MSFT Microsoft Corporation - Common Stock
NASDAQ · Technology · Переглянути на SEC EDGAR ↗ закриття Жов 6, 2026 10-K/10-Q Лип 29, 2026MSFT Знімок акцій Ціна, ринкова капіталізація, P/E, EPS, ROE, борг/власний капітал, діапазон 52 тижнів
MSFT Графік ціни акцій Денні OHLCV з технічними індикаторами — панування, масштабування та налаштування вашого представлення
Гранулярність стовпчиків адаптується до вибраного періоду — наведіть курсор на графік, щоб побачити відкриття/максимум/мінімум/закриття для стовпчика.
| Дата екс-дивіденду | Спліт | Тип |
|---|---|---|
| 18 лютого 2003 р. | 2-for-1 | Прямий |
| 29 березня 1999 р. | 2-for-1 | Прямий |
| 23 лютого 1998 р. | 2-for-1 | Прямий |
| 09 грудня 1996 р. | 2-for-1 | Прямий |
| 23 травня 1994 р. | 2-for-1 | Прямий |
| 15 червня 1992 р. | 3-for-2 | Прямий |
| 27 червня 1991 р. | 3-for-2 | Прямий |
| 16 квітня 1990 р. | 2-for-1 | Прямий |
| 21 вересня 1987 р. | 2-for-1 | Прямий |
Про Microsoft Corporation - Common Stock Огляд компанії з Wikipedia
Microsoft Corporation (укр. Майкрософт Корпорейшн, Корпорація Майкрософт) — багатонаціональна з американським корінням корпорація комп'ютерних технологій зі 124 тис. працівників у 102 країнах (2017 р.), є найбільшою у світі компанією-виробником програмного забезпечення. Головний офіс розташований у корпоративному кампусі в Редмонді (Вашингтон, США).
Найпопулярнішими продуктами корпорації є операційні системи Microsoft Windows та офісний пакет Microsoft Office. Microsoft володіє значними компаніями в інших частинах ринку, як от кабельна телевізійна мережа MSNBC, інтернет-портал MSN і мультимедійна енциклопедія Microsoft «Encarta». Компанія також продає апаратне забезпечення, наприклад, комп'ютерні миші Microsoft, а також такі розважальні продукти, як Xbox, Xbox 360, Xbox One, Xbox Series X/S та MSN TV.
Назва «Microsoft» означає програми для мікрокомп'ютерів, що зараз часто зменшують до двох літер — МС (або англ. MS).
Компанію заснували 4 квітня 1975 року Білл Гейтс та Пол Аллен в місті Альбукерке, Нью-Мексико, щоб розвинути і продавати програмну мову BASIC для Altair 8800. Після буму ринку персональних комп'ютерів «АйБіЕм» (IBM PC) в середині 80-х років Microsoft, завдяки своєму контракту з IBM по випуску операційної системи MS-DOS, стала одним із лідерів ринку програмного забезпечення. Після цього компанія випустила акції на ринок, що зробило деяких працівників компанії мільйонерами. Ціна акцій підвищувалася постійно до початку 2000-х років. Microsoft Windows, яка спочатку була додатком до MS-DOS, стала найпоширенішою операційною системою у світі. Компанія продовжує експансію на телевізійний і розважальний ринки. Також Microsoft традиційно підтримує новинні групи Usenet і World Wide Web та нагороджує статусом Microsoft MVP визначних спеціалістів, що зробили значний внесок у розвиток технологій Microsoft.
Microsoft запровадила для своїх працівників Розробниково-центричну ділову культуру. Прикладом цього є принцип їсти їжу власної собаки, що застосовується в тестуванні нових продуктів компанії серед власних працівників. Також компанія підтримує Мережу розробників Microsoft (MSDN), щоб долучати до спільноти розробників поза компанією. Microsoft неодноразово звинувачували у монополізації: так, Міністерство юстиції США судило Microsoft за значні зловживання і додавання програм.
Гаслом «обійми, продовж і загаси» часто описують стратегію Microsoft на входження продукту на ринок з широким використанням різних стандартів, продовження їх використання з власними поліпшеннями, і потім використовуючи різниці відкидання конкурентів. Окрім того, Microsoft критикують за мережеву небезпечність програм. Компанія виграла декілька нагород, серед яких «Найбільш інноваційна компанія США» від журналу Fortune 1993 року. Входить до списку компаній Fortune 500.
Історія
1975 рік — рік заснування Microsoft. Фактично фірма розпочала існування з того, що якось Гейтс і Аллен прочитали в журналі Popular Elerctonics про настільний комп'ютер Altair 8800, створений на основі процесора Intel 8080. Машина комплектувалася 4 кілобайтами пам'яті, а її виробник компанія MITS бажала придбати мову програмування, що дозволило б фахівцям працювати на Altair.
Пол і Білл негайно зв'язалися в MITS і повідомили, що в цей час мають відмінну версію мови Бейсік, якої у них ще не було. Однак, крім хитрощів, вони мали в розпорядженні три тижні, після яких повинна була відбутися зустріч із представниками MITS. За відведений час був складений інтерпретатор — хлопці зробили перший крок до багатомільйонних статків.
Спочатку справи у фірми йшли не дуже добре. Гейтс і Аллен та їхні соратники працювали цілодобово, але не мали в розпорядженні сил і засобів для створення такого геніального продукту. Можливостей (а може бути, і таланту) у той час вистачало лише на всілякі дрібниці: як приклад, були внесені удосконалення в Бейсік. Компанія не могла дозволити собі найняття менеджера зі збуту продукції; цим займалася мати Білла, пропонуючи програми Microsoft таким величезним корпораціям, як IBM і AT&T 1977.
11 квітня 1978 року Microsoft починає продаж своєї другої мови програмування — FORTRAN. Початок продажів третьої мови програмування COBOL-80 для мікропроцесорних систем 8080, Z-80 і 8085.
BASIC 8080 першим із програмних продуктів отримав премію ICP у мільйон доларів ($). Ця нагорода, вручена Полу, стає першою нагородою Microsoft. Microsoft представляє BASIC для комп'ютерних систем на мікропроцесорі 8086. Це перша резидентна мова високого рівня, що з'явилася для 16-бітних машин. З цього моменту починається значне поширення даного процесора.
25 червня 1975 року Microsoft стає приватною корпорацією, керівництво якої беруть на себе Білл Гейтс, голова правління, і Пол Аллен, виконавчий віце-президент. 2 серпня IBM представляє свій ПК, у якому використовується 16-бітна операційна система Microsoft — MS-DOS 1.0, а також BASIC, COBOL, Pascal й інші програмні продукти Microsoft Inc.
1 квітня 1982 року відкрито перше представництво по збуту і маркетингу в Європі, а також перше іноземне відділення компанії — у Великій Британії.
Вже у 1987 році міжнародні продажі досягають 48 % від усіх продажів програмного забезпечення Microsoft.
13 березня 1990 р. корпорація повідомляє про нарахування 100 % дивідендів по акціях.
2 квітня 1990 р. з'являється російська версія MS-DOS — першого програмного продукту, локалізованого для радянського ринку. Число іншомовних версій MS-DOS досягло 13. У 1990 році Microsoft представила пакет Microsoft Office, який поєднував окремі додатки, такі як Microsoft Word та Microsoft Excel.
У липні 1990 року на святкуванні 15-річчя компанії оголошено про річний доход у $1 млрд 18 млн. Microsoft стає компанією — лідером постачання програмного забезпечення, обсяг продажів якої перевищив $1 млрд у рік. Число працівників Microsoft на той час становило 5975 осіб.
Слідуючи «Пам'ятці про припливну хвилю Інтернет» Білла Гейтса від 26 травня 1995 року Microsoft почала переглядати свої пропозиції та розширювати свою продуктову лінійку в напрямку комп'ютерних мереж та Інтернету. Компанія випустила Windows 95 24 серпня 1995 року, в якій було представлено багатозадачність, абсолютно новий користувальницький інтерфейс з новою кнопкою запуску та 32-бітова сумісність,.
13 січня 2000 року Білл Гейтс передав посаду генерального директора Стіву Баллмеру, старому товаришеві Гейтса з коледжу та співробітнику компанії з 1980 року, створивши для себе нову посаду головного архітектора з програмного забезпечення. 25 жовтня 2001 р. Microsoft випустила Windows XP. Пізніше того ж року компанія випустила Xbox, вийшовши на ринок консолей відеоігор, де домінували Sony та Nintendo. У листопаді 2005 року було випущено другу відеоігрову консоль компанії — Xbox 360.
Гейтс звільнився з посади головного архітектора з програмного забезпечення 27 червня 2008 року. Рішення було оголошено в червні 2006 року, при чому він залишився на всіх інших позиціях, в тому числі й радника компанії по ключових проєктах,. Вступом компанії на ринок хмарних обчислень для Windows був запуск платформи Azure Services 27 жовтня 2008 року. Випущена в січні 2007 року наступна версія Windows Vista орієнтована на функціях, безпеці та на оновленому інтерфейсі користувача, який отримав назву Aero. Microsoft Office 2007, випущений у той же час, демонстрував користувацький інтерфейс Aero, що істотно відрізнявся від попередників. Продаж цих двох продуктів дозволив отримати рекордні доходи 2007 року. Поки індустрія смартфонів процвітала у 2007 році, Microsoft намагалася не відставати від своїх конкурентів Apple і Google у наданні сучасної операційної системи смартфонів. Як результат, у 2010 році Microsoft оновила стареньку флагманську мобільну операційну систему Windows Mobile, замінивши її новою ОС Windows Phone.
Після випуску Windows Phone Microsoft впродовж 2011 та 2012 років здійснила поступовий ребрендинг асортименту своєї продукції, логотипів, послуг та вебсайту корпорації, прийнявши принципи та концепції мови дизайну Metro (мова дизайну інтерфейсу, що використовувалась в ОС Windows Phone). Kinect, вбудований пристрій датчиків руху, виготовлений Microsoft і розроблений як контролер відеоігор, вперше представлений у листопаді 2010 року, був оновлений для випуску 2013 року консолі відеоігор Xbox One.
4 лютого 2014 року Стів Баллмер відійшов від посади Генерального директора Microsoft і його змінив Сатья Наделла, який раніше очолював відділ Microsoft Cloud and Enterprise. Того ж дня Джон В. Томпсон взяв на себе роль голови правління, замість Білла Гейтса, який продовжував працювати радником з технологій.
16 січня 2018 року компанія Microsoft закриває безкоштовні оновлення для Windows 8.1 з переходом до Windows 10. Відтепер Windows 8.1 не отримуватиме жодних значущих поліпшень і виправлень помилок — лише заплатки проти вразливостей, які будуть виходити ще п'ять років, до 2023 року.
Ринкова капіталізація Microsoft на початку 2021 року складала $1,7 трлн, у грудні 2021 року — $2,5 трлн. Експерти прогнозують, що Microsoft зможе випередити Apple і стати першою компанією з ринковою капіталізацією у понад $3 трлн вже у першій половині 2022 року.
Microsoft оголосила про припинення продовження ліцензії на софт російським компаніям після 30 вересня 2023 року. Крім того компанія зупинила продаж нових продуктів у Росії ще у 2022 році, після російського вторгнення в Україну. Також зазначалось, що компанія більше не може приймати платежі на місцевий банківський рахунок, як оплату за свої послуги у Росії. У РФ відреагували на рішення Microsoft агресивно та з купою звинувачень. Зокрема, місцеве МЗС заявило, що корпорація шкодить Росії.
В перших числах вересня 2024 року Microsoft почала відключати російські компанії від хмарних сервісів. Обмеження торкнулися М365, О365, EMS. За інформацією, що надходить, у консолі адміністрування статус підписок змінився на disabled.
28 лютого 2025 року Microsoft оголосила, що Skype припиняє свою роботу 5 травня 2025 року, щоб зосередитися на Microsoft Teams. Компанія заявила, що скорочення робочих місць у зв'язку з припиненням роботи не відбудеться.
4 квітня 2025 року Microsoft відсвяткувала своє 50-річчя.
Реорганізація компанії
Відставка Майерсон дала старт серйозній реорганізації Microsoft. Корпорація створила дві нові команди інженерів. Одна з них сфокусувалася на дослідженнях того, як споживачі застосовують технології, а інша — на розробці хмарних сервісів і технологій ШІ для бізнесу.
Ці команди очолили два інших віце-президенти Microsoft. Раджеш Джа відповідатиме за поліпшення користувацького досвіду, а Скотт Гатрі — за розробку інноваційного програмного забезпечення для корпоративних клієнтів.
Аналітики відзначають, що зміни в керівництві і структурі Microsoft є спробою встигнути за змінами на ринку комп'ютерів, який все більше відходить від традиційних ПК. Крім того, реорганізація може призвести до скорочення витрат.
2024
В липні 2024 року Microsoft продовжила масові скорочення працівників по всьому світу. Цей крок підкреслив складнощі, з якими зіткнулася Microsoft в умовах поточного економічного середовища. Ці звільнення розпочалися слідом за попередніми скороченнями, які вже зачепили тисячі працівників у червні 2024 року, включаючи тих, хто працював над проєктами HoloLens 2, Azure for Operators, а також у відділах Mission Engineering. Це також відбувається після значних скорочень у підрозділах Activision Blizzard та Xbox.
Протягом 2024 року Microsoft провела дві великі хвилі звільнень: у січні було скорочено 1900 співробітників Activision Blizzard та Xbox, а у вересні — ще 650 осіб. Також було закрито чотири ігрові студії: Arkane Austin, Tango Gameworks, Alpha Dog Games та Roundhouse Games.
2025
У грудні 2024 – січні 2025 року було остаточно закрито філії Microsoft у 13 російських містах, включно з Москвою, Санкт-Петербургом, Єкатеринбургом, Новосибірськом, Владивостоком і Краснодаром, - про це повідомлено в корпоративному звіті Microsoft, опублікованому 7 березня 2025 року.
В січні 2025 року корпорація Microsoft розпочала нову хвилю звільнень своїх працівників. Згідно повідомлення видання Business Insider, керівництво Microsoft планує звільнити «невелику кількість співробітників», причому це не той 1 % «неефективних співробітників», про який повідомлялося раніше. Точна кількість робочих місць, що скорочуються, не вказується, але заявлено, що найбільше хвиля торкнеться ігрових підрозділів, зокрема внутрішніх студій Xbox.
З 8 квітня, як повідомило агентство Reuters, корпорація Microsoft припиняє свої операції в Китаї та звільняє персонал із аутсорсингової компанії Wicresoft. З посиланням на китайське ЗМІ Caijing, це призведе до звільнення близько 2000 співробітників.
На початку липня 2025 року компанія Microsoft оголосила про скорочення близько 9000 співробітників, що становить менше ніж 4 % від загальної кількості працівників компанії, що налічує близько 228 000 осіб. Це вже третя хвиля звільнень у 2025 році, внаслідок якої з травня було звільнено понад 15 тисяч осіб.
Сфера діяльності компанії
Програма Microsoft Imagine Academy є міжнародною програмою підготовки ІТ-фахівців в загальноосвітніх, вищих і профільних навчальних закладах, яка надає доступ до передових ІТ-курсів і сертифікації. Програма Microsoft Imagine Academy надає комплексне рішення для отримання ІТ-знань для студентів і викладачів.
Одним з провідних сфер діяльності компанії є хмарний сервіс, в рамках якого були створені сервіси Office 365, Dynamic 365 і Azure.
Компанії Microsoft і Disney створюють контент за допомогою хмарних сервісів, Два гіганта підписали договір про співпрацю на п'ять років. Головна мета — поліпшити методи створення контенту. Робочою площадкою для компаній став StudioLAB студії Walt Disney. Всі робочі процеси будуть відбуватися на хмарній платформі Azure.
Сьогодні Microsoft зосереджена на наданні своїм клієнтам допомоги в проведенні цифрової трансформації. Для цього застосовують такі інструменти, як «хмара» і ШІ.
Компанія Peloton і Microsoft розробили цифрову платформу для аналізу даних про нафтові свердловини і видобуток.
У січні 2022 році Microsoft відзначили, що налаштовані прискорити зростання ігрового бізнесу на мобільних пристроях, ПК, консолях, а також надавати основу для ігор в метавсесвіті. Також Microsoft оголосили про купівлю одного з найбільших виробників відеоігор Activision Blizzard за 68,7 млрд — це рекорд в ігровій індустрії. Злиття Microsoft з Activision Blizzard, згідно повідомлення The Verge, буде завершено 13 жовтня 2023 року.
У вересні 2024 року, корпорація Microsoft оголосила про партнерство з Atom Computing для створення найпотужнішого у світі квантового суперкомп’ютера. Нова система стане кроком у розвитку обчислювальної платформи Azure Quantum і буде доступною для комерційного використання. Новий квантовий комп’ютер інтегруватиме систему квантових обчислень на нейтральних атомах Atom Computing в екосистему віртуалізації кубитів (квантових бітів) Microsoft Azure Quantum.
