Nasdaq'daki En İyi "Kazma ve Kürek" Yapay Zeka (AI) Büyüme Hissesi Şu Anda

Ana Noktalar

Lumentum Holdings'in fotonik teknolojisi, veri merkezlerinin devasa miktarda veriyi daha hızlı ve daha düşük maliyetle taşımasını sağlıyor.

Hisse senedi son altı ayda neredeyse %420 arttı.

Mart ayında Nvidia, üretim kapasitesini genişletmek için 2 milyar dolarlık bir yatırım içeren Lumentum ile büyük bir stratejik ortaklık anlaşması duyurdu.

• Beğendiğimiz 10 hisse senedi Lumentum'dan daha iyi ›

Yatırımda asla eskimeyen bir altyapı metaforu var: Bir altın hücumu sırasında zengin olmak için altını bulmanıza gerek yok. Sadece kazma ve kürek satmanız yeterli. Yapay zeka (AI) altın hücumu, çoğu yatırımcının fark ettiğinden daha gerçek bir versiyona sahip ve bu ışıkla çalışıyor.

Lumentum Holdings (NASDAQ: LITE), AI veri merkezlerindeki elektrik sinyallerini optik sinyallere dönüştüren bileşenler üretiyor ve şu anda bu yetenek her zamankinden daha stratejik olarak önemli olabilir. Hisse senedi de bir ralli yapıyor - son altı ayda neredeyse %420 arttı. Genellikle şu anda herkesin sevdiği hisse senetleri konusunda şüpheciyim, ancak buna yatırım yapmak için geç olduğunu düşünmüyorum.

Yapay Zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »

Lumentum Ne Yapar?

Lumentum, San Jose merkezli bir fotonik şirketidir. Veri merkezlerinin içine yerleştirilen ve çipler, sunucular ve raflar arasında yüksek hızlı, enerji verimli iletişimi sağlayan lazerler, optik alıcı-vericiler ve fotonik bileşenler üretir. Basitçe söylemek gerekirse: Bir AI kümesinin devasa veri hacimlerini taşıması gerektiğinde, yalnızca bakır tele güvenemez. Ölçekte, bakır ısınır, iletimi yavaşlatır ve güç israf eder. Optik bağlantılar - ışık kullanarak - verileri daha uzağa, daha büyük mesafelere, ısı olarak kaybedilen enerjinin önemli ölçüde daha azıyla taşır.

Bu nedenle, hyperscaler'lar AI veri merkezlerinin iç mimarisini optik ara bağlantıları kullanacak şekilde yeniden tasarlamak için milyarlar harcıyor ve Lumentum, AI'daki en büyük isimlerin kolayca göz ardı edemeyeceği bir şirket haline geldi.

Nvidia Lumentum'a 2 Milyar Dolarlık Bir Çek Yazdı

Mart ayında Nvidia (NASDAQ: NVDA), Lumentum'un üretim kapasitesini artırmak ve veri merkezi optikleri alanında Ar-Ge işbirliğini derinleştirmek için 2 milyar dolarlık bir yatırım da dahil olmak üzere Lumentum ile çok yıllı bir stratejik ortaklık duyurdu. Duyuru, Nvidia ve Lumentum'un bir sonraki nesil AI altyapısını mümkün kılacak gelişmiş optik teknolojilerinde inovasyonu hızlandırmak için birlikte çalışacağını belirtti.

İnşa edilen AI veri merkezlerinin büyük çoğunluğu Nvidia'nın ürünleri etrafında inşa ediliyor. Bu nedenle Nvidia, bir fotonik şirketine 2 milyar dolar yatırım yaptığında ve çok yıllı bir Ar-Ge ilişkisine girdiğinde, optik bağlantının AI yapılanmasında temel bir kısıtlama haline geldiğini ve Lumentum'un bunu ele almak için çip üreticisinin tercih ettiği ortak olduğunu gösteriyor.

OFC 2026 Gösterisi

Nvidia anlaşmasıyla aynı ay Lumentum, Optik Fiber İletişim Konferansı 2026'ya Los Angeles'ta katıldı ve bana göre önümüzdeki birkaç yılın AI veri merkezi tasarımı yol haritasını okuyan bir dizi teknoloji sergiledi.

