ABD Donanım Sanayisinin Yeniden Canlanması: Şimdi İzlenecek 3 Hisse

<p>Başkan Trump, Amerika'nın deniz hakimiyetini geri yükleme çağrısını içeren bir yürütme emri imzaladığında, yatırımcıların dikkat etmesi gereken bir olay zinciri başladı. Yürütme emri birçok katmana sahip olsa da, vurgulanan nokta Amerika'nın Denizcilik Eylemi Planı (MAP) başlığı altında, yüzlerce milyar dolarlık federal finansmanla yerli donanım sanayisini yeniden inşa etmek için kapsamlı bir şema.</p>
<p>Bu, anlamsız harcamalar olarak görülmeden önce dikkate alınması gereken bazı katı gerçekler var. İlk olarak, yeni ticari gemilerin %1'inden azı şu anda Amerika Birleşik Devletleri'nde inşa ediliyor. İkinci olarak, Çin yıllardır saldırgan bir şekilde küresel donanım sanayisini hakimiyet altına almış durumda. MAP, bu dengesizliğe karşı Washington'ın yanıtı.</p>
<p>Ama MAP, masada olan tek para değil. Savunma Bakanlığı'nın önerdiği 2026 Mali Yılı (FY2026) bütçesi ve ayrı bir uzlaşma paketi birlikte, özellikle deniz taşıyıcı donanım inşaatı için onlarca milyar doları ayırmış durumda. Bu, yeni Virginia sınıfı denizaltıları ve kılavuzlu füze muhrip fırkateynleri içeriyor. MAP ve savunma bütçesi ayrı programlar olsa da, aynı yönde çekiliyorlar.</p>
<p>Yatırımcılar için bu ilginç bir kurulum yaratıyor. Savunma üreticilerinden birkaçı, bu harcama dalgasının hedef noktasında tam olarak yer alıyor. Bazıları saf militer gemi inşaatçıları. Diğerleri savunma ve ticari marj arasında bir karışım getiriyor. Ve en az biri ABD avantajının yanı sıra Avrupa savunma rüzgarını da ekliyor.</p>
<p>Aşağıda, fayda sağlaması muhtemel olan üç havayolu ve savunma hisselerini ve portföylerine eklemeden önce yatırımcıların bilmesi gerekenleri analiz ediyoruz.</p>
<p>ABD Deniz Taşımacılığı İnşaatında Saf Oyun Lideri</p>
<p>Huntington Ingalls (NYSE: HII), yeni denizcilik harcamadan en açık şekilde fayda sağlayacaklardan biri olarak öne çıkıyor. Şirket, ülkenin en büyük askeri gemi inşaatçısı. Bu duyurudan önce, Huntington Ingalls zaten bir sonraki 24 ay içinde en fazla 50 milyar dolarlık yeni devlet sözleşmesi garanti edeceğini öngörüyordu.</p>
<p>En son kazanç raporunda, Huntington Ingalls tam yıl gelirini 12,5 milyar dolar olarak bildirdi, bu da yıllık olarak %8,2 daha yüksekti. Bu, yıllık olarak %14 artan gemi inşaatı üretim hızını içeriyor, bu da 2026'da %15'e çıkarılması bekleniyor.</p>
<p>Ama HII hissenin 2026 kazançları, rapor sonrası bazı kısa vadeli marj endişeleri nedeniyle düşüş gösterdi. Analistler, geçen 12 ayda %100'in üzerinde yükselen hissenin fiyatını desteklemek için gelecek yılünün kazançlarının yeterli olmayabileceğinden endişe duydu.</p>
<p>Trump yönetiminin MAP hedefleri, kurumsal yatırımcılar için bir sırrı olmalıydı.</p>
<p>HII hissi, 2025'in dördüncü çeyreğinde kurumsal yatırımın bir artışını gördü, bu da 2025 Aralık ayında başlayan hisse fiyatındaki bir artışla bağlantılıydı.</p>
<p>Bu söylenen, Huntington Ingalls'in hissi orta Mart'ta konsensus fiyat hedefinin biraz üzerinde işlem görüyor. Ancak yılın başından beri, analistler hedeflerini yükseltiyorlar ve en yüksek fiyatı Citigroup'ten geliyor, bu da hedefini 12 Şubat'ta 450 dolardan 465 dolara yükseltti.</p>
<p>Donanım İnşaat Gücü ve Temettü Büyümesi Birleşimi</p>
<p>Huntington Ingalls birincil fayda sağlayan ise, o zaman General Dynamics (NYSE: GD) yakın bir ikinci olurdu. Şirket, Bath Iron Works ve Elektrikli Bot bölümleri aracılığıyla donanım inşaatına dahil.</p>
<p>GD hissi, son 12 ayda %30'in üzerinde yükseldi ancak MAP finansmanı planları duyurulduktan sonra yaklaşık %4 kazanç gösterdi. Bu, General Dynamics'in ocak ayı kazanç raporunda çift vuruş yaptığı sırada geldi.</p>
<p>Gelir yıllık olarak %10,1 artış gösterdi ve kazanç yıllık olarak %13,4 artış gösterdi.</p>
<p>GD hissi ayrıca konsensus fiyat hedefinin biraz altında işlem görüyor. Ancak HII hissi gibi, analistler fiyat hedeflerini yükseltiyor. Susquehanna'nın hisse için en yüksek fiyat hedefi 420 dolar.</p>
<p>General Dynamics gelir ve büyüme yatırımcılarına hitap ediyor. Şirket, son 34 yılda artış gösteren bir temettü aristokratu. Bu, cazip yıllık temettü başına hisseyi 6,36 dolara yükseltti.</p>
<p>Küresel Savunma ve Denizcilik Marja İçin Seçim</p>
<p>BAE Sistemleri (OTCMKTS: BAESY), Londra merkezli olması MAP finansmanından marjını sınırlayabilir. Ancak gemi inşaatına odaklanan ABD şubesine sahip. Eğer ABD filo yükseltmesi tam bir baskı haline gelirse, BAE Sistemleri'nin bu dolarların bazılarını kapmasına yer olabilir.</p>
<p>Bu, şirketin Avrupa ülkelerinde artan harcamadan elde ettiği destekle birlikte olur. Şirket, Avrupa'daki en büyük savunma üreticisi ve 2024 gelirinin %22'sinden fazını temsil eden bir denizcilik segmentine sahip, bu da yıllık olarak %10 artış gösterdi.</p>
<p>BAESY hissi, son 12 ayda %40'ın üzerinde ve 2026'da %30'un üzerinde yükseldi, son üç ayda güçlü büyüme gösterdi. Bu, hisseyi 52-haftalık yüksek seviyesine yaklaştırdı. Ancak analistler hala hisseyi konsensus Alım olarak derecelendiriyorlar.