Інвестування
На початку січня 2025 року, як повідомило агентство Reuters, Генеральний директор Microsoft Сатья Наделла повідомив, що компанія Microsoft інвестує $3 млрд з метою підтримки розвитку хмарного сервісу Azure і розширення можливостей та потужності ШІ (AI) в Індії.
Цифрова трансформація
Останні десять років Microsoft як світовий лідер в IT пройшов свій власний шлях цифрової трансформації.
Компанія поставила надійність і захищеність власних платформ, що використовуються для надання хмарних послуг своїм замовникам, в число головних завдань.
Успіх цифрової трансформації лежить в площині тісної партнерської взаємодії з командою замовника, побудованій на довірі й глибокому розумінні бізнес-пріоритетів.
Для більшості компаній цифрова трансформація — привід для оптимістичних прогнозів. Проведене дослідження Microsoft показало, що більшість керівників компаній впевнені в тому, що нові технології лише покращують їх роботу (83 % від усіх респондентів). І лише 7 % розглядають інновації загрозою стабільності бізнесу. Найбільш оптимістичним налаштованим виявився фінансовий сектор, який вже спостерігає позитивний ріст від використання ІТ.
Бізнес-культура
Microsoft часто характеризують тим, що її бізнес-культура побудована навколо робітників. Величезна кількість грошей і часу щороку витрачається на рекрутинг молодих розробників ПЗ, навчених в університетах, і їх склад в компанії.
Прагнучи привернути увагу та залучити кращих, Microsoft починає з роботи з учнями старших класів школи. Зокрема, щоб залучити більше жінок в галузь, компанія регулярно проводить дні DigiGirlz і літні табори для старшокласників.Щоб відібрати потрібних людей і дати їм можливість краще пізнати майбутнього роботодавця в Microsoft використовують ряд спеціальних прийомів. Так, кандидати, потрапляючи в головний офіс компанії, опиняються в спеціальній зоні, яка називається «Відчуй Microsoft» (англ. Experience Microsoft). У цій зоні можна познайомитися з технологічними новинками Microsoft і демонструються ролики, в яких співробітники розповідають про свій досвід. У фоє спеціально для кандидатів встановлені ігрові приставки Xbox і планшети Microsoft Surface зі спеціальними програмами.
Також ключові рішення на всіх рівнях приймають розробники або колишні розробники.
2013 року Microsoft посіла 75-те місце в рейтингу 100 кращих роботодавців США.
Плинність кадрів в компанії складає 8 %. Кількість резюме на вакансію — 1 млн 300 тис. У Microsoft існує практика надання повністю сплаченої довгострокової відпустки (саббатікал). Надається 100 % медична страховка. Оплачується карта в спортклуб. Є можливість працювати віддалено.
18 вересня 2023 року, після 19 років роботи в Microsoft, звільнився Панос Панай, директор з продуктів Microsoft, який очолював розробку Windows 11 та лінійку Surface.
GLEAM
Компанія Microsoft активно підтримує гомосексуальних, бісексуальних та трансгендерних людей, 15 років існує відповідна внутрішньокорпоративна профспілка GLEAM (Gay, Lesbian, Bisexual and Transgender Employees at Microsoft), до складу якої входить понад 700 членів.
Благодійність
У США Microsoft фінансує кілька національних політичних інститутів, зокрема American Enterprise Institute, Cato Institute, Центр стратегічних і міжнародних досліджень і фонд «Спадщина». У різних країнах світу, в тому числі в Україні, діє програма Microsoft Software Donation, спрямована, за даними офіційного сайту компанії, на безкоштовне надання програмного забезпечення неурядовим організаціям (так званим некомерційним організаціям або NGO).
Microsoft з 2006 року є платиновим спонсором гей-параду в Сієтлі.
Критика
Корпорація стежить за реальними і потенційними конкурентами (насамперед за поширенням систем Linux), намагаючись зберегти свою монополію, застосовуючи при цьому різні методи тиску.
Microsoft критикують за непрозору розробку більшості продуктів, що було причиною декількох судових розглядів. Здобув популярність судовий позов Google проти Microsoft, метою якого було отримання Google відомостей про систему пошуку Windows Vista і інших даних, необхідних для розробки Google Desktop для Windows Vista, однією з функцій якого є індексація і пошук файлів.
Internet Explorer з'явився пізніше, ніж аналогічні продукти деяких конкурентів (наприклад, Netscape Navigator). Проте, Microsoft активно витісняла сторонні браузери, вставляючи в свій Internet Explorer закриті технології, які не підтримуються більш ніде, такі як ActiveX, специфічні функції JavaScript та інші. Крім того, Internet Explorer до версії 7.0 мав недокументовані особливості реалізації, які приводили до необхідності неінтуітивної підгонки верстальниками коду розмітки сторінок під IE. Це призвело до того, що творці сайтів змушені були забезпечувати коректну роботу своїх сайтів в IE навіть на шкоду коректності роботи в інших браузерах. Існували й, можливо, існують досі сайти, що працюють виключно в Internet Explorer. Сайти, які розробляли виключно за стандартами W3C, можуть відображатися некоректно в версії IE8.
Неодноразово звинувачувалась у монополізації ринку операційних систем та некоректному поводженні із конкурентами.
Вироби
Виробляє широкий набір програмних і апаратних продуктів. Найпопулярніші — операційна система Microsoft Windows, веббраузер Internet Explorer, пакет офісних програм Microsoft Office, інструментарій розробника Visual Studio. У березні 2021 року Microsoft представила платформу для взаємодії людей в доповненій або віртуальній реальності Mesh. У листопаді компанія оголосила про створення власного метавсесвіту на основі Mesh.
Показники діяльності
Станом на жовтень 2021 року компанія Microsoft стала найбагатшою публічною компанією у світі. Її вартість оцінюють у приблизно $2,5 трлн.
На початку січня 2024 року та на початку лютого Microsoft випереджала Apple, як найдорожчу публічну компанію світу за ринковою вартістю. Ціна акцій Apple впала лише на 1 %, що дозволило Microsoft трохи випередити Apple з вартістю $2,87 трлн 11 січня та $3,124 трлн 11 лютого.
В січні 2025 року, згідно щорічного дослідження Brand Finance Global 500, вартість Microsoft (порівняно з 2024 роком), зросла на 35 % – до $461,1 млрд.
Антимонопольні санкції
В червні 2024 року Європейський Союз звинуватив Microsoft у тому, що об’єднання комунікаційного додатку Teams із підписками на Office 365 і Microsoft 365 порушує антимонопольне законодавство ЄС. Це перша антимонопольна претензія до техногіганта за останні 15 років.
Microsoft також стала відповідачем у позовах антимонопольної комісії ЄС і конкурентів. В результаті компанія випустила такий продукт, як Windows N без Windows Media Player, який вважається безкоштовним доповненням до дистрибутиву Windows.
Наприкінці грудня 2024 року, Федеральна торгова комісія США (FTC) розпочала розслідування щодо Microsoft у зв'язку з її «практикою комплектації», яка може порушувати антимонопольне законодавство. Перевірка послідувала за звітом ProPublica, де детально розповідається про те, як Microsoft розширила свій бізнес з урядом США, об'єднавши програмне забезпечення Office з кібербезпекою та хмарними сервісами. Цей крок, як повідомляється, допоміг Microsoft отримати велику частку федеральних контрактів, усунувши конкурентів.
Конкурентна боротьба
21 червня 2023 року, згідно повідомлення CNBC, Google звинуватила Microsoft в антиконкурентних діях на ринку хмарних сервісів та в кіберзагрозі для національної безпеки США. Юристи Google надали Федеральній торговій комісії США докази, що Microsoft за допомогою своїх продуктів Windows Server і Microsoft Office створює перешкоди великій кількості клієнтів при використанні будь-яких інших продуктів, які не входять до хмарної інфраструктури Azure. Коаліція за справедливе ліцензування програмного забезпечення (CFSL) підтвердила Федеральній торговій комісії США, що Microsoft не дає клієнтам вибирати інших хмарних провайдерів. Також вони стверджують, що Microsoft обмежує можливості інтеграції конкуруючих сервісів і встановлює свої продукти за замовчуванням.
На початку липня 2024 року компанія Microsoft повідомила своїм співробітникам у Китаї, що з вересня поточного року вони повинні використовувати для роботи та для автентифікації під час входу в системи компанії виключно iPhone. При цьому від Android-гаджетів доведеться відмовитися, оскільки стороннім джерелам Microsoft не довіряє, відповідно компанії нічого не залишається, окрім як будувати екосистему авторизації на базі пристроїв Apple. Те ж саме відбувається зараз і на підприємствах компанії Microsoft в Гонконзі.
Microsoft та судові процеси
Європейський Союз проти Microsoft
Справа пов'язана з позовом Європейської комісії Європейського Союзу проти компанії Microsoft за зловживання своїм домінуючим становищем на ринку у відповідності з антимонопольним законодавством. Справа почалася у 1993 році з позову фірми «Новелл» проти ліцензійної політики компанії Microsoft. Після суду опублікували деяку інформацію, що стосується серверних продуктів компанії Microsoft і випустити версію Microsoft Windows, що не включає як обов'язковий компонент програвач медіа-файлів Windows Media Player.
Порушення патентних прав IPA Technologies
10 травня 2024 року Федеральне журі Середньо-Атлантичного штату Делавер (США) заявило, що компанія Microsoft повинна виплатити власнику патенту IPA Technologies $242 млн. Ця заява послідувала після того, як було встановлено, що програмне забезпечення віртуального помічника Microsoft Cortana порушує патент IPA. IPA Technologies, дочірня компанія патентно-ліцензійної фірми Wi-LAN, подала позов проти Microsoft ще у 2018 році, звинувативши її в порушенні кількох патентів щодо розробки персональних цифрових помічників та голосової навігації за даними. Пізніше справу було зведено до звинувачення у порушенні лише одного патенту. За словами представників IPA, технологія, патент на яку було порушено, була ключовою у створенні віртуального помічника Microsoft Cortana.
Дискримінація працівників Microsoft
3 липня 2024 року, компанія Microsoft погодилася виплатити $14,4 млн для вирішення справи, в якій її звинувачують у дискримінаційних практиках щодо працівників у Каліфорнії, які використовували захищені соціальні відпустки, наприклад, відпустку для догляду за дитиною, батьківські відпустки, відпустки з інвалідності та відпустки у зв'язку з вагітністю. За повідомленням департаменту громадянських прав США, працівники, які користувалися захищеною відпусткою, отримували менші бонуси й негативні оцінки роботи, що завдало шкоди їхнім можливостям отримати підвищення, акції компанії та просування по службі. Також стверджується, що Microsoft не зробила достатніх заходів для запобігання дискримінації, яка призвела до змін кар'єрного розвитку жінок, людей з інвалідністю й інших працівників.
Microsoft в Україні
З 2003 року в Україні діє компанія ТОВ «Майкрософт Україна», до завдань якої входить розвиток ринку програмного забезпечення та просування продуктів Microsoft, підтримка партнерів та замовників, а також локалізація новітніх технологій корпорації та реалізація соціальних проєктів на території України.
З лютого 2019 року представництво «Microsoft» в Україні очолив новий генеральний директор Ян Пітер де Йонг. Ян Пітер відповідає за стратегічне зростання, трансформацію українських клієнтів та партнерів, а також посилений фокус на цифровізацію країни.
2009 року Україна стала учасницею Програми урядової безпеки Microsoft (Government Security Program). В рамках програми компетентні органи отримують доступ до коду операційної системи Microsoft, а також до технічної документації та консультацій фахівців.
У березні 2012 року ряд продуктів Microsoft отримали сертифікати Державної служби спеціального зв'язку та захисту інформації України, що підтверджує їхню відповідність вимогам технічного захисту інформації в державі.
Під час хакерської атаки на сайти держустанов України в 2022 році MSTIC (Центр аналізу загроз корпорації Microsoft) виявив докази деструктивної операції шкідливого ПЗ, націленої на кілька організацій в Україні. Це шкідливе ПЗ вперше з'явилося на комп'ютерах-жертвах в Україні 13 січня 2022 року.
Джерело: Wikipedia, CC BY-SA 4.0 · Переглянути на Wikipedia ↗
10-річна ефективність Тренди виручки, чистого прибутку, маржі та EPS
Оцінка Співвідношення P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — акція дорога чи дешева?
| Метрика | 5-річний тренд | MSFT | середнє за 5 років | Медіана аналогів | Висновок |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 29.5середнє за 5 років ≈31.4 | ≈31.4 | 54.3 | Недооцінений | |
| P/S (TTM) | 11.8середнє за 5 років ≈11.3 | ≈11.3 | 9.0 | Справедлива вартість | |
| P/B (MRQ) | 8.9середнє за 5 років ≈10.6 | ≈10.6 | 9.5 | Недооцінений | |
| EV / EBITDA | 25.1середнє за 5 років ≈25.3 | ≈25.3 | 21.7 | Недооцінений | |
| Ціна / FCF (TTM) | 58.7середнє за 5 років ≈42.0 | ≈42.0 | · | · | |
| Ціна / Грошовий потік (TTM) | 21.5середнє за 5 років ≈24.2 | ≈24.2 | 22.8 | Недооцінений | |
| EV / Revenue (EV / Дохід) | 11.7середнє за 5 років ≈11.1 | ≈11.1 | · | · | |
| EV / FCF | 58.1середнє за 5 років ≈41.3 | ≈41.3 | · | · | |
| Ціна / Матеріальний чистий капітал (MRQ) | 9.3середнє за 5 років ≈19.3 | ≈19.3 | · | · | |
| PEG Ratio (Коефіцієнт PEG) | ≈1.7 | · | · | · |
Медіана аналогічних компаній розраховується на стандартизованій основі для кожного показника і може не завжди відповідати базі TTM/MRQ, показаній для цієї акції.