Merkezinde, optik ara bağlantılarının bir sonraki nesil AI kümelerinin gerektirdiği devasa paralelliği destekleyebileceğini gösteren VCSEL (dikey boşluklu yüzey yayıcı lazer) teknolojisini kullanan bir optik ölçeklendirme gösterisi vardı. Lumentum ayrıca, tipik pazar modüllerinin dört katı yoğunluğa sahip çok raylı koherent optik kanal monitörlerini ve geleneksel alternatiflerden %200 daha fazla ayarlama aralığına sahip, 12,4 terahertz'i kapsayan genişletilmiş bir iTLA (entegre edilebilir ayarlanabilir lazer montajı) modülünü de gösterdi.

Teknik olmayan terimlerle ifade etmek gerekirse, Lumentum, AI altyapısını verimli bir şekilde ölçeklendirmeye çalışırken tam da ihtiyacınız olan şey olan, çok daha az fiziksel alana çok daha fazla optik kapasite sığdırabildiğini gösterdi.

Yatırımcıların Göz Ardı Etmemesi Gereken Riskler

Lumentum basit, düşük riskli bir yatırım değildir. Tarihsel olarak döngüsel olan bir bileşen pazarında faaliyet göstermektedir - optik ağ, 2000'lerin başında acımasız bir yükseliş ve düşüş döngüsünden geçti ve o dönemin anısı bazı yatırımcıları hala temkinli tutuyor. Hyperscaler AI harcamaları yavaşlarsa, Lumentum'un sipariş hattı hızla daralabilir.

Şirket ayrıca iyi sermayelendirilmiş rakiplerden de rekabetle karşı karşıyadır. Coherent ve diğerleri veri merkezi optikleri alanında aktiftir. Lumentum'un yüksek performanslı lazerler ve paketlenmiş optikler alanındaki farklılaşması gerçektir, ancak avantajını sürdürmesi sürekli Ar-Ge yatırımı gerektirecektir.

Ayrıca, Nvidia ortaklığıyla ilgili bir yürütme riski de bulunmaktadır. 2 milyar dolarlık bir taahhüt, Lumentum'un üretimini önemli ölçüde ölçeklendirmesi gerekeceği anlamına gelir, bu da zaman, sermaye ve küresel tesisleri arasında koordinasyon gerektirir. Zaman çizelgeleri gecikirse, beklentiler ve teslimat arasında bir boşluk oluşacaktır - ve piyasa bu tür boşluklar için yüksek büyüme stoklarını hızla cezalandırma eğilimindedir.

Şirketin son yükselişi göz önüne alındığında, bu şimdi büyük miktarda bahis yapılacak bir hisse senedi değildir. Bunun yerine, ilgilenen yatırımcılar, istikrarlı dolar-maliyet ortalaması yoluyla zaman içinde sorumlu bir şekilde boyutlandırılmış bir pozisyon oluşturmalı ve tutarlı uzun vadeli getiriler beklentisiyle hareket etmelidir.

Lumentum Hissesi Şimdi Satın Almalı mısınız?

Lumentum hissesi satın almadan önce şunu düşünün:

Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şimdi alabileceği 10 en iyi hisse senedini belirledi... ve Lumentum bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse senedi önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.

Netflix bu listeye 17 Aralık 2004'te girdiğinde... o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000 dolar yatırdıysanız, 502.837 dolarınız olurdu! Ya da Nvidia bu listeye 15 Nisan 2005'te girdiğinde... o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000 dolar yatırdıysanız, 1.241.433 dolarınız olurdu!

Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %977 olduğunu belirtmekte fayda var - S&P 500'ün %200'üne kıyasla piyasayı ezici bir üstünlük sağlıyor. Stock Advisor ile sunulan en son 10'luk listeyi kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar için bireysel yatırımcılar tarafından oluşturulan bir yatırım topluluğuna katılın.

Stock Advisor getirileri 24 Nisan 2026 itibarıyla.*

Micah Zimmerman'ın bahsi geçen hisse senetlerinde herhangi bir pozisyonu yoktur. The Motley Fool'un Coherent, Lumentum ve Nvidia'da pozisyonları vardır ve bunları tavsiye eder. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.

Burada ifade edilen görüş ve düşünceler yazarın görüş ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüş ve düşüncelerini yansıtmayabilir.