VWOB veya BND: Hangi Tahvil ETF'ini Satın Almalısınız?

Küresel ekonomideki belirsizlik dönemleri ve yüksek hisse senedi değerlemelerine ilişkin endişeler, bazı yatırımcıları tahvillere çeşitlendirmeyi düşünmeye sevk edebilir. Çoğu sıradan hanehalkı yatırımcısının tahvil almasının en kolay yollarından biri, tahvil borsada işlem gören fonlara (ETF'ler) yatırım yapmaktır.
En basit ve en düşük maliyetli tahvil ETF'lerinden biri Vanguard Total Bond Market ETF'dir (NASDAQ: BND). Ancak bazı yatırımcılar, daha yüksek riskler karşılığında daha yüksek getiriler elde etmekle ilgilenebilir. Tahvillerde daha yüksek getiriler elde etmeye çalışmanın bir yolu, Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF'ye (NASDAQ: VWOB) yatırım yapmaktır. BND'nin sahip olduğu ABD doları cinsinden tahviller yerine, VWOB size dünya genelindeki gelişmekte olan piyasalardan devlet tarafından ihraç edilen borçlara yatırım yapma olanağı sunar.
Yapay zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan, az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devamı »
Gelişmekte olan piyasa devlet borçları, ABD devlet borçlarından daha yüksek riskli olma eğilimindedir ve birçok yatırımcı için uygun olmayabilir. Ancak VWOB, geçen yıl ve son birkaç yıldır Vanguard Total Bond Market ETF'den daha iyi performans gösterdi.
Bu iki Vanguard tahvil ETF'sine daha yakından bakalım ve hangi fonun daha iyi bir alım olabileceğini görelim.
VWOB: Gelişmekte olan piyasalardan 902 devlet tahvili
Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF, "gelişmekte olan piyasa" ekonomileri olarak sınıflandırılan ülkelerdeki yabancı hükümetler tarafından ihraç edilmiş toplam 902 tahvile sahiptir. Tıpkı bir ABD Hazine tahvili almak gibi, VWOB almak da devlet borcuna yatırım yaptığınız anlamına gelir. Ancak ABD hükümeti yerine, VWOB fonun en büyük varlıklarından bazıları olan Suudi Arabistan, Meksika, Türkiye ve Endonezya gibi ülkelerin devlet tarafından ihraç edilen borçlarına sahiptir.
VWOB, BND'den daha yüksek olan %0,15'lik bir gider oranı talep eder. Ancak VWOB, son birkaç yıldır güçlü bir performans sergilemiştir; son 10 yılda yıllık ortalama %4,2, son beş yılda %2,6, son üç yılda %9,99 ve geçen yıl %11,6 net aktif değer getirisi sağlamıştır.
Bir tahvil ETF'sinde %10 getiri harika bir anlaşma gibi görünebilir, ancak gelişmekte olan piyasa devlet borçlarına yatırım yapmanın özel risklerini göz önünde bulundurun. Vanguard, VWOB'yi şirketin risk/ödül ölçeğinde 5 üzerinden 3 olarak derecelendirir, bu nedenle BND'den (sadece 5 üzerinden 2 olarak derecelendirilir) daha yüksek riskli bir yatırım olarak kabul edilmelidir.
Bazı gelişmekte olan piyasa hükümetleri borçlarını geri ödemekte zorlanmaktadır. Gelişmekte olan piyasalar genellikle daha küçük, düşük gelirli ülkelerdir ve ekonomik çalkantılar, siyasi istikrarsızlık, doğal afetler veya şu anda İran'daki savaştan gördüğümüz gibi enerji fiyatı şoklarından daha fazla etkilenme olasılığına sahiptir. Bu kırılganlıklar, gelişmekte olan piyasa hükümetlerini borçlarını temerrüde düşürme konusunda daha büyük bir risk haline getirebilir. Bir ülke ulusal borcunu temerrüde düşürürse, o ülkenin tahvil yatırımcıları (sizin gibi) para kaybeder.
VWOB'nin tahvil varlıklarının yaklaşık %41'i BB veya daha düşük derecelidir. Bu, bu tahvillerin "önemli, yüksek veya çok yüksek" kredi riski taşıyan yatırım yapılabilir seviyede olmayanlar olduğu anlamına gelir. Tahvil yatırımcıları, bu daha yüksek riskli borç verenlere borç vermek karşılığında daha yüksek getiriler elde ederler. Ancak bu düşük dereceli ülkelerin tümünün borçlarına ödeme yapmaya devam edeceğinin garantisi yoktur.