Прибутковість Валова, операційна та чиста маржа; ROE, ROA, ROIC
| Метрика | 5-річний тренд | MSFT | середнє за 5 років | Медіана аналогів | Висновок |
|---|---|---|---|---|---|
| Валова маржа (TTM) | 67.9%середнє за 5 років ≈68.8% | ≈68.8% | 76.8% | Слабкий | |
| Операційна маржа (TTM) | 46.8%середнє за 5 років ≈44.2% | ≈44.2% | 5.1% | Найвищий рівень | |
| EBITDA Margin (Маржа EBITDA) | 46.8%середнє за 5 років ≈44.2% | ≈44.2% | 8.8% | Найвищий рівень | |
| До оподаткування маржа (TTM) | 50.0%середнє за 5 років ≈44.4% | ≈44.4% | 4.7% | Найвищий рівень | |
| Маржа чистого прибутку (TTM) | 40.3%середнє за 5 років ≈36.7% | ≈36.7% | 5.1% | Найвищий рівень | |
| ROA (TTM) | 19.4%середнє за 5 років ≈19.2% | ≈19.2% | 3.5% | Найвищий рівень | |
| ROE (TTM) | 34.0%середнє за 5 років ≈35.9% | ≈35.9% | 24.3% | Найвищий рівень | |
| ROIC | 25.9%середнє за 5 років ≈28.6% | ≈28.6% | 10.9% | Найвищий рівень |
Фінансове здоровʼя Борг, ліквідність, платоспроможність — міцність балансу
| Метрика | 5-річний тренд | MSFT | середнє за 5 років | Медіана аналогів | Висновок |
|---|---|---|---|---|---|
| Debt / Equity (Борг / Власний капітал) | 0.1середнє за 5 років ≈0.2 | ≈0.2 | 0.1 | Низький борг | |
| Поточний коефіцієнт (MRQ) | 1.2середнє за 5 років ≈1.5 | ≈1.5 | 1.3 | Відповідно | |
| Коефіцієнт швидкої ліквідності (MRQ) | 0.9середнє за 5 років ≈1.3 | ≈1.3 | 0.8 | Висока ліквідність | |
| Довгостроковий борг / Власний капітал (MRQ) | 0.1середнє за 5 років ≈0.2 | ≈0.2 | 0.1 | Низький борг |
Зростання Зростання виручки, EPS та чистого прибутку: рік до року, 3-річний CAGR, 5-річний CAGR
| Метрика | 5-річний тренд | MSFT | середнє за 5 років | Медіана аналогів | Висновок |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (Виторг рік до року) | 17.8%середнє за 5 років ≈14.6% | ≈14.6% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (CAGR виторгу 3 роки) | 16.1%середнє за 5 років ≈14.0% | ≈14.0% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (CAGR виторгу 5 років) | 14.6% | · | · | · | |
| EPS YoY | 31.6%середнє за 5 років ≈17.9% | ≈17.9% | · | · | |
| Net Income YoY (Чистий прибуток рік до року) | 31.3%середнє за 5 років ≈17.4% | ≈17.4% | · | · | |
| EPS CAGR 3Y (CAGR EPS 3 роки) | 22.9%середнє за 5 років ≈16.9% | ≈16.9% | · | · | |
| EPS CAGR 5Y (CAGR EPS 5 років) | 17.4% | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y (CAGR чистого прибутку 3 роки) | 22.7%середнє за 5 років ≈16.3% | ≈16.3% | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y (CAGR чистого прибутку 5 років) | 16.9% | · | · | · |
Ефективність капіталу Оборотність активів, оборотність запасів, оборотність дебіторської заборгованості
| Метрика | 5-річний тренд | MSFT | середнє за 5 років | Медіана аналогів | Висновок |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (Оборотність активів) | 0.5середнє за 5 років ≈0.5 | ≈0.5 | 0.5 | Відповідно | |
| Inventory Turnover (Оборотність запасів) | 91.1середнє за 5 років ≈50.4 | ≈50.4 | 41.4 | Найвищий рівень | |
| Receivables Turnover (Оборотність дебіторської заборгованості) | 4.4середнє за 5 років ≈4.6 | ≈4.6 | 4.7 | Відповідно | |
| Revenue / Employee (Виручка / співробітник (річна виручка ÷ кількість співробітників (штатний розпис, yfinance). Похідне — не збережена концепція SEC-XBRL).) | ≈$1.5M | · | · | · |
значення · ≈ середнє за 5 років · медіана галузі · вердикт відносно медіани
Дивіденди Дивідендна дохідність, коефіцієнт виплат, історія дивідендів, 5-річний CAGR
| Дата екс-дивіденду | Сума | Валюта | Дохідність |
|---|---|---|---|
| Сер 20, 2026 | $0,91 | USD | ≈0.76% |
| Тра 21, 2026 | $0,91 | USD | ≈0.85% |
| Лют 19, 2026 | $0,91 | USD | ≈0.86% |
| Лис 20, 2025 | $0,91 | USD | ≈0.71% |
| Сер 21, 2025 | $0,83 | USD | ≈0.66% |
| Тра 15, 2025 | $0,83 | USD | ≈0.72% |
| Лют 20, 2025 | $0,83 | USD | ≈0.76% |
| Лис 21, 2024 | $0,83 | USD | ≈0.75% |
| Сер 15, 2024 | $0,75 | USD | ≈0.71% |
| Тра 15, 2024 | $0,75 | USD | ≈0.69% |
| Лют 14, 2024 | $0,75 | USD | ≈0.70% |
| Лис 15, 2023 | $0,75 | USD | ≈0.75% |
| Сер 16, 2023 | $0,68 | USD | ≈0.85% |
| Тра 17, 2023 | $0,68 | USD | ≈0.85% |
| Лют 15, 2023 | $0,68 | USD | ≈0.97% |
| Лис 16, 2022 | $0,68 | USD | ≈1.1% |
| Сер 17, 2022 | $0,62 | USD | ≈0.85% |
| Тра 18, 2022 | $0,62 | USD | ≈0.95% |
| Лют 16, 2022 | $0,62 | USD | ≈0.79% |
| Лис 17, 2021 | $0,62 | USD | ≈0.68% |
Історія прибутків EPS фактичний проти прогнозу, сюрприз %, коефіцієнт перевищення, дата наступного звіту про прибутки
| Період | Звіт | EPS (факт) | EPS прогноз | Сюрприз |
|---|---|---|---|---|
| 30 червня 2026 р. | $4.74 | $4.33 | 9.5% | |
| 31 березня 2026 р. | $4.27 | $4.14 | 3.1% | |
| 31 грудня 2025 р. | $4.14 | $4.03 | 2.6% | |
| 30 вересня 2025 р. | $4.13 | $3.74 | 10.5% | |
| 30 червня 2025 р. | $3.65 | $3.44 | 6.2% | |
| 31 березня 2025 р. | $3.46 | $3.28 | 5.3% |
Повні фундаментальні показники Усі показники за роками — звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів
Звіт про прибутки та збитки
| Метрика | Тенденція | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $331.84B | $281.72B | $245.12B | $211.91B | $198.27B | $168.09B | $143.01B | $125.84B | $110.36B | $96.57B | $91.15B | $93.58B | |
| Cost of Revenue | $106.37B | $87.83B | $74.11B | $65.86B | $62.65B | $52.23B | $46.08B | $42.91B | $38.35B | $34.26B | $32.78B | $33.04B | |
| Gross Profit | $225.47B | $193.89B | $171.01B | $146.05B | $135.62B | $115.86B | $96.94B | $82.93B | $72.01B | $62.31B | $58.37B | $60.54B | |
| R&D Expense | $35.56B | $32.49B | $29.51B | $27.20B | $24.51B | $20.72B | $19.27B | $16.88B | $14.73B | $13.04B | $11.99B | $12.05B | |
| SG&A Expense | $7.96B | $7.22B | $7.61B | $7.58B | $5.90B | $5.11B | $5.11B | $4.88B | $4.75B | $4.48B | $4.56B | $4.61B | |
| Operating Expenses | $70.23B | $65.36B | $61.58B | $57.53B | · | · | · | · | · | · | · | $42.38B | |
| Operating Income | $155.24B | $128.53B | $109.43B | $88.52B | $83.38B | $69.92B | $52.96B | $42.96B | $35.06B | $29.02B | $26.08B | $18.16B | |
| Interest Expense | · | · | $2.94B | $1.97B | $2.06B | $2.35B | $2.59B | $2.69B | $2.73B | $2.22B | $1.24B | $781M | |
| Other Non-op | $4.72B | $-4.72B | $-1.32B | $-223M | $-32M | $98M | $-40M | $-57M | $-59M | $-251M | $-195M | $-267M | |
| Pretax Income | $165.93B | $123.63B | $107.79B | $89.31B | $83.72B | $71.10B | $53.04B | $43.69B | $36.47B | $29.90B | $25.64B | $18.51B | |
| Income Tax | $32.19B | $21.80B | $19.65B | $16.95B | $10.98B | $9.83B | $8.76B | $4.45B | $19.90B | $4.41B | $5.10B | $6.31B | |
| Net Income | $133.75B | $101.83B | $88.14B | $72.36B | $72.74B | $61.27B | $44.28B | $39.24B | $16.57B | $25.49B | $20.54B | $12.19B | |
| EPS (Basic) | $18.00 | $13.70 | $11.86 | $9.72 | $9.70 | $8.12 | $5.82 | $5.11 | $2.15 | $3.29 | $2.59 | $1.49 | |
| EPS (Diluted) | $17.95 | $13.64 | $11.80 | $9.68 | $9.65 | $8.05 | $5.76 | $5.06 | $2.13 | $3.25 | $2.56 | $1.48 | |
| Shares (Basic) | 7,429,000,000 | 7,433,000,000 | 7,431,000,000 | 7,446,000,000 | 7,496,000,000 | 7,547,000,000 | 7,610,000,000 | 7,673,000,000 | 7,700,000,000 | 7,746,000,000 | 7,925,000,000 | 8,177,000,000 | |
| Shares (Diluted) | 7,453,000,000 | 7,465,000,000 | 7,469,000,000 | 7,472,000,000 | 7,540,000,000 | 7,608,000,000 | 7,683,000,000 | 7,753,000,000 | 7,794,000,000 | 7,832,000,000 | 8,013,000,000 | 8,254,000,000 | |
| EBITDA | $155.24B | $128.53B | $109.43B | $88.52B | $83.38B | $69.92B | $52.96B | $42.96B | $35.06B | $22.33B | $20.18B | $18.16B |
Баланс
| Метрика | Тенденція | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $20.93B | $30.24B | $18.32B | $34.70B | $13.93B | $14.22B | $13.58B | $11.36B | $11.95B | $7.66B | $6.51B | $5.59B | |
| Short-term Investments | $55.91B | $64.32B | $57.23B | $76.56B | $90.83B | $116.11B | $122.95B | $122.46B | $121.82B | $125.32B | $106.73B | $90.93B | |
| Receivables | $80.88B | $69.91B | $56.92B | $48.69B | $44.26B | $38.04B | $32.01B | $29.52B | $26.48B | $22.43B | $18.28B | $17.91B | |
| Inventory | $1.40B | $938M | $1.25B | $2.50B | $3.74B | $2.64B | $1.90B | $2.06B | $2.66B | $2.18B | $2.25B | $2.90B | |
| Other Current Assets | $48.59B | $25.72B | $26.02B | $21.81B | $16.92B | $13.39B | $11.48B | $10.15B | $6.75B | $5.10B | $5.89B | $5.46B | |
| Current Assets | $207.71B | $191.13B | $159.73B | $184.26B | $169.68B | $184.41B | $181.91B | $175.55B | $169.66B | $162.70B | $139.66B | $122.80B | |
| PP&E (Net) | $313.08B | $204.97B | $135.59B | $95.64B | $74.40B | $59.72B | $44.15B | $36.48B | $29.46B | $23.73B | $18.36B | $14.73B | |
| PP&E (Gross) | $431.77B | $298.62B | $212.01B | $163.89B | $134.06B | $111.07B | $87.35B | $71.81B | $58.68B | $47.91B | $38.16B | $32.34B | |
| Accum. Depreciation | $118.69B | $93.65B | $76.42B | $68.25B | $59.66B | $51.35B | $43.20B | $35.33B | $29.22B | $24.18B | $19.80B | $17.61B | |
| Goodwill | $119.65B | $119.51B | $119.22B | $67.89B | $67.52B | $49.71B | $43.35B | $42.03B | $35.68B | $35.12B | $17.87B | $16.94B | |
| Intangibles | $18.61B | $22.60B | $27.60B | $9.37B | $11.30B | $7.80B | $7.04B | $7.75B | $8.05B | $10.11B | $3.73B | $4.83B | |
| Other Non-current Assets | $38.80B | $40.56B | $36.46B | $30.60B | $21.90B | $15.07B | $13.14B | $14.72B | $7.44B | $6.08B | $3.42B | $3.12B | |
| Total Assets | $758.38B | $619.00B | $512.16B | $411.98B | $364.84B | $333.78B | $301.31B | $286.56B | $258.85B | $250.31B | $193.47B | $174.47B | |
| Accounts Payable | $42.42B | $27.72B | $22.00B | $18.09B | $19.00B | $15.16B | $12.53B | $9.38B | $8.62B | $7.39B | $6.90B | $6.59B | |
| Short-term Debt | · | $0 | $6.69B | $0 | · | · | · | $0 | $0 | $9.07B | $12.90B | $4.99B | |
| Current Liabilities | $168.82B | $141.22B | $125.29B | $104.15B | $95.08B | $88.66B | $72.31B | $69.42B | $58.49B | $55.74B | $59.36B | $49.65B | |
| Capital Leases | $16.53B | $17.44B | $15.50B | $12.73B | $11.49B | $9.63B | $7.67B | $6.19B | $5.57B | $5.37B | · | · | |
| Deferred Tax | $3.05B | $2.83B | $2.62B | $433M | $230M | $198M | $204M | $233M | $541M | $5.73B | $1.48B | $1.07B | |
| Other Non-current Liabilities | $65.12B | $45.19B | $27.06B | $17.98B | $15.53B | $13.43B | $10.63B | $7.58B | $5.21B | $3.55B | $13.64B | $13.54B | |
| Total Liabilities | $315.99B | $275.52B | $243.69B | $205.75B | $198.30B | $191.79B | $183.01B | $184.23B | $176.13B | $162.60B | $121.47B | $94.39B | |
| Long-term Debt | $40.29B | $43.15B | $44.94B | $47.24B | $49.78B | $58.15B | $63.33B | $72.18B | $76.20B | $77.10B | $40.60B | $30.30B | |
| Total Debt | $40.29B | $43.15B | $51.63B | $47.24B | $49.78B | $58.15B | $63.33B | $72.18B | $76.24B | $86.19B | $53.69B | $35.29B | |
| Retained Earnings | $328.26B | $237.73B | $173.14B | $118.85B | $84.28B | $57.05B | $34.57B | $24.15B | $13.68B | $17.77B | $2.28B | $9.10B | |
| AOCI | $-3.28B | $-3.35B | $-5.59B | $-6.34B | $-4.68B | $1.82B | $3.19B | $-340M | $-2.19B | $627M | $1.54B | $2.52B | |
| Stockholders' Equity | $442.39B | $343.48B | $268.48B | $206.22B | $166.54B | $141.99B | $118.30B | $102.33B | $82.72B | $87.71B | $83.09B | $80.08B | |
| Liabilities + Equity | $758.38B | $619.00B | $512.16B | $411.98B | $364.84B | $333.78B | $301.31B | $286.56B | $258.85B | $250.31B | $193.47B | $174.47B | |
| Shares Outstanding | 7,427,000,000 | 7,434,000,000 | 7,434,000,000 | 7,432,000,000 | 7,464,000,000 | 7,519,000,000 | 7,571,000,000 | 7,643,000,000 | 7,677,000,000 | 7,708,000,000 | 7,808,000,000 | 8,027,000,000 |
Грошовий потік
| Метрика | Тенденція | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stock-based Comp | $12.40B | $11.97B | $10.73B | $9.61B | $7.50B | $6.12B | $5.29B | $4.65B | $3.94B | $3.27B | $2.67B | $2.57B | |
| Deferred Tax | $14.42B | $-7.06B | $-4.74B | $-6.06B | $-5.70B | $-150M | $11M | $-6.46B | $-5.14B | $-829M | $2.48B | $224M | |
| Amort. of Intangibles | $4.70B | $6.00B | $4.80B | $2.50B | $2.00B | $1.60B | $1.60B | $1.90B | $2.20B | $1.70B | $978M | $1.30B | |
| Restructuring | · | · | · | · | · | · | · | $0 | $0 | $306M | $501M | $2.08B | |
