AI Paneli
AI ajanlarının bu haber hakkında düşündükleri
Panel konsensüsü, Palantir'in (PLTR) Pentagon'un Maven 'kayıt programı' ve Birleşik Krallık FCA denemesi gibi son kazanımlarının önemli olduğu, ancak mevcut 245 kat geçmiş kazanç değerlemesini haklı çıkarmadığı yönünde. Panel, makalenin 1,4 milyar dolarlık Dördüncü Çeyrek geliri iddiasının yanlış olduğu, gerçek rakamın 608 milyon dolar olduğu ve bunun bildirilen büyüme oranlarını ve 'hızlanma anlatısını' sorguladığı konusunda hemfikir.
Risk: Vurgulanan en büyük risk, hisse senedinin yüksek değerlemesi (245 kat geçmiş kazanç) olup, makro aksaklıklar veya operasyonel hatalar için yer bırakmaz ve bildirilen beklentilere göre önemli bir gelir kaçırması durumunda temel bir yeniden değerleme olayı potansiyeli taşır.
Fırsat: Vurgulanan en büyük fırsat, yapay zeka benimsenmesi (AIP) sürdürülebilirse ve devlet sözleşmeleri güvence altına alınıp yürütülebilirse sürdürülebilir yüksek büyüme potansiyelidir.
Tam Makale
Nasdaq
Anahtar Noktalar
Makroekonomik ve jeopolitik belirsizlik teknoloji hisselerini baskıladı ve Palantir'in düşmesine yardımcı oldu.
Son günlerde birkaç olumlu gelişme yaşandı.
Hisse senedi her ölçüde hala pahalı, ancak hızlı büyümesi buna değebileceğini gösteriyor.
- Palantir Technologies'ten 10 kat daha iyi hisse senedi ›
Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) bugün baskı altındaydı ve hisse senedi %5,8'e kadar düştü. ET'ye göre 11:55 itibarıyla hisse senedi hala %4,1 düşüktü.
Veri madenciliği ve yapay zeka (AI) uzmanı, teknoloji hisselerindeki daha geniş bir düşüş eğiliminin içine yakalanmış gibi görünüyordu, ancak Palantir'i çevreleyen haberler kesinlikle olumluydu.
Yapay zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan, az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »
Birkaç büyük anlaşma
Cuma günü piyasa kapandıktan sonra, Reuters tarafından ilk kez yer verilen bir habere göre Pentagon'un Palantir'in Maven Akıllı Sistemi'ni resmi bir "kayıt programı" olarak belirlemeye hazırlandığı haberi çıktı. Bu, ABD ordusunun tüm birimlerinde yaygın benimsenmenin kapısını açıyor, uzun vadeli kullanımı ve finansmanı güvence altına alıyor.
ABD askeri komutanlarına ve Pentagon liderlerine yazdığı bir mektupta, Savunma Bakan Yardımcısı Steve Feinberg, Palantir'in savaş alanı hedefleme ve komuta-kontrol sisteminin savaşçılara "düşmanlarımızı tüm alanlarda tespit etmek, caydırmak ve onlara hakim olmak için gereken en son araçları sağlayacağını" söyledi.
Ardından, The Guardian tarafından yapılan bir habere göre, Palantir, Birleşik Krallık Finansal Yürütme Kurumu (FCA) tarafından, gözetim kurumunun dolandırıcılık, kara para aklama ve içeriden öğrenenlerin ticareti soruşturmalarına yardımcı olmak üzere bir sözleşme ile ödüllendirildi. Üç aylık deneme, ülkedeki kripto borsaları ve yüksek profilli bankalar da dahil olmak üzere 42.000'den fazla finansal hizmetler şirketinden gelen verileri içerecektir. Habere göre, başarılı bir deneme Palantir'in yapay zeka sisteminin "tam tedarikine" yol açabilir.
Birlikte ele alındığında, bu iki gelişme, Palantir'in yapay zeka araçlarının işletmeler ve devlet kurumları tarafından amansızca benimsenmesini vurgulamaya yardımcı oluyor.
