilen görüş ve düşünceler yazarın görüş ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüş ve düşüncelerini yansıtmayabilir.