Meta'nın Yapay Zeka Harcamaları Hakkında Endişeli misiniz? Zaten Geri Ödeme Yapıyor.

Anahtar Noktalar

Meta, en son kazanç raporunun ardından sermaye harcamalarına (capex) aşırı harcama korkusuyla keskin bir düşüş yaşadı.

Gelir, pandemi öncesi en hızlı artışını gösterdi.

Yapay zeka harcamaları, temel reklam işini destekliyor.

• 10 tane Meta Platforms'tan daha iyi hisse senedi ›

Meta Platforms (NASDAQ: META) hisseleri, yatırımcıların yapay zeka hırslarını finanse etmek için sermaye harcamalarını artırma planlarına tepki göstermesiyle Perşembe günü düştü.

Meta, büyük ölçeklendiricilerden biri olarak kabul ediliyor ve bu yıl Amazon, Alphabet ve Microsoft gibi şirketler gibi 100 milyar doların üzerinde sermaye harcaması yapıyor. Ancak Meta, bu dört şirketten bulut bilişim işi olmayan tek şirket, bu da çip ve veri merkezlerine yapılan harcamaları paraya çevirmenin en doğrudan yoludur.

Yapay zeka dünyadaki ilk trilyoneri yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in her ikisinin de ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »

Şirketin, Reality Labs'taki tutarlı kayıpları göz önüne alındığında, sermaye tahsisi konusunda da şüpheli bir geçmişi var; yapay zekaya odaklanan bölümü, ilk çeyrekte sadece 402 milyon dolar gelir elde ederek 4 milyar dolar zarar etti, bu da bir yıl önceki çeyrekle aynı şeydi.

Ancak Meta'nın temel işi olan reklamcılık, geçen yıl etkileyici bir hızlanma yaşadı ve ilk çeyrekte gelir %33 arttı, bu da pandemi öncesi en hızlı artışı oldu. Sabit kur bazında gelir %29 arttı.

Meta ayrıca, Meta'nın %33'üne kıyasla %15,5 oranında büyüyen Alphabet'in reklam büyümesini bir kez daha kolayca geride bıraktı.

Facebook'un ana şirketinin bunu başarabilmesinin tesadüf olmadığı, reklam hedeflemesini, reklam içeriğini ve reklamverenleri için yatırım getirisini iyileştirmek için yapay zekaya yatırım yaptığıdır.

Meta Yapay Zekayı Nasıl Kullanıyor

Meta, tüm reklam sürecini otomatik hale getiren, görüntü oluşturan, reklam metni yazan ve farklı cihazlara göre ayarlamalar yapan üretken yapay zeka aracılığıyla yaratıcılığı içeren Advantage+ adlı bir platform başlattı. Advantage+, hedef kitleleri de belirler, Meta'nın ağındaki en iyi platformu belirler ve e-ticaret için uçtan uca otomasyona sahiptir, bu da onu çevrimiçi satıcılar için sorunsuz hale getirir.

Şirket, 8 milyondan fazla reklamverenin artık en az bir üretken yapay zeka yaratıcı aracı kullandığını söyledi.

Meta'nın ilk çeyrekteki büyümesi, reklam gösterimlerinde %19'luk bir artış ve reklam başına fiyatlarda %12'lik bir artışla sağlandı, her ikisi de etkileyici sayılar. Yönetim, reklam performansındaki iyileştirmeleri, reklam fiyatlarındaki %12'lik artışa, daha iyi makro koşullara ve döviz rüzgarlarına bağladı. Reklam gösterimi büyümesi, etkileşim ve kullanıcı sayısındaki artışın yanı sıra reklam yükü optimizasyonuyla yönlendirildi.

Meta Yapay Zeka ile Ne Yapıyor

Meta, yapay zekaya zaten milyarlarca dolar döktü ve Reality Labs bölümünde yaklaşık 100 milyar dolar zarar etti, ancak yeni teknolojide hala birçok fırsat görüyor.

Meta, yapay zekayı kendi ürünlerini iyileştirmek için kullanmanın yanı sıra, operasyonlarını kolaylaştırmak, ürün lansmanlarını haftalarca hızlandırmak ve çok daha az insanla yapmak için de yapay zekayı kullanıyor, bu da şirketin işgücünün %10'unu azaltacağını söylemesinin nedenini açıklıyor.

Bu arada Meta hala süper zeka veya genel yapay zeka (AGI) üzerinde odaklanıyor. Orijinal LLM'si olan Llama'dan önemli ölçüde daha iyi sonuçlar elde eden yeni bir büyük dil modeli (LLM) olan Muse Spark geliştirdi.

Reklam işine yaptığı iyileştirmelerden biri, dönüşüm oranını açılış sayfası video reklamlarında %6'dan fazla artıran reklam sıralama mimarisi olan Lattice idi. Ayrıca, reklamverenlere kişiselleştirilmiş öneriler sunan, reklam kampanyalarını optimize eden ve müşteri hizmetleri sorunlarında yardımcı olan Meta AI iş asistanını da başlattı.

Genel olarak Meta, ortaya çıkan Meta Ray-Ban akıllı gözlükler gibi yeni ürünlerden temel reklam işine kadar işinin her yönü için yapay zekayı kullanıyor.

Şirketin Reality Labs kayıplarını daha iyi kontrol etmesini istemek mantıklı olsa da, yapay zekanın reklam işindeki artan büyümede rol oynadığı şüphesizdir.

Meta şu anda 22'lik fiyat-kazanç oranıyla işlem görüyor. Bu fiyata, hisse senedinin kazanan olması için AGI'nin ilki olması gerekmiyor. Reklam işindeki sürekli büyümeyi sağlamak yeterli olacaktır.

Meta Platforms hisse senedi şu anda satın alınmalı mı?

Meta Platforms hisse senedi satın almadan önce şunu göz önünde bulundurun:

Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın alması için 10 en iyi hisse senedini belirledi… ve Meta Platforms onlardan biri değildi. Önümüzdeki yıllarda canavar getiriler sağlayabilecek 10 hisse senedi seçildi.

Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye dahil edildiğini düşünün… önerimiz zamanında 1.000 dolar yatırım yapsaydınız, 504.832 dolarınız olurdu! Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye dahil edildiğini düşünün… önerimiz zamanında 1.000 dolar yatırım yapsaydınız, 1.223.471 dolarınız olurdu!

Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %971 olduğunu belirtmekte fayda var - S&P 500'ün %202'sine kıyasla piyasayı alt eden bir performans. En son 10 hisse senedi listesini, Stock Advisor ile birlikte kullanıma sunun ve bireysel yatırımcılar için bireysel yatırımcılar tarafından oluşturulan bir yatırım topluluğuna katılın.

*Stock Advisor getirileri 1 Mayıs 2026 itibarıyla.

Jeremy Bowman'ın Amazon ve Meta Platforms'ta pozisyonları var. The Motley Fool'un Alphabet, Amazon, Meta Platforms ve Microsoft'ta pozisyonları var ve onları tavsiye ediyor. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.

Burada yer alan görüşler ve düşünceler yazara aittir ve Nasdaq, Inc.'in görüşlerini yansıtmayabilir.