| Operating Cash Flow | $182.94B | $136.16B | $118.55B | $87.58B | $89.03B | $76.74B | $60.67B | $52.19B | $43.88B | $39.51B | $33.33B | $29.67B | |
| CapEx | $115.95B | $64.55B | $44.48B | $28.11B | $23.89B | $20.62B | $15.44B | $13.93B | $11.63B | $8.13B | $8.34B | $5.94B | |
| Investing Cash Flow | $-139.50B | $-72.60B | $-96.97B | $-22.68B | $-30.31B | $-27.58B | $-12.22B | $-15.77B | $-6.06B | $-46.78B | $-23.95B | · | |
| Stock Issued | $2.01B | $2.06B | $2.00B | $1.87B | $1.84B | $1.69B | $1.34B | $1.14B | $1.00B | $772M | $668M | $634M | |
| Stock Repurchased | $22.27B | $18.42B | $17.25B | $22.25B | $32.70B | $27.39B | $22.97B | $19.54B | $10.72B | $11.79B | $15.97B | $14.44B | |
| Net Stock Activity | $-20.26B | $-16.36B | $-15.25B | $-20.38B | $-30.86B | $-25.69B | $-21.62B | $-18.40B | $-9.72B | $-11.02B | $-15.30B | $-13.81B | |
| Dividends Paid | $26.45B | $24.08B | $21.77B | $19.80B | $18.14B | $16.52B | $15.14B | $13.81B | $12.70B | $11.85B | $11.01B | $9.88B | |
| Financing Cash Flow | $-52.55B | $-51.70B | $-37.76B | $-43.94B | $-58.88B | $-48.49B | $-46.03B | $-36.89B | $-33.59B | $8.41B | $-8.39B | · | |
| Net Change in Cash | $-9.31B | $11.93B | $-16.39B | $20.77B | $-293M | $648M | $2.22B | $-590M | $4.28B | $1.15B | $915M | $-3.07B | |
| Taxes Paid | $21.19B | $28.70B | $23.40B | $23.10B | $16.00B | $13.40B | $12.50B | $8.40B | $5.50B | $2.40B | $3.90B | $4.40B | |
| Free Cash Flow | $66.99B | $71.61B | $74.07B | $59.48B | $65.15B | $56.12B | $45.23B | $38.26B | $32.25B | $31.38B | $24.98B | $23.14B | |
| Levered FCF | · | · | $71.67B | $57.88B | $63.36B | $54.10B | $43.07B | $35.85B | $31.01B | $29.34B | $23.92B | $22.62B |
Прибутковість
| Метрика | Тенденція | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 67.9% | 68.8% | 69.8% | 68.9% | 68.4% | 68.9% | 67.8% | 65.9% | 65.2% | 61.9% | 61.6% | 64.7% | |
| Operating Margin | 46.8% | 45.6% | 44.6% | 41.8% | 42.1% | 41.6% | 37.0% | 34.1% | 31.8% | 24.8% | 23.6% | 19.4% | |
| Net Margin | 40.3% | 36.1% | 36.0% | 34.2% | 36.7% | 36.4% | 31.0% | 31.2% | 15.0% | 23.6% | 19.7% | 13.0% | |
| Pretax Margin | 50.0% | 43.9% | 44.0% | 42.1% | 42.2% | 42.3% | 37.1% | 34.7% | 33.1% | 25.7% | 23.2% | 19.8% | |
| EBITDA Margin | 46.8% | 45.6% | 44.6% | 41.8% | 42.1% | 41.6% | 37.0% | 34.1% | 31.8% | 24.8% | 23.6% | 19.4% | |
| ROA | 19.4% | 18.0% | 19.1% | 18.6% | 20.8% | 19.3% | 15.1% | 14.4% | 6.5% | 9.8% | 9.1% | 7.0% | |
| ROE | 34.0% | 31.5% | 33.8% | 36.1% | 44.2% | 44.3% | 38.0% | 39.8% | 20.5% | 27.2% | 22.9% | 14.3% | |
| ROIC | 25.9% | 27.4% | 28.0% | 28.3% | 33.5% | 30.1% | 24.3% | 22.1% | 10.0% | 12.9% | 13.7% | 10.4% |
Ліквідність та платоспроможність
| Метрика | Тенденція | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 1.2 | 1.4 | 1.3 | 1.8 | 1.8 | 2.1 | 2.5 | 2.5 | 2.9 | 2.5 | 2.4 | 2.5 | |
| Quick Ratio | 0.9 | 1.2 | 1.1 | 1.5 | 1.6 | 1.9 | 2.3 | 2.4 | 2.7 | 2.4 | 2.2 | 2.3 | |
| Debt / Equity | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.2 | 0.3 | 0.4 | 0.5 | 0.7 | 0.9 | 1.2 | 0.7 | 0.4 | |
| LT Debt / Equity | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.2 | 0.3 | 0.4 | 0.5 | 0.7 | 0.9 | 1.1 | 0.6 | 0.3 | |
| Interest Coverage | · | · | 37.3 | 45.0 | 40.4 | 29.8 | 20.4 | 16.0 | 12.8 | 10.0 | 16.2 | 23.3 |
Ефективність
| Метрика | Тенденція | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.6 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.4 | 0.4 | 0.5 | 0.5 | |
| Inventory Turnover | 91.1 | 80.4 | 39.6 | 21.1 | 19.6 | 23.1 | 23.3 | 18.2 | 15.8 | 15.5 | 12.7 | 11.9 | |
| Receivables Turnover | 4.4 | 4.4 | 4.6 | 4.6 | 4.8 | 4.8 | 4.6 | 4.5 | 4.5 | 4.7 | 4.7 | 5.0 |
На акцію
| Метрика | Тенденція | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $59.56 | $46.20 | $36.11 | $27.75 | $22.31 | $18.88 | $15.63 | $13.39 | $10.77 | $9.39 | $9.22 | $9.98 | |
| Revenue / Share | $44.52 | $37.74 | $32.82 | $28.36 | $26.30 | $22.09 | $18.61 | $16.23 | $14.16 | $11.48 | $10.65 | $11.34 | |
| Cash Flow / Share | $24.55 | $18.24 | $15.87 | $11.72 | $11.81 | $10.09 | $7.90 | $6.73 | $5.63 | $5.04 | $4.16 | $3.52 | |
| Cash / Share | $2.82 | $4.07 | $2.46 | $4.67 | $1.87 | $1.89 | $1.79 | $1.49 | $1.56 | $0.99 | $0.83 | $0.70 | |
| Dividend / Share | $3.64 | $3.32 | $3.00 | $2.72 | $2.48 | $2.24 | $2.04 | $1.84 | $1.68 | $1.56 | $1.44 | $1.24 | |
| EPS (TTM) | $17.95 | $13.64 | $11.80 | $9.68 | $9.65 | $8.05 | $5.76 | $5.06 | $2.13 | $3.25 | $2.56 | $1.48 |
Темпи зростання
| Метрика | Тенденція | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | 17.8% | 14.9% | 15.7% | 6.9% | 18.0% | 17.5% | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | 16.1% | 12.4% | 13.4% | 14.0% | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 14.6% | 14.5% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS YoY | 31.6% | 15.6% | 21.9% | 0.31% | 19.9% | 39.8% | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | 22.9% | 12.2% | 13.6% | 18.9% | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 5Y | 17.4% | 18.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income YoY | 31.3% | 15.5% | 21.8% | -0.52% | 18.7% | 38.4% | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y | 22.7% | 11.9% | 12.9% | 17.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y | 16.9% | 18.1% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Dividends Paid CAGR 5Y | 9.9% | 9.7% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
Оцінка (TTM)
| Метрика | Тенденція | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $331.84B | $281.72B | $245.12B | $211.91B | $198.27B | $168.09B | $143.01B | $125.84B | $110.36B | $96.57B | $91.15B | $93.58B | |
| Net Income TTM | $133.75B | $101.83B | $88.14B | $72.36B | $72.74B | $61.27B | $44.28B | $39.24B | $16.57B | $25.49B | $20.54B | $12.19B | |
| Market Cap | $2.77T | $3.70T | $3.32T | $2.53T | $1.92T | $2.04T | $1.54T | $1.02T | $757.03B | $531.31B | $399.54B | $354.39B | |
| Enterprise Value | $2.73T | $3.65T | $3.30T | $2.47T | $1.86T | $1.96T | $1.47T | $962.22B | $699.50B | $484.53B | $339.98B | $293.16B | |
| P/E | 20.8 | 36.5 | 37.9 | 35.2 | 26.6 | 33.7 | 35.3 | 26.5 | 46.3 | 21.2 | 20.0 | 29.8 | |
| P/S | 8.3 | 13.1 | 13.6 | 11.9 | 9.7 | 12.1 | 10.8 | 8.1 | 6.9 | 5.5 | 4.4 | 3.8 | |
| P/B | 6.3 | 10.8 | 12.4 | 12.3 | 11.5 | 14.3 | 13.0 | 10.0 | 9.2 | 7.3 | 5.5 | 4.4 | |
| P / Tangible Book | 9.1 | 18.4 | 27.3 | 19.6 | 21.9 | 24.1 | 22.7 | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | 15.1 | 27.2 | 28.0 | 28.9 | 21.5 | 26.5 | 25.4 | 19.6 | 17.3 | 13.4 | 12.0 | 12.2 | |
| P / FCF | 41.4 | 51.6 | 44.9 | 42.6 | 29.4 | 36.3 | 34.1 | 26.8 | 23.5 | 16.9 | 16.0 | 15.3 | |
| EV / EBITDA | 17.6 | 28.4 | 30.1 | 27.9 | 22.3 | 28.1 | 27.7 | 22.4 | 20.0 | 21.7 | 16.8 | 16.1 | |
| EV / FCF | 40.8 | 50.9 | 44.5 | 41.5 | 28.6 | 35.0 | 32.4 | 25.1 | 21.7 | 15.4 | 13.6 | 12.7 | |
| EV / Revenue | 8.2 | 12.9 | 13.5 | 11.6 | 9.4 | 11.7 | 10.3 | 7.6 | 6.3 | 5.0 | 3.7 | 3.1 | |
| Dividend Yield | 0.95% | 0.65% | 0.66% | 0.78% | 0.95% | 0.81% | 0.98% | 1.4% | 1.7% | 2.2% | 2.8% | 2.8% | |
| Earnings Yield | 4.8% | 2.7% | 2.6% | 2.8% | 3.8% | 3.0% | 2.8% | 3.8% | 2.2% | 4.7% | 5.0% | 3.4% | |
| Payout Ratio | 19.8% | 23.6% | 24.7% | 27.4% | 24.9% | 27.0% | 34.2% | 35.2% | 76.6% | 55.9% | 65.5% | 81.0% | |
| Annual Payout | $26.45B | $24.08B | $21.77B | $19.80B | $18.14B | $16.52B | $15.14B | $13.81B | $12.70B | $11.85B | $11.01B | $9.88B |
Звіт про прибутки та збитки
| Метрика | Тенденція | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $90.01B | $82.89B | $81.27B | $77.67B | $76.44B | $70.07B | $69.63B | $65.58B | $64.73B | $61.86B | $62.02B | $56.52B | $56.19B | $52.86B | $52.75B | $50.12B | |
| Cost of Revenue | $29.52B | $26.83B | $25.98B | $24.04B | $24.01B | $21.92B | $21.80B | $20.10B | $19.68B | $18.50B | $19.62B | $16.30B | $16.80B | $16.13B | $17.49B | $15.45B | |
| Gross Profit | $60.48B | $56.06B | $55.30B | $53.63B | $52.43B | $48.15B | $47.83B | $45.49B | $45.04B | $43.35B | $42.40B | $40.22B | $39.39B | $36.73B | $35.26B | $34.67B | |
| R&D Expense | $10.00B | $8.91B | $8.50B | $8.15B | $8.83B | $8.20B | $7.92B | $7.54B | $8.06B | $7.65B | $7.14B | $6.66B | $6.74B | $6.98B | $6.84B | $6.63B | |
| SG&A Expense | $2.29B | $1.93B | $1.93B | $1.81B | $1.99B | $1.74B | $1.82B | $1.67B | $2.25B | $1.91B | $1.98B | $1.47B | $2.20B | $1.64B | $2.34B | $1.40B | |
| Operating Expenses | $19.88B | $17.66B | $17.02B | $15.67B | $18.10B | $16.15B | $16.18B | $14.93B | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Operating Income | $40.60B | $38.40B | $38.27B | $37.96B | $34.32B | $32.00B | $31.65B | $30.55B | $27.93B | $27.58B | $27.03B | $26.89B | $24.25B | $22.35B | $20.40B | $21.52B | |
| Interest Expense | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $800M | $909M | $525M | · | $496M | $490M | $500M | |
| Other Non-op | $595M | $-491M | $9.54B | $-4.92B | $-1.86B | $-1.01B | $-1.17B | $-683M | $-527M | $-486M | $-169M | $-137M | $-61M | $-93M | $-38M | $-31M | |
| Pretax Income | $44.05B | $39.34B | $48.25B | $34.30B | $32.62B | $31.38B | $29.36B | $30.27B | $27.25B | $26.73B | $26.53B | $27.28B | $24.73B | $22.67B | $20.34B | $21.57B | |
| Income Tax | $8.28B | $7.56B | $9.79B | $6.55B | $5.38B | $5.55B | $5.26B | $5.60B | $5.21B | $4.79B | $4.66B | $4.99B | $4.65B | $4.37B | $3.91B | $4.02B | |
| Net Income | $35.77B | $31.78B | $38.46B | $27.75B | $27.23B | $25.82B | $24.11B | $24.67B | $22.04B | $21.94B | $21.87B | $22.29B | $20.08B | $18.30B | $16.43B | $17.56B | |
| EPS (Basic) | $4.81 | $4.28 | $5.18 | $3.73 | $3.67 | $3.47 | $3.24 | $3.32 | $2.97 | $2.95 | $2.94 | $3.00 | $2.71 | $2.46 | $2.20 | $2.35 | |
| EPS (Diluted) | $4.80 | $4.27 | $5.16 | $3.72 | $3.65 | $3.46 | $3.23 | $3.30 | $2.94 | $2.94 | $2.93 | $2.99 | $2.68 | $2.45 | $2.20 | $2.35 | |
| Shares (Basic) | · | 7,426,000,000 | 7,431,000,000 | 7,433,000,000 | · | 7,434,000,000 | 7,435,000,000 | 7,433,000,000 | · | 7,431,000,000 | 7,432,000,000 | 7,429,000,000 | · | 7,441,000,000 | 7,451,000,000 | 7,457,000,000 | |
| Shares (Diluted) | · | 7,445,000,000 | 7,460,000,000 | 7,466,000,000 | · | 7,461,000,000 | 7,468,000,000 | 7,470,000,000 | · | 7,472,000,000 | 7,468,000,000 | 7,462,000,000 | · | 7,464,000,000 | 7,473,000,000 | 7,485,000,000 | |
| EBITDA | · | $38.40B | $38.27B | $37.96B | · | $32.00B | $31.65B | $30.55B | · | $27.58B | $27.03B | $26.89B | · | $22.35B | $20.40B | $21.52B |
Баланс
| Метрика | Тенденція | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $20.93B | $32.10B | $24.30B | $28.85B | $30.24B | $28.83B | $17.48B | $20.84B | $18.32B | $19.63B | $17.30B | $80.45B | · | $26.56B | $15.65B | $22.88B | |
| Short-term Investments | $55.91B | $46.17B | $65.17B | $73.16B | $64.32B | $50.79B | $54.07B | $57.59B | $57.23B | $60.39B | $63.71B | $63.50B | · | $77.86B | $83.86B | $84.38B | |
| Receivables | $80.88B | $60.04B | $56.53B | $52.89B | $69.91B | $51.70B | $48.19B | $44.15B | $56.92B | $44.03B | $42.83B | $36.95B | · | $37.42B | $35.83B | $31.28B | |
| Inventory | $1.40B | $1.22B | $1.06B | $1.13B | $938M | $848M | $909M | $1.63B | $1.25B | $1.30B | $1.61B | $3.00B | · | $2.88B | $2.98B | $4.27B | |
| Other Current Assets | $48.59B | $35.80B | $33.13B | $33.03B | $25.72B | $24.48B | $26.43B | $25.72B | $26.02B | $21.83B | $21.93B | $23.68B | · | $19.16B | $19.50B | $18.00B | |
| Current Assets | $207.71B | $175.33B | $180.19B | $189.07B | $191.13B | $156.64B | $147.08B | $149.93B | $159.73B | $147.18B | $147.39B | $207.59B | · | $163.89B | $157.82B | $160.81B | |
| PP&E (Net) | $313.08B | $283.23B | $261.13B | $230.86B | $204.97B | $183.94B | $166.90B | $152.86B | $135.59B | $121.38B | $112.31B | $102.50B | · | $88.13B | $82.75B | $77.04B | |
| PP&E (Gross) | $431.77B | $394.95B | $366.08B | $329.74B | $298.62B | · | · | · | $212.01B | · | · | · | · | · | · | · | |
