Broadcom hissesi 5 yıl sonra nerede olacak?

Hisse senedi son beş yılda %500'ün üzerinde değer kazanan Broadcom (NASDAQ: AVGO), yapay zeka (YZ) patlamasının büyük kazananlarından biri oldu. Hisse senedinin artılarını ve eksilerini daha derinlemesine inceleyerek, önümüzdeki beş yılda benzer getiriler sağlayıp sağlayamayacağını belirleyelim.

Neden Broadcom?

Broadcom'un mevcut hali, sinerjileri açığa çıkarmak ve büyük müşterilerin taleplerini daha iyi karşılamak amacıyla Avago Technologies ile Broadcom Corporation'ın 2016 yılındaki birleşmesinden doğdu. Şirket, yarı iletken ürünleri, kurumsal yazılım ve veri merkezi ekipmanlarında uzmanlaşmıştır. Ve yatırımcıların YZ altına hücumunun kazma ve küreklerine bahis oynaması için Nvidia ile birlikte ideal bir yol olarak ortaya çıktı.

Esas olarak ChatGPT'yi eğiten H100 ve A100 gibi yüksek performanslı genel amaçlı grafik işlem birimleri (GPU'lar) ile tanınan Nvidia'nın aksine Broadcom, müşteri özelleştirmesine odaklanır.

Şirket, belirli bir şirketin kullanım durumu için özel olarak tasarlanmış çipler olan uygulamaya özel entegre devreler (ASIC'ler) pazarında liderdir. Broadcom'un otuz yılı aşkın özel çip üretimi deneyimi, ona büyüyen YZ ile ilgili talebe hızla yönelmek için gereken deneyimi ve müşteri ilişkilerini kazandırdı. Şirketin büyük müşterileri arasında Alphabet'in Google'ı ve Meta Platforms yer almaktadır.

İşler patlıyor

YZ ile ilgili heyecan, Broadcom'un operasyonel sonuçlarını artırmaya yardımcı oluyor. İkinci çeyrek geliri, veri merkezi donanımı talebi ve Broadcom'un bulutta programları çalıştıran ve uygulamaları dağıtan sanal makineler konusunda uzmanlaşmış bir yazılım şirketi olan VMware'i yakın zamanda satın alması sayesinde yıllık bazda %43 artarak 12,49 milyon dolara yükseldi.

Broadcom, YZ üzerine saf bir oyundan uzak olsa da, farklı teknoloji nişlerindeki varlığı ona hoş bir çeşitlilik kazandırıyor. Ve bu strateji, Nvidia (son çeyreğinde satışları %262 sıçrayan) gibi daha uzmanlaşmış rakiplere kıyasla kısa vadeli büyümeyi sınırlayabilirken, YZ çip talebindeki potansiyel bir yavaşlamaya karşı daha az savunmasız olduğu için Broadcom yatırımcılarına daha fazla güvenlik sağlıyor.

Önümüzdeki beş yıl içinde, teknolojik ilerleme platoya ulaşmaya başladıkça ve veri merkezi müşterileri donanımlarını eskisi kadar sık yükseltmeyi bıraktıkça çip endüstrisi nihayetinde aşırı kapasiteyle karşı karşıya kalabilir. Bu nedenle Broadcom'un çeşitlendirmesi zamanla daha kullanışlı hale gelebilir.

Broadcom'un alt satırı da etkileyicidir; düzeltilmiş faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kârı (EBITDA) 7,43 milyar dolar – gelirin %59'u gibi muazzam bir oran. Bu metrik, hisse senedine dayalı tazminat ve VMware'in yakın zamandaki satın alınmasıyla ilgili geçici yeniden yapılandırma masrafları gibi nakit dışı giderleri geri ekler.

Broadcom hissesi hisse bölünmesinden önce alınır mı?

Sağlıklı temellerine rağmen Broadcom, 15 Temmuz'da yürürlüğe girdiğinde dört haneli hisse senedi fiyatını %90 oranında düşürmek üzere tasarlanmış büyük bir 10'a 1 hisse bölünmesi duyurduktan sonra birçok bireysel yatırımcının dikkatini çekmeye başladı. Hisse bölünmeleri bir şirketin piyasa değerini (tüm hisselerinin birleşik değeri) veya kazançlara göre değerlemesini değiştirmez. Ancak hisseleri daha likit hale getirebilir ve bir şirketin öz sermayesinin doğru yönde ilerlediğine dair güçlü bir sinyal olarak hizmet edebilir.

Ancak hisse bölünmesinden bağımsız olarak Broadcom, YZ endüstrisinin uzun vadeli geleceğine bahis oynamak için sağlam bir yol gibi görünüyor.

Şirket saygın bir hızla büyüyor ve farklı teknoloji türlerine çeşitlenmesi, çip talebindeki potansiyel bir yavaşlamaya karşı bir koruma katmanı sağlayabilir. 38 olan ileriye dönük fiyat/kazanç (F/K) katı ile, 52 kat beklenen kazançtan işlem gören Nvidia'ya kıyasla nispeten uygun fiyatlıdır. Broadcom, önümüzdeki beş yıl ve sonrasında daha iyi performans gösterme kapasitesine sahip görünüyor.

Şu anda Broadcom'a 1.000 dolar yatırım yapmalı mısınız?

Broadcom hissesi satın almadan önce şunu düşünün:

Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şimdi satın alması için en iyi 10 hisse senedini belirlediklerine inanıyor… ve Broadcom bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse senedi, önümüzdeki yıllarda büyük getiriler sağlayabilir.

Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiği zamanı düşünün... tavsiyemiz sırasında 1.000 dolar yatırmış olsaydınız, 801.365 dolarınız olurdu!*

Stock Advisor, yatırımcılara bir portföy oluşturma rehberliği, analistlerden düzenli güncellemeler ve her ay iki yeni hisse senedi seçimi dahil olmak üzere başarı için kolayca takip edilebilir bir yol haritası sağlar. Stock Advisor hizmeti, 2002'den bu yana S&P 500'ün getirisini dört kattan fazla aştı*.

*Stock Advisor getirileri 10 Haziran 2024 itibarıyla

Alphabet'te bir yönetici olan Suzanne Frey, The Motley Fool'ün yönetim kurulu üyesidir. Facebook'un eski pazar geliştirme direktörü ve sözcüsü ve Meta Platforms CEO'su Mark Zuckerberg'in kız kardeşi Randi Zuckerberg, The Motley Fool'ün yönetim kurulu üyesidir. Will Ebiefung'un bahsi geçen hisse senetlerinden hiçbirinde pozisyonu yoktur. The Motley Fool, Alphabet, Meta Platforms ve Nvidia'da pozisyonlara sahiptir ve bunları tavsiye etmektedir. The Motley Fool, Broadcom'u tavsiye etmektedir. The Motley Fool'ün bir açıklama politikası vardır.