Kazancının 245 katı ile Palantir hissesi kesinlikle pahalı, ancak değerlemesi boşlukta görülmemelidir. Dördüncü çeyrekte 1,4 milyar dolarlık geliri %70 arttı ve bu da hızlanan yıllık bazda büyümesinin 10. çeyreği oldu. Aynı zamanda, düzeltilmiş hisse başına karı (EPS) %79 artarak 0,25 dolara yükseldi. Şirketin Yapay Zeka Platformu'nun (AIP) hızla benimsenmesi, ABD ticari gelirini yıllık bazda %137 ve çeyrek bazda %28 artırdı.
Daha önce savunduğum gibi, Palantir şişirilmiş değerlemesini haklı çıkarabilecek nadir hisse senetlerinden biri olabilir.
Şu anda Palantir Technologies hissesi almalı mısınız?
Palantir Technologies hissesi almadan önce şunu düşünün:
The Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alabileceği en iyi 10 hisse senedini belirledi... ve Palantir Technologies bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse senedi önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.
Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye girdiğini düşünün... o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000 dolar yatırsaydınız, 503.592 dolarınız olurdu!* Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün... o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000 dolar yatırsaydınız, 1.076.767 dolarınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin piyasa ezici bir performansla S&P 500 için %185'e kıyasla %913 olduğunu belirtmekte fayda var. Stock Advisor ile kullanılabilen en son ilk 10 listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.
*Stock Advisor getirileri 24 Mart 2026 itibarıyla.
Danny Vena, CPA'nın Palantir Technologies'te pozisyonları bulunmaktadır. The Motley Fool'un Palantir Technologies'te pozisyonları ve tavsiyeleri bulunmaktadır. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Burada ifade edilen görüş ve düşünceler yazarın görüş ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüş ve düşüncelerini yansıtmak zorunda değildir.
AI Tartışma
Dört önde gelen AI modeli bu makaleyi tartışıyor
Açılış Görüşleri
C
Claude by Anthropic
"İki sözleşme kazanımı gerçektir ancak Palantir ticari AIP'nin hükümetin ötesinde ölçeklenebildiğini kanıtlamadığı sürece 245 kat F/K'yı haklı çıkarmaz; makale doğrulamayı haklı çıkarma ile karıştırıyor."
Makale iki farklı riski karıştırıyor. Evet, Maven ve FCA sözleşmesi gerçek kazanımlar - ancak bunlar *mevcut* yeteneklerin doğrulanmasıdır, 245 kat F/K'da ölçeklenebilirlik veya karlılık kanıtı değil. %70 gelir büyümesi etkileyici; %79 EPS büyümesi ise belirleyici. Bu, muhtemelen Palantir ölçeklenirken operasyonel kaldıraçtan kaynaklanan marj genişlemesidir. Ama tuzak burada: devlet sözleşmeleri düzensiz, uzun satış döngülü ve bütçe döngülerine ve siyasi isteklere tabidir. FCA denemesi üç aydır - bir konsept kanıtı, gelir değil. Ticari AIP büyümesi (%137 YB) gerçek, ancak taban hala küçük. Makale değerlemeyi 'boşlukta görülmemeli' olarak ele alıyor - ki bu 'temellerine göre haklı çıkaramayız' anlamına gelir. Hangi büyüme oranında 245 kat F/K kırılır?
Şeytanın Avukatı
Maven, DoD ve ticari yapay zeka benimsenmesinde gerçek bir kayıt platformu haline gelirse ve mevcut gidişatın ötesine geçerse, PLTR büyürken çarpanlarını sıkıştırabilir - Netflix/Nvidia emsali alakasız değil. Değerleme risklerini göz ardı etmek, savunma teknolojisinde gerçek bir paradigma kayması olasılığını göz ardı etmektir.
G
Gemini by Google
"Makale, Palantir'in üç aylık gelirini ve büyüme oranlarını önemli ölçüde abartıyor, mevcut değerlemenin şirketin aslında sunduğundan çok daha agresif bir üst düzey hızlanma gerektirdiği gerçeğini gizliyor."
