KLAC KLA Corporation - Common Stock

NASDAQ · Semiconductors · Переглянути на SEC EDGAR ↗
$1872,06
Ціна · Тра 22, 2026
Фундаментальні показники станом на Кві 30, 2026
Діапазон 52 тижнів
$740–$1939
94% of range
Рейтинг аналітиків
BUY
36 analysts
Цільова ціна
$1855
P/E (TTM)
29.5
ROE
98.1%
Маржа чистого прибутку
33.4%

KLAC Знімок акцій Ціна, ринкова капіталізація, P/E, EPS, ROE, борг/власний капітал, діапазон 52 тижнів

Ціна
$1872.06
Капіталізація
$118.26B
P/E (TTM)
29.5
Прибуток на акцію (TTM)
$30.37
Виручка (TTM)
$12.16B
Дивідендна дохідність
0.76%
ROE
98.1%
Борг/Капітал
0.0
Діапазон 52 тижнів
$740 – $1939

KLAC Графік ціни акцій Денні OHLCV з технічними індикаторами — панування, масштабування та налаштування вашого представлення

10-річна ефективність Тренди виручки, чистого прибутку, маржі та EPS

Виручка та чистий прибуток $12.16B
10-point trend, +307.3%
2016-06-30 → 2025-06-30
Прибуток на акцію $30.37
10-point trend, +576.4%
2016-06-30 → 2025-06-30
Вільний грошовий потік $3.75B
10-point trend, +414.7%
2016-06-30 → 2025-06-30
Маржа 33.4%

Оцінка Співвідношення P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — акція дорога чи дешева?

Метрика
5-річний тренд
KLAC
Медіана аналогів
P/E (TTM)
5-point trend, +21.6%
29.5
43.8
P/S (TTM)
5-point trend, +35.9%
9.7
9.8
P/B
5-point trend, +71.9%
25.2
4.1
EV / EBITDA
5-point trend, +208.7%
294.8
—
Price / FCF (Ціна / FCF)
5-point trend, +24.5%
31.6
—

Прибутковість Валова, операційна та чиста маржа; ROE, ROA, ROIC

Метрика
5-річний тренд
KLAC
Медіана аналогів
Net Profit Margin (Маржа чистого прибутку)
5-point trend, +11.2%
33.4%
13.8%
ROA
5-point trend, +21.3%
25.8%
6.2%
ROE
5-point trend, +42.7%
98.1%
11.3%

Фінансове здоровʼя Борг, ліквідність, платоспроможність — міцність балансу

Метрика
5-річний тренд
KLAC
Медіана аналогів
Debt / Equity (Борг / Власний капітал)
5-point trend, -100.0%
0.0
44.0
Current Ratio (Поточний коефіцієнт)
5-point trend, -3.3%
2.6
2.7
Quick Ratio (Коефіцієнт швидкої ліквідності)
5-point trend, -18.4%
1.1
—

Зростання Зростання виручки, EPS та чистого прибутку: рік до року, 3-річний CAGR, 5-річний CAGR

Метрика
5-річний тренд
KLAC
Медіана аналогів
Revenue YoY (Виторг рік до року)
5-point trend, +75.7%
23.9%
—
Revenue CAGR 3Y (CAGR виторгу 3 роки)
5-point trend, +75.7%
9.7%
—
Revenue CAGR 5Y (CAGR виторгу 5 років)
5-point trend, +75.7%
15.9%
—
EPS YoY
5-point trend, +127.2%
49.8%
—
Net Income YoY (Чистий прибуток рік до року)
5-point trend, +95.4%
47.1%
—

Показники на акцію EPS, балансова вартість на акцію, грошовий потік на акцію, дивіденд на акцію

Метрика
5-річний тренд
KLAC
Медіана аналогів
EPS (Diluted) (EPS (розбавлений))
5-point trend, +127.2%
$30.37
—

Ефективність капіталу Оборотність активів, оборотність запасів, оборотність дебіторської заборгованості

Метрика
5-річний тренд
KLAC
Медіана аналогів
Payout Ratio (Коефіцієнт виплат)
5-point trend, -17.2%
22.3%
—

Дивіденди Дивідендна дохідність, коефіцієнт виплат, історія дивідендів, 5-річний CAGR

Дивідендна дохідність
0.76%
Коефіцієнт виплат
22.3%
5-річний CAGR дивідендів
—
Дата екс-дивідендуСума
18 травня 2026 р.$2,3000
17 лютого 2026 р.$1,9000
17 листопада 2025 р.$1,9000
18 серпня 2025 р.$1,9000
19 травня 2025 р.$1,9000
24 лютого 2025 р.$1,7000
18 листопада 2024 р.$1,7000
15 серпня 2024 р.$1,4500
14 травня 2024 р.$1,4500
15 лютого 2024 р.$1,4500
14 листопада 2023 р.$1,4500
14 серпня 2023 р.$1,3000
12 травня 2023 р.$1,3000
10 лютого 2023 р.$1,3000
14 листопада 2022 р.$1,3000
12 серпня 2022 р.$1,3000
13 травня 2022 р.$1,0500
11 лютого 2022 р.$1,0500
12 листопада 2021 р.$1,0500
13 серпня 2021 р.$1,0500

