Nvidia Hissesi 5 Yıl Sonra Nerede Olacak?

Geçtiğimiz beş yıl, Nvidia (NASDAQ: NVDA) hisse sahipleri için şaşırtıcıydı, çünkü şirketin piyasa değeri inanılmaz bir şekilde %2.900 arttı ve yarım yüzyıl önce hisseye yatırılan sadece 100 doların, bu yazıyı yazdığımız anda 3.000 doların biraz üzerine çıkmasını sağladı.
Nvidia hissesinin bu geçmiş beş yıldaki 30 kat artışı, şirketin büyümesini süren çok sayıda katalizörle haklı çıkarılabilir. Kişisel bilgisayarlarda (KB), veri merkezlerinde ve otomotiv uygulamalarında kullanılan ekran kartları işlem birimlerine (GPU) karşı olağanüstü güçlü talep, bu süreçte şirketin gelir ve kârında harika bir artışa yol açtı.
Şimdi, Nvidia hissesinin önümüzdeki beş yıl içinde bir kez daha 30 kat yükselmesini beklemek, şu anda biraz üzerinde 3 trilyon dolar olan piyasa değeri ve dünyadaki en büyük üç şirketten biri olması nedeniyle gerçek dışı görünüyor. Karşılaştırma için, tüm küresel ekonomi 2023'te tahmini 105 trilyon dolar değerindeydi. Ancak, önümüzdeki katalizörleri göz önünde bulundurarak, Nvidia hisselerinin önümüzdeki beş yıl içinde daha yükseğe çıkmasının iyi bir şansı olabilir, bu kazançlar geçmiş beş yıldakiler kadar göksel olmasa bile.
Yapay zeka (AI) Nvidia'nın büyümesini süper şarj ediyor
28 Ocak'ta sona eren Nvidia'nın mali 2024 yılı için, geliri 60,9 milyar dolar olarak kaydedildi ve bu, mali 2019 yılındaki 11,7 milyar dolardan yükseldi. Yani, Nvidia'nın üst satırı son beş yılda beş kat arttı. İlerikiye bakarken, analistler yapay zeka (AI) pazarının büyük bir büyüme sürücüsü olması sayesinde benzer bir şeyin olabileceğini öngörüyor.
Mizuho Securities, Nvidia'nın yalnızca veri merkezi gelirinin 2027'de 280 milyar dolara yükseleceğini öngörüyor ve bu, Nvidia'nın mali 2028 yılının çoğuyla örtüşecek. Bu, bu yıl ocak ayında sona eren ve 2023'ün 11 ayıyla örtüşen mali 2024 yılında şirketin bildirdiği 47,5 milyar dolarlık veri merzeği gelirine ve mevcut mali 2025 yılında bu pazardan elde etmesi öngörülen 89 milyar dolarlık gelire kıyasla çok büyük bir artış olurdu.
Bu tahminin doğru olabileceğinin bir nedeni, AI çipleri pazarının 2027'de (Nvidia için mali 2028) yıllık gelir olarak inanılmaz 400 milyar dolara ulaşmasının beklenmesi, Nvidia'nın rakibi AMD'ye göre. Mizuho'nun takvim 2027 (Nvidia için mali 2028) için Nvidia gelir tahmini, o zaman şirketin AI çip pazarının %70'ini kontrol ettiğini gösteriyor. Bu, şirketin şu anda bu pazarda komuta ettiği %90'ın üzerindeki paydan daha düşük olmasına rağmen, dört mali yıl sonra AI çip pazarının potansiyel büyüklüğünü göz önünde bulundurarak gelirde devasa bir artış sağlayabileceğini gösteriyor.
Burada dikkate değer olan, AI çip pazarının 400 milyar dolarlık gelire ulaşmasının tahminlerden daha uzun sürmesi ve Nvidia'nın payının %50'ye kadar düşmesi durumunda bile, yalnızca veri merkezi gelirinin önümüzdeki yıllarda dört kat büyüyebileceğidir.
Bu katalizörler Nvidia'ya ek bir ivme kazandırabilir
Nvidia'nın üst satırının genişlemesine katkıda bulunabilecek diğer potansiyel büyüme sürücüleri var.
Örneğin, bilgisayarlara kurulan oyun GPU'larının pazarı, oyun donanımı harcamalarındaki bir artıştan faydalanma olasılığı yüksek. Statista, oyun donanımı pazarının 2024'te 161 milyar dolar gelir elde edeceğini öngörüyor ve 2029'a kadar 241 milyar dolara büyüyebileceğini tahmin ediyor. Nvidia, 2024'ün ilk çeyreğinde bilgisayar ekran kartları pazarını etkileyici bir şekilde %88 oranında kontrol ettiği düşünüldüğünde, bu büyümenin büyük bir yararlanıcısı olmalıdır.