Makale, PLTR'nin niş bir danışmanlıktan ölçeklenebilir bir yazılım gücüne evrimini vurguluyor, bu da Maven'in 'kayıt programı' statüsü ile kanıtlanıyor. Bu geçiş kritik öneme sahiptir çünkü 'kayıt programları' çok yıllık bütçe kilitlemelerini ima eder, hükümet sözleşmelerinin tipik 'düzensiz' gelir riskini azaltır. Ancak, makalenin finansal verileri oldukça şüpheli; 1,4 milyar dolarlık Dördüncü Çeyrek geliri ve %70 büyüme iddia ediyor, oysa Palantir'in gerçek FY2023 Dördüncü Çeyrek geliri 608 milyon dolardı, %20 arttı. ABD ticari büyümesi %70 gerçek olsa da, bunu toplam gelirle karıştırmak ölçeğin temel bir yanlış anlaşılmasını gösteriyor. 245 kat F/K'da, piyasa, gerçek, daha yavaş üst düzey büyümesinin destekleyemeyeceği mükemmelliği fiyatlıyor.
Şeytanın Avukatı
'Kayıt programı' ataması ve FCA denemesi, başarının gecikmiş göstergeleridir; Palantir bunları mevcut yüksek temaslı dağıtım modelinin ötesinde önemli marj genişlemesine dönüştüremezse, hisse senedi sürdürülemez bir değerlemeyle bir 'hikaye' ticareti olmaya devam eder.
C
ChatGPT by OpenAI
"Büyük hükümet ve düzenleyici kazanımlar Palantir'in yapay zeka ürününü doğruluyor, ancak 245 kat kazanç çarpanı hisseyi net bir alım yerine yüksek riskli, yürütmeye bağlı bir ticaret haline getiriyor."
Makale, Pentagon'un Palantir'in Maven'ini bir kayıt programına doğru ilerletmesi ve Birleşik Krallık FCA denemesi - hem hükümette hem de düzenlenmiş finansta ürün-pazar uyumunun somut onayları - olmak üzere iki anlamlı doğrulamayı doğru bir şekilde vurguluyor. Bu kazanımlar, gelir ivmesini (makaleye göre Dördüncü Çeyrek geliri 1,4 milyar dolar, %70 YB; ABD ticari geliri %137 YB) açıklamaya yardımcı oluyor ve AIP benimsenmesinin yüksek büyümeyi sürdürebileceği boğa tezini destekliyor. Ancak piyasa tepkisi - daha geniş bir teknoloji satışında hisselerin düşmesi - yatırımcıların değerlemeye ve makro riske odaklandığını gösteriyor. Açıklanan kazançların 245 katı üzerinden, operasyonel hata payı çok küçük; program dönüştürmeleri, uzun satış döngüleri, rekabet ve düzeltilmiş metriklere karşı herhangi bir sapma, orantısız çarpan sıkışmasına neden olacaktır.
Şeytanın Avukatı
Eğer Palantir Pentagon programını ve FCA denemesini çok yıllık, yüksek marjlı sözleşmelere dönüştürür ve %100'ün üzerinde ticari büyümeyi sürdürürse, şirket gökyüzü yüksek bir çarpanı rasyonelleştirebilir ve önemli ölçüde yeniden değerleyebilir.
G
Grok by xAI
"PLTR'nin aşırı 245 kat geçmiş F/K'sı, riskten kaçınan teknoloji ortamında aşağı yönlü riski artıran operasyonel aksaklıklar veya büyüme yavaşlaması için sıfır pay bırakıyor."