| Accum. Depreciation | $118.69B | $111.72B | $104.95B | $98.88B | $93.65B | $87.07B | $82.82B | $80.52B | $76.42B | $74.94B | $72.95B | $69.49B | · | $66.00B | $63.46B | $60.64B | |
| Goodwill | $119.65B | $119.66B | $119.62B | $119.50B | $119.51B | $119.33B | $119.19B | $119.37B | $119.22B | $119.16B | $118.93B | $67.79B | $67.89B | $67.94B | $67.91B | $67.46B | |
| Intangibles | $18.61B | $19.32B | $20.29B | $21.24B | $22.60B | $23.97B | $25.39B | $26.75B | $27.60B | $28.83B | $29.90B | $8.89B | · | $9.88B | $10.35B | $10.81B | |
| Other Non-current Assets | $38.80B | $38.60B | $37.77B | $39.44B | $40.56B | $38.23B | $36.94B | $37.79B | $36.46B | $35.55B | $32.27B | $32.15B | · | $26.95B | $24.99B | $23.48B | |
| Total Assets | $758.38B | $694.23B | $665.30B | $636.35B | $619.00B | $562.62B | $533.90B | $523.01B | $512.16B | $484.27B | $470.56B | $445.79B | · | $380.09B | $364.55B | $359.78B | |
| Accounts Payable | $42.42B | $37.51B | $37.33B | $32.58B | $27.72B | $26.25B | $22.61B | $22.77B | $22.00B | $18.09B | $17.70B | $19.31B | · | $15.30B | $15.35B | $16.61B | |
| Short-term Debt | · | · | · | · | $0 | $0 | $0 | $0 | $6.69B | $20.54B | $27.04B | $25.81B | · | · | · | · | |
| Current Liabilities | $168.82B | $136.66B | $130.00B | $135.00B | $141.22B | $114.21B | $108.88B | $115.20B | $125.29B | $118.53B | $121.02B | $124.79B | · | $85.69B | $81.72B | $87.39B | |
| Capital Leases | $16.53B | $16.70B | $17.34B | $17.35B | $17.44B | $17.69B | $17.25B | $16.36B | $15.50B | $14.47B | $14.15B | $13.49B | · | $12.31B | $12.00B | $11.66B | |
| Deferred Tax | $3.05B | $2.90B | $2.88B | $2.85B | $2.83B | $2.52B | $2.51B | $2.58B | $2.62B | $2.47B | $2.55B | $470M | · | $302M | $289M | $223M | |
| Other Non-current Liabilities | $65.12B | $61.48B | $58.85B | $53.59B | $45.19B | $38.54B | $35.91B | $31.16B | $27.06B | $23.27B | $20.79B | $18.63B | · | $17.44B | $16.48B | $15.31B | |
| Total Liabilities | $315.99B | $279.86B | $274.43B | $273.27B | $275.52B | $240.73B | $231.20B | $235.29B | $243.69B | $231.12B | $232.29B | $225.07B | · | $185.41B | $181.42B | $186.22B | |
| Long-term Debt | $40.29B | $40.26B | $40.26B | $43.21B | $43.15B | $42.88B | $44.97B | $45.12B | $44.94B | $44.91B | $47.18B | $45.69B | · | $48.21B | $48.12B | $48.62B | |
| Total Debt | · | $40.26B | $40.26B | $43.21B | · | $42.88B | $44.97B | $45.12B | · | $65.44B | $74.22B | $71.50B | · | $48.21B | $48.12B | $48.62B | |
| Retained Earnings | $328.26B | $302.53B | $280.79B | $254.87B | $237.73B | $219.76B | $203.48B | $188.93B | $173.14B | $159.39B | $145.74B | $132.14B | · | $108.23B | $99.37B | $92.37B | |
| AOCI | $-3.28B | $-3.23B | $-2.70B | $-2.76B | $-3.35B | $-4.83B | $-5.62B | $-4.18B | $-5.59B | $-5.43B | $-4.95B | $-6.94B | · | $-5.64B | $-6.46B | $-7.34B | |
| Stockholders' Equity | $442.39B | $414.37B | $390.88B | $363.08B | $343.48B | $321.89B | $302.69B | $287.72B | $268.48B | $253.15B | $238.27B | $220.71B | $206.22B | $194.68B | $183.14B | $173.57B | |
| Liabilities + Equity | $758.38B | $694.23B | $665.30B | $636.35B | $619.00B | $562.62B | $533.90B | $523.01B | $512.16B | $484.27B | $470.56B | $445.79B | · | $380.09B | $364.55B | $359.78B | |
| Shares Outstanding | 7,427,000,000 | 7,429,000,000 | 7,429,000,000 | 7,434,000,000 | 7,434,000,000 | 7,434,000,000 | 7,435,000,000 | 7,436,000,000 | 7,434,000,000 | 7,433,000,000 | 7,432,000,000 | 7,431,000,000 | 7,432,000,000 | 7,437,000,000 | 7,447,000,000 | 7,457,000,000 |
Грошовий потік
| Метрика | Тенденція | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stock-based Comp | $3.12B | $3.08B | $3.22B | $2.98B | $3.07B | $2.98B | $3.09B | $2.83B | $2.70B | $2.70B | $2.83B | $2.51B | $2.42B | $2.46B | $2.54B | $2.19B | |
| Deferred Tax | · | · | $4.45B | $2.49B | $-2.22B | $-2.24B | $-1.16B | $-1.43B | $-1.15B | $-1.32B | $-1.70B | $-568M | $-1.89B | $-1.68B | $-1.30B | $-1.19B | |
| Amort. of Intangibles | $900M | $1.10B | $1.20B | $1.50B | $1.60B | $1.50B | $1.50B | $1.40B | $1.46B | $1.40B | $1.30B | $636M | $623M | $612M | $632M | $633M | |
| Operating Cash Flow | $55.44B | $46.68B | $35.76B | $45.06B | $42.65B | $37.04B | $22.29B | $34.18B | $37.20B | $31.92B | $18.85B | $30.58B | $28.77B | $24.44B | $11.17B | $23.20B | |
| CapEx | $35.80B | $30.88B | $29.88B | $19.39B | $17.08B | $16.75B | $15.80B | $14.92B | $13.87B | $10.95B | $9.73B | $9.92B | $8.94B | $6.61B | $6.27B | $6.28B | |
| Investing Cash Flow | $-54.83B | $-27.41B | $-22.70B | $-34.56B | $-30.57B | $-12.71B | $-14.11B | $-15.20B | $-14.85B | $-10.70B | $-71.92B | $503M | $-9.13B | $-3.26B | $-7.15B | $-3.13B | |
| Stock Issued | $520M | $541M | $259M | $689M | $548M | $546M | $256M | $706M | $534M | $522M | $261M | $685M | $512M | $536M | $243M | $575M | |
| Stock Repurchased | $4.58B | $4.63B | $7.42B | $5.65B | $4.55B | $4.78B | $4.99B | $4.11B | $4.21B | $4.21B | $4.00B | $4.83B | $5.70B | $5.51B | $5.46B | $5.57B | |
| Net Stock Activity | · | $-4.09B | $-7.16B | $-4.96B | · | $-4.24B | $-4.73B | $-3.40B | · | $-3.69B | $-3.74B | $-4.15B | · | $-4.97B | $-5.22B | $-5.00B | |
| Dividends Paid | $6.76B | $6.76B | $6.76B | $6.17B | $6.17B | $6.17B | $6.17B | $5.57B | $5.57B | $5.57B | $5.57B | $5.05B | $5.05B | $5.06B | $5.07B | $4.62B | |
| Financing Cash Flow | $-11.78B | $-11.35B | $-17.62B | $-11.80B | $-10.84B | $-13.04B | $-11.24B | $-16.58B | $-23.56B | $-18.81B | $-10.15B | $14.76B | $-11.41B | $-10.29B | $-11.35B | $-10.88B | |
| Net Change in Cash | $-11.17B | $7.81B | $-4.55B | $-1.39B | $1.41B | $11.35B | $-3.36B | $2.52B | $-1.32B | $2.33B | $-63.15B | $45.75B | $8.14B | $10.92B | $-7.24B | $8.95B | |
| Free Cash Flow | · | $15.80B | $5.88B | $25.66B | · | $20.30B | $6.49B | $19.26B | · | $20.96B | $9.12B | $20.67B | · | $17.83B | $4.90B | $16.91B | |
| Levered FCF | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $20.31B | $8.37B | $20.24B | · | $17.43B | $4.50B | $16.51B |
Прибутковість
| Метрика | Тенденція | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | · | 67.6% | 68.0% | 69.0% | · | 68.7% | 68.7% | 69.3% | · | 70.1% | 68.4% | 71.2% | · | 69.5% | 66.8% | 69.2% | |
| Operating Margin | · | 46.3% | 47.1% | 48.9% | · | 45.7% | 45.5% | 46.6% | · | 44.6% | 43.6% | 47.6% | · | 42.3% | 38.7% | 42.9% | |
| Net Margin | · | 38.3% | 47.3% | 35.7% | · | 36.9% | 34.6% | 37.6% | · | 35.5% | 35.3% | 39.4% | · | 34.6% | 31.1% | 35.0% | |
| Pretax Margin | · | 47.5% | 59.4% | 44.2% | · | 44.8% | 42.2% | 46.2% | · | 43.2% | 42.8% | 48.3% | · | 42.9% | 38.6% | 43.0% | |
| EBITDA Margin | · | 46.3% | 47.1% | 48.9% | · | 45.7% | 45.5% | 46.6% | · | 44.6% | 43.6% | 47.6% | · | 42.3% | 38.7% | 42.9% | |
| ROA | · | 5.1% | 6.4% | 4.8% | · | 4.9% | 4.8% | 5.1% | · | 5.1% | 5.2% | 5.5% | · | 5.1% | 4.7% | 5.1% | |
| ROE | · | 8.6% | 11.1% | 8.5% | · | 9.0% | 8.9% | 9.7% | · | 9.8% | 10.4% | 11.3% | · | 10.2% | 9.6% | 10.8% | |
| ROIC | · | 6.8% | 7.1% | 7.6% | · | 7.2% | 7.5% | 7.5% | · | 7.1% | 7.1% | 7.5% | · | 7.4% | 7.1% | 7.9% |
Ліквідність та платоспроможність
| Метрика | Тенденція | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | · | 1.3 | 1.4 | 1.4 | · | 1.4 | 1.4 | 1.3 | · | 1.2 | 1.2 | 1.7 | · | 1.9 | 1.9 | 1.8 | |
| Quick Ratio | · | 1.0 | 1.1 | 1.1 | · | 1.1 | 1.1 | 1.1 | · | 1.0 | 1.0 | 1.4 | · | 1.7 | 1.7 | 1.6 | |
| Debt / Equity | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.2 | · | 0.3 | 0.3 | 0.3 | · | 0.2 | 0.3 | 0.3 | |
| LT Debt / Equity | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.3 | |
| Interest Coverage | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 34.5 | 29.7 | 51.2 | · | 45.1 | 41.6 | 43.0 |
Ефективність
| Метрика | Тенденція | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | |
| Inventory Turnover | · | 26.0 | 26.4 | 17.4 | · | 20.4 | 17.3 | 8.7 | · | 8.9 | 8.5 | 4.5 | · | 5.2 | 5.8 | 4.0 | |
| Receivables Turnover | · | 1.5 | 1.6 | 1.6 | · | 1.5 | 1.5 | 1.6 | · | 1.5 | 1.6 | 1.7 | · | 1.5 | 1.5 | 1.7 |
На акцію
| Метрика | Тенденція | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | · | $55.78 | $52.61 | $48.84 | · | $43.30 | $40.71 | $38.69 | · | $34.06 | $32.06 | $29.70 | · | $26.18 | $24.59 | $23.28 | |
| Revenue / Share | · | $11.13 | $10.89 | $10.40 | · | $9.39 | $9.32 | $8.78 | · | $8.28 | $8.30 | $7.57 | · | $7.08 | $7.06 | $6.70 | |
| Cash Flow / Share | · | $6.27 | $4.79 | $6.04 | · | $4.96 | $2.98 | $4.58 | · | $4.27 | $2.52 | $4.10 | · | $3.27 | $1.50 | $3.10 | |
| Cash / Share | · | $4.32 | $3.27 | $3.88 | · | $3.88 | $2.35 | $2.80 | · | $2.64 | $2.33 | $10.83 | · | $3.57 | $2.10 | $3.07 | |
| Dividend / Share | $0.91 | $0.91 | $0.91 | $0.91 | $0.83 | $0.83 | $0.83 | $0.83 | $0.75 | $0.75 | $0.75 | $0.75 | $0.68 | $0.68 | $0.68 | $0.68 | |
| EPS (TTM) | · | $16.80 | $15.99 | $14.06 | · | $12.93 | $12.41 | $12.11 | · | $11.54 | $11.05 | $10.32 | · | $9.24 | $9.01 | $9.29 |
Оцінка (TTM)
| Метрика | Тенденція | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | · | $318.27B | $305.45B | $293.81B | · | $270.01B | $261.80B | $254.19B | · | $236.58B | $227.58B | $218.31B | · | $207.59B | $204.09B | $203.07B | |
| Net Income TTM | · | $125.22B | $119.26B | $104.91B | · | $96.64B | $92.75B | $90.51B | · | $86.18B | $82.54B | $77.10B | · | $69.02B | $67.45B | $69.79B | |
| Market Cap | · | $2.75T | $3.59T | $3.85T | · | $2.79T | $3.13T | $3.20T | · | $3.13T | $2.79T | $2.35T | · | $2.14T | $1.79T | $1.74T | |
| Enterprise Value | · | $2.71T | $3.54T | $3.79T | · | $2.75T | $3.11T | $3.17T | · | $3.11T | $2.79T | $2.27T | · | $2.09T | $1.73T | $1.68T | |
| P/E | · | 22.0 | 30.2 | 36.8 | · | 29.0 | 34.0 | 35.5 | · | 36.5 | 34.0 | 30.6 | · | 31.2 | 26.6 | 25.1 | |
| P/S | · | 8.6 | 11.8 | 13.1 | · | 10.3 | 12.0 | 12.6 | · | 13.2 | 12.3 | 10.7 | · | 10.3 | 8.8 | 8.6 | |
| P/B | · | 6.6 | 9.2 | 10.6 | · | 8.7 | 10.4 | 11.1 | · | 12.4 | 11.7 | 10.6 | · | 11.0 | 9.8 | 10.0 | |
| P / Tangible Book | · | 10.0 | 14.3 | 17.3 | · | 15.6 | 19.8 | 22.6 | · | 29.7 | 31.2 | 16.3 | · | 18.3 | 17.0 | 18.2 | |
| P / Cash Flow | · | 58.9 | 100.5 | 85.5 | · | 75.3 | 140.6 | 93.6 | · | 98.0 | 148.2 | 76.7 | · | 87.7 | 159.8 | 74.9 | |
| EV / Revenue | · | 8.5 | 11.6 | 12.9 | · | 10.2 | 11.9 | 12.5 | · | 13.2 | 12.3 | 10.4 | · | 10.1 | 8.5 | 8.3 | |
| Dividend Yield | · | 0.94% | 0.70% | 0.64% | · | 0.84% | 0.73% | 0.70% | · | 0.68% | 0.74% | 0.86% | · | 0.90% | 1.1% | 1.1% | |
| Earnings Yield | · | 4.5% | 3.3% | 2.7% | · | 3.4% | 2.9% | 2.8% | · | 2.7% | 2.9% | 3.3% | · | 3.2% | 3.8% | 4.0% | |
| Payout Ratio | · | 21.3% | 17.6% | 22.2% | · | 23.9% | 25.6% | 22.6% | · | 25.4% | 25.5% | 22.7% | · | 27.7% | 30.8% | 26.3% | |
| Annual Payout | · | $25.86B | $25.27B | $24.68B | · | $23.49B | $22.89B | $22.29B | · | $21.25B | $20.74B | $20.23B | · | $19.38B | $18.96B | $18.55B |
Найновіший період ліворуч · нульові значення показані як ·
Фінансова звітність Звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів — річні, за останні 5 років
| Метрика | 2026-06-30 | 2025-06-30 | 2024-06-30 | 2023-06-30 | 2022-06-30 |
|---|---|---|---|---|---|
| Виручка | $331.84B | $281.72B | $245.12B | $211.91B | $198.27B |
| Валова маржа % | 67.9% | 68.8% | 69.8% | 68.9% | 68.4% |
| Операційна маржа % | 46.8% | 45.6% | 44.6% | 41.8% | 42.1% |
| Чистий прибуток | $133.75B | $101.83B | $88.14B | $72.36B | $72.74B |
| Розбавлений EPS | $17.95 | $13.64 | $11.80 | $9.68 | $9.65 |
| Метрика | 2026-06-30 | 2025-06-30 | 2024-06-30 | 2023-06-30 | 2022-06-30 |
|---|---|---|---|---|---|
| Борг / Власний капітал | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.2 | 0.3 |
| Поточний коефіцієнт | 1.2 | 1.4 | 1.3 | 1.8 | 1.8 |
| Коефіцієнт швидкої ліквідності | 0.9 | 1.2 | 1.1 | 1.5 | 1.6 |
| Метрика | 2026-06-30 | 2025-06-30 | 2024-06-30 | 2023-06-30 | 2022-06-30 |
|---|---|---|---|---|---|
| Вільний грошовий потік | $66.99B | $71.61B | $74.07B | $59.48B | $65.15B |
Інституційні власники (13F) 6 892 подавачі звітності · $2.5T всього · Станом на 30 вересня 2026 р.