BND: Basit düşük maliyetli tahvil ETF'si
Vanguard Total Bond Market ETF, vergilendirilebilir, yatırım yapılabilir seviyedeki, ABD doları cinsinden tahvil piyasasında 11.429 tahvile maruz kalmanızı sağlayan geniş çeşitlendirilmiş bir tahvil ETF'sidir. BND, son 10 yılda yıllık ortalama %1,95, son beş yılda %0,4, son üç yılda %5,1 ve geçen yıl %6,1 net aktif değer getirisi sağlamıştır.
BND çoğunlukla fonun %69'unu oluşturan ABD devlet tahvillerine sahiptir. Tahvillerin diğer %31'i BBB veya daha yüksek kredi derecelerine sahip "yatırım yapılabilir seviyededir". Bu tahvil ETF'si, çoğunlukla sanayi ve finans sektörlerindeki bazı kurumsal tahvilleri içerdiği için temerrüt riskinden %100 güvenli değildir. BND gibi tahvil ETF'leri ayrıca, Fed'in son faiz artırımı döngüsü sırasında 2022'de olduğu gibi faiz oranlarının yükseldiği zaman fiyatların düşme riskine de sahiptir.
Ancak genel olarak, Vanguard Total Bond Market ETF nispeten "güvenli" bir yatırım olarak kabul edilir ve hisse senedi piyasası riskinden portföyünüzü çeşitlendirmeye yardımcı olmak için uygun olabilir. Düşük bir gider oranı olan %0,03 talep eder.
VWOB veya BND: Kafa kafaya karşılaştırma
Hangi tahvil ETF'sini alacağınıza karar vermek istiyorsanız, bu iki fonun nasıl karşılaştırıldığına dair hızlı bir yan yana döküm aşağıdadır.
Metrik
Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF (VWOB)
Vanguard Total Bond Market ETF (BND)
Tahvil Sayısı
902
11.429
En büyük beş ihraççı / piyasa
Suudi Arabistan (%13,5 fon), Meksika (%11), Türkiye (%6,4), Endonezya (%6,1), Birleşik Arap Emirlikleri (%5,6)
Hazine/Ajans (%49,1 fon), Devlet İpotek Destekli (%19,5), Sanayi (%14,4), Finans (%8,1), Yabancı (%3,5)
Yıllık ortalama getiriler (net aktif değere göre)
1 yıl: %11,59
3 yıl: %9,99
5 yıl: %2,65
10 yıl: %4,18
1 yıl: %6,16
3 yıl: %5,12
5 yıl: %0,41
10 yıl: %1,97
Gider oranı
%0,15
%0,03
Veri kaynağı: Vanguard.
En iyi tahvil ETF'sini seçmek yatırım tarzınıza bağlıdır. Tahvil varlıklarımla büyük riskler almaktan kaçınmayı tercih ederim ve Vanguard Total Bond Market ETF'ye sahibim. Bu nedenle, benim gibiyseniz ve portföyünüzü çeşitlendirmek için tahvilleri kullanmanın basit, anlaşılır, düşük maliyetli bir yolunu istiyorsanız, BND sağlam bir seçimdir. Ancak gelişmekte olan piyasa borçlarının potansiyel olarak daha yüksek risklerini tolere edebiliyorsanız, VWOB daha büyük getiriler sunabilir.
Şu anda Vanguard Total Bond Market ETF hissesi almalı mısınız?
Vanguard Total Bond Market ETF hissesi almadan önce şunu göz önünde bulundurun:
The Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alabileceği en iyi 10 hisseyi belirledi… ve Vanguard Total Bond Market ETF bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.
Netflix'in bu listeyi 17 Aralık 2004'te yaptığını düşünün… tavsiyemiz üzerine o zaman 1.000 $ yatırsaydınız, 513.407 $ olurdu!* Ya da Nvidia'nın bu listeyi 15 Nisan 2005'te yaptığını düşünün… tavsiyemiz üzerine o zaman 1.000 $ yatırsaydınız, 1.123.237 $ olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %938 olduğunu belirtmekte fayda var - S&P 500'ün %188'ine kıyasla piyasayı ezici bir üstünlükle geride bırakıyor. Stock Advisor ile kullanılabilen en son ilk 10 listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.
Ben Gran, Vanguard Total Bond Market ETF'de pozisyonlara sahiptir. The Motley Fool, Vanguard Total Bond Market ETF'de pozisyonlara sahiptir ve tavsiye eder. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.