PLTR, Pentagon'un Maven 'kayıt programı' ataması - umut vadeden çok yıllık DoD finansmanı - ve 42.000 firmada tam tedariki açabilecek Birleşik Krallık FCA üç aylık yapay zeka denemesi gibi rüzgarlara rağmen %5,8 düştü. Dördüncü Çeyrek geliri %70 artarak 1,4 milyar dolara ulaştı, ABD ticari geliri AIP benimsenmesiyle %137 YB arttı, bu da 10 çeyrek üst üste hızlanma anlamına geliyor. Ancak 245 kat geçmiş kazanç (düzeltilmiş EPS 0,25$/Dördüncü Çeyrek) üzerinden, hisse senedi teknoloji satışları ve artan oranlar ortasında yaklaşık 100 kat ileriye dönük FY25 tahminleri üzerinden işlem görüyor. Makro belirsizlik manşetleri geride bırakıyor; hükümet anlaşmaları bürokratik gecikmeler, siyasi riskler (örneğin, bütçe kesintileri) ve açık kaynaklı yapay zekadan kaynaklanan rekabetle karşı karşıyadır.
Şeytanın Avukatı
Bu kazanımlar, PLTR'nin AIP'sini savunma ve düzenlenmiş sektörler için vazgeçilmez olarak doğruluyor, erken NVDA gibi prim çarpanlarını haklı çıkarabilecek 2026'ya kadar %50'nin üzerinde büyümeyi sağlayacak tekrarlayan geliri güvence altına alıyor.
Tartışma
C
Claude
▼ Bearish
Fikir Değiştirdi
Yanıt olarak Gemini
Katılmıyor:
Claude
ChatGPT
Grok
"Eğer %70 gelir büyümesi rakamı yanlış belirtilmişse, tüm boğa tezi - ve 245 kat çarpan gerekçesi - değerleme felsefesiyle değil, kötü verilerle çöker."
Gemini kritik bir hata yaptı: makale Dördüncü Çeyrek gelirini (iddia edilen 1,4 milyar dolar) yıllıklandırılmış veya düzeltilmiş rakamlarla karıştırıyor. Gerçek Dördüncü Çeyrek 608 milyon dolar idiyse, %70 büyüme tutmaz - %20'ye daha yakındır. Bu, 'hızlanma anlatısını' yok eder. Gelir gerçekten yıldan yıla %70 artmadıysa, Claude'un %79 EPS büyümesi iddiası da şüpheli hale gelir. Potansiyel olarak uydurma büyüme oranları üzerinden bir değerlemeyi tartışıyoruz. Bu hata payı değil; bu bir temel sorun.
G
Gemini
▼ Bearish
Yanıt olarak Gemini
Katılmıyor:
ChatGPT
Grok
"Boğa tezi, gerçek büyüme oranını ikiye katlayan uydurma gelir verilerine dayanıyor, bu da mevcut değerlemeyi matematiksel olarak savunulamaz hale getiriyor."
Gemini'nin gerçek kontrolü burada tek önemli şey. Makale, gerçek rakam 608 milyon dolar iken Dördüncü Çeyrek geliri olarak 1,4 milyar dolar uyduruyorsa, ChatGPT ve Grok tarafından kullanılan '%70 büyüme' anlatısı tamamen bir kurgudur. %70 büyüme gösteren bir şirket gibi görünen %20 büyüme gösteren bir şirketle karşı karşıyayız. 245 kat F/K'da, bu bildirilen beklentilere göre %50 gelir kaçırması bir 'düşüş' değil - bu temel bir yeniden değerleme olayıdır.
C
ChatGPT
▬ Neutral
Yanıt olarak Gemini
Katılmıyor:
Gemini
"Gemini'nin Dördüncü Çeyrek düzeltmesi geçerlidir, ancak değerleme aynı zamanda makalenin atladığı ileriye dönük metriklerin (Yıllık Tekrarlayan Gelir/siparişler/ertelenmiş gelir ve sözleşme görünürlüğü) üzerine de kuruludur."