Інституційні інвестори, які звітують про володіння цими акціями у своїй квартальній формі SEC 13F. Тільки довгі позиції; один подавець звітності може з'явитися двічі для окремих опціонних контрактів. Великі протилежні опціонні позиції (пут/кол) зазвичай відображають маркет-мейкінг або хеджування запасів, а не спрямованість переконань.
| Нові позиції | Закриті позиції | Збільшено | Зменшено | Зміна чистих акцій |
|---|---|---|---|---|
| 239 (-119 проти попереднього кв.) | 119 (-86 проти попереднього кв.) | 3 240 (-55 проти попереднього кв.) | 2 478 (+38 проти попереднього кв.) | +149.7M |
Порівняно з Q1 2026. Звіти SEC Form 13F подаються протягом 45 днів після закінчення кварталу плюс невеликий буфер для тих, хто подає із запізненням — квартали, що ще знаходяться в цьому вікні, пропускаються на користь останньої повністю звітної пари.
| Інституційний інвестор | Вартість | Акції | % від відстежуваного 13F | Тип |
|---|---|---|---|---|
| VANGUARD GROUP INC | $347 211 390 598 | 717 942 580 | 13,88% | Акції |
| BlackRock, Inc. | $226 560 080 545 | 607 367 113 | 9,06% | Акції |
| VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | $180 986 322 452 | 485 192 007 | 7,24% | Акції |
| STATE STREET CORP | $117 744 958 902 | 315 653 206 | 4,71% | Акції |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $70 566 596 581 | 189 632 090 | 2,82% | Акції |
| FMR LLC | $69 366 824 194 | 185 960 066 | 2,77% | Акції |
| VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC | $62 819 418 245 | 168 407 641 | 2,51% | Акції |
| JPMORGAN CHASE & CO | $49 820 903 974 | 135 173 516 | 1,99% | Акції |
| MORGAN STANLEY | $47 625 203 346 | 127 674 661 | 1,90% | Акції |
| NORGES BANK | $38 321 447 247 | 102 732 956 | 1,53% | Акції |
| Invesco Ltd. | $37 394 468 009 | 100 247 890 | 1,50% | Акції |
| Capital Research Global Investors | $35 342 477 923 | 94 750 369 | 1,41% | Акції |
| NORTHERN TRUST CORP | $29 343 038 628 | 78 663 446 | 1,17% | Акції |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $27 338 369 560 | 73 289 286 | 1,09% | Акції |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $23 848 318 733 | 63 933 083 | 0,95% | Акції |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $23 628 761 033 | 63 832 188 | 0,94% | Акції |
| BARCLAYS PLC | $23 192 406 594 | 62 174 700 | 0,93% | Опціон кол |
| Soroban Capital Partners LP | $22 381 200 000 | 60 000 000 | 0,89% | Опціон кол |
| Capital World Investors | $20 566 784 158 | 55 139 128 | 0,82% | Акції |
| Capital International Investors | $20 056 194 600 | 53 774 299 | 0,80% | Акції |
| Bank of New York Mellon Corp | $19 946 204 588 | 53 472 212 | 0,80% | Акції |
| CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC | $19 507 961 097 | 52 298 999 | 0,78% | Акції |
| Legal & General Group Plc | $18 306 442 916 | 49 076 304 | 0,73% | Акції |
| FRANKLIN RESOURCES INC | $17 814 540 403 | 47 757 602 | 0,71% | Акції |
| WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP | $17 757 176 935 | 47 603 820 | 0,71% | Акції |
| Amundi | $17 418 075 969 | 46 694 778 | 0,70% | Акції |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $16 190 373 570 | 43 403 500 | 0,65% | Опціон кол |
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO | $15 741 225 411 | 42 199 414 | 0,63% | Акції |
| Nuveen, LLC | $15 065 960 523 | 40 389 150 | 0,60% | Акції |
| UBS Group AG | $13 385 391 600 | 35 883 844 | 0,54% | Акції |
| ROYAL BANK OF CANADA | $13 195 766 000 | 35 375 499 | 0,53% | Акції |
| WELLS FARGO & COMPANY/MN | $12 467 479 257 | 33 423 086 | 0,50% | Акції |
| JANE STREET GROUP, LLC | $12 287 689 122 | 32 941 100 | 0,49% | Опціон кол |
| DEUTSCHE BANK AG\ | $12 147 116 165 | 32 564 249 | 0,49% | Акції |
| DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP | $11 417 674 188 | 30 610 857 | 0,46% | Акції |
| AMERIPRISE FINANCIAL INC | $10 814 561 578 | 28 993 857 | 0,43% | Акції |
| ARROWSTREET CAPITAL, LIMITED PARTNERSHIP | $10 317 548 607 | 27 659 541 | 0,41% | Акції |
| HSBC HOLDINGS PLC | $10 218 185 530 | 27 403 554 | 0,41% | Акції |
| Fisher Asset Management, LLC | $9 926 707 366 | 26 611 728 | 0,40% | Акції |
| CITADEL ADVISORS LLC | $9 695 685 048 | 25 992 400 | 0,39% | Опціон кол |
| ALLIANCEBERNSTEIN L.P. | $9 623 849 568 | 25 998 459 | 0,38% | Акції |
| JANUS HENDERSON GROUP PLC | $8 807 009 187 | 23 878 982 | 0,35% | Акції |
| BARCLAYS PLC | $8 768 894 473 | 23 507 840 | 0,35% | Акції |
| MASSACHUSETTS FINANCIAL SERVICES CO /MA/ | $8 756 244 370 | 20 441 967 | 0,35% | Акції |
| Mitsubishi UFJ Asset Management Co., Ltd. | $7 520 880 780 | 20 161 916 | 0,30% | Акції |
| Swiss National Bank | $7 421 803 621 | 19 896 530 | 0,30% | Акції |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $7 211 632 962 | 19 333 100 | 0,29% | Опціон пут |
| CITIGROUP INC | $7 106 196 638 | 19 050 444 | 0,28% | Акції |
| RAYMOND JAMES FINANCIAL INC | $6 881 441 753 | 18 447 917 | 0,28% | Акції |
| Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. | $6 523 418 895 | 17 488 121 | 0,26% | Акції |
Активісти та власники %+ 5 8 холдингів
Інвестори, які подали Розклад SEC 13D — бенефіціарна власність понад 5% з наміром вплинути на емітента (активістські частки, кампанії в раді директорів, M&A). Кожен рядок показує останній відомий стан позиції цього подавця.
| Подавець | Подано | Частка | Статус | Мета | Подача |
|---|---|---|---|---|---|
| Crisp Acquisition Corporation (See Item 2), Microsoft Corporation (See Item 2) | 16 жовтня 2008 р. | · | Первинна подача | M&A / продаж | SEC |
| Microsoft Corporation; IRS No. ×2 подання | 04 лютого 2004 р. | · | Первинна подача | Пасивне інвестування | SEC |
| MICROSOFT CORPORATION ×3 подання | 27 травня 2003 р. | · | Первинна подача | · | SEC |
| Microsoft Corporation S.S. OR | 07 листопада 2002 р. | · | Первинна подача | · | SEC |
| 03 липня 2002 р. | · | Первинна подача | · | SEC | |
| 16 травня 2002 р. | · | Первинна подача | · | SEC | |
| Нерозкрита особа, що звітує | 29 листопада 2001 р. | · | Первинна подача | · | SEC |
| Нерозкрита особа, що звітує | 07 березня 2001 р. | · | Первинна подача | Пасивне інвестування | SEC |
Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.
Інсайдери компанії 69 інсайдерів · 36 керівники · 30 директори
| Інсайдер | Роль | Остання активність | Кількість акцій у власності | Купівлі за 12 міс. | Продажі за 12 міс. | Нетто 12 міс |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Satya Nadella | Chief Executive Officer | 01 вересня 2026 р. S | 486 763 | 0 | 8 | $-43 388 496 |
| Amy Hood | EVP & Chief Financial Officer | 15 вересня 2026 р. A | 562 701 | 0 | 6 | $-20 764 698 |
| Peter S Klein | Chief Financial Officer | 10 вересня 2012 р. A | 471 016 | 0 | 0 | $0 |
| Christopher P Liddell | Chief Financial Officer | 25 вересня 2009 р. F | 242 703 | 0 | 0 | $0 |
| John G Connors | Senior Vice President and CFO | 07 березня 2005 р. M | 261 569 | 0 | 0 | $0 |
| Bradford L Smith | Vice Chair and President | 15 вересня 2026 р. A | 473 793 | 1 | 4 | $-20 201 987 |
| Kurt D Delbene | President, Offfice Division | 26 жовтня 2012 р. S | 600 693 | 0 | 0 | $0 |
| Steven J Sinofsky | President, Windows Division | 10 вересня 2012 р. A | 1 176 195 | 0 | 0 | $0 |
| ELOP STEPHEN A | President, Business Division | 31 серпня 2010 р. F | 261 302 | 0 | 0 | $0 |
| Robert J Bach | President, Entertainment Div. | 22 квітня 2010 р. M | 676 256 | 0 | 0 | $0 |
| Qi Lu | President, Online Services | 05 січня 2010 р. F | 416 092 | 0 | 0 | $0 |
| Kevin R Johnson | President, Platforms/Services | 31 серпня 2008 р. F | 550 786 | 0 | 0 | $0 |
| Jeffrey S Raikes | President, Business Division | 31 липня 2007 р. F | 5 404 438 | 0 | 0 | $0 |
| Brian Kevin Turner | Chief Operating Officer | 30 червня 2016 р. F | 943 093 | 0 | 0 | $0 |
| Amy Coleman | EVP, Chief Human Resources Off | 15 вересня 2026 р. A | 50 957 | 0 | 1 | $-519 111 |
| Takeshi Numoto | EVP, Chief Marketing Officer | 15 вересня 2026 р. A | 59 412 | 0 | 4 | $-6 596 326 |
| Judson Althoff | EVP, Chief Commercial Officer | 15 вересня 2026 р. A | 141 168 | 0 | 3 | $-18 291 125 |
| Alice L. Jolla | Chief Accounting Officer | 15 вересня 2026 р. F | 81 119 | 0 | 0 | $0 |
| Kathleen T Hogan | EVP, Strategy | 06 березня 2026 р. S | 137 933 | 0 | 1 | $-5 045 696 |
| Christopher David Young | EVP, Business Development | 12 листопада 2024 р. S | 103 366 | 0 | 0 | $0 |
| Christopher C Capossela | EVP, Chief Marketing Officer | 31 серпня 2023 р. F | 95 524 | 0 | 0 | $0 |
| Jean Philippe Courtois | Executive Vice President | 01 березня 2021 р. F | 587 909 | 0 | 0 | $0 |
| Frank H Brod | Chief Accounting Officer | 01 червня 2020 р. F | 55 904 | 0 | 0 | $0 |
| Margaret L Johnson | EVP, Business Development | 01 травня 2020 р. S | 256 170 | 0 | 0 | $0 |
| Lisa E Brummel | Executive Vice President, HR | 18 вересня 2014 р. A | 299 497 | 0 | 0 | $0 |
| Heung-Yeung Shum | EVP, Technology and Research | 05 травня 2014 р. S | 684 403 | 0 | 0 | $0 |
| Tami Reller | EVP, Marketing | 03 березня 2014 р. S | 448 675 | 0 | 0 | $0 |
| Anthony John Bates | EVP, Bus Dev/Evangelism | 18 лютого 2014 р. S | 601 777 | 0 | 0 | $0 |
| Craig J Mundie | Chief ResearchStrategy Officer | 10 вересня 2012 р. A | 594 071 | 0 | 0 | $0 |
| Robert L Muglia | Senior Vice President | 21 вересня 2010 р. F | 604 110 | 0 | 0 | $0 |
| Raymond E Ozzie | Chief Software Architect | 18 листопада 2009 р. S | 998 739 | 0 | 0 | $0 |
| David Wayne Cole | Senior Vice President | 10 березня 2006 р. M | 56 671 | 0 | 0 | $0 |
| James E Allchin | Group Vice President | 08 лютого 2006 р. M | 19 765 | 0 | 0 | $0 |
| Douglas J Burgum | Senior Vice President | 22 листопада 2005 р. M | 599 191 | 0 | 0 | $0 |
| David Vaskevitch | Senior Vice President | 09 червня 2005 р. G | 44 185 | 0 | 0 | $0 |
| Kenneth A Depietro | Corporate Vice President | 10 січня 2005 р. F | 23 797 | 0 | 0 | $0 |
| Carmine Di Sibio | Директор | 10 вересня 2026 р. A | 360 | 0 | 0 | $0 |
| Emma N Walmsley | Директор | 10 вересня 2026 р. A | 9 914 | 0 | 0 | $0 |
| John D Rainey | Директор | 10 вересня 2026 р. A | · | 0 | 0 | $0 |
| Teri List-Stoll | Директор | 10 вересня 2026 р. A | 125 | 0 | 0 | $0 |
| Reid Hoffman | Директор | 10 вересня 2026 р. A | 15 805 | 0 | 0 | $0 |
| Mark Mason | Директор | 10 вересня 2026 р. A | 1 675 | 0 | 0 | $0 |
| Catherine Macgregor | Директор | 10 вересня 2026 р. A | · | 0 | 0 | $0 |
| Hugh F Johnston | Директор | 10 вересня 2026 р. A | 7 750 | 0 | 0 | $0 |
| Sandra E Peterson | Директор | 10 вересня 2026 р. A | 5 400 | 0 | 0 | $0 |
| Penny S Pritzker | Директор | 10 вересня 2026 р. A | · | 0 | 0 | $0 |
| Charles W Scharf | Директор | 05 вересня 2026 р. A | 45 166 | 0 | 0 | $0 |
| John W Stanton | Директор | 05 вересня 2026 р. A | 84 179 | 1 | 0 | $1 986 750 |
| Carlos A Rodriguez | Директор | 11 грудня 2025 р. A | · | 0 | 0 | $0 |
| John Wendell Thompson | Директор | 14 грудня 2023 р. A | 9 253 | 0 | 0 | $0 |
| WARRIOR PADMASREE | Директор | 14 грудня 2023 р. A | 13 800 | 0 | 0 | $0 |
| Arne M Sorenson | Директор | 29 січня 2021 р. A | 4 773 | 0 | 0 | $0 |
| Helmut Panke | Директор | 03 грудня 2019 р. F | 54 199 | 0 | 0 | $0 |
| Charles H Noski | Директор | 03 грудня 2019 р. A | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Maria Klawe | Директор | 01 грудня 2015 р. A | 26 148 | 0 | 0 | $0 |
| David F Marquardt | Директор | 02 грудня 2014 р. A | 666 579 | 0 | 0 | $0 |
| Dina Dublon | Директор | 02 грудня 2014 р. A | 26 414 | 0 | 0 | $0 |
| Steven A. Ballmer | Директор | 19 серпня 2014 р. A | 333 254 734 | 0 | 0 | $0 |
| Stephen J Luczo | Директор | 13 березня 2014 р. A | 133 500 | 0 | 0 | $0 |
| Raymond V Gilmartin | Директор | 27 листопада 2012 р. A | 41 701 | 0 | 0 | $0 |
| Reed Hastings | Директор | 27 листопада 2012 р. A | 177 000 | 0 | 0 | $0 |
| James I Cash | Директор | 18 листопада 2009 р. A | 12 444 | 0 | 0 | $0 |
| Jon A Shirley | Директор | 18 листопада 2008 р. A | 1 448 526 | 0 | 0 | $0 |
| Ann Mclaughlin Korologos | Директор | 14 вересня 2006 р. A | 10 444 | 0 | 0 | $0 |
| William Reed JR | Директор | 13 січня 2005 р. P | 200 744 | 0 | 0 | $0 |
| William H. Gates III | · | 04 травня 2017 р. S | 166 992 934 | 0 | 0 | $0 |
| Eric D Rudder | · | 19 вересня 2013 р. A | 919 624 | 0 | 0 | $0 |
| Scott J Di Valerio | · | 01 лютого 2006 р. S | 56 310 | 0 | 0 | $0 |
| Mich Mathew | · | 22 вересня 2005 р. A | 49 308 | 0 | 0 | $0 |
Інсайдери згідно з формами SEC 3/4/5; чистий результат = лише відкритий ринок купівлі/продажу
Присутність в ETF Належить 273 ETF
Вага відображає лише прямі акціонерні володіння (N-PORT); фонди з кредитним плечем або похідними інструментами можуть мати додаткову експозицію за свопами, яка не відображається.