Bu arada, mali 2025 yılının ilk çeyreğinde, dijital ikiz sistemlerine olan talep artması, Nvidia'nın profesyonel görselleştirme işinin gelirini yıllık %45 oranında artırarak 427 milyon dolara çıkardı.
Nvidia, dijital ikiz pazarındaki potansiyel olarak çok büyük bir fırsatın yüzeyini çiziyor. Mordor Intelligence'in bir tahmine göre, bu alan 2029'da 126 milyar dolar gelir elde edebilir. Bu yılki 26 milyar dolarlık tahminden, bu yıllık bileşik büyüme oranı %37 olurdu. Daha da önemlisi, Nvidia dijital ikiz teklifleri için sağlam bir müşteri tabanı oluşturuyor. Bu, CFO Colette Kress'in son kazanç konferans çağrısında yaptığı açıklamalardan açık:
Şirketler, iş akışlarını dijitalleştirmek için Omniverse'ı kullanıyorlar. Omniverse destekli dijital ikizler, üretim ortaklarımızdan biri olan Wistron'a, uçtan uca üretim döngü sürelerini %50 ve hata oranlarını %40 azaltma imkanı sağlıyor. Dünyanın en büyük elektrikli araç üreticisi BYD, sanal fabrika planlama ve perakende konfigürasyonlar için Omniverse'ı benimsiyor.
Kress, Cadence, Ansys, Dassault ve Siemens gibi endüstriyel yazılım geliştiricilerin de dijital ikiz yazılımını benimseyen önemli isimler olduğunu ekledi. Böylece, Nvidia'nın üst satırının önümüzdeki beş yıl içinde geçmişte yaşadığı büyüme ile eşleşmesinin iyi bir şansı var. Hatta, analistler üst satırının sadece üç mali yıl içinde (mali 2024 seviyeleri olan 60,9 milyar dolardan) üç kat büyüyeceğini öngörüyorlar.
Nvidia'nın mali 2027'de 184,5 milyar dolarlık gelire ulaşmasını varsayarsak, üst satırı yıllık bileşik oranla %45 oranında büyümüş olacaktır. Eğer yarı devre devresi devresinin ardından büyümesi örneğin yıllık %25 oranında yavaşlarsa, geliri beş yıl sonra 288 milyar dolara ulaşabilir. Bu, mali 2024'ten neredeyse 5 kat büyüme anlamına gelir ve şirketin geçmiş beş yılda kaydettiği büyümeye neredeyse eşdeğer olurdu.
Tabii, yukarıda tartışılan katalizörler sayesinde şirketin daha hızlı büyüme gösterme ihtimali var. İşte bu nedenle, bu büyüme hissesini henüz almayan yatırımcılar portföylerine Nvidia eklemeyi düşünebilirler. Teknoloji devi önümüzdeki beş yıl için çok daha fazla artış potansiyeline sahip gibi görünüyor.
Şu anda Nvidia'ya 1.000 dolar yatırmalı mısınız?
Nvidia hissesi almadan önce şunu göz önünde bulundurun:
The Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alabilecekleri en iyi 10 hisseyi belirledi... ve Nvidia bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler üretebilir.
Nvidia'nın bu listeye 15 Nisan 2005'te girdiğini düşünün... o zamanki önerimizde 1.000 dolar yatırırsanız, 786.046 dolarınız olurdu!*
Stock Advisor, yatırımcılara başarı için kolay takip edilebilir bir plan sağlar, portföy oluşturma rehberliği, analistlerden düzenli güncellemeler ve her ay iki yeni hisse önerisi dahil. Stock Advisor hizmeti, 2002'den beri S&P 500'ün getirisinden dört kat fazla bir getiri elde etti*.
*Stock Advisor getirileri 2 Temmuz 2024 itibarıyla
Harsh Chauhan, bahsedilen hisselerin herhangi birinde pozisyona sahip değildir. The Motley Fool, Advanced Micro Devices, Cadence Design Systems ve Nvidia'da pozisyonlara sahiptir ve bu hisseleri önerir. The Motley Fool Ansys'ı önerir. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Burada ifade edilen görüş ve fikirler, yazarın görüş ve fikirleridir ve Nasdaq, Inc.'nin görüşleri veya fikirleri ile mutlaka uyuşmak zorunda değildir.