KLAC Консенсус аналітиків Бичачі та ведмежі думки аналітиків, 12-місячна цільова ціна, потенціал зростання

КУПІВЛЯ 36 аналітиків
  • Активна купівля 10 27,8%
  • Купівля 14 38,9%
  • Утримувати 12 33,3%
  • Продаж 0 0,0%
  • Активний продаж 0 0,0%

12-місячна цільова ціна

29 аналітиків · 2026-05-25
Медіанна цільова ціна $1900.00 +1,5%
Середня цільова ціна $1855.14 -0,9%

Історія прибутків EPS фактичний проти прогнозу, сюрприз %, коефіцієнт перевищення, дата наступного звіту про прибутки

Середній сюрприз
0.16%
Період EPS Actual EPS прогноз Сюрприз
31 березня 2026 р. $9.40 $9.32 0.08%
31 грудня 2025 р. $8.85 $8.98 -0.13%
30 вересня 2025 р. $8.81 $8.78 0.03%
30 червня 2025 р. $9.38 $8.73 0.65%
31 березня 2025 р. $8.41 $8.26 0.15%

Порівняння з конкурентами Ключові показники порівняно з аналогами в секторі

Тікер Капіталізація P/E Виручка рік до року Чиста маржа ROE Валова маржа
KLAC $118.26B 29.5 23.9% 33.4% 98.1% —
LRCX $123.32B 23.4 23.7% 29.1% 57.4% 48.7%
AMAT $181.40B 26.4 4.4% 24.7% 35.5% 48.7%
TER $30.21B 55.8 13.1% 17.4% 19.7% 58.2%
Q — 24.7 9.7% 15.3% 8.2% —
MKSI $10.74B 36.6 9.6% 7.5% 11.2% 46.7%
ENTG $12.80B 54.4 -1.4% 7.4% 6.1% 44.4%
AMKR $9.76B 26.3 6.2% 5.6% 8.7% 14.0%
ONTO $8.24B 59.7 1.8% 13.6% 6.7% 49.7%
FORM $4.51B 84.1 2.8% 6.9% 5.4% 39.3%
AXTI $905M -33.4 -11.1% -24.1% -9.1% 12.7%

Повні фундаментальні показники Усі показники за роками — звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів

Звіт про прибутки та збитки 17
Річні дані Звіт про прибутки та збитки для KLAC
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +315.0% $12.16B $9.81B $10.50B $9.21B $6.92B $5.81B $4.57B $4.04B $3.48B $2.98B $2.81B $2.93B
Cost of Revenue 12-point trend, +285.4% $4.75B $3.93B $4.22B $3.59B $2.77B $2.45B $1.87B $1.45B $1.29B $1.16B $1.22B $1.23B
R&D Expense 12-point trend, +152.2% $1.36B $1.28B $1.30B $1.11B $928M $864M $711M $609M $527M $481M $531M $539M
SG&A Expense 12-point trend, +167.5% $1.03B $970M $986M $860M $730M $734M $599M $442M $388M $379M $407M $385M
Operating Expenses · · · · · · · · · · · $2.16B
Operating Income · · · · · · · · · · · $772M
Interest Expense 10-point trend, +451.8% · · $297M $160M $157M $160M $125M $114M $122M $123M $106M $54M
Interest Income 12-point trend, +1230.0% $180M $161M $74M $9M $9M $22M $40M $37M $23M $15M $13M $14M
Other Non-op 12-point trend, +15807.9% $171M $155M $105M $-5M $29M $-3M $31M $30M $-6M $7M $-2M $1M
Pretax Income 12-point trend, +532.4% $4.64B $3.19B $3.79B $3.49B $2.36B $1.32B $1.30B $1.46B $1.17B $858M $434M $734M
Income Tax 12-point trend, +284.2% $583M $428M $402M $167M $283M $102M $121M $654M $247M $154M $68M $152M
Net Income 12-point trend, +597.0% $4.06B $2.76B $3.39B $3.32B $2.08B $1.22B $1.18B $802M $926M $704M $366M $583M
EPS (Basic) 12-point trend, +769.8% $30.53 $20.41 $24.28 $22.07 $13.49 $7.76 $7.53 $5.13 $5.92 $4.52 $2.26 $3.51
EPS (Diluted) 12-point trend, +775.2% $30.37 $20.28 $24.15 $21.92 $13.37 $7.70 $7.49 $5.10 $5.88 $4.49 $2.24 $3.47
Shares (Basic) 12-point trend, -19.9% 133,030,000 135,345,000 139,483,000 150,494,000 154,086,000 156,797,000 156,053,000 156,346,000 156,468,000 155,869,000 162,282,000 166,016,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -20.4% 133,750,000 136,187,000 140,235,000 151,555,000 155,437,000 158,005,000 156,949,000 157,378,000 157,481,000 156,779,000 163,701,000 168,118,000
EBITDA 12-point trend, -53.9% $394M $402M $415M $363M $333M $348M $233M $63M $58M $67M $81M $855M
Баланс 29
Річні дані Баланс для KLAC
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +229.5% $2.08B $1.98B $1.93B $1.58B $1.43B $1.23B $480M $1.40B $1.15B $1.11B $838M $631M
Short-term Investments 5-point trend, -41.5% · · · · · · · $1.48B $1.86B $1.38B $1.55B $2.52B
Receivables 12-point trend, +359.3% $2.26B $1.83B $1.75B $1.81B $1.31B $1.11B $990M $652M $571M $613M $585M $493M
Inventory 12-point trend, +389.3% $3.21B $3.03B $2.88B $2.15B $1.58B $1.31B $1.26B $932M $733M $699M $618M $656M
Prepaid Expense 12-point trend, +478.7% $201M $125M $121M $109M $77M $75M $88M $47M $36M $37M $37M $35M
Other Current Assets 12-point trend, +963.5% $728M $659M $499M $502M $321M $325M $323M $85M $71M $65M $78M $68M
Current Assets 12-point trend, +133.3% $10.70B $10.03B $8.37B $7.17B $5.70B $4.72B $4.32B $4.55B $4.39B $3.87B $3.90B $4.59B
PP&E (Net) 12-point trend, +279.3% $1.25B $1.11B $1.03B $850M $663M $520M $449M $286M $284M $278M $315M $330M
PP&E (Gross) 12-point trend, +216.5% $2.74B $2.39B $2.14B $1.75B $1.49B $1.27B $1.19B $985M $937M $888M $892M $865M
Accum. Depreciation 12-point trend, +177.8% $1.49B $1.28B $1.11B $905M $822M $755M $745M $698M $653M $610M $578M $535M
Goodwill 12-point trend, +434.4% $1.79B $2.02B $2.28B $2.32B $2.01B $2.05B $2.21B $355M $350M $335M $335M $335M
Intangibles 12-point trend, +1505.9% $445M $669M $935M $1.19B $1.19B $1.39B $1.56B $19M $19M $4M $12M $28M
Other Non-current Assets 12-point trend, +201.7% $774M $693M $637M $485M $445M $363M $266M $236M $196M $175M $181M $256M
Total Assets 12-point trend, +190.3% $16.07B $15.43B $14.07B $12.60B $10.27B $9.28B $9.01B $5.64B $5.53B $4.96B $4.83B $5.54B
Accounts Payable 12-point trend, +343.3% $459M $359M $371M $443M $342M $264M $202M $169M $147M $107M $103M $103M
Short-term Debt 4-point trend, +0.00 · · $0 $0 $20M $0 · · · · · ·
Current Liabilities 12-point trend, +356.2% $4.09B $4.66B $3.74B $2.87B $2.10B $1.70B $1.77B $1.21B $1.29B $1.00B $1.00B $896M
Capital Leases 6-point trend, +124.1% $159M $153M $138M $81M $71M $71M · · · · · ·
Deferred Tax 8-point trend, +37238.8% $447M $487M $529M $659M $651M $661M $702M $1M · · · ·
