Şu Anda Wall Street'in En Çok Nefret Ettiği Teknoloji Hissesi Bu ve Bence Alınmalı

Anahtar Noktalar
Palantir'in güçlü gelir büyümesi ve sağlam nakit akışları, artan talebi vurguluyor.
Bazı Wall Street analistleri yüksek değerlemesi konusunda endişeli kalmaya devam ediyor.
Şirketin AIP platformu ve artan devlet benimsemesi, onu gerçek dünya yapay zeka dağıtımında kritik bir oyuncu olarak konumlandırıyor.
- Palantir Technologies'den 10 hisse daha çok beğendik ›
Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) bugün piyasadaki en kutuplaştırıcı hisselerden biri olabilir. Yapay zeka (AI) yazılımı alanındaki en önde gelen işletmelerden biri olmasına rağmen, analistlerin ona yönelik duyarlılığı şaşırtıcı derecede karışık kalmaya devam ediyor. Hisseleri takip eden 28 analistin 17'si al, dokuzu tut ve ikisi sat tavsiyesinde bulunuyor.
Bu durum açık bir kötümserlik göstermese de, Wall Street analistlerinin önemli bir kısmının, şirketin olağanüstü iş momentumuna rağmen hissenin yukarı yönlü potansiyeli olduğuna ikna olmadığını gösteriyor. Duyarlılık ile temel göstergeler arasındaki bu kopukluk, hisseyi bugün ilginç kılan tam da budur.
Yapay zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devamı »
Wall Street neden endişeli?
Yatırımcılar arasında Palantir ile ilgili en büyük endişe, son derece yüksek değerlemesidir. Şirket, ileriye dönük 1 yıllık kazançlarının 82 katından fazla işlem görüyor, bu da yüksek büyüme gösteren bir şirket için bile pahalıdır. Bu durum bile birçok analisti temkinli hale getirmiş ve işin performansının iyileşmesine rağmen yükseltmelerini sınırlamıştır.
Ancak endişeler bunun ötesine geçiyor. Palantir'in hassas devlet ve finansal verileri işleme konusundaki genişleyen rolü de incelemelere neden oluyor. Şirkete son derece hassas finansal düzenleyici verilere erişim sağlayan Birleşik Krallık'taki son sözleşme, gizlilik ve etik endişelerini tetikledi.
Palantir ayrıca tipik bir hizmet olarak yazılım (SaaS) şirketi gibi davranmaz. Bunun yerine, geliri devlet ve ticari kuruluşlarla yapılan büyük ve karmaşık sözleşmelerden kaynaklanmaktadır. Bu nedenle analistler, gelecekteki gelirlerini doğru bir şekilde modellemekte zorlanmaktadır.
Güçlü iş momentumu
Ancak Palantir, olağanüstü bir iş momentumu sergiliyor. Şirketin üst hattı dördüncü çeyrekte yıllık bazda %70 büyüyerek halka açık bir şirket olarak en hızlı büyümesini kaydetti. Bu büyüme kârlılık pahasına gelmiyor. Dördüncü çeyrekte Palantir, %43'lük bir GAAP net kâr marjı bildirdi. 2025'te 2,2 milyar doların üzerinde düzeltilmiş serbest nakit akışı üretti.
Dördüncü çeyrekte toplam 4,3 milyar dolarlık sözleşme değeriyle anlaşmalar kapattı. Şirket ayrıca çeyreği, yıllık bazda %144 artışla 4,2 milyar dolarlık kalan performans yükümlülükleri (sözleşmeli birikmiş işlerin bir ölçüsü) ile tamamladı. Bu rakamlar, şirketin platformuna yönelik güçlü talep eğilimlerini vurguluyor. Şirketin net dolar elde tutma oranı %139'du, bu da mevcut müşterilerinin platformunu giderek daha fazla kullandığını gösteriyor.
Yapay Zeka Platformu (AIP), kilit bir büyüme motoru haline geldi. Şirketin ABD ticari iş kolu, şirketler giderek daha fazla yapay zeka deneyinden tam ölçekli dağıtıma geçerken, 4. çeyrekte yıllık bazda %137 büyüdü.
Şirket ayrıca ABD savunma sektöründe de giderek daha fazla önem kazanıyor. Reuters'ın bir haberine göre, Savunma Bakanlığı Maven yapay zeka sistemini resmi bir "kayıt programı" olarak belirlemeye hazırlanıyor. Bu hamle, platformu uzun vadeli askeri operasyonlara entegre edecek ve özel finansman sağlamasına yardımcı olacaktır.
Rekabet avantajı
Palantir, devletlerin ve kuruluşların yapay zekayı gerçek dünya sorunlarını çözmek için kullanmalarına yardımcı oluyor. Yapay zeka modelleri giderek daha fazla metalaştıkça, değer, onları ölçekte çalıştırabilen şirketlere kayıyor. Palantir'in AIP ve Ontology çerçevesi (bir müşterinin fiziksel varlıklarını, süreçlerini ve ilişkilerini dijital olarak temsil etmeye yardımcı olur), işletmelerin yapay zekayı karar verme ve operasyonlara entegre etmelerini sağlamada kritik bir rol oynamaktadır.
Bu nedenle, Wall Street değerlemesi konusunda endişeli olsa bile, Palantir mevcut hızında yürütmeye devam ettiği sürece akıllı bir hisse seçimi olmaya devam edebilir.
Şu anda Palantir Technologies hissesi almalı mısınız?
Palantir Technologies hissesi almadan önce şunu düşünün:
The Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alabileceği en iyi 10 hisseyi belirledi ve Palantir Technologies bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.
Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye girdiğini düşünün... o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000 dolar yatırsaydınız, 490.325 dolarınız olurdu!* Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün... o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000 dolar yatırsaydınız, 1.074.070 dolarınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %900 olduğunu belirtmekte fayda var - S&P 500'ün %184'üne kıyasla piyasayı ezici bir üstünlük. Stock Advisor ile kullanılabilen en son ilk 10 listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.
*Stock Advisor getirileri 25 Mart 2026 itibarıyla.
Manali Pradhan, CFA, bahsedilen hisselerin hiçbirinde pozisyona sahip değildir. The Motley Fool, Palantir Technologies'de pozisyonlara sahiptir ve tavsiye etmektedir. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Burada ifade edilen görüş ve düşünceler yazarın görüş ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüş ve düşüncelerini yansıtmayabilir.