| Фонд | Вага | Одиниці | Станом на | Джерело |
|---|---|---|---|---|
| MSFU · Direxion Shares ETF Trust | 11,08% | 181 546 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| FTEC · FIDELITY COVINGTON TRUST | 10,93% | 4 670 151 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| IYW · iShares Trust | 10,76% | 5 462 931 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| EGLE · Global X Funds | 10,74% | 506 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| EVUS · iShares Trust | 10,42% | 80 485 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| IVW · iShares Trust | 10,26% | 15 843 426 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| SUSL · iShares Trust | 10,19% | 249 062 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| IGM · iShares Trust | 10,11% | 2 173 704 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| IXN · iShares Trust | 10,01% | 1 905 507 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| DSI · iShares Trust | 9,84% | 1 078 592 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| IUSG · iShares Trust | 9,77% | 6 540 326 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| IGV · iShares Trust | 9,69% | 2 619 668 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| TDVI · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 9,21% | 103 908 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| XLG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 9,00% | 2 052 245 SH | 05 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| IOO · iShares Trust | 8,87% | 1 625 674 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| SPTE · SP Funds Trust | 8,74% | 39 741 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| NULV · Nushares ETF Trust | 8,74% | 413 686 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| PNQI · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 8,40% | 86 459 SH | 05 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| VGT · VANGUARD WORLD FUND | 8,28% | 37 706 738 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| SEMG · EA Series Trust | 8,11% | 10 906 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| ILCV · iShares Trust | 8,03% | 218 119 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| MPLY · Strategy Shares | 7,99% | 2 733 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| TTXU · Direxion Shares ETF Trust | 7,84% | 777 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| QTOP · iShares Trust | 7,82% | 44 896 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| VOOG · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 7,80% | 5 519 713 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| OEF · iShares Trust | 7,67% | 3 141 202 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| QUAL · iShares Trust | 7,67% | 7 255 473 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| VUG · VANGUARD INDEX FUNDS | 7,60% | 77 348 850 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| PABU · iShares Trust | 7,58% | 384 933 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| MGK · VANGUARD WORLD FUND | 7,48% | 6 699 116 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| QQQU · Direxion Shares ETF Trust | 7,15% | 10 849 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| ALRG · ALLSPRING EXCHANGE-TRADED FUNDS TRU… | 6,85% | 1 233 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| REVS · Columbia ETF Trust I | 6,81% | 48 927 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| IWX · iShares Trust | 6,79% | 536 377 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| TECL · Direxion Shares ETF Trust | 6,77% | 743 254 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| BDIV · ETF Series Solutions | 6,77% | 972 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| AIBU · Direxion Shares ETF Trust | 6,74% | 3 332 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| QFLR · Innovator ETFs Trust | 6,74% | 76 036 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| NUGO · Nushares ETF Trust | 6,68% | 350 774 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| QUVU · Hartford Funds Exchange-Traded Trust | 6,67% | 25 885 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 6,62% | 606 370 SH | 05 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| JDIV · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 6,62% | 1 834 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 6,61% | 215 736 SH | 05 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| HGRO · ETF Opportunities Trust | 6,52% | 17 692 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| USCL · iShares Trust | 6,51% | 373 514 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| IWL · iShares Trust | 6,48% | 288 656 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| TOPT · iShares Trust | 6,37% | 86 527 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| HEQQ · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 6,36% | 4 094 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| BKCG · BNY Mellon ETF Trust II | 6,35% | 16 365 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| FDLO · FIDELITY COVINGTON TRUST | 6,34% | 193 860 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| XVV · iShares Trust | 6,26% | 85 476 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| SEMI · Columbia ETF Trust I | 6,18% | 5 007 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| PEXL · Pacer Funds Trust | 6,18% | 6 731 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| IWY · iShares Trust | 6,16% | 1 951 598 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| FDRR · FIDELITY COVINGTON TRUST | 5,99% | 95 011 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| JOYT · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 5,98% | 12 538 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| WINN · Harbor ETF Trust | 5,97% | 144 956 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| OEI · Listed Funds Trust | 5,93% | 5 907 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| IVES · Wedbush Series Trust | 5,92% | 125 658 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| QLV · FlexShares Trust | 5,89% | 20 748 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 5,87% | 44 174 SH | 05 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| HELO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 5,84% | 580 305 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| ESG · FlexShares Trust | 5,84% | 16 590 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| QYLD · Global X Funds | 5,82% | 1 014 229 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| QRMI · Global X Funds | 5,78% | 1 779 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| QYLG · Global X Funds | 5,78% | 19 677 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| ESGG · FlexShares Trust | 5,76% | 13 699 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 5,75% | 12 411 842 SH | 05 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 | 5,75% | 56 144 630 SH | 05 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| DFVX · Dimensional ETF Trust | 5,73% | 65 001 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| PTNQ · Pacer Funds Trust | 5,72% | 147 132 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| AQLT · iShares Trust | 5,72% | 37 888 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| QQWZ · Pacer Funds Trust | 5,72% | 6 251 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| QUSA · Tidal Trust III | 5,71% | 2 638 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| HDUS · Lattice Strategies Trust | 5,69% | 24 950 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| CAML · Professionally Managed Portfolios | 5,68% | 45 141 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| FVAL · FIDELITY COVINGTON TRUST | 5,65% | 161 690 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| CATH · Global X Funds | 5,64% | 158 146 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| FQAL · FIDELITY COVINGTON TRUST | 5,62% | 170 799 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| QTR · Global X Funds | 5,59% | 916 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| IVV · iShares Trust | 5,59% | 93 631 066 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| LCOW · Pacer Funds Trust | 5,55% | 3 092 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| IWF · iShares Trust | 5,55% | 13 961 480 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| ILCB · iShares Trust | 5,52% | 144 323 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| GLBL · Pacer Funds Trust | 5,50% | 131 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| IQSU · New York Life Investments ETF Trust | 5,49% | 38 694 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 5,48% | 1 136 526 SH | 05 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| FEUS · FlexShares Trust | 5,48% | 13 200 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| QCLR · Global X Funds | 5,48% | 390 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| JGLO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 5,43% | 778 412 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| XYLD · Global X Funds | 5,42% | 378 233 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| XRMI · Global X Funds | 5,42% | 5 821 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| XYLG · Global X Funds | 5,39% | 7 432 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| ADME · ETF Series Solutions | 5,38% | 33 946 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| ACIO · ETF Series Solutions | 5,37% | 271 926 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| ESGU · iShares Trust | 5,37% | 1 950 022 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| TEC · Harbor ETF Trust | 5,36% | 733 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 5,36% | 1 024 348 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| PTLC · Pacer Funds Trust | 5,36% | 375 703 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| XTR · Global X Funds | 5,35% | 554 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| INFO · Harbor ETF Trust | 5,34% | 96 902 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| TEKX · SSGA Active Trust | 5,34% | 1 834 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| CHRI · Global X Funds | 5,33% | 916 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| HECO · SSGA Active Trust | 5,33% | 9 398 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| XCLR · Global X Funds | 5,33% | 409 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| IWLG · New York Life Investments Active ET… | 5,33% | 35 759 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| DJIA · Global X Funds | 5,33% | 21 103 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| IWFG · New York Life Investments Active ET… | 5,32% | 6 936 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| VOTE · TCW ETF Trust | 5,32% | 125 639 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| TOV · EA Series Trust | 5,32% | 30 212 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| FMAG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 5,32% | 28 173 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| DECO · SSGA Active Trust | 5,32% | 2 345 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| DYLG · Global X Funds | 5,29% | 704 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| WRND · New York Life Investments ETF Trust | 5,27% | 1 183 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| HFGO · Hartford Funds Exchange-Traded Trust | 5,27% | 22 786 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| LRND · New York Life Investments ETF Trust | 5,27% | 45 171 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| HAPI · Harbor ETF Trust | 5,27% | 55 561 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| QSIX · Pacer Funds Trust | 5,26% | 2 078 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| BKLC · BNY Mellon ETF Trust | 5,26% | 618 824 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| JHAI · Janus Detroit Street Trust | 5,25% | 2 637 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| FBCV · FIDELITY COVINGTON TRUST | 5,24% | 19 956 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| MGC · VANGUARD WORLD FUND | 5,23% | 1 485 057 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| IWB · iShares Trust | 5,22% | 5 142 827 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| IYY · iShares Trust | 5,22% | 318 609 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| VOXP · Advisors Series Trust | 5,17% | 645 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| GARP · iShares Trust | 5,16% | 320 327 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| FYEE · Fidelity Greenwood Street Trust | 5,12% | 24 040 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| FLRG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 5,11% | 31 952 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| DFAU · Dimensional ETF Trust | 5,09% | 1 360 449 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| PEVC · Pacer Funds Trust | 5,08% | 263 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| FLAG · Global X Funds | 5,07% | 185 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| LRGF · iShares Trust | 5,06% | 378 027 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| DUHP · Dimensional ETF Trust | 5,06% | 1 335 878 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| FHEQ · Fidelity Greenwood Street Trust | 5,05% | 101 034 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| ACVF · ETF Opportunities Trust | 5,05% | 16 538 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| IWV · iShares Trust | 5,01% | 2 047 755 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| DFUS · Dimensional ETF Trust | 4,99% | 2 242 337 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| ITOT · iShares Trust | 4,98% | 9 671 210 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| FBCG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 4,94% | 736 549 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| SPUU · Direxion Shares ETF Trust | 4,94% | 28 026 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| IWD · iShares Trust | 4,92% | 8 254 749 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| FBUF · Fidelity Greenwood Street Trust | 4,92% | 2 528 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| FDVV · FIDELITY COVINGTON TRUST | 4,89% | 1 067 510 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| GPTY · Tidal Trust II | 4,88% | 10 683 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| QDPL · Pacer Funds Trust | 4,88% | 179 003 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 4,86% | 5 849 SH | 05 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| LGDX · Tidal Trust III | 4,83% | 14 745 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| DXUV · Dimensional ETF Trust | 4,81% | 56 926 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| LQAI · Exchange Listed Funds Trust | 4,79% | 229 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| DYNF · BlackRock ETF Trust | 4,76% | 4 010 522 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| ESGV · VANGUARD WORLD FUND | 4,75% | 1 679 806 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| BKDV · BNY Mellon ETF Trust II | 4,64% | 183 509 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| TYLG · Global X Funds | 4,62% | 1 423 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| GIAX · Tidal Trust II | 4,62% | 10 132 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| SAWG · ETF Series Solutions | 4,61% | 286 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| EQTY · Valued Advisers Trust | 4,61% | 141 310 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| HQGO · Lattice Strategies Trust | 4,56% | 4 825 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| CARK · Advisors' Inner Circle Fund II | 4,54% | 31 165 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| FFLV · FIDELITY COVINGTON TRUST | 4,50% | 1 593 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| RGEF · Tidal Trust III | 4,44% | 77 809 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| TECB · iShares Trust | 4,43% | 44 376 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| DFAC · Dimensional ETF Trust | 4,41% | 4 541 395 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| VV · VANGUARD INDEX FUNDS | 4,38% | 8 675 631 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| SUSA · iShares Trust | 4,36% | 355 750 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| VOO · VANGUARD INDEX FUNDS | 4,30% | 192 963 340 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| FCPI · FIDELITY COVINGTON TRUST | 4,29% | 24 972 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| HCMT · Direxion Shares ETF Trust | 4,26% | 51 691 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| QLC · FlexShares Trust | 4,25% | 92 736 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| FEPI · ETF Opportunities Trust | 4,23% | 58 874 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| FNGG · Direxion Shares ETF Trust | 4,22% | 10 967 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| DCOR · Dimensional ETF Trust | 4,21% | 302 705 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| XT · iShares Trust | 4,21% | 331 169 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| PFM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 4,20% | 62 950 SH | 05 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 4,15% | 77 691 SH | 05 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 4,10% | 5 882 165 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| TOK · iShares Trust | 4,07% | 19 614 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| QDEF · FlexShares Trust | 4,04% | 47 478 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| SPXL · Direxion Shares ETF Trust | 4,01% | 580 748 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 3,99% | 1 228 298 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| QDF · FlexShares Trust | 3,97% | 189 538 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| CCOR · Listed Funds Trust | 3,91% | 2 348 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| AGRW · ALLSPRING EXCHANGE-TRADED FUNDS TRU… | 3,89% | 9 427 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| VONV · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 3,88% | 2 242 531 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| URTH · iShares, Inc. | 3,83% | 635 250 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 3,82% | 625 559 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| VTI · VANGUARD INDEX FUNDS | 3,81% | 235 866 969 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| BIGY · Tidal Trust II | 3,72% | 4 351 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| GRW · TCW ETF Trust | 3,70% | 5 157 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| FTLS · First Trust Exchange-Traded Fund III | 3,69% | 197 901 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| NULC · Nushares ETF Trust | 3,63% | 5 500 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| TOPC · iShares Trust | 3,57% | 2 375 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| TILT · FlexShares Trust | 3,56% | 167 322 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| ASLV · ALLSPRING EXCHANGE-TRADED FUNDS TRU… | 3,55% | 16 722 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| VIG · VANGUARD SPECIALIZED FUNDS | 3,51% | 12 201 988 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| DGRO · iShares Trust | 3,45% | 3 012 199 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| CRBN · iShares Trust | 3,40% | 80 640 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| GLOF · iShares Trust | 3,36% | 13 700 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| ACWI · iShares Trust | 3,36% | 2 250 312 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| FFLG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 3,34% | 42 400 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| BRNY · EA Series Trust | 3,33% | 41 520 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| UPSD · ETF Series Solutions | 3,31% | 8 338 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 3,18% | 606 499 SH | 05 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| ARTY · iShares Trust | 3,17% | 259 151 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| DFSU · Dimensional ETF Trust | 3,14% | 153 402 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| LSVD · ADVISORS' INNER CIRCLE FUND | 3,12% | 43 522 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| PWS · Pacer Funds Trust | 2,98% | 1 542 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| PTF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 2,85% | 34 876 SH | 05 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| GDIV · Harbor ETF Trust | 2,82% | 14 298 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| ILCG · iShares Trust | 2,82% | 177 812 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| HUSV · First Trust Exchange-Traded Fund III | 2,78% | 4 415 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| CHAT · Tidal Trust II | 2,78% | 106 191 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| FFLC · FIDELITY COVINGTON TRUST | 2,60% | 67 149 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| SSUS · Strategy Shares | 2,52% | 30 638 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| YOKE · EA Series Trust | 2,39% | 12 033 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 2,37% | 6 214 030 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| CVGD · Elevation Series Trust | 2,35% | 7 012 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| FGSI · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 2,31% | 103 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| POWA · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 2,26% | 7 249 SH | 05 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| GRZZ · Tidal Trust II | 2,25% | 1 613 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| THNQ · EXCHANGE TRADED CONCEPTS TRUST | 2,12% | 18 976 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| JVAL · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 2,10% | 37 618 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 2,01% | 355 239 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| JMOM · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 1,98% | 106 385 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| IETC · iShares U.S. ETF Trust | 1,90% | 26 463 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| WLTG · ETF Opportunities Trust | 1,82% | 3 002 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| TGLB · T. Rowe Price Exchange-Traded Funds… | 1,81% | 1 023 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| RDVI · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 1,81% | 139 727 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,78% | 336 956 SH | 05 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| DJD · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,61% | 15 170 SH | 05 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| ESMV · iShares Trust | 1,56% | 246 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| USMV · iShares Trust | 1,56% | 751 111 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| RW · EA Series Trust | 1,41% | 527 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| RSPT · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,34% | 161 880 SH | 05 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| SPGP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,33% | 52 534 SH | 05 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| VFMV · VANGUARD WELLINGTON FUND | 1,31% | 14 678 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| ACWV · iShares, Inc. | 1,29% | 87 795 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| QQQG · Pacer Funds Trust | 1,27% | 558 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| AIFD · TCW ETF Trust | 1,24% | 3 339 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| GURU · Global X Funds | 1,20% | 1 575 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| RILA · Spinnaker ETF Series | 1,18% | 1 075 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| EQWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,07% | 57 398 SH | 05 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| QQQE · Direxion Shares ETF Trust | 1,05% | 30 191 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| VLLU · Harbor ETF Trust | 1,00% | 100 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| AAAA · EA Series Trust | 1,00% | 5 963 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| FFUT · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,92% | 6 500 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| BSCR · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,92% | 41 557 000 | 05 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| ROUS · Lattice Strategies Trust | 0,87% | 13 155 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,86% | 1 163 000 | 05 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| FXL · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,82% | 45 595 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| SATO · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,81% | 133 SH | 05 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| JFLI · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,76% | 785 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| RPG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,73% | 27 693 SH | 05 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| FOWF · Pacer Funds Trust | 0,70% | 239 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| TRFM · ETF Series Solutions | 0,65% | 3 490 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| IIGD · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,61% | 190 000 | 05 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| QIDX · Spinnaker ETF Series | 0,61% | 511 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| RCGE · EA Series Trust | 0,58% | 1 256 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,21% | 395 947 SH | 05 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| EUSA · iShares, Inc. | 0,21% | 8 057 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| SIZE · iShares Trust | 0,19% | 1 635 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,07% | 1 027 SH | 05 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| HFSI · Hartford Funds Exchange-Traded Trust | 0,01% | 120 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| MSFO · Tidal Trust II | -0,41% | -1 000 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| LSEQ · Harbor ETF Trust | -1,59% | -525 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| BIV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 липня 2026 р. | Щоденно |
| BLV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 липня 2026 р. | Щоденно |
| BND · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 липня 2026 р. | Щоденно |
| VCIT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 липня 2026 р. | Щоденно |
| VCLT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 липня 2026 р. | Щоденно |
| VTC · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 липня 2026 р. | Щоденно |
| BNDW · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 липня 2026 р. | Щоденно |
| BNDX · VANGUARD CHARLOTTE FUNDS | · | · | 15 липня 2026 р. | Щоденно |
| VCEB · VANGUARD WORLD FUND | · | · | 30 липня 2026 р. | Щоденно |
MSFT Консенсус аналітиків Бичачі та ведмежі думки аналітиків, 12-місячна цільова ціна, потенціал зростання
12-місячна цільова ціна
52 аналітиків · 2026-10-01Середня цільова ціна $578.42 +9,3%
Порівняння з аналогами (підгалузь GICS) Ключові показники порівняно з аналогами в секторі
База за фінансовий рік, ціни на момент закриття останнього фінансового року кожної компанії.
| Тікер | Капіталізація | P/E | Виручка рік до року | Чиста маржа | ROE | Валова маржа |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSFT | $2.77T | 20.8 | 17.8% | 40.3% | 34.0% | 67.9% |
| ORCL | $650.25B | 38.7 | 17.3% | 25.4% | 54.3% | · |
| PANW | $270.44B | 829.6 | 24.5% | 2.7% | 1.7% | 70.4% |
| CRWD | · | -685.9 | 21.7% | -3.4% | -4.2% | 74.7% |
| NOW | $160.43B | 91.7 | 20.9% | 13.2% | 14.6% | 77.5% |
| FTNT | $59.00B | 32.8 | 14.2% | 27.3% | 135.7% | 80.5% |
| RBRK | $11.32B | -31.4 | 48.5% | -26.5% | 64.4% | 80.1% |
| ZS | $24.65B | -387.7 | 25.4% | -1.9% | -2.6% | 76.8% |
| GEN | $11.30B | 12.0 | 27.1% | 19.5% | 38.4% | 78.5% |
| FROG | $7.47B | -100.7 | 24.1% | -13.5% | -8.4% | 76.8% |
| S | · | -10.2 | 21.9% | -45.0% | -30.6% | 74.1% |
Останні новини Останні заголовки, що згадують цю компанію
MSFT Панель ШІ-аналітиків — бичачі та ведмежі погляди Дебати 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT щодо перспектив акцій
Microsoft залишається високоякісним лідером хмарних технологій, але інвестори розходяться в думках щодо того, чи може його преміальна оцінка пережити сповільнення зростання. Claude та ChatGPT підкреслили величезну маржу компанії як захисний бар'єр, тоді як Grok та Gemini попередили, що співвідношення P/E акцій 34,3 не залишає місця для помилок, якщо доходи від AI не прискоряться. Панель розійшлася в цільових цінах, причому Gemini прогнозує корекцію, тоді як Grok очікує повільного зростання, в кінцевому підсумку зупинившись на обережному утриманні акцій.