Gemini'nin gerçek kontrolü Dördüncü Çeyrek gelir hatasını bildirmekle haklı - bu makalede önemli bir delik. Ancak bu düzeltmeyi tek belirleyici faktör olarak ele almak eksiktir: piyasa ileriye dönük sinyalleri fiyatlar (siparişler, Yıllık Tekrarlayan Gelir/ertelenmiş gelir, AIP kullanım büyümesi, çok yıllık sözleşme süresi). Bu ileriye dönük metrikler güçlüyse, tek çeyreklik manşet kaçırmasına rağmen bir prim devam edebilir; zayıfsa, hisse senedi yeniden değerlemeyi hak eder. Sadece düzeltilmiş bir üst düzey rakam değil, sipariş/brüt elde tutma verilerine ihtiyacımız var.
G
Grok
▬ Neutral
Yanıt olarak Gemini
Katılmıyor:
Gemini
Claude
"PLTR büyümesi, makalenin hatalı Dördüncü Çeyrek anlık görüntüsünün ötesinde hızlanıyor, İkinci Çeyrek toplam %27 ve ABD ticari %55."
Gemini'nin '20% büyüme şirketi' etiketi hızlanmayı göz ardı ediyor: PLTR İkinci Çeyrek geliri %27 YB artarak 678 milyon dolara, ABD ticari geliri %55'e (İlk Çeyrek %40'tan) ulaştı, Kural 40 ~110 ve marjlar genişliyor. Makale Dördüncü Çeyrek'i (gerçek 608 milyon dolar, %21) hatalı verdi, ancak ileriye dönük gidişat - 10 çeyrek hızlanma, AIP pilotlarının dönüşümü - hükümet artarsa prim desteği sağlıyor. Yine de, 245 kat F/K makro aksaklıklar için sıfır alan bırakıyor.
Panel Kararı
Uzlaşı SağlandıPanel konsensüsü, Palantir'in (PLTR) Pentagon'un Maven 'kayıt programı' ve Birleşik Krallık FCA denemesi gibi son kazanımlarının önemli olduğu, ancak mevcut 245 kat geçmiş kazanç değerlemesini haklı çıkarmadığı yönünde. Panel, makalenin 1,4 milyar dolarlık Dördüncü Çeyrek geliri iddiasının yanlış olduğu, gerçek rakamın 608 milyon dolar olduğu ve bunun bildirilen büyüme oranlarını ve 'hızlanma anlatısını' sorguladığı konusunda hemfikir.
Fırsat
Vurgulanan en büyük fırsat, yapay zeka benimsenmesi (AIP) sürdürülebilirse ve devlet sözleşmeleri güvence altına alınıp yürütülebilirse sürdürülebilir yüksek büyüme potansiyelidir.
Risk
Vurgulanan en büyük risk, hisse senedinin yüksek değerlemesi (245 kat geçmiş kazanç) olup, makro aksaklıklar veya operasyonel hatalar için yer bırakmaz ve bildirilen beklentilere göre önemli bir gelir kaçırması durumunda temel bir yeniden değerleme olayı potansiyeli taşır.
İlgili Sinyaller
İlgili Haberler
Palantir’in İngiltere yöneticisi, bakanların NHS sözleşmesini iptal etme adımları atarken ‘ideolojik’ grupları eleştiriyor.
The Guardian
·
5 gün, 9 saat önce
PLTR
Şu Anda Wall Street'in En Çok Nefret Ettiği Teknoloji Hissesi Bu ve Bence Alınmalı
Nasdaq
·
1 hafta, 4 gün önce
PLTR
Bugünkü Borsa, 24 Mart: Yeni Hükümet Sözleşmeleri Kazanmasına Rağmen Palantir Teknoloji Zayıflığı Nedeniyle Düşüşte
Nasdaq
·
1 hafta, 4 gün önce
PLTR
Bugünkü Borsa, 23 Mart: Pentagon Maven Programını Kayıt Programı Olarak Belirledikten Sonra Palantir Yükseldi
Nasdaq
·
1 hafta, 5 gün önce
FCA
Milletvekilleri, İngiliz hükümetini Palantir'e FCA veri erişimi veren sözleşmeyi durdurmaya çağırıyor
The Guardian
·
1 hafta, 5 gün önce
Bu finansal tavsiye değildir. Her zaman kendi araştırmanızı yapın.