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +262.3% $610M $743M $813M $883M $631M $672M $588M $493M $172M $157M $182M $168M
Total Liabilities 12-point trend, +509.5% $11.38B $12.07B $11.15B $11.20B $6.90B $6.60B $6.33B $4.02B $4.21B $4.27B $4.40B $1.87B
Long-term Debt 12-point trend, +689.7% $5.88B $5.88B $5.89B $6.66B $3.42B $3.47B $3.42B $2.24B $2.93B $3.06B $3.19B $745M
Total Debt 10-point trend, -100.0% $0 $750M · $0 $20M $3.47B $3.42B $2.24B $2.93B $3.06B $3.19B ·
Common Stock 12-point trend, -20.0% $132.0K $134.0K $137.0K $142.0K $153.0K $155.0K $159.0K $156.0K $157.0K $156.0K $158.0K $165.0K
Retained Earnings 12-point trend, -12.1% $2.18B $1.14B $848M $367M $1.28B $655M $715M $1.06B $848M $285M $-12M $2.48B
AOCI 12-point trend, +104.0% $1M $-49M $-36M $-27M $-76M $-80M $-73M $-54M $-51M $-49M $-41M $-30M
Stockholders' Equity 12-point trend, +27.9% $4.69B $3.37B $2.92B $1.40B $3.38B $2.67B $2.66B $1.62B $1.33B $689M $421M $3.67B
Liabilities + Equity 12-point trend, +190.3% $16.07B $15.43B $14.07B $12.60B $10.27B $9.28B $9.01B $5.64B $5.53B $4.96B $4.83B $5.54B
Shares Outstanding 12-point trend, -20.2% 132,023,000 134,425,000 136,750,000 141,804,000 152,776,000 155,461,000 159,475,000 156,048,000 156,840,000 155,955,000 157,851,000 165,448,000
Грошовий потік 19
Річні дані Грошовий потік для KLAC
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +374.4% $394M $402M $415M $363M $333M $348M $233M $63M $58M $67M $81M $83M
Stock-based Comp 12-point trend, +334.9% $265M $213M $171M $127M $112M $111M $94M $63M $51M $45M $55M $61M
Deferred Tax 12-point trend, -1599.9% $-245M $-139M $-355M $-354M $-46M $-93M $-26M $101M $3M $16M $-24M $16M
Amort. of Intangibles 12-point trend, +1260.5% $220M $239M $261M $229M $206M $221M $87M $5M $3M $8M $16M $16M
Restructuring 11-point trend, +15.6% $8M $22M $44M $1M $12M $8M · $0 $0 $9M $32M $7M
Other Non-cash 12-point trend, -1200.7% $-394M $71M $51M $-146M $-293M $196M $-324M $200M $41M $-73M $128M $36M
Operating Cash Flow 12-point trend, +424.1% $4.08B $3.31B $3.67B $3.31B $2.19B $1.78B $1.15B $1.23B $1.08B $760M $606M $779M
CapEx 12-point trend, +396.7% $335M $277M $342M $307M $232M $153M $130M $67M $39M $32M $46M $68M
Investing Cash Flow 12-point trend, +70.1% $-202M $-1.48B $-483M $-876M $-500M $-259M $-1.18B $292M $-561M $145M $918M $-676M
Net Debt Issued 11-point trend, +18.1% $-750M $0 $-1.09B $-620M $-70M $-1.17B $-902M $-946M $-130M $-135M $-916M ·
Stock Issued 12-point trend, +35.0% $152M $145M $125M $113M $86M $76M $65M $61M $45M $38M $47M $112M
Stock Repurchased 12-point trend, +792.7% $2.15B $1.74B $1.31B $3.97B $939M $829M $1.10B $203M $25M $182M $603M $241M
Net Stock Activity 12-point trend, -1453.7% $-2.00B $-1.59B $-1.19B $-3.85B $-853M $-753M $-1.03B $-142M $20M $-143M $-556M $-129M
Dividends Paid 12-point trend, +202.7% $905M $773M $733M $638M $559M $522M $472M $402M $344M $346M $3.04B $299M
Financing Cash Flow 12-point trend, -725.0% $-3.79B $-1.78B $-2.83B $-2.26B $-1.50B $-1.30B $-360M $-1.27B $-473M $-637M $-1.30B $-459M
Net Change in Cash 12-point trend, +128.7% $102M $49M $343M $150M $200M $218M $-388M $251M $45M $270M $207M $-355M
Taxes Paid 12-point trend, +655.8% $887M $831M $495M $465M $326M $205M $180M $253M $234M $105M $70M $117M
Free Cash Flow 12-point trend, +426.7% $3.75B $3.03B $3.33B $3.01B $1.95B $1.63B $1.02B $1.16B $1.04B $728M $560M $711M
Levered FCF 10-point trend, +358.0% · · $3.06B $2.85B $1.81B $1.48B $909M $1.10B $944M $627M $471M $669M
Прибутковість 7
Річні дані Прибутковість для KLAC
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Operating Margin · · · · · · · · · · · 26.4%
Net Margin 12-point trend, +68.0% 33.4% 28.1% 32.3% 36.1% 30.0% 21.0% 25.7% 19.9% 26.6% 23.6% 13.0% 19.9%
Pretax Margin 12-point trend, +52.4% 38.2% 32.5% 36.1% 37.9% 34.1% 22.7% 28.4% 36.1% 33.7% 28.8% 15.4% 25.1%
EBITDA Margin 12-point trend, -88.9% 3.2% 4.1% 4.0% 3.9% 4.8% 6.0% 5.1% 1.6% 1.7% 2.2% 2.9% 29.2%
ROA 12-point trend, +139.5% 25.8% 18.7% 25.4% 29.0% 21.3% 13.3% 16.1% 14.4% 17.6% 14.4% 7.1% 10.8%
ROE 12-point trend, +502.1% 98.1% 87.8% 134.9% 139.0% 68.8% 45.7% 54.9% 54.4% 91.9% 126.9% 17.9% 16.3%
ROIC · · · · · · · · · · · 16.7%
Ліквідність та платоспроможність 5
Річні дані Ліквідність та платоспроможність для KLAC
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -48.9% 2.6 2.2 2.2 2.5 2.7 2.8 2.4 3.7 3.4 3.9 3.9 5.1
Quick Ratio 12-point trend, -73.9% 1.1 0.8 1.0 1.2 1.3 0.9 1.1 2.9 2.8 3.1 3.0 4.1
Debt / Equity 10-point trend, -100.0% 0.0 0.2 · 0.0 0.0 1.3 1.3 1.4 2.2 4.4 7.6 ·
LT Debt / Equity 6-point trend, -82.7% · · · · · 1.3 1.2 1.4 2.0 4.4 7.5 ·
Interest Coverage · · · · · · · · · · · 14.3
Ефективність 3
Річні дані Ефективність для KLAC
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, +42.6% 0.8 0.7 0.8 0.8 0.7 0.6 0.6 0.7 0.7 0.6 0.5 0.5
Inventory Turnover 12-point trend, -20.4% 1.5 1.3 1.7 1.9 1.9 1.9 1.7 1.7 1.8 1.8 1.9 1.9
Receivables Turnover 12-point trend, +3.1% 5.9 5.5 5.9 5.9 5.7 5.5 5.6 6.6 5.9 5.0 5.2 5.8
На акцію 6
Річні дані На акцію для KLAC
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, +60.3% $35.54 $25.06 $21.35 $9.88 $22.11 $17.15 $16.67 $10.38 $8.46 $4.42 $2.67 $22.18
Revenue / Share 12-point trend, +421.6% $90.89 $72.05 $74.85 $60.78 $44.51 $36.75 $29.11 $25.65 $22.10 $19.04 $17.19 $17.42
Cash Flow / Share 12-point trend, +558.7% $30.52 $24.29 $26.17 $21.86 $14.06 $11.26 $7.34 $7.81 $6.86 $4.85 $3.70 $4.63
Cash / Share 12-point trend, +313.0% $15.75 $14.71 $14.10 $11.18 $9.39 $2.96 $6.37 $9.00 $7.35 $7.11 $5.31 $3.81
Dividend / Share 12-point trend, +275.0% $7 $6 $5 $4 $4 $3 $3 $3 $2 $2 $18 $2
EPS (TTM) 12-point trend, +775.2% $30.37 $20.28 $24.15 $21.92 $13.37 $7.70 $7.49 $5.10 $5.88 $4.49 $2.24 $3.47
Темпи зростання 10
Річні дані Темпи зростання для KLAC
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, +24.7% 23.9% -6.5% 13.9% 33.1% 19.2% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -55.6% 9.7% 12.3% 21.8% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 15.9% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -32.4% 49.8% -16.0% 10.2% 63.9% 73.6% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -75.2% 11.5% 14.9% 46.4% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 31.6% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -33.5% 47.1% -18.5% 2.0% 59.8% 70.8% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -83.0% 6.9% 9.9% 40.7% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 27.3% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 11.6% · · · · · · · · · · ·
Оцінка (TTM) 17
Річні дані Оцінка (TTM) для KLAC
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +315.0% $12.16B $9.81B $10.50B $9.21B $6.92B $5.81B $4.57B $4.04B $3.48B $2.98B $2.81B $2.93B
Net Income TTM 12-point trend, +597.0% $4.06B $2.76B $3.39B $3.32B $2.08B $1.22B $1.18B $802M $926M $704M $366M $583M
Market Cap 12-point trend, +884.0% $118.26B $110.83B $66.33B $45.25B $49.53B $30.23B $18.85B $16.00B $14.35B $11.42B $8.87B $12.02B
Enterprise Value 10-point trend, +1100.7% $116.18B $109.61B · $43.66B $48.12B $33.24B $21.26B $15.36B $14.27B $11.99B $9.68B ·
P/E 12-point trend, +40.9% 29.5 40.7 20.1 14.6 24.2 25.3 15.8 20.1 15.6 16.3 25.1 20.9
P/S 12-point trend, +137.1% 9.7 11.3 6.3 4.9 7.2 5.2 4.1 4.0 4.1 3.8 3.2 4.1
P/B 12-point trend, +669.5% 25.2 32.9 22.7 32.3 14.7 11.3 7.1 9.9 10.8 16.6 21.1 3.3
P / Tangible Book 3-point trend, -82.4% 48.2 162.1 · · 273.5 · · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, +87.8% 29.0 33.5 18.1 13.7 22.7 17.0 16.4 13.0 13.3 15.0 14.6 15.4
P / FCF 12-point trend, +86.8% 31.6 36.6 19.9 15.1 25.4 18.6 18.4 13.8 13.8 15.7 15.8 16.9
EV / EBITDA 10-point trend, +145.4% 294.8 272.8 · 120.2 144.3 95.5 91.1 245.0 246.7 179.1 120.1 ·
EV / FCF 10-point trend, +79.5% 31.0 36.2 · 14.5 24.6 20.4 20.8 13.2 13.7 16.5 17.3 ·
EV / Revenue 10-point trend, +177.9% 9.6 11.2 · 4.7 7.0 5.7 4.7 3.8 4.1 4.0 3.4 ·
Dividend Yield 12-point trend, -69.5% 0.76% 0.70% 1.1% 1.4% 1.1% 1.7% 2.5% 2.5% 2.4% 3.0% 34.3% 2.5%
Earnings Yield 12-point trend, -29.1% 3.4% 2.5% 5.0% 6.9% 4.1% 4.0% 6.3% 5.0% 6.4% 6.1% 4.0% 4.8%
Payout Ratio 12-point trend, -56.6% 22.3% 28.0% 21.6% 19.2% 26.9% 42.9% 40.2% 50.1% 37.1% 49.2% 830.5% 51.3%
Annual Payout 12-point trend, +202.7% $905M $773M $733M $638M $559M $522M $472M $402M $344M $346M $3.04B $299M

Фінансова звітність Звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів — річні, за останні 5 років

Звіт про прибутки та збитки
2025-06-302024-06-302023-06-302022-06-302021-06-30
Виручка $12.16B$9.81B$10.50B$9.21B$6.92B
Чистий прибуток $4.06B$2.76B$3.39B$3.32B$2.08B
Розбавлений EPS $30.37$20.28$24.15$21.92$13.37
Баланс
2025-06-302024-06-302023-06-302022-06-302021-06-30
Борг / Власний капітал 0.00.2—0.00.0
Поточний коефіцієнт 2.62.22.22.52.7
Коефіцієнт швидкої ліквідності 1.10.81.01.21.3
Грошовий потік
2025-06-302024-06-302023-06-302022-06-302021-06-30
Вільний грошовий потік $3.75B$3.03B$3.33B$3.01B$1.95B

KLAC Панель ШІ-аналітиків — бичачі та ведмежі погляди Дебати 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT щодо перспектив акцій

Раунд 1 — Початкові думки

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Бичачий

Я бачу, як KLA процвітає як провідний лідер у метрології для передових чип-фабрик, захоплюючи попит, керований штучним інтелектом, з елітною прибутковістю. Її ROE на рівні 98% перевершує конкурентів, таких як LRCX на рівні 60%, генеруючи майже кожен долар власного капіталу в прибутку – рідкісне явище для обладнання, що сигналізує про величезну цінову владу. Валовий прибуток залишається на рівні 62%, доводячи стійкий захист у жорстокій галузі. Акції злетіли на 48% за три місяці завдяки зростанню обсягу торгів, імпульсу, який кричить про переконаність перед розширенням фабрик у 2026Q2.

↓ Ведмежий

Мій побоювання полягає в тому, що роздуті оцінки KLAC роблять її вразливою до обернень циклу виробництва чипів без можливості для помилок. P/E на рівні 37,7 відповідає показникам конкурентів, але поєднується з пласким EPS, тому зростання ціни перевершує будь-який фундаментальний прогрес. P/B у 25x вимагає безперервної досконалості в секторі, що зазнає коливань. Борг до власного капіталу на рівні 118% – все ще високий, незважаючи на зниження – посилює падіння, якщо напівпровідники охолонуть.

Claude NEUTRAL 0,68
↑ Бичачий

KLA має цінову владу на ринку, де попит на інструменти для перевірки чипів структурно зростає. Валовий прибуток на рівні 61,99% і чистий прибуток на рівні 33,83% говорять мені про те, що ця компанія отримує реальний прибуток з кожного долара продажів – не лише обсяг, але й цінову дисципліну. Так, P/E на рівні 37,7 є завищеним, але 98% ROE показує, що KLA перетворює акціонерний капітал на прибуток з темпами, яких більшість промислових компаній не можуть досягти. Акції зросли на 32% з мінімумів травня, але це відображає справжній імпульс прибутків, а не спекуляції. Якщо капітальні витрати на напівпровідники залишаться високими до 2026 року, захист KLA розшириться.

↓ Ведмежий

Я стурбований тим, що KLA цінує роки бездоганного виконання за множником 37,7. Співвідношення боргу до власного капіталу на рівні 118% є високим – цей кредитний важіль збільшує ROE, але також означає, що пропуск у доходах впливає сильніше. P/S на рівні 12,7 розтягнутий відносно LRCX при подібному P/E, але з меншим кредитним плечем. Найбільш тривожне: акції зросли на 32% за сім тижнів на тонких піках обсягу торгів (5,3 млн акцій за один день). Така швидкість переоцінки свідчить про імпульс, а не про фундаментальну переоцінку. Якщо цикли капітальних витрат на напівпровідники сповільняться в кінці 2025 або на початку 2026 року, стиснення множника може бути швидким.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Бичачий

KLA Corporation по суті є митним пунктом для напівпровідникової промисловості, що робить її важливою участю в довгостроковій складності виробництва чипів. Компанія підтримує валовий прибуток на рівні 61,99%, що відображає її домінуюче становище як основного постачальника обладнання для контролю процесів і управління виходами. Оскільки виробники чипів не можуть дозволити собі пропускати перевірки якості під час переходу до менших вузлів, цей високий прибуток дивовижно стійкий. Завдяки 98,15% рентабельності власного капіталу, KLA генерує величезну цінність зі своєї капітальної бази, доводячи, що це елітна оператор, яка може масштабуватися разом із ширшим циклом напівпровідників, керованим штучним інтелектом.

↓ Ведмежий

Оцінка досягла точки, коли акції стають дуже вразливими до будь-якого уповільнення капітальних витрат від основних виробників. Торгуючи з множником 37,68 відносно прибутку за останні 12 місяців, ринок заклав майже бездоганне виконання на найближчі кілька кварталів. Цей коефіцієнт P/E вказує на те, що інвестори платять премію за зростання, яке може бути важко прискорити з поточного рівня. Крім того, співвідношення боргу до власного капіталу на рівні 118,06 нагадує мені, що компанія має значний кредитний важіль, який може стати великою відповідальністю, якщо цикл обладнання для напівпровідників зазнає циклічного спаду в 2026 році.

Chatgpt NEUTRAL 0,65
↑ Бичачий

Я думаю, що основною перевагою KLAC є лідерство на ринку та прибутковість, які повинні забезпечити зростання до 2026Q2. ROE 98,15% – цей рівень сигналізує про виняткову ефективність використання капіталу та цінову владу, що означає, що компанія може фінансувати зростання та підтримувати високий прибуток. Валовий прибуток 61,99% – цей прибуток закріплює грошовий потік і стійкість до витрат на вхід, підтримуючи надійний шлях прибутків. Борг/Власний капітал 118,06 (знизився з 125,4) – це покращення зменшує фінансовий ризик і збільшує гнучкість для подолання циклу капітальних витрат.

↓ Ведмежий

Я думаю, що KLAC стикається з ризиком оцінки та циклічності, який може обмежити зростання до 2026Q2. P/E 37,68 – узгоджується з конкурентами, це пропонує мало захисту від розчарувань; активність опціонів від 15 квітня свідчить про хеджування, а не про переконаність. ROE 98,15% – цей рівень може бути нестійким, якщо цикли сповільняться, що збільшить ризик зниження повернення. Борг/Власний капітал 118,06 – цей рівень кредитного плеча залишає фінансовий ризик, якщо грошовий потік зменшиться або ставки зростуть.

Раунд 2 — Відповіді та контраргументи

Grok

ChatGPT, ваш песимістичний погляд на цю активність опціонів від 15 квітня як на хеджування пропускає головну картину переконаності у бичах. 5278 контрактів дорівнює 57% від середнього обсягу щоденної торгівлі, що стимулювало зростання акцій з 694 до 925 доларів США за три місяці – це не захисна позиція, а розумні гроші, які вкладаються в метрологічний попит перед капітальними витратами у 2026Q2. Це підтверджує мою рекомендацію купити серед імпульсу зростання.

Claude

Мені потрібно відстояти читання Grok про імпульс тут. Так, акції зросли на 48% за три місяці, але Grok розглядає піки обсягу як переконаність, коли дані говорять про інше. Цей друк опціонів від 15 квітня – 5,3 мільйона акцій номіналом – це хеджування, а не накопичення. Важливіше: Grok стверджує, що EPS плаский, але зростання ціни перевершує фундаментальні показники, але це пропускає те, що насправді сталося. EPS становив 30,39 долара США в III кварталі, а тепер 31,85 долара США в I кварталі – це 4,8% зростання прибутку квартал до кварталу. Акції переоцінили, тому що ринок нарешті заклав, що маржа KLA – це не циклічний шум; це структурний. Імпульс – це не червоний прапор; це ринок наздоганяє бізнес-реальність. Однак Grok має рацію, що 118% кредитного плеча не залишає місця для помилок, якщо цикл перевернеться.

Gemini

Grok, я не згоден з вашою рекомендацією купити, тому що ви не враховуєте небезпеку капітальної структури компанії під час циклічного спаду. Ви посилалися на 98% ROE як доказ цінової влади, але ця цифра значно завищена завдяки коефіцієнту боргу до власного капіталу на рівні 118,06%. Це означає, що компанія фінансує значну частину своєї діяльності запозиченими грошима, а не лише операційною ефективністю. Якщо цикл обладнання для напівпровідників охолоне, цей високий кредитний важіль буде діяти як величезний якір на прибуток, роблячи поточний коефіцієнт P/E на рівні 37,68 набагато занадто дорогим для рівня ризику.

Chatgpt

Grok, я заперечую проти вашого твердження, що 98,15% ROE «значно завищений» через кредитне плече, ніби операції не відіграють жодної ролі. Валовий прибуток на рівні 61,99% доводить, що KLA вилучає стійкі премії за інструменти контролю процесів, які виробники чипів повинні купувати, щоб досягти виходу на 2 нм і нижче. Ця прибутковість, – до будь-якого множника боргу – лежить в основі ROE та підтримує мою покупку на 2026Q2 для будівництва фабрик.

Раунд 3 — Фінальні контраргументи

G
Grok

Gemini, я заперечую проти того, щоб називати 98,15% ROE «значно завищеним» лише через кредитне плече, ніби операції не відіграють жодної ролі. Валовий прибуток на рівні 61,99% доводить, що KLA вилучає стійкі премії за інструменти контролю процесів, які виробники чипів повинні купувати, щоб досягти виходу на 2 нм і нижче. Це прибутковість – до будь-якого множника боргу – лежить в основі ROE та підтримує мою покупку на 2026Q2 для будівництва фабрик.

C
Claude

Я хочу відстояти те, чого ніхто ще не торкався: концентрація клієнтів. Топ-3 клієнти KLA – TSMC, Samsung, Intel – ймовірно, представляють 60–70% доходу, і це має величезне значення тут. Якщо капітальні витрати Intel сповільняться або зростання TSMC сповільниться, KLA не зможе розподілити цей ризик по диверсифікованій базі. Ця концентрація закладена в 98% ROE, оскільки ці клієнти заблоковані витратами на перемикання, але також означає, що прибуток KLA набагато більш циклічний, ніж передбачає профіль маржі. Gemini має рацію, що кредитне плече посилює падіння, але справжня вразливість полягає не лише у співвідношенні боргу до власного капіталу – у тому, що база топ-3 клієнтів KLA може різко скоротитися, якщо попит на виробників сповільниться в кінці 2025 або на початку 2026 року. Це сценарій, коли множник 37,7 розпадається.

G
Gemini

Grok, я заперечую проти вашої інтерпретації активності опціонів від 15 квітня як булішного сигналу. Цей обсяг представляє 57,1% від середнього щоденного обсягу торгів, що в поточних ринкових умовах є класичним інституційним хеджуванням проти потенційного пропуску прибутку. Хоча ви бачите переконаність, я бачу захисну позицію від фондів, які захищають прибутки після зростання на 32%. Крім того, ми ігноруємо геополітичний ризик обмежень експорту на передові метрологічні інструменти в Китай, які припадають на значну частину галузевого доходу. Якщо ці обмеження посиляться, 33,83% чистого прибутку KLA – частка доходу, яка фактично стає прибутком – буде під негайним ризиком.

C
Chatgpt

Claude, я заперечую проти вашого твердження, що лише капітальний попит може розширити захист. KLA торгується з коефіцієнтом 37,7x відносно прибутку за останні 12 місяців. Це означає, що ринок цінує стабільне зростання прибутку, тому будь-яке сповільнення капітальних витрат стисне множник, перш ніж маржа зможе повністю компенсувати це. І високе кредитне плече означає, що слабкість грошового потоку або рух ставок може сильно вплинути, якщо цикл зміниться.

Прогнози цін

Модель Ціль на 3 місяці Ціль на 6 місяців Обґрунтування
G Grok Ціль на 3 місяці $1020.00 Ціль на 6 місяців $1120.00 Обґрунтування Я думаю, що безпрецедентна цінова влада KLA в інструментах для перевірки процесів позиціонує її для стабільних прибутків, оскільки капітальні витрати, керовані штучним інтелектом, зростають до 2026Q2. Ключовим каталізатором є квартальна звітність TSMC 17 липня 2025 року, де стабільні вказівки щодо капітальних витрат підтвердять попит на обладнання для перевірки KLA. Великий ризик полягає в посиленні обмежень експорту США на передові інструменти в Китай до III кварталу 2025 року, що вплине на 10–15% доходу. Торгуючи з P/E 37,7 сьогодні, розширення до 40x на плоскому EPS у розмірі 31,85 долара США передбачає справедливу вартість у розмірі 1274 долари США, але я бачу 1120 доларів США протягом 6 місяців на підтвердження захисту порівняно з конкурентами, такими як LRCX.
C Claude Ціль на 3 місяці $875.00 Ціль на 6 місяців $920.00 Обґрунтування Структурна маржа прибутку KLA та блокування клієнтів виправдовують преміальну множник, але 37,7x P/E не залишає місця для пропуску капітальних витрат. Моя теза: акції отримають прибуток у 2026Q2, якщо сигнали щодо капітальних витрат залишаться незмінними, але концентрація клієнтів – TSMC, Samsung, Intel, ймовірно, 60–70% доходу – робить KLA набагато більш циклічною, ніж 61,99% валовий прибуток передбачає. Каталізатор: квартальна звітність Q2 2026 року з перевищенням очікувань щодо стабільного витрачання на фабрики переоцінить акції до 920 доларів США. Ризик: будь-яке зниження вказівок від TSMC або слабкість капітальних витрат Intel призведе до стиснення множника та відправлять акції до 800 доларів США. Поточний множник 37,7x означає, що ринок цінує досконалість; одного кварталу уповільнення стисне оцінку різко. Я зберігаю свою позицію утримання з 68% впевненості – прибуток реальний, якщо цикл триває, але падіння швидке, якщо ні.
G Gemini Ціль на 3 місяці $880.00 Ціль на 6 місяців $825.00 Обґрунтування Я вважаю, що KLA входить у період скорочення множника, оскільки ринок усвідомлює, що поточні рівні оцінки не можуть бути підтримані без значного прискорення капітальних витрат виробників. Моя ціль на 6 місяців залежить від майбутніх вказівок на 2026Q2, де будь-які ознаки сповільнення замовлень на обладнання для передових вузлів спровокують швидку переоцінку. Навпаки, якщо TSMC оголосить про значне розширення потужностей наступного кварталу, це може підштовхнути акції до моєї цілі на 3 місяці. Поточний P/E на рівні 37,68 означає, що інвестори платять премію за зростання, яке вже повністю закладено, не залишаючи місця для помилок у виконанні в умовах високого кредитного плеча.
C Chatgpt Ціль на 3 місяці $750.00 Ціль на 6 місяців $820.00 Обґрунтування Я думаю, що KLAC може поступово зростати протягом наступних 3–6 місяців, оскільки маржа прибутку залишається стійкою, а світловий попит на метрологію залишається незмінним. Каталізатором буде майбутній звіт про прибутки, який повинен підтвердити стійкість маржі та сигналізувати про продовження капітальних витрат провідними виробниками. Ризик полягає в циклічному спаді капітальних витрат на чіпи, який може стиснути множник і підірвати тезу. ROE становить близько 98%. Цей високий прибуток на власний капітал означає, що бізнес дуже ефективно перетворює капітал на прибуток, але його можна швидко знизити, якщо попит сповільниться або кредитне плече вплине на грошовий потік.

Останні новини Останні заголовки, що згадують цю компанію

Торгові сигнали Останні сигнали купівлі/продажу із зазначенням ціни входу та коефіцієнта ризику/прибутку

Мої показники Ваш персональний список спостереження — вибрані рядки з Повних фундаментальних даних

📊

Виберіть показники, які для вас важливі — натисніть ➕ поруч із будь-яким рядком у Повних фундаментальних даних вище.

Ваш вибір збережено і він буде застосовуватися до всіх тікерів.