Раунд 1 — Початкові думки
Я бачу Microsoft як непереможного лідера хмарних технологій з вітрами від AI, які підтримують високу маржу незалежно від макроекономічного шуму. Його валова маржа 68,76% доводить, що захист Azure дозволяє йому встановлювати преміальні ціни на стандартизовану інфраструктуру. ROE 31,53% показує ефективне використання капіталу, перетворюючи власний капітал на прибуток значно вище більшості конкурентів у сфері технологій, таких як NOW з 15%. Навіть при P/E 34,3 нижче медіани конкурентів, зростання акцій з $362 до $503 за три місяці сигналізує про переконаність інвесторів у нескінченному зростанні.
Моє прочитання полягає в тому, що двигун зростання Microsoft спотикається, ризикуючи переглядом оцінки, оскільки множники стискаються на тлі стабільних фундаментальних показників. Ринкова капіталізація впала до $3,59 трлн з $3,79 трлн, показуючи, що ралі не є широкомасштабним. P/E впав до 34,3, але залишається високим порівняно з 24,5 у ORCL, без зростання EPS, щоб це виправдати. Джим Крамер влучно сказав 16 квітня: бізнес зростає недостатньо швидко, відлунюючи настрої, що ажіотаж навколо хмарних технологій може досягати піку.
Двигун прибутковості Microsoft працює на повну потужність, і ринок насправді оцінює його консервативно відносно того, що він заробляє. Компанія перетворює 31,5% доходу на чистий прибуток — це винятково і відображає цінову силу в хмарному програмному забезпеченні та корпоративному програмному забезпеченні, якої просто не мають більшість конкурентів. При 34,3 рази від прибутку за попередні періоди, MSFT торгується нижче Oracle за 24,5x, але маржа Microsoft ширша, а її захист від AI глибший. Акції зросли з $362 наприкінці квітня до $503 сьогодні, але цей рух відображає наздоганяння фундаментальних показників, а не випередження спекуляціями. Якщо впровадження хмарних технологій та міграція робочих навантажень AI прискоряться до 2026 року, ця оцінка збережеться.
Microsoft — це зріла мегакорпорація, яка вже врахувала більшу частину свого потенціалу зростання від AI, і зростання сповільнюється відносно ажіотажу. Джим Крамер 16 квітня зазначив, що бізнес не зростає так, як йому хотілося б, і дані підтверджують цю стурбованість. EPS залишався стабільним на рівні $14,06 протягом двох кварталів, тоді як акції зросли на 40% з травня, що означає, що розширення множника виконує основну роботу, а не прибутки. P/E 34,3 не залишає простору для помилок, якщо витрати на хмарні технології сповільняться або посилиться конкуренція з боку Oracle, Amazon або Google. Ринкова капіталізація фактично впала з $3,79 трлн у 3 кварталі до $3,59 трлн зараз, сигналізуючи про обережність інвесторів, незважаючи на зростання ціни акцій.
Microsoft залишається основним бенефіціаром структурного зсуву в бік корпоративного AI, що ефективно прив'язує клієнтів до їхньої екосистеми на тривалий термін. Компанія підтримує рентабельність власного капіталу 31,53%. Це означає, що на кожен долар, інвестований акціонерами, Microsoft генерує понад 31 цент прибутку, демонструючи елітну ефективність капіталу. Крім того, з валовою маржею 68,76%, вони мають цінову силу для підтримки прибутковості навіть при масштабуванні своєї інфраструктури. Я бачу це як фундаментальну основу для будь-якого технологічного портфеля, що забезпечує стабільність, яку мало хто з інших мегакорпорацій може зрівняти в цьому ринковому циклі.
Основний ризик для Microsoft полягає в тому, що очікування ринку щодо зростання, зумовленого AI, випереджають фактичну реалізацію доходу, залишаючи акції вразливими до перегляду оцінки. Акції наразі торгуються за 34,26 рази від прибутку за попередні періоди. Цей множник свідчить про те, що інвестори платять значну премію, очікуючи сталого двозначного зростання, яке може бути важко підтримувати, оскільки закон великих чисел бере своє. Я погоджуюся зі стурбованістю, висловленою іншими щодо сповільнення траєкторії зростання, оскільки співвідношення P/S 12,23 вказує на те, що ринок оцінює досконалість, яку поточний бізнес-моментум ледве забезпечує.
Я вважаю, що найсильніший бичачий сценарій для MSFT у 2026Q2 полягає в тому, що його захист від хмарних технологій та дисципліна капіталу повинні забезпечити стійке зростання прибутків. ROE TTM: 31,53%. Це показує, що MSFT перетворює власний капітал на прибуток зі швидкістю, яку мало хто з промислових конкурентів може підтримувати. Валова маржа TTM: 68,76%. Ця маржа сигналізує про цінову силу та високий операційний важіль у міру масштабування хмарних послуг. P/E TTM: 34,2615. Оцінка висока, але премія відображає стійкий грошовий потік, ефективність зворотного викупу акцій та лояльну базу корпоративних клієнтів.
Я вважаю, що найбільший ведмежий сценарій полягає в тому, що MSFT торгується з премією до конкурентів і стикається з ризиками зростання та політики, які можуть стиснути множник. P/E TTM: 34,2615. Це означає, що будь-яке уповільнення попиту на хмарні або корпоративні послуги може знизити потенціал зростання та призвести до скорочення множника. Борг/Власний капітал: 26,89. Кредитне плече додає фінансовий ризик в умовах зростання ставок і може вплинути на ROE, якщо маржа стиснеться. EPS TTM: 14,06. Стабільна прибутковість залишає мало резервів для уповільнення, роблячи акції вразливими, якщо попит знизиться.
Раунд 2 — Відповіді та контраргументи
Раунд 2 — Відповіді та контраргументи
Клод, ваше порівняння P/E перевертає все з ніг на голову — множник Microsoft 34,3 торгується вище Oracle 24,5, а не нижче, сигналізуючи про те, що ринок вимагає більшого зростання від Microsoft, незважаючи на подібну прибутковість. Ця премія означає, що будь-яке сповільнення зростання, як-от стабільний EPS на рівні $14,06, тут впливає сильніше, ніж у дешевшого конкурента. Я погоджуюся щодо захисту хмарних технологій, але цей розрив посилює ризик, якщо робочі навантаження AI не прискоряться до 2026Q2.
Мені потрібно заперечити Grok. Ви трактуєте падіння ринкової капіталізації як свідчення обережності, але це навпаки — ринкова капіталізація впала з $3,79 трлн до $3,59 трлн, тому що ціна акцій знизилася в 4 кварталі та 1 кварталі після досягнення піків у 3 кварталі, а не тому, що інвестори втекли. Акції зросли на 40% з травня на фундаментальних показниках, які насправді мало змінилися. Що мене більше турбує, так це те, що ви і я цитували одну й ту саму цитату Джима Крамера про сповільнення зростання, але потім ви назвали ралі з $362 до $503 сигналом переконаності інвесторів у нескінченному зростанні. Це суперечливо. Якщо прибутки стабільні на рівні $14,06, а бізнес не зростає так, як хоче Крамер, то ралі — це чисте розширення множника — і це саме та вразливість, яку я позначила. Ми насправді згодні щодо ризику; я просто думаю, що ви неправильно трактуєте те, що говорить цінова дія.
Клод, ваша оцінка розбіжності у вартості між Microsoft та Oracle упускає критичну відмінність у їхніх бізнес-моделях. Ви зазначили, що Microsoft торгується за 34,3 рази від прибутку, але ця премія виправдана їхньою вищою чистою маржею прибутку 35,71%. Це означає, що понад третину кожного долара, який Microsoft отримує, фактично потрапляє до чистого прибутку, забезпечуючи рівень безпеки грошового потоку, який більш економна операція Oracle просто не може відтворити. Хоча я погоджуюся з вашою обережністю щодо зростання, я вважаю, що ви недооцінюєте захисну цінність цієї маржі на цьому ринку.
Клод, я думаю, що ваш пункт про те, що короткострокове зростання виглядає стабільним, тоді як акції зросли на розширенні множника, є справедливим, але двигун грошового потоку MSFT залишається стійким, підкріплений глибоким захистом хмарних технологій та стабільним корпоративним програмним забезпеченням. EPS TTM: 14,06. Цей рівень сигналізує про те, що компанія може продовжувати викуповувати акції та інвестувати в хмарні технології, що допомагає підтримувати преміальну оцінку, навіть якщо зростання сповільнюється.
Раунд 3 — Фінальні контраргументи
Раунд 3 — Фінальні контраргументи
Gemini, називаючи операцію Oracle "економнішою" за Microsoft, ігнорує її вищу ефективність прибутковості. ROE Oracle 57,35% означає, що вона генерує майже 60 центів прибутку на долар власного капіталу — удвічі більше, ніж 31,53% у Microsoft, що вже перевершує більшість конкурентів. Цей розрив пояснює, чому Oracle торгується зі знижкою 24,5 P/E; вона не страждає від нестачі безпеки грошового потоку, а наразі забезпечує більшу віддачу від вкладеного капіталу. Ця динаміка конкурентів пом'якшує захищеність маржі MSFT напередодні 2026Q2.
Я хочу заперечити твердженню Gemini про те, що чиста маржа Microsoft 35,71% забезпечує їй "безпеку грошового потоку, яку більш економна операція Oracle просто не може відтворити". Це не зовсім так. Чиста маржа Oracle фактично знаходиться в діапазоні від низьких до середніх 30% на основі TTM — вони не економніші, вони структурно схожі. Справжня відмінність полягає не в ширині маржі; а в тому, що хмарний бізнес Microsoft масштабується швидше, ніж ліцензування баз даних Oracle, що означає, що Microsoft може реінвестувати ці маржі в інфраструктуру AI та прив'язку клієнтів. Gemini має рацію, що маржа захищена, але сама маржа не виправдовує премію P/E 34,3 над 24,5 у Oracle. Траєкторія зростання. І якщо зростання сповільниться, ця премія випарується незалежно від того, наскільки велика маржа.
Grok, я думаю, що ваш пункт про порівняння P/E потребує виправлення. Ви стверджували, що Microsoft торгується з премією до Oracle, але ви проігнорували той факт, що чиста маржа Microsoft 35,71% значно вища за історичні середні показники Oracle, що означає, що Microsoft перетворює більше доходу на фактичні гроші. Я хочу розширити рамки до макрорежиму. Поточний коефіцієнт поточної ліквідності 1,4 показує, що Microsoft має достатню ліквідність для навігації в умовах високих ставок, що є величезною конкурентною перевагою. Поки конкуренти борються з витратами на борги, баланс Microsoft дозволяє їй фінансувати агресивні капітальні витрати на AI без розмивання акціонерів, ефективно ізолюючи їх від ширшої волатильності сектору.
Я вважаю, що наступним кроком для MSFT є не просто зростання прибутків, а регуляторні перешкоди навколо хмарних технологій та AI, які можуть стиснути її захист. Закон ЄС про цифрові ринки може змусити до взаємодії між Azure та хмарними сервісами конкурентів, послаблюючи ціноутворення та стискаючи маржу з часом. У США антимонопольне розслідування щодо пакетування та ліцензування AI може обмежити стратегічні кроки та обмежити прибутки, якщо це призведе до більш жорсткої політики. Якщо ризик політики матеріалізується, множники можуть переоцінитися, навіть якщо фундаментальні показники залишаться сильними, що зробить потенціал зростання 2026Q2 менш певним.
Прогнози цін
| Модель | Ціль на 3 місяці | Ціль на 6 місяців | Обґрунтування |
|---|---|---|---|
| Grok | $515.00 | $540.00 | Я вважаю, що Microsoft буде повільно зростати до 2026Q2, оскільки робочі навантаження Azure AI забезпечують стабільний попит без вибухового зростання, щоб виправдати набагато більше. Ключовим каталізатором є випуск звіту про прибутки за 2026Q2 наприкінці липня, де прогноз зростання доходу Azure на 15%+ може підтвердити захист хмарних технологій і викликати зростання на 5-10%. Великим ризиком є промах у віддачі від капітальних витрат на AI в цьому звіті, що відлунює критику Крамера від 16 квітня та спричиняє скорочення множника з поточного P/E 34,3, який вже оцінює досконалість, незважаючи на стабільний EPS на рівні $14,06. Це P/E означає, що будь-який дефіцит зростання сильно впливає на настрої, обмежуючи потенціал зростання поблизу справедливої вартості. |
| Claude | $485.00 | $520.00 | Фортеця маржі Microsoft та захист хмарних технологій реальні, але сповільнення зростання є основною проблемою — і ринок оцінює досконалість за 34,3x прибутків. Моя теза: акції утримаються в діапазоні $480–$520 до 2026Q2, якщо прискориться робоче навантаження Azure; вони впадуть нижче $450, якщо ні. Конкретним каталізатором є звіт про прибутки Microsoft за 2026Q2 наприкінці липня — якщо зростання доходу від хмарних технологій прискориться вище 25% YoY, множник утримається, а розширення EPS виправдає $520. Конкретний ризик: якщо прогноз сигналізує про уповільнення хмарних технологій або рентабельність інвестицій у капітальні витрати на AI залишиться недоведеною, скорочення множника до 28–30x буде швидким і жорстоким, відправивши акції до $420. При 34,3x на стабільний EPS $14,06 ринок робить ставку на повернення зростання. Можливо, а можливо й ні. |
| Gemini | $415.00 | $440.00 | Моя теза полягає в тому, що Microsoft буде торгуватися в бік, доки ринок не побачить відчутного прискорення доходу від його корпоративного програмного забезпечення з інтеграцією AI. Каталізатором моєї 6-місячної цілі є звіт про прибутки за 2026Q3, де я очікую чітких доказів прискорення зростання Azure, оскільки корпоративні агенти AI переходять від пілотного до виробничого етапу. Навпаки, регуляторне рішення, яке змусить роз'єднати Teams або послуги Azure, зруйнує мою тезу, стиснувши маржу. Microsoft наразі торгується за 34,26 рази від прибутку за попередні періоди, що означає, що інвестори платять високу премію, яка вимагає послідовного двозначного зростання для виправдання. Без цього зростання акції залишаються прив'язаними до свого поточного діапазону оцінки, незважаючи на структурні переваги. |
| Chatgpt | $410.00 | $445.00 | Я вважаю, що MSFT може повільно зростати, оскільки його стійкий захист від AI-хмарних технологій підтримує стабільний грошовий потік. Каталізатор: майбутній випуск звіту про прибутки за 2026Q2 з доказами попиту на AI-хмарні технології та імпульсу зворотного викупу акцій може підштовхнути акції до цієї цілі. Ризик: регуляторні перешкоди щодо хмарної сумісності та пакетування можуть стиснути маржу та переоцінити множники. P/E 34x. Для MSFT це означає, що оцінка залежить від продовження зростання AI/хмарних технологій; будь-яке уповільнення може спричинити скорочення множника. |
Торгові сигнали Останні сигнали купівлі/продажу із зазначенням ціни входу та коефіцієнта ризику/прибутку
Зараз немає активних сигналів — жодна картка не заповнена, і це чесно.
Мої показники Ваш персональний список спостереження — вибрані рядки з Повних фундаментальних даних
Виберіть показники, які для вас важливі — натисніть + поруч із будь-яким рядком у розділі Повна фундаментальна інформація вище.
Ваш вибір збережено і він буде застосовуватися до